Žmogaus, esančio toli nuo šios srities, obligacijų rinka atrodo sumišusi, neprieinama suprantama ir per sudėtinga joje užsidirbti. Tai daugiausia lemia čia naudojamų priemonių gausa. Iš pradžių jie sukuria gana neaiškų įspūdį. Praktika rodo, kad investicijos į obligacijas pateisina save, jei bandote įsigilinti į šio sektoriaus darbo mechanizmus. Šios pajamos gali tapti nuolatinėmis ir pakankamai didelėmis, jei šiek tiek pasistengsite.
Sėkmė bus jūsų
Kas suteikia obligacijų pirkimą? Jų savininkas, pakankamai žinodamas, kaip finansų rinka veikia šiame sektoriuje, galės gauti geras pajamas. Beje, tai galima apskaičiuoti iš anksto - tam buvo sukurti specialūs mechanizmai.
Tačiau neinvestuokite pinigų neapgalvotai. Turėtumėte žinoti ne tik nominalią obligacijos vertę, bet ir riziką, susijusią su investavimu į pasirinktą sektorių. Galėsite naudoti efektyviausias skolos priemones, jums pasiseks.
Ką reikia žinoti
Atidžiai ištyrę savo investicijas į obligacijas, prieš pradėdami realų darbą biržoje, turėtumėte žinoti šias problemas:
- įvairių instrumentų įsigijimo pranašumų palyginimas;
- galimybė rasti duomenis operacijos pelningumui ir jos rizikingumui apskaičiuoti;
- pasirinkus galutinį pinigų investavimo variantą, remiantis skaičiavimais su kuo mažesne klaida.
Norėdami pradėti sėkmingai, turite žinoti apie mūsų laikais taikytas akcijų rinkos priemones ir metodikas. Rekomenduojama juos tyrinėti su pavyzdžiais praktikoje - tai padeda geriau suprasti darbo ypatybes. Atkreipkite dėmesį, kad obligacijų pirkimas šiandien yra populiari įvairių švietimo programų tema. Pirmiausia galite pasirinkti tokį kursą ir tik po to pradėti dirbti. Čia galite sužinoti, ar obligacijų nuolaida yra tikrai pelninga, ar dažniau paaiškėja, kad tai yra apgaulingas pasiūlymas.
Pinigų investavimo į obligacijas tikslai
Pelningų obligacijų pardavimas yra verslas, tinkantis žmonėms, norintiems išvengti nereikalingos rizikos. Tuo pačiu metu pajamos, kurias galima gauti naudojant tokią metodiką, yra didesnės nei įprastai įdedant pinigus į banką pagal palūkanas.
Kaip tai veikia? Žmogus investuoja į obligacijas, todėl tokios investicijos pelningumas kiekvieną mėnesį gaunamas kaip palūkanos. Geriausia, jei mokėjimai vyksta reguliariai. Pajamos yra iš anksto nustatytos ir fiksuotos. T. y., Sistema yra beveik tokia pati, kaip dedant pinigus į banką pagal palūkanas, kai finansinė struktūra iškart pasako, kokio pelno klientas gali tikėtis, pateikdamas jiems tam tikrą sumą naudojimui.
Savybės
Banko indėlis gali parodyti gerą rezultatą net ir naudojant trumpalaikę programą, net jei jis nėra reikšmingas piniginei. Kalbant apie obligacijas, apie realias pajamas galima kalbėti tik tada, kai pinigai investuojami ilgą laiką. Investicijos į obligacijas pranašumai yra tai, kad gaunamų pajamų lygis viršys geriausias programas, kurias gali pasiūlyti šiuolaikiniai bankai. Be to, savininkas bet kuriuo metu gali atsiimti savo pinigus neprarasdamas jau sukauptų palūkanų.
Kaip tai atrodo praktikoje? Obligacija yra toks vertybinis popierius, kurį išleidžia emitentas (įmonė).Kai asmuo, norintis investuoti turimas lėšas į tam tikrą įmonę, įsigyja obligaciją, emitentas įsipareigoja sumokėti nominalią vertę. Šiuos pinigus galima gauti pasibaigus vertybinio popieriaus apyvartos terminui. Investicijos į obligacijas taip pat reiškia mėnesines pajamas pagal iš anksto suderintą palūkanų normą.
Rinkos specifika
Ar obligacijų investicijos yra ydingos? Pavyzdžiui, labai sunku tokiu būdu investuoti į mažą įmonę, net jei tai atrodo perspektyvu. Praktika rodo, kad tokius didelius dokumentus dažniausiai išleidžia tik didelės organizacijos, kurioms nuolat reikia investuotojų, kad jie įgyvendintų naujus projektus.
Daugeliu atvejų investicijos į obligacijas planuojamos iki penkerių metų, retai būna programos, trunkančios mažiau nei ketverius metus. Kiekvienas, perkantis vertybinius popierius, gali juos bet kada parduoti, tačiau neprivalo to daryti. Ko gero, jis gaus daugiausiai naudos, kai pasibaigs išpirkimo terminas ir emitentas sumokės jam. Galite reguliariai skaičiuoti palūkanas, o tvarkydami vertybinius popierius galite gauti sumą, lygią obligacijos nominaliajai vertei.
