Kiekviena įmonė, esanti rinkos ekonomikos segmente, dirba siekdama pelno. Siekdama užtikrinti, kad jo suma būtų kuo didesnė, vadovybė priima daugybę sprendimų, kurie prisideda prie visų rodiklių optimizavimo. Surinkti reikiamą informaciją padeda įmonės finansinės ir analitinės tarnybos.
Viena iš svarbiausių jos darbo sričių yra tokio rodiklio kaip apyvartinio kapitalo apyvartos tyrimas. Pelno dydis tiesiogiai priklauso nuo jo greičio. Atlikus kokybinę įmonės veiklos analizę apyvartinio kapitalo judėjimo rodiklių atžvilgiu, galima sekti neigiamas įmonės plėtros tendencijas ir jas ateityje pašalinti.
Bendra apyvartinio kapitalo vertė
Apyvartinis kapitalas reiškia išteklius, paskirstytus apyvartos fondams ir gamybos turtui, siekiant palengvinti įvairių organizacijų verslo tęstinumą.
Ši įmonės nuosavybė sudaro turtą, kuris per vieną ciklą perduoda visą produktų vertę. Šiuo atveju apyvartiniai fondai praranda savo materialinę formą. Laikas, per kurį įvyksta vienas gamybos ciklas, atspindi įmonės apyvartinių lėšų apyvartos santykį.
Kapitalo ciklas eina tris etapus. Pirkimo etape finansiniai šaltiniai investuojami į išteklius, reikalingus gaminiams gaminti. Kitas eina gamybos etapas. Žaliavos, medžiagos ir kt. Yra paverčiamos gatavomis prekėmis. Paskutinis etapas yra rinkodara. Bendrovė gauna grynųjų pinigų išteklius, atspindinčius jos veiklos rezultatą.
Trumpalaikio turto struktūra
Apyvartinio kapitalo apyvarta nusipelno didesnio finansų vadovų ir vadovybės dėmesio. Šis rodiklis parodo, koks yra greitas gamybos ciklas. Tai apima apyvartos fondus ir gamybos turtą.
Norėdami rasti būdų, kaip pagreitinti apyvartinių lėšų apyvartą, sutrumpindami šio laikotarpio trukmę, turite suprasti, kokie ištekliai yra naudojami cikle.
Gamybos turtas yra įtrauktas į gamybos procesą savo materialia forma ir yra sunaudotas visas. Tai apima kurą, žaliavas, konteinerius, mūsų pačių gaminius pusgaminius, dėvimus daiktus ir atidėtos išlaidos.
Apyvartos fondai yra atsakingi už kapitalo srautų aptarnavimą. Tai apima į atsargas investuotus finansinius šaltinius, neapmokėtus išsiųstus produktus, pinigus sąskaitose ir kasos aparatuose, taip pat atsiskaitymų finansus. Koeficientas, nustatantis įmonių apyvartinį kapitalą, labai priklauso nuo aukščiau nurodytų išteklių dydžio.
Apyvartinis kapitalas
Pagrindinis gamybos proceso organizavimo kriterijus yra jo tęstinumas, darna ir greitis. Apskaičiuodami apyvartinio kapitalo apyvartos santykį pagal žemiau pateiktą formulę, finansų analitikai turi nustatyti optimalų išteklių kiekį.
Tai yra mažiausias jų dydis, galintis užtikrinti visišką gatavų produktų gamybą. Tam atliekamas apyvartinių lėšų normavimas. Ši procedūra atliekama dabartinio planavimo metu. Tai atsižvelgia į visas tiriamo objekto funkcionavimo ypatybes.
Racionavimas
Optimalūs apyvartinių lėšų apyvartos rodikliai pasiekiami racionaliai naudojant išteklius. Kad sklandus įmonės darbas vyktų, nustatomi žaliavų, degalų, pusgaminių ir kt. Vartojimo procentai ir kiekiai.
Jei nepakanka išteklių, prastovos įvyks. Dėl to bus nepakankamai įvykdytos suplanuotos programos. Ir per didelis kaupimas prisideda prie neracionalaus finansinių šaltinių naudojimo. Lėšos, įšaldytos apyvartiniuose fonduose, galėtų būti naudojamos naujai įrangai įsigyti, tyrimams ir kt.
Todėl normavimas atlieka labai svarbią funkciją, sumažindamas apyvartinių lėšų apyvartos laikotarpį. Planavimas vykdomas atsižvelgiant į gamybos sąlygas kiek įmanoma atsakingiau.
Veiklos įvertinimas
Apyvartinis kapitalas formuojamas iš skirtingų šaltinių. Tai gali būti įmonės grynasis pelnas, bankų kredito lėšos, komerciniai mokėjimo atidėjimai, akcininkų kapitalas, biudžeto injekcijos, mokėtinos sąskaitos.
Tuo pat metu naudojami ir mokami, ir nemokami šaltiniai. Todėl į apyvartą nukreipti finansai turėtų būti pelningesni nei mokestis už jų pritraukimą. Norint atlikti išsamią analizę, apskaičiuojami tokie apyvartinio kapitalo apyvartos rodikliai:
- apyvartos santykis;
- vieno ciklo trukmė;
- apkrovos koeficientas.
