Federālās aizdevumu obligācijas ir lieliska alternatīva bankas depozītam. Vismaz Krievijas Federācijas valdība mēģina mūs par to pārliecināt - pēdējā laikā tā ir mēģinājusi pastiprināt iedzīvotāju aktivitātes, ieguldot vērtspapīros. Vai tas tiešām tā ir? Kā indivīdam iegādāties OFZ?
Kas ir OFZ?
Saīsinājums apzīmē federālās aizdevumu obligācijas. Faktiski šī ir Krievijas Federācijas valdības parāda saņemšana.
Pati obligācija atgādina bankas depozītu - tie paši fiksētie procenti termiņa beigās. Tomēr atšķirībā no depozīta jūs varat pārdot obligāciju vai nodot to citai personai - ar tā paša brokera starpniecību, no kura jūs to iegādājāties. Un interese nezudīs (izņemot brokera komisiju). Attiecīgi, jo tuvāk parāda atmaksas termiņam, jo dārgāk maksās obligācija.
Obligācija turētājam dod tiesības nākotnē saņemt garantētus ienākumus. Turklāt galvotājs ir emitents - persona, kas emitējusi obligācijas. Šajā gadījumā Krievijas Federācijas valdība darbojas kā garants - tā vēlas, lai privātpersonas iegādātos pēc iespējas vairāk OFZ-n. Tā kā viss bija 1998. gadā, daudzi joprojām atceras - tad notika saistību neizpilde un valsts atteicās maksāt par savām saistībām.
Vai individuālai personai būtu jāpērk OFZ obligācijas? Ko darīt, ja situācija atkārtojas? Bet, pēc ekspertu domām, šāds risks pastāv. Krievijas ekonomikas krīzes kulminācija būs 2020.-2022.
Sniedziet piemēru
Ļaujiet OFZ maksāt 100 rubļus un garantēt 30% no ienākumiem 5 gadu laikā. Tad emisijas laikā tā ienesīgums būs 6% gadā. Tomēr, ja jūs to iegādājaties pēc 4 gadiem, tad ar tādiem pašiem parametriem raža jau būs 30% gadā. Attiecīgi pati obligācija maksās 5 reizes vairāk.
Šī ir ļoti vienkāršota iespēja. Faktiski obligācijas cenu ietekmē daudzi faktori. Ja situācija ekonomikā ir tāda, ka valdības varbūtība pasludināt saistību neizpildi tuvojas 100%, obligāciju pārdot būs gandrīz neiespējami. Attiecīgi tā cena samazināsies gandrīz līdz nullei. Ja galu galā netiks paziņots par saistību neizpildi, tas, kurš uzdrošinājās pirkt šādas obligācijas par neko, kļūs par miljonāru.
Bet šādiem darījumiem jums ir nepieciešama iekšējā informācija - iekšējā informācija. Tikai jāatceras, ka darījumi ar vērtspapīriem, kuru pamatā ir iekšējā informācija, daudzās pasaules valstīs tiek uzskatīti par nelikumīgiem un ir likuma pārkāpums. Un Krievija nav izņēmums.
Obligāciju raksturojums
Pirms plānojat, kā iegādāties OFZ kādai personai, jums ir jāizdomā, kādi tie ir.
Katrai obligācijai, un OFZ nav izņēmums, ir 4 galvenās pazīmes: tirgus cena, termiņš, kupona lielums un nominālvērtība.
Sāksim ar vienkāršāko - nominālvērtību. Kad notiek OFZ emisija, katram no tiem ir sava nominālvērtība - vērtība, kuru ieguldītājs saņems, atdodot parādu. Papildus tam ieguldītājs saņems noteiktu ienākumu no procentiem - kuponu. Kupona maksājumi tiek veikti reizi mēnesī, reizi ceturksnī vai reizi gadā. Tādējādi izteiciens "samazināt kuponi".
Tas ir līdzīgi kā dividendes par akcijām, bet šeit investors jau iepriekš zina OFZ kupona ienesīgumu - procentuālā likme tiek noteikta tāpat kā bankas depozītā.
Tomēr, kā redzams no iepriekšējā piemēra, obligāciju ne vienmēr iegādājas par nominālo cenu. Pašlaik tā tirgus vērtība var būt augstāka vai zemāka par nominālvērtību.
Tas ir atkarīgs no vispārējās ekonomiskās situācijas pasaulē, konkrēta emitenta uzticamības un tā finansiālā stāvokļa.
Pēc 1998. gada valsts autoritāte bija ļoti “sagruvusi”. Tagad viņa obligācijas ir lētākas, nekā varētu.Un tas viss tāpēc, ka mazāk cilvēku vēlas tos iegādāties. Šo situāciju valdība pēdējā laikā mēģina izjaukt.
