Federālais likums “Par vērtspapīru tirgu” regulē regulēšanas priekšmetu, kas ļauj tieši noteikt pašu jēdzienu, kā arī esošos tirgus veidus, kuros tiek apgrozīti vērtspapīri. Kas ir dokumentālā drošība, tiks sīki aprakstīts šajā rakstā.
Tirgus - attiecību veids, kas rodas emisijas laikā, kā arī dažādu veidu vērtspapīru aprite. Tas tieši nozīmē arī dalībnieku aktivitātes attiecīgajā profesionālajā jomā.
Tirgus klasifikācija
Vērtspapīru tirgus tiek klasificēti pēc:
- Organizācijas līmenī (ir organizēti tirgi, nevis organizēti tirgi).
- Pēc tirdzniecības vietas (atdaliet biržas un ārpusbiržas vērtspapīru tirgus).
- Ņemot vērā emisijas laiku (to pārstāv primārais un sekundārais vērtspapīru tirgus).
- Pēc ģeogrāfiskās pazīmes (atdaliet vietējā, reģionālā, nacionālā un starptautiskā vērtspapīru tirgus).
- Pēc darījumu veida (pastāv skaidras naudas un atvasināto instrumentu tirgus).
Šķiet arī iespējams vērtspapīru tirgus klasificēt pēc to emitentu vai ieguldītāju galvenajiem veidiem un tieši pēc pašu instrumentu veida. Pati definīcija, kā arī esošo vērtspapīru veidu apraksts ir noteikts likumā un ir parādīts Krievijas Federācijas Civilkodeksa 7. nodaļā. Kas ir dokumentālā drošība? Par to - tālāk.
Vērtspapīru veidi
Krievijas Federācijas Civilkodeksā ir noteikti divi pamatjēdzieni:
- Dokumentārie vērtspapīri. Tie ir dokumenti, kas sastādīti, pilnībā ievērojot likumdošanas prasības. Šis vērtspapīru veids apliecina noteikta veida saistības vai citas tiesības, kuras var realizēt, uzrādot šos vērtspapīrus. Kādi ir vērtspapīru veidi? Apsveriet to zemāk.
- Vērtspapīri nav sertificēti. Obligātās un citas tiesības, kas noteiktas lēmumā par izdošanu vai citā tās personas dokumentā, kura tās izdevusi. Turklāt to izdošana, pārdošana, īpašumtiesību nodošana ir iespējama tikai saskaņā ar noteiktajām likuma normām.
Mēs sapratīsim, kādas ir šo divu jēdzienu kopīgās iezīmes, kā arī to, kāda ir atšķirība starp tiem.
Mēs formulējam īsu jēdzienu, kas raksturo vērtspapīru būtību.
Jebkura veida vērtspapīru būtība ir tāda, ka tas nodrošina noteiktu tā īpašnieka tiesību sarakstu. (Tās var būt tiesības uz jebkuru īpašumu vai, piemēram, tiesības piedalīties uzņēmuma un citu darbībās).
Tādējādi jūs varat pamanīt galveno atšķirību. Tiesības pirmajā gadījumā tiek noteiktas pašā dokumentā, ja tā ir dokumentāra veida vērtspapīrs, vai lēmumā par emisiju, ja tā ir elektroniska veida vērtspapīrs.
Neapliecinātu vērtspapīru veidi
Galvenie nedokumentāro vērtspapīru veidi ir:
- Krājumi.
- Obligācijas.
- Emitenta iespējas.
- Krievijas depozitārija kvītis.
Dokumentāro vērtspapīru veidi
Galvenie dokumentāro vērtspapīru veidi ietver:
- Nesēja drošība.
- Drošības veida pasūtījums.
- Reģistrēta apsardze.
Ļaujiet mums sīkāk apsvērt dokumentāros vērtspapīrus, to veidus, galvenās iezīmes.