Šios srities optimizavimui svarbu užtikrinti geriausią pelningumo ir mokumo, nuosavų ir pasiskolintų finansinių šaltinių pusiausvyrą. Todėl analizė atliekama globaliai.
Neatnaujinus kapitalo struktūros, kuri atsispindi 1-oje finansinės atskaitomybės formoje „Likutis“, neįmanoma gauti patenkinamo rezultato.
Skaičiavimo formulės
Norėdami įvertinti apyvartinį kapitalą, taikykite tam tikrą rodiklių sistemą. Iš pradžių analitikas nustato bendrą ciklų, kurie vyksta tyrimo laikotarpiu, skaičių. Šiuo požiūriu apyvartinio kapitalo apyvarta, kurios formulė pateikiama žemiau, yra apibrėžta taip:
- Kob = pardavimo pajamos: vidutinis apyvartinis kapitalas.
Tokiai analizei atlikti reikės 1 ir 2 formų duomenų. Pateiktas skaičiavimas remiantis formule turės tokią formą:
- Cob = s. 2110 forma 2: (1100 psl. (Laikotarpio pradžia) + 1100 psl. (Laikotarpio pabaiga)): 2.
Pateikiant šį rodiklį dienomis, apyvartinio kapitalo apyvarta, kurios formulė pateikiama žemiau, atrodo taip:
- T = D: burbuolė, kur D yra dienų skaičius tyrimo laikotarpiu (gali būti 360, 90 ar 30 dienų).
Įmonėms, gaminančioms sezonines prekes, tokie skaičiavimai turi būti atliekami kas ketvirtį arba mėnesį. Taigi normavimas bus lengvesnis. Norint apskaičiuoti, kuris komponentas daro didesnę įtaką vieno ciklo sulėtėjimui, būtina nustatyti dalinę apyvartą.
Kiekviena trumpalaikio turto grupė yra apskaičiuojama atskirai pagal pateiktas formules.
Skaičiavimo pavyzdys
Norėdami geriau suprasti, kaip apskaičiuoti apyvartinio kapitalo apyvartą, turite apsvarstyti pavyzdžio analizę. Jei žinoma, kad tiriamuoju laikotarpiu (metais) įmonė gavo pajamų iš pardavimų 20% mažiau, tai rodo netinkamą jos kapitalą.
Tuo pat metu analitikas nustatė, kad vidutinis trumpalaikio turto skaičius dabartiniu laikotarpiu padidėjo nuo 200 iki 240 tūkstančių rublių. Tokių pokyčių poveikis atspindi praėjusių ir dabartinių laikotarpių apyvartos santykį. Skaičiavimas einamuoju laikotarpiu bus toks:
- Kob1 = (1 - 0,2) BP0: Sob1 = 0,8 BP0: 240.
Ankstesniam laikotarpiui rodiklis bus toks:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
Apyvartos pokyčio koeficientas nustatomas taip:
- d = Kob1: Kob0 = 0,8 BP0: 240: BP0: 200 = 0,67.
Galima daryti išvadą, kad gamybos ciklas sumažėjo 33%. Išsamiau ištyrus trumpalaikio turto struktūrą, galima rasti šios problemos sprendimo būdų. Apyvartoje užšaldė papildomi ištekliai.
Išleidimas ar dalyvavimas apyvartoje
Apyvartinių lėšų apyvartos sulėtėjimas arba pagreitėjimas lemia, kad pritraukiama arba atleidžiama finansinių išteklių.Šių lėšų sumai apskaičiuoti naudojama ši formulė:
- OS = BP (laikotarpio pabaiga): D x (T (laikotarpio pabaiga) - T (laikotarpio pradžia)).
Ekonominis poveikis Tokie pokyčiai analitikui leidžia suprasti, ar ištekliai buvo racionaliai naudojami tyrimo laikotarpiu. Jei ciklas paspartėjo, turėdamas tą patį apyvartinį kapitalą, įmonė gaudavo daugiau pelno dėl daugiau gatavų gaminių gamybos.
Pagreičio keliai
Yra keletas būdų, kaip padidinti vieno ciklo greitį. Apyvartinio kapitalo apyvartą palengvina diegiant naujas technologijas ir šiuolaikinius mokslo pasiekimus technologiniame procese. 
Gamyba turėtų būti kiek įmanoma mechanizuota, automatizuota. Dėl to sutrumpėja laikas, praleidžiamas vienai technologinei operacijai. Dėl naujos įrangos greičiau pagaminami daugiau gaminių. Jūs taip pat turėtumėte išsiaiškinti logistikos racionalumą.
Taip pat gali reikėti optimizuoti pardavimo procesą. Jei įmonė turi didelę sumą gautinų sumų, būtina peržiūrėti skaičiavimo tvarką. Pavyzdžiui, perėjimas prie grynųjų pinigų sistemos šiek tiek pagreitins procesą. Tam tikrų rodiklių tyrimas padės nustatyti, kokiose ciklo stadijose vėluojama. Vadovybė būtinai turi kontroliuoti apyvartą. Jei nustatomos neigiamos tendencijos, jos pašalinamos kuo greičiau.
Optimizuodama apyvartinių lėšų apyvartą, įmonė efektyviau naudojasi savo ištekliais. Dėl to gaunamos didesnės pajamos.