Runājot par termiņu, tad viss ir līdzīgs bankas depozītam - nauda tiks atgriezta investoram noteiktā dienā, kas ir iepriekš zināma. Vai arī valdība atkal noklusē, kas arī ir iespējams. Bet pieņemsim, ka jūs interesē uzticēt naudu savai dzimtajai valstij.
Un tomēr - kā iegādāties OFZ privātpersonai?
OFZ “privātam tirgotājam”: soli pa solim iegādes instrukcijas
Pērciet OFZ privātpersonai, kā arī atveriet depozītu. Lai to izdarītu, nav vajadzīgas īpašas zināšanas vai iekšēja informācija. Procedūra ir šāda:
- Atveriet kontu pie brokera. Noteicošais faktors ir atbilstošas licences pieejamība. Starpnieks var darboties arī jebkura liela banka.
- Papildināt kontu. Visbiežāk tas tiek veikts ar bankas pārskaitījumu vai skaidrā naudā brokera birojā. Jūs varat izmantot internetu - tas izrādīsies ātrāk, bet dārgāks.
- Pērciet OFZ kā indivīdu un gaidiet atmaksu, ik pēc sešiem mēnešiem saņemot ienākumus no kupona.
Cik uzticams ir šāds ieguldījums?
Tā kā visas bankas Krievijā atrodas “zem pārsega” un katra banka jebkurā laikā var vienkārši atsaukt licenci, ir ticamāk nekavējoties uzticēt savu naudu valdībai. Turklāt valsts nodrošina noguldījumu apdrošināšanas sistēmu.
Protams, jūs varat ieguldīt ārvalstu bankā: vācu vai amerikāņu. Tomēr interese par šādu ieguldījumu būs ievērojami zemāka par inflācijas līmeni mūsu valstī. Tādējādi, dzīvojot Krievijā un tērējot naudu šeit, investoram tiks garantēta naudas zaudēšana.
Kādus ienākumus es varu sagaidīt?
2017. gada beigās OFZ ar dzēšanas termiņu 2027. gadā piedāvāja kupona likmi 7,13% ik pēc 6 mēnešiem. Likmes banku noguldījumos bija aptuveni vienādas. Tikai pēdējā gadījumā tas bija jautājums par procentiem gadā.
Tādējādi bija iespējams nopelnīt gandrīz 2 reizes vairāk nekā lielā Krievijas bankā. Vai tas ir daudz vai maz, ja reālā inflācija ir 9–12%? Teiksim vienkārši, ka tas ir labāk nekā nekas. Vismaz jūs ietaupītu savu naudu no inflācijas.
Ja jūs lietojat OFZ ar termiņu 2–3 gadus, tad tur raža bija 9–11% gadā. Tas ir aptuveni reālās inflācijas līmenī.
Maksimums, uz kuru šodien var paļauties, ir 10% gadā. Ir samazinājusies refinansēšanas likme, un līdz ar to arī obligāciju likmes.
Kā saņemt garantētu līdz 52 000 rubļu gadā?
Ikviens, kurš ir oficiāli nodarbināts, katru mēnesi maksā 13% no savas algas. Patiesībā jūs pat neredzat šo naudu - viņu darba devējs ietur no darbinieku algām un pats maksā nodokli. Krievijas valdība dod mums iespēju atgriezt daļu no šīs naudas - līdz 52 000 rubļu.
Fakts ir tāds, ka kopš 2015. gada tiek veikts īpašs nodokļu atskaitījums. Valsts jums atdos 13% no ieguldītās summas, ja tā nepārsniegs 400 000 rubļu.
Viss, kas nepieciešams, ir atvērt IIS - individuālu ieguldījumu kontu. Ārzemēs šī prakse tiek izmantota jau ilgu laiku. Mūsu valstī vairums investoru pat nezina par šādu iespēju.
Patiesībā jums ir 2 iespējas: pievienot 13% saviem ienākumiem no ieguldījumiem vai nemaksāt iedzīvotāju ienākuma nodokli. Otro variantu ir izdevīgāk izmantot, ja no ieguldījumiem saņemat diezgan lielus ienākumus - tam vajadzētu pārsniegt oficiālo algu, kas iesācējam ir gandrīz neiespējama. Tikai šajā gadījumā ir izdevīgāk nemaksāt iedzīvotāju ienākuma nodokli par ieguldījumiem.
Tomēr alga bieži pārsniedz ienākumus no ieguldījumiem, ko iesācējs var iegūt no 400 000 rubļu. Tāpēc praksē 90% gadījumu tiek izmantota pirmā iespēja. Tomēr daudz izdevīgāk būtu izmantot abas iespējas - nemaksāt iedzīvotāju ienākuma nodokli no ieguldījumu ienākumiem un saņemt nodokļa atskaitījumu. Vai tas ir iespējams?
Kā iegūt nodokļu atskaitījumu IMS un nemaksāt ienākuma nodokli?