Dokumentārā drošība
Kā mēs jau noskaidrojām, dokumentārā tipa vērtspapīri ir dokumenti, kas noformēti uz papīra un apliecina noteiktas īpašuma tiesības. Jābūt stingri ievērotai formai un vairākām obligātām detaļām.Dokumentu veida nodrošinājumā nostiprinātu tiesību nodošana ir iespējama tikai ar tiešu oriģinālā nodrošinājuma uzrādīšanu.
Klasiskos dokumentāros vērtspapīrus iedala:
- rēķini;
- dažādas pārbaudes;
- sertifikāti, depozīts, kā arī uzkrājumi;
- bankas grāmatas;
- konosamenti.
Kapitāla vērtspapīrus, piemēram, obligācijas, kā arī akcijas emitē abās formās - gan dokumentārā, gan nedokumentārā formā. Tātad dokumentārā drošība apliecina tiesības. Ja kapitāla vērtspapīram ir dokumentāra forma, tad tiesību īpašnieks saņem dokumentu, kas ir pienācīgi izpildīts un norāda tiesību konsolidāciju. To sauc par drošības sertifikātu. Ja emisijas papīrs tiek uzrādīts nedokumentārā formā, īpašnieka tiesības nosaka ar ierakstu sistēmā, kurā tiek uzturēts reģistrs, kas atspoguļo datus par vērtspapīriem.
Īpašības
Jāatzīmē, ka vienu dokumentārās veidlapas drošības eksemplāru var apliecināt tikai ar vienu sertifikātu, bet viens sertifikāts var apliecināt vienu, vairākus un visus vērtspapīrus, kuriem ir vienāds valsts reģistrācijas numurs.
Dokumentārā tipa vērtspapīru var glabāt tieši pie tā īpašnieka, tad tajā nostiprinātās īpašuma tiesības pāries kopā ar paša papīra nodošanu. To var arī uzglabāt depozitārijā, un šajā gadījumā visas tiesības uz to tiek nodotas jaunajam īpašniekam, kad pārskaitījumi tiek veikti depozitārijā uz glabāšanas kontu.
Īpašuma tiesības, kas ir pievienotas dokumentālo dokumentu drošībā, kā arī šo tiesību darbības joma ir ietvertas sertifikātā vai lēmumā par tā izsniegšanu. Gadījumā, ja tiek atklātas neatbilstības starp lēmuma par izdošanu un sertifikāta tekstu, izdošanas dokumenta turētājam ir visas tiesības pieprasīt no tā nodrošināto tiesību izmantošanu tādā apjomā, kādu norāda sertifikāts.
Organizācijai, kas veica izdošanu, pilnībā jāpabeidz dokumentārā nodrošinājuma noformēšana un par labu personai, kura uzrāda sertifikātu. Ja vērtspapīrs atrodas apcietinājumā depozitārijā, tad saistības ir jāizpilda attiecībā uz personu, kuru emitents norādīs emitentam.
Dokumentārā tipa drošība bija vienīgais drošības veids līdz pagājušā gadsimta vidum. Tomēr, attīstoties informācijas un grāmatvedības tehnoloģijām, elektronisko vērtspapīru emisija kļuva aktuāla. To atbrīvošanu nosaka, saglabājot ierakstus reģistrā vai depozitārijos.
Gadījumā, ja tiek izsniegta dokumentālās veidlapas drošības nauda, kas pakļauta obligātai centralizētai glabāšanai, sertifikātā jānorāda depozitārijs.
Ļaujiet mums sīkāk apsvērt dažus dokumentu veida vērtspapīru veidus.
Konosaments
Dokumentārā drošība ir pavadzīme.
Konosaments - dokuments, kas apstiprina nosūtītāja nosūtīšanas pa jūru faktu. Parasti to izmanto, ja kuģis ir vispārējs, tas ir, tas vienlaikus veic dažādu nosūtītājiem piederošu preču pārvadāšanu. Katrs no šiem nosūtītājiem saņem pavadzīmi. Izdošanu parasti veic kuģa kapteinis vai nu kuģa īpašnieka, vai fraktētāja vārdā.