Kokiu mechanizmu dirbame?
Principą, pagal kurį galima dirbti su vertybiniais popieriais, lemia obligacijos, priklausančios vienai gerai žinomai grupei. Skiriamos šios klasės:
- pagal emitentą;
- pagal pajamų rūšis;
- pagal trukmę;
- saugumo lygis.
Emitentai
Yra investicijų į įmonių obligacijas, kai žmogus investuoja savo pinigus į tuos vertybinius popierius, kuriuos išleido kokia nors didelė korporacija.
Jei vertybinius popierius išleido kitoje šalyje įsikūrusi įmonė, tada kalbama apie užsienio obligacijas. Jų skiriamasis bruožas yra labai brangios.
Kad regionai ir regionai galėtų įgyvendinti savo projektus, jie taip pat išleidžia obligacijas, taip pritraukdami investuotojus į savo planą. Šiuo atveju jie kalba apie savivaldybių obligacijas.
Investicijos į vyriausybės obligacijas daromos tada, kai asmuo, turintis pinigus, nori juos įnešti į valstybinę įmonę. Pagrindinis dalyvavimo tokioje programoje pranašumas yra mokesčio už visas pajamas iš vertybinių popierių nebuvimas.
Pelningumo rūšis
Pagal šią klasifikaciją visos obligacijos yra suskirstytos į dvi grupes:
- Kuponas, tai yra tas, už kurį investuotojas gali reguliariai gauti iš anksto susitartų palūkanų sumas (jos yra stabilios arba laikui bėgant keičiasi pagal iš anksto sudarytą sutartį).
- Nuolaida. Jiems obligacijų rinkos vertė yra mažesnė už nominalią, tačiau išpirkti įmanoma pagal nominalią vertę. Skiriamasis bruožas yra nesidomėjimas įprastomis pajamomis.
Trukmė
Įprasta pabrėžti:
- trumpalaikis, kurio grąžinimas įvyksta per penkerių metų laikotarpį;
- vidutinės trukmės, kurią galima grąžinti per dešimt metų;
- ilgalaikis, skirtas daugiau nei 10 metų;
- neturintys konkrečios brandos.
Saugumas
Tuo atveju, jei yra tam tikras įkaitas - pavyzdžiui, kito tipo turtas ar vertybiniai popieriai, tada kalbama apie užtikrintas obligacijas. Bet jei nepateikiama jokio užstato, tokie vertybiniai popieriai yra klasifikuojami kaip neužtikrinti.
Garantuojamos tokios, už kurias investuotojas gali tikėtis sumokėdamas trečiąjį juridinį asmenį. Be to, emitentas nesuteikia jokių garantijų dėl įsipareigojimų.
Galiausiai yra neužtikrinti subordinuoti vertybiniai popieriai. Jei įmonė, į kurią buvo investuoti pinigai, bankrutuos, investuotojas paskutinis pareikalaus žalos atlyginimo.
Tikslai ir metodai
Kai investuotojas investuoja į vertybinius popierius, jo pagrindinė užduotis yra pasirinkti patikimą finansinę vietą. Obligacijos yra dar patikimesnės nei investuojant į banką, tačiau tik tada, kai kalbama apie didelę ir stabilią organizaciją.Darbo logika yra tokia, kad investuotojas tiesiogiai atiduoda savo pinigus įmonei, o tai leidžia jam valdyti paskolų portfelį realiu laiku be tarpininkų.
Jei nuspręsite, kad jūsų pinigai bus naudojami per obligacijas, viskas prasideda nuo MICEX biržos. Pirmiausia turite pasirinkti brokerį, tada atidaryti individualią sąskaitą, po kurios galėsite tiesiogiai pereiti prie operacijų. Praktiškai daugumos akcijų nominali vertė yra apie tūkstantį rublių, tuo tarpu rinkos vertė gali kisti aukštyn ir žemyn, tačiau nežymiai. Atkreipkite dėmesį: paprastai biržoje išlaidos neatspindimos tiesiogiai rubliais, o nurodomos procentais nuo nominalios kainos. Pavyzdžiui, jei matote, kad šiuo metu parduodama 98 proc. Vertybinių popierių, tai reiškia, kad iš tikrųjų jis turės sumokėti 980 rublių.
Pirkdami svarbu suvokti, kad reikia mokėti ne tik tai, ką nori gauti pardavėjas. Be to, kiekvienas investuojantis į obligacijas taip pat moka kupono pajamas, kurios kaupiasi vertybiniame popieriuje iki pirkėjo buvimo vietos.
Kokia rizika?