Viss ir vienkārši. Atveriet IIS ar brokeri, papildiniet to ar 400 000 rubļu un iegādājieties “zilo etiķešu” akcijas, izmantojot vidējo izmaksu efektu.Un izvēlieties izaugsmes krājumus - tos, kas nemaksā dividendes. Vairāk nekā 10 gadu laikā kurss gandrīz noteikti pieaugs. Triks ir tas, ka, kamēr jūs neesat pārdevis akcijas dārgāk, jums nav jāmaksā ienākuma nodoklis.
Pa to laiku jums ir tiesības uz nodokļa atskaitījumu 52 000 rubļu apmērā no iedzīvotāju ienākuma nodokļa - jūs to maksājat katru mēnesi no savas algas. 10 gadu laikā jūs saņemsit 520 000 rubļu - labu peļņu, un to garantē valsts. Un, ja jūs IIS ieguldīsit 400 000 rubļu gadā, tad jūsu nodokļu atskaitījums palielināsies. 10 gadu laikā tā summa būs nevis 520 tūkstoši, bet 2,86 miljoni rubļu - jūs varat tos atbrīvoties pēc saviem ieskatiem.
Tajā pašā laikā ieguldījumi akcijās būs 4 miljoni rubļu - tas ir aktīvs, kuru nekad nevar pārdot.
Ar obligācijām šis triks nedarbosies. Par saņemtajiem kupona ienākumiem jums būs jāmaksā 13% no iedzīvotāju ienākuma nodokļa - 7280 rubļi gadā ar kupona likmi 14% gadā. Neskatoties uz to, jums joprojām ir 52 000 - 7280 = 44 720 rubļi gadā. Bet tiks garantēta arī obligāciju peļņa.
Tas ir ticamāk, jo netiek garantēta akciju atdeve. Tomēr šādā investīciju periodā jūs varat rēķināties ar vismaz 20% gadā, izmantojot vidējo izmaksu pirkšanas stratēģiju.
Kāpēc ieguldīt ilgtermiņā?
Tomēr ne viss ir tik vienkārši. Ne bez pamata tiek sniegti ieteikumi ieguldīt naudu ilgā laika posmā - vismaz 10 gadus. Tam ir vairāki iemesli:
- nodokļu atskaitījums būs jāatdod, ja jūs izņemāt naudu no Iestādes agrāk nekā pēc 3 gadiem;
- tikai tik ilgā laika posmā var paredzēt krājumu pieaugumu;
- vidējo izmaksu efekts darbojas tikai ilgu laiku;
- ja jūs nolemjat ieguldīt naudu obligācijās, tad procenti ar ilgāku termiņu būs lielāki, un visu laiku jūs saņemsit pasīvus ienākumus procentu veidā - ik pēc 6 mēnešiem.
Kur indivīdam iegādāties OFZ?
Par brokeriem ar IIS atbalstu bieži tiek izvēlētas lielās bankas: Sberbank, VTB 24 un citas. Viņi visi piedāvā gandrīz vienu un to pašu, bet komisijas dažreiz ir ļoti atšķirīgas. Kā individuāli var iegādāties OFZ VTB 24 vai Sberbank?
Sberbank: kā atvērt IIS un iegūt OFZ?
Kā Sberbank indivīdam iegādāties OFZ ar maksimālu labumu?
Soli pa solim IIS atvēršanas instrukcijas:
- bankas vietnē piesakieties IMS atvēršanai;
- jāgaida speciālista izsaukums;
- nāciet uz tuvāko bankas filiāli (ne katra filiāle piedāvā brokeru konta atvēršanas pakalpojumus - iepriekš precizējiet šo jautājumu);
- Parakstiet speciālista sagatavotos dokumentus: izziņu un investora anketu;
- papildiniet kontu (jūs varat noguldīt līdz 1 miljonam rubļu gadā, bet atskaitījums tiek ņemts vērā tikai no 400 tūkstošiem rubļu).
Sberbank tarifi (“Neatkarīgais” tarifu plāns - neietver piekļuvi analītikai, bet šeit tas nav īpaši vajadzīgs):
- operācijas Maskavas biržas akciju tirgū - 0,165% (darījuma apjoms - līdz 50 000 rubļu);
- operācijas ar federālo aizdevumu obligācijām - 0,5–1,5% (atkarībā no darījuma apjoma).
Sberbank piedāvā iegādāties OFZ-n Nr. 53003, termiņš - 3 gadi, vidējā gada ienesīgums - 7,24% gadā.
Lai iegādātos OFZ kādai fiziskai personai VTB, jums būs jāveic tā pati procedūra. IMS atvēršanas process ir identisks iepriekšējam. Tarifu likmes ir vienādas.
Visbeidzot, vēl viens padoms: uzmanīgi pārraugiet lielo banku akcijas. Dažreiz viņi piedāvā iegādāties OFZ privātpersonām bez komisijas maksas. Ļaujiet komisijām būt mazām, bet papildu raža 0,5-1,5% nebūs lieka. Galu galā indivīda uzdevums ir iegādāties obligācijas un nopelnīt.