Konosamenta galvenās funkcijas ir:
- Tas nosaka, ka krava ir pieņemta.
- Satur informāciju, kurā uzskaitīti preču pārvadājuma līguma noteikumi.
- Preču īpašumtiesību noteikšana.
Konosamentā jānorāda:
- Pilns un precīzs kuģa nosaukums. Tas tiek norādīts, ja kravu pārvadā konkrēts kuģis.
- Pārvadātāja un kravas nosūtītāja vārdi, kā arī vieta, kur krava tika pieņemta pārvadāšanai.
- Kravas galamērķis, kā arī saņēmēja vārds. Atbilstoši saņēmēja veidam tiek izdalīti konosamenti, pasūtīti, reģistrēti un nosūtītājam.
- Pilna informācija par kravu. Tā nosaukums, pieejamie marķējumi, kvalitātes stāvoklis, tam raksturīgās īpašības, kā arī izskats.
- Kravas gabalu skaits, svars un tilpums.
- Kravu dati, kā arī citi maksājumi, kas pienākas pārvadātājam.
- Kopiju skaits, kurās sastādīts pavadzīme.
- Pārvadātāja pārstāvja vai kuģa kapteiņa paraksts.
Konosamenta veidi
Kā minēts iepriekš, ir 3 veidu pavadzīmes:
- Reģistrēta apsardze, kas ietver konkrēta saņēmēja vārda norādīšanu.
- Pasūtījuma nodrošinājums (dokumentārs) nozīmē norādi, ka preces jāizsniedz pēc saņēmēja vai tā nosūtītāja pasūtījuma.
- Nesējs. Kā norāda nosaukums, preces jāpiegādā tam, kurš uzrāda konosamentu.
Konosaments var būt tīrs, ja pārvadātājs nav sniedzis vienu komentāru par kravas kvantitatīvajām un kvalitatīvajām īpašībām. Netīrs ir pavadzīme, kurā tiek rezervētas kravas īpašības. Tas atšķir vērtspapīrus dokumentālā formā.
Konosaments var būt arī čartera vai lineārs. Lineārajā konosamentā ir ietverta detalizēta informācija par jūras pārvadājumu izpildes līguma noteikumiem, kas tiek veikts saskaņā ar stingri noteiktu grafiku un starp divām konkrētām ostām. Lineārā tipa pavadzīme regulē pārvadātāja savstarpējās attiecības gan ar preču saņēmēju, gan ar preču nosūtītāju. Čarterloma pavadzīme tiek izmantota, ja tiek veikta līgumreisu pārvadāšana. Tas ir, pārvadāšana ārpus grafika un ārpus līnijas. Sūtītājam izsniegtā pavadzīme ir kvīts par to, ka preces tika pieņemtas uz kuģa. Faktiski pats konosaments šajā gadījumā darbojas kā īpašumtiesību dokuments. Starp hartas un konosamenta noteikumiem jābūt stingri ievērotiem.
Krājbankas grāmata
Arī tas dokumentu drošība.
Krājbankas grāmata - dokuments, kas apstiprina faktu, ka persona noguldīja naudu krājkontā, kas atvērts saskaņā ar līgumu, kas noslēgts starp fizisku personu un banku.
Krājbankas grāmatā jābūt šādiem datiem:
- Bankas pilns nosaukums.
- Bankas adrese
- Sīkāka informācija par kontu, kas tika piešķirts saskaņā ar līgumu par privātpersonas depozītu.
- Kreditēto vai norakstīto līdzekļu summas.
- Kopējā konta atlikuma summa grāmatas uzrādīšanas brīdī.
Informācija par depozītu, kas norādīta krājgrāmatā, ir pamats noguldījumu operācijām starp banku un grāmatas īpašnieku.