Įprasta sakyti, kad investicijos į obligacijas yra patikimiausias dalykas finansų rinkoje šiais laikais. Nepaisant to, šis pajamų gavimo būdas vis dar susijęs su tam tikra rizika. Visų pirma, jūs turite atsižvelgti į tai, kad yra tam tikra įsipareigojimų neįvykdymo tikimybė. Apie ką tu kalbi Jei emitentas negali susitvarkyti su investuotojų prisiimtais įsipareigojimais, jie kalba apie įsipareigojimų neįvykdymą. Tokios situacijos tikimybė yra didesnė, kai grąža, palyginti su grąžinimu, yra aukšta. Nesvarbu, koks atrodo patrauklus sandoris, prieš sudarydami projektą, gerai pagalvokite ir išanalizuokite situaciją rinkoje. Padidėjęs pelningumas rodo mažesnes sąnaudas, o tai, savo ruožtu, yra ženklas, kad įmonei sekasi blogai ir jis gali „blefuoti ant pražangos ribos“.
Kitas pavojus, kuriam turite būti pasirengęs eidami dirbti į biržą, yra infliacijos tikimybė. Šis terminas reiškia situaciją, kai infliacija tampa didesnė nei pelningumas.
Yra vadinamoji palūkanų normos rizika. Kaip žinote, vidutiniškai rinkoje tam tikru periodiškumu gali keistis palūkanų norma, o tai sukuria nestabilią obligacijų savininko padėtį. Norėdami išsigelbėti nuo tokio pobūdžio pavojaus, turėtumėte pabandyti pasirinkti tik ilgalaikes obligacijas arba tas, kurioms būdingos pastovios palūkanų normos.
Stengiamės viską kontroliuoti
Pagrindinis obligacijų savininko uždavinys yra valdyti riziką. Tai galima pasiekti, jei turite paskolų portfelį, protingai sudarytą iš patikimų vertybinių popierių. Patartina vienu metu dirbti su keliais emitentais.
Jei investuotojas nusprendžia remti vyriausybės obligacijas, jis užkerta kelią lėšų praradimui, nes valstybė veikia kaip šių vertybinių popierių garantas, o lėšų tiesiog negalima prarasti. Jei palyginsime tokias programas su indėliais, tada jų pranašumas yra tas, kad atsakomybė teks visai sumai, o ne tik sukauptoms palūkanoms.
Norint sumažinti riziką, rekomenduojama dirbti su savivaldybių obligacijomis ir rinktis tas įmones, kurias teikė didelės, patikimos organizacijos, pasižyminčios padidintu kredito reitingu. Tai neužtikrina visiško rizikos nebuvimo, tačiau žymiai ją sumažina.
Koks rezultatas?
Į ką galite tikėtis investuodamas į obligacijas? Pirmiausia reikėtų dar kartą paaiškinti: pelningumas visada susijęs su rizika. Jei nerizikuosite, tada už tokį užstatą beveik nieko negausite. Priešingai, kuo didesnė rizika, tuo daugiau galite laimėti, bet ir daugiau prarasti.
Dabartinio pelningumo rodiklius galite apskaičiuoti taip: nustatykite, kokios yra metinės pajamos, tada padalinkite vertę iš dabartinės kainos ir perskaičiuokite į procentus. Jei turite obligaciją su nuolaida, tuomet turite atimti nuolaidą iš nominaliosios vertės ir padalinti ją nuo gautos vertės.
Dabartinis pelningumas nėra vienintelis svarbus rodiklis apskaičiuojant, kiek galite uždirbti iš vertybinio popieriaus. Būtina atsižvelgti į grąžą atsižvelgiant į grąžą. Ekspertai šį parametrą vertina kaip daug svarbesnį. Iš tikrųjų tai galima apibūdinti kaip diskonto normą. Šis rodiklis leidžia suprasti jūsų investicinio portfelio vertę ir leidžia tiksliai apibūdinti, koks pelnas turėtų būti skaičiuojamas.
Rinkoje vyksta pokyčiai
Naujausios akcijų rinkos naujienos leidžia daryti išvadą, kad pastaraisiais metais vis daugiau investuotojų nori atkreipti dėmesį į Rusijos įmones. Pinigų verpimas šioje srityje išties daro miestiečių įspūdį, o kiekvieną mėnesį atsiranda vis daugiau žmonių, tikinčių Rusijos ekonomikos stabilumu. 2017 m., „The Financial Times“ paskelbus duomenis, buvo galima peržengti anksčiau neprieinamą ribą.
Tie, kurie planuoja investuoti į investicijas, turėtų žinoti, kad situacijai didelę įtaką daro naftos kainų lygis pasaulyje ir tarptautiniai santykiai. Kuo patikimesni Rusijos ir Amerikos kontaktai, tuo daugiau investuotojų lėšų bus pritraukta, ir atvirkščiai. Anot analitikų, visus 2017 metus infliacija mažės, o vertybinių popierių rinka suaktyvės.
Federalinės paskolų obligacijos
Kaip parodė kelerių pastarųjų metų patirtis, net ir darbas su patikimiausiomis korporacijomis gali būti rizikingas. Atsižvelgiant į tai, federalinės paskolų obligacijos sulaukė didelio visuomenės susidomėjimo. Šiuos vertybinius popierius spausdina Finansų ministerija. Įprasta sakyti, kad iš visų kitų egzistuojančių tipų jie yra patikimiausi. Tuo pačiu metu procentinė dalis, būdinga OFZ, dažnai naudojama kaip pagrindas situacijai, kuriai visai nerizikinga, tada iš jos