Akcijų rinka pastaruoju metu padidina paprastų žmonių paklausą. Jei anksčiau investicijos buvo prieinamos tik didelėms korporacijoms ir pasiturintiems investuotojams, dabar kiekvienas gali jas įsigyti. Kupono obligacijų patrauklumas yra tas, kad jos siūlo didesnę grąžą nei iš bankų indėlių. Be to, minėta finansinė priemonė laikoma gana patikima.
Vis dėlto daugumai paprastų žmonių obligacijų tema, ypač akcijų rinka, atrodo tokia sudėtinga, kad jie net nebando to išsiaiškinti. Turiu pasakyti veltui. Pelnas, kurį gali gauti vertybiniai popieriai, atsiperka už laiką, praleistą nagrinėjant temą.
Savybės
Kupono obligacija yra vienas iš populiariausių būdų investuoti grynuosius pinigus. Ypač jei pasirinksite likvidžius vertybinius popierius, kuriais laisvai prekiaujama akcijų rinkoje.
Kas yra kupono obligacija? Iš tikrųjų tai yra skolos vertybiniai popieriai, pagal kuriuos savininkas uždirba pelną ne tik pirkdamas mažesnę nei nominalią vertę, bet ir kaupdamas palūkanų pajamas.
Pelnas
Kupono išmokų dažnumą ir dydį nustato obligacijas išleidusi įmonė. Tačiau tai nėra įslaptinta informacija. Jie yra prieinami potencialiems investuotojams dar prieš sudarant sandorį ir leidžia jums nuspręsti, ar tikslinga įsigyti kuponų obligacijas.
Standartinės vertybinių popierių apyvartos sąlygos leidžia grąžinti nominalią vertę grąžinimo laikotarpio pabaigoje. Tačiau kuponų mokėjimai už obligacijas gali atnešti investuotojui daugiau pajamų. Periodiniai mokėjimai vyksta du kartus per metus arba kas ketvirtį.
Taip pat yra įmanoma, kad obligacijos kupono pajamingumas yra išmokamas suėjus terminui. Sunku pasakyti, kaip tai patogu investuotojui.
Alternatyva
Taip pat yra obligacijų be atkarpos. Pagal analogiją su ankstesniu apibrėžimu nesunku atspėti, kad jie mano, kad nėra periodinių mokėjimų. Galbūt nustebsite, jei investuotojui yra pelninga pirkti tokius vertybinius popierius. Jų buvimo vertybinių popierių rinkoje faktas suteikia teigiamą atsakymą.
Nulinio kupono obligacijos taip pat vadinamos diskonto obligacijomis. Kitas alternatyvus pavadinimas yra „su nuliniu kuponu“. Studijuodami investavimo temas būkite pasirengę išgirsti abi sąvokas.
Taigi, kokiu būdu be obligacijų turėtojai uždirba pinigus? Viskas paprasta. Šio tipo vertybiniai popieriai biržoje yra pigesni nei atkarpos obligacijos. Tai yra, potencialus savininkas juos įsigyja pigiau nei nominalioji vertė, o laukdamas, kol pasibaigs grąžinimo laikotarpis, jis gaus visą sumą. Skirtumas tarp šių dviejų rodiklių yra investuotojo pelnas.
Rūšys
Visos kupono obligacijos yra suskirstytos į keletą tipų. Tokiu atveju procentas tampa lemiamu kriterijumi.
- Nuolatinis. Tai reiškia vieną kupono normą, kuri potencialiems investuotojams yra žinoma prieš sudarant sandorį, ir šis rodiklis nesikeičia per visą obligacijų nuosavybės laikotarpį.
- Fiksuotas. Pagal analogiją su ankstesne galimybe procentas laikomas pastoviu, kol nebus parduota kupono obligacija. Tačiau ateityje pradinė norma gali būti pakeista. Turėdami unikalų grafiką, apsaugos savininkas gali apskaičiuoti galimas pajamas.
- Kintamas. Ši procentinė dalis nustatoma iš anksto nustatytam laikotarpiui, po kurio kursas keičiasi.Tuo pat metu sąlygų pakeitimo dieną investuotojas gali grąžinti obligaciją, grąžindamas nominalią vertę, jei nesutinka su naujomis sąlygomis.
- Plaukiojantys arba indeksuojami. Šiuo atveju palūkanos už kuponų obligacijas yra susietos su tam tikru ekonominiu rodikliu. Pavyzdžiui, centrinio banko pagrindinė norma. Atitinkamai, pasikeitus šiam rodikliui, svyruoja vertybinių popierių pelningumas, į kurį investuotojai gali tikėtis.
Jei jums reikia nustatyti obligacijos kupono normą, sužinokite, koks popieriaus tipas jus domina.
Kurias obligacijas pasirinkti?
Neverta vienareikšmiškai daryti išvadų, kurie vertybiniai popieriai yra pelningi, o kurie ne. Kiekvienas obligacijų tipas turi stipriąsias ir silpnąsias puses.
Pavyzdžiui, pastovus ir fiksuotas procentas tampa savotiška didesnių pajamų garantija. To negalima pasakyti apie kintamas palūkanų normas. Tai verčia investuotoją nuolat stebėti situaciją akcijų rinkoje, kad laiku būtų priimti sprendimai dėl naujų sąlygų pagrįstumo.
Štai kodėl potencialiam investuotojui dar prieš perkant obligacijas patariama atidžiai išstudijuoti turimą informaciją.
Kruopštus skaičiavimas
Kalbant apie pasirinkimą tarp atkarpos ir ne atkarpos obligacijų, čia taip pat nėra taip paprasta, kaip gali pasirodyti. Jei potencialus investuotojas siekia gauti pasyvių pajamų, jam bus teikiama pirmenybė vertybiniams popieriams su periodinėmis įmokomis. Tačiau kalbant apie bendrą pajamingumą, atkarpos obligacijos ne visada yra pelningiausia investicija.
Čia potencialus investuotojas negali išsiversti be kruopščių skaičiavimų. Turite atkreipti dėmesį į skirtumą tarp nominalios vertės ir kainos, kuria obligacija yra parduota. Kuo aukštesnis šis rodiklis, tuo daugiau investuotojas galės gauti papildomų pajamų. Tačiau jūs turite suprasti, kad norėdami gauti nominalią vertę, turėtumėte palaukti, kol pasibaigs grąžinimo laikotarpis, ir suprasti, kad iki to laiko pelnas bus mažesnis dėl infliacijos.