Visas operācijas ar krājgrāmatu, piemēram, procentu maksājumus vai pilnīgu depozīta izņemšanu, banka veic tikai pēc grāmatas iesniegšanas. Šādi darbojas dokumentārie vērtspapīri. Sīkāk mēs apsveram šāda veida nomināla iezīmes.
Reģistrētas un uzrādītāja grāmatas
Krājkonti ir divu veidu - reģistrēti vai uzrādītāji.
Reģistrēta krājkases grāmata ir dokuments, kura noguldījumus un procentu maksājumus veic tikai pēc tam, kad tos uzrāda šādā grāmatā norādītā persona. Svarīgs noteikums ir tāds, ka nominālais krājgrāmatu tips neļauj nodot noguldījuma tiesības citai personai. Ja personīgā krājgrāmata ir nozaudēta vai sabojāta, banka pēc tās turētāja pieprasījuma izdod jaunu vārdu grāmatu vai iemaksā depozītu un procentus, kas par to jāmaksā. Mēs esam aprakstījuši reģistrētus vērtspapīrus. Kas tālāk?
Ja bankas grāmata pieder uzrādītāja grāmatu veidam, visas tiesības uz depozītu, kā arī procentus par depozītu kontrolē persona, kura grāmatu uzrāda. Faktiskais krājgrāmata pēc fakta ir vērtspapīrs. Atbilstoši tam, ja tā tiek pazaudēta vai sabojāta, atjaunošanas procedūra tiek veikta saskaņā ar vērtspapīriem paredzētajiem noteikumiem.
Svarīgi atzīmēt, ka pašlaik lielākā daļa finanšu uzņēmumu neizdod papīra krājgrāmatas, lai gan tas nav bankas priekšnoteikums. Depozīta atvēršanas process tiek veikts, noslēdzot depozīta līgumu. Šajā gadījumā līgumā būtu jānorāda citi veidi, kā noteikt līdzekļu noguldīšanas un izsniegšanas kārtību.
Ne mazsvarīgi ir tas, ka noguldītājam ir jāsaglabā visi ienākošie un izejošie rīkojumi, kas reģistrē depozītā esošo līdzekļu apriti. Viņu klātbūtne būs izšķirošs faktors strīda gadījumā.
Vekselis
Vekselis ir dokumentārs nodrošinājums, kas apliecina parādnieka (piedzinēja) saistības pret kreditoru (kreditoru). Var būt divu veidu - kases un privāti. Pirmos izdod pašvaldība, valdība ar Krievijas Federācijas Centrālās bankas līdzdalību. Privātu ražošanu veic uzņēmumi un komercbankas. Iedalīts arī precēs un finansēs. Tie var būt vienkārši un nododami.
Krājkonta vai depozīta veida sertifikāts
Krājkonts ir īpašs vērtspapīru veids, kas reģistrē ieguldīto līdzekļu summu, kas tika iemaksāta depozīta kontā bankā, kā arī šī sertifikāta turētāja tiesības saņemt pilnu depozīta summu un procentus, kas tam pienākas, beidzoties depozīta termiņam.
Šāda veida sertifikāta izdošanas galvenais mērķis ir piesaistīt bankai brīvus līdzekļus no fiziskām un juridiskām personām.
Līdzīgi sertifikāti atšķiras pēc veida. Ir reģistrēti vērtspapīri, kas attiecas uz neapliecinātu vērtspapīra formu, kā arī uzrādītāju, kas izdoti dokumentālā formā.
Noguldījumu sertifikātu klasifikācija
Noguldījumu sertifikātu klasifikācija dažādu iemeslu dēļ:
- Saskaņā ar izvietošanas noteikumiem tiek izdalīti steidzami noguldījumu sertifikāti un pieprasījuma sertifikāti.
- Pēc termiņa noguldījumu sertifikāti ir īstermiņa, vidēja termiņa un ilgtermiņa.
Atbilstoši to reģistrācijas īpatnībām, kā arī ārstēšanas metodei tiek izdalīti nominālā rakstura un nesēja sertifikāti.