Finanšu stabilitāte ir vēlamais stāvoklis jebkuram uzņēmumam. Galu galā viņas sasniegums ir jebkura uzņēmuma izdzīvošanas atslēga tirgū. Spēcīgiem, stabiliem un ilgtspējīgiem uzņēmumiem ir priekšrocības salīdzinājumā ar mazāk veiksmīgām biznesa vienībām.
Vispārīga informācija
Jums jāsāk ar šī jēdziena definīciju. Finansiālā stabilitāte ir noteikts uzņēmuma kontu stāvoklis, kas garantē tā pastāvīgu maksātspēju. Robežu zināšana ļauj iesaistīties tādās biznesa operācijās, kas galu galā noved pie situācijas uzlabošanās uzņēmumā. Lai novērtētu situāciju, tiek izmantoti finanšu stabilitātes koeficienti. Tā sauktā rādītāju sērija, pēc kuras jūs varat noteikt situācijas stabilitātes līmeni. Šī ir vispārināta finanšu stabilitātes definīcija.
Kāda ir ietekme?
Uzņēmumu ietekmē dažādi faktori:
- Uzņēmuma stāvoklis tirgū.
- Vislabāk pārdoto preču projektēšana un izgatavošana.
- Uzņēmējdarbības sadarbības potenciāls.
- Maksātnespējīgu parādnieku klātbūtne.
- Atkarība no investoriem un ārējiem aizdevējiem.
- Finanšu un biznesa operāciju efektivitāte.
Un virkne citu faktoru. Finansiālo stabilitāti raksturo stabils ienākumu pārsvars pār izdevumiem. Sakarā ar to ir iespējams brīvi veikt manevrus ar naudas līdzekļiem, kas uzņēmumam ir paredzēti to efektīvai izmantošanai. Tas veicina nepārtrauktu darba un pārdošanas procesu.
Citiem vārdiem sakot, ir jācenšas panākt situāciju, kad pieejamo finanšu resursu stāvoklis, sadale un izmantošana nodrošina uzņēmuma attīstību peļņas un kapitāla pieauguma dēļ, vienlaikus saglabājot kredītspēju un maksātspēju pieņemama riska līmeņa apstākļos. Tas viss jāveido notiekošo rūpniecisko un ekonomisko darbību ietvaros.
Pozīcijas analīze
Notika noteiktā datumā. Tas ļauj jums uzzināt, cik pareizi uzņēmums pārvaldīja finanšu resursus periodā pirms plānotā datuma. Ir svarīgi, lai viņu stāvoklis atbilstu uzņēmuma attīstības vajadzībām un tirgus prasībām. Galu galā, ja ir finansiāla stabilitāte - tas ļauj jums nodrošināt maksātspēju.
Citā gadījumā attīstībai nebūs līdzekļu. Jāatzīmē, ka, ja ir pārmērīga finansiālā stabilitāte, tas rada šķēršļus attīstībai. Patiešām, šajā gadījumā uzņēmumam tiek uzliktas pārmērīgas rezerves un krājumi. Lai iegūtu vislabāko iespējamo situāciju, ir nepieciešams efektīvi noformulēt, izplatīt un izmantot pieejamos resursus. Turklāt maksātspēja ir situācijas ārēja izpausme. Uzziniet precīzus parametrus, kas ļauj analizēt pozīciju.
Aprēķini
Jums jāsāk, meklējot atbildi uz jautājumu, vai uzņēmuma darbība ir līdzsvarota. Tālāk jums jāaprēķina visi ilgtermiņa aktīvi. Tad summē kapitālu, rezerves, ilgtermiņa un īstermiņa aizdevumus un kredītus. Vēlams, lai starp šiem diviem iegūtajiem rādītājiem tiktu ievietota vienādības zīme. Bet tas ir vieglākais variants. Šī formula var būt sarežģīta. Tātad aktīvos var ietilpt visi nestrādājošie kapitāla aktīvi ar apgrozībā esošajiem līdzekļiem. Otrajam rādītājam, lai iegūtu precīzākus datus, varat pievienot visas summas, kuras tiek izmantotas finanšu trūkumu segšanai.Lai darbotos ar ļoti specializētiem parametriem, jāaprēķina koeficienti. Mēs atgriezīsimies pie viņiem.
Svarīgi teorētiskie punkti
Novērtēt uzņēmuma finansiālo stāvokli, neanalizējot esošo ilgtspēju - tas nozīmē apzināti vieglprātīgi reaģēt uz pienākumu izpildi. Izpētot situāciju, vienmēr ir jāsalīdzina pasīvu un aktīvu stāvoklis. Tas ļauj uzzināt, cik gatavs uzņēmums ir parādu atmaksai. Turklāt tiek pētīts aktīvu un pasīvu lielums, kā arī to struktūra. Tas ir nepieciešams, lai atbildētu uz vairākiem jautājumiem: cik uzņēmums ir finansiāli neatkarīgs, vai šis rādītājs palielinās vai samazinās, un vai pašreizējā situācija atbilst darbības uzņēmējdarbības mērķiem.
Jāatzīmē, ka finanšu stabilitāte ir raksturīga uzņēmumam, kas ir saistīta ar vispārējo struktūru un parāda, cik lielā mērā tā ir atkarīga no kreditoriem un debitoriem. Apsveriet nelielu piemēru. Ir uzņēmums, kuru finansē no aizņemtiem līdzekļiem. Gadījumā, ja vairāki lieli kreditori vienlaikus pieprasa muguru, tas var bankrotēt. Tas ir, ilgtermiņā, pašu un aizņemto līdzekļu novērtējums. Izmaksu nodrošināšana ar avotiem un rezervju veidošana ir finanšu stabilitātes pamats. Kā to nodrošināt?
Par avotiem
Īsāk sakot, tie ir iekšēji un ārēji. Labākais risinājums ir tad, ja visus pieprasījumus var segt tikai uzņēmuma spēks. Bet diemžēl šī situācija ir diezgan reta. Tāpēc ir jāņem vērā gan iekšējie, gan ārējie finanšu stabilitātes avoti.
Pašreizējās situācijas raksturošanai parasti tiek izmantoti trīs galvenie rādītāji:
- Pašu apgrozāmais kapitāls. Tās ir starpība starp rezerves kapitālu un aktīviem, kas nav saistīti ar ieņēmumiem. Šis rādītājs tiek izmantots, lai raksturotu tīro apgrozāmo kapitālu. Ja salīdzinājumā ar iepriekšējo periodu tā vērtība ir palielinājusies, tas norāda, ka uzņēmums attīstās.
- Pastāv ilgtermiņa un pašu aizņemti izmaksu un rezervju veidošanās avoti. Lai to noteiktu, iepriekšējais rādītājs jāpalielina par ilgā laika posma saistību summu.
- Galveno izmaksu un krājumu veidošanas avotu kopējā vērtība. Lai iegūtu šo rādītāju, iepriekšējā vērtība jāpalielina par īstermiņa aizņemto līdzekļu summu.
Kā avoti atbilst vajadzībām?
Tas ir arī aprēķināms. Lai noteiktu, vai finanšu stabilitātes avoti sedz izmaksas, varat izmantot vienkāršu rādītāju: krājumi tiek noņemti no apgrozāmā kapitāla. Ja jūs saņemat pozitīvu skaitli, tad tas norāda uz pārsnieguma esamību. Pretējā gadījumā ir kļūda. Jāatzīmē, ka pārāk liela vērtība, neatkarīgi no zīmes, ir problēmu indikators. Tātad, ja ir mīnuss, uzņēmuma situācija ir nestabila. Finansiālā un ekonomiskā ilgtspēja ir vāja. Ar ievērojamiem satricinājumiem bankrota varbūtība ir augsta. Pārmērīgs pārpalikums var norādīt, ka krājumi ir pārāk mazi. Un kritiskā brīdī kaut kas var nebūt pietiekams, lai uzturētu ražošanas ciklu.
Par ilgtspējības veidiem
Atkarībā no finanšu rādītājiem pastāv šādas situācijas:
- Absolūta uzņēmuma ilgtspēja. Tas notiek ļoti reti. Priekšnosacījums ir pilnībā segt visus krājumus uz pašu apgrozāmo līdzekļu rēķina. Pateicoties tam, uzņēmums nav mazākā mērā atkarīgs no ārējiem kreditoriem. Bet daudzi ekonomisti uzskata, ka šīs situācijas uzskatīšana par ideālu situāciju ir kļūda.Galu galā tas liek domāt, ka uzņēmuma vadība nevēlas, nespēj vai nespēj izmantot savas pamatdarbības ārējo finansēšanas avotu iespējas.
- Normāla uzņēmuma stabilitāte. Runā par maksātspēju. Tas nozīmē, ka uzņēmums veiksmīgi apvieno un izmanto dažādas izcelsmes avotus: pieder un ir piesaistīts, lai segtu savas izmaksas un papildinātu krājumus.
- Relatīvā finanšu stabilitāte. Šī ir nestabila pozīcija. To raksturo maksātspējas pārkāpums. Bet tajā pašā laikā ir iespējams panākt līdzsvaru, palielinot apgrozāmo kapitālu un personiskos līdzekļus. Šāda uzkrājuma esamība tiek uzskatīta par pieļaujamu, ja aizņemto aizdevumu summa nepārsniedz krājumu un gatavās produkcijas kopējās izmaksas.
- Krīzes situācija. Šī situācija liek domāt, ka uzņēmums atrodas uz bankrota robežas. Šajā gadījumā debitoru parādi, īstermiņa vērtspapīri un skaidrā nauda nevar segt pat kavējuma aizdevumus.
Par koeficientiem
Ar tiem tiek domāta pašu kapitāla attiecība pret ilgtermiņa saistībām. Tos izmanto, lai parādītu savu līdzekļu daļu kopējā finansējuma avotu rādītājā. Koeficientu vērtība ļauj mums spriest, vai uzņēmuma stāvoklis ir stabils, un ļauj iegūt priekšstatu par to, cik prasmīgi tika vadīta vadība. Lai gan jāpatur prātā, ka ietekmi ietekmē liels skaits ekonomisko un ražošanas faktoru, kā arī ekonomiskā vide.
Betona aprēķins
Lai noskaidrotu, vai ir izpildīts finansiālās stabilitātes nosacījums, situācijas novērtēšanai jāizmanto matemātiski aprēķini:
- Autonomijas koeficients. Parāda, kā uzņēmums ir atkarīgs no aizņemtajiem līdzekļiem. Iegūst, dalot pašu kapitāla summu ar aktīviem. Normatīvā vērtība tiek uzskatīta par ne vairāk kā 0,5. Lai gan ir jāņem vērā nozares specifika.
- Finansiālās atkarības koeficients. To izmanto, lai raksturotu, cik liels ārējais finansējums ir vajadzīgs. Iegūst, dalot saistības ar aktīviem. Vēlams, lai iegūtā vērtība būtu mazāka par 0,8.
- Pašu un aizņemto līdzekļu attiecība. Ļauj iegūt vis vispārīgāko situācijas novērtējumu. Tas parāda, cik aizņemto līdzekļu vienību veido tie, kas atrodas īpašumā. Vēlams, lai tā vērtība nepārsniegtu vērtību 0,7.
- Pašu apgrozāmo līdzekļu manevrēšanas koeficients. Finanšu stabilitātes krājums nav tālu no visa, ir arī prasmīgi jāizmanto tas, kas ir. Lai aprēķinātu šī koeficienta vērtību, ir jāsadala apgrozāmie aktīvi (kas pieder uzņēmumam) ar pašu kapitāla summu. Ekonomikas eksperti iesaka šī rādītāja vērtību svārstīties no 0,2 līdz 0,5.
- Pašu kapitāla koeficients. To izmanto, lai parādītu naudas pietiekamību operatīvo (pašreizējo) darbību finansēšanai.
Secinājums
Kādi ir finanšu stabilitātes un norēķinu mērķi? To īstenošana noteiktā datumā ļauj mums spriest, cik pareiza, piemērota un efektīva ir stratēģija, kas pieņemta un darbojas pirms tās. Ir nepieciešams nodrošināt, ka uzņēmuma finanšu resursu stāvoklis atbilst tirgus prasībām. Patiešām, pretējā gadījumā var rasties maksātnespējas krīze, trūkst līdzekļu attīstībai.
Likmes var arī palīdzēt noteikt lieko situāciju, kad attīstību apgrūtina rezerves un rezerves, kuras arī jāpiešķir apkalpošanai.Jāatzīmē, ka analīzi var veikt ne tikai izmantojot koeficientus, bet arī neto aktīvu rādītāja dēļ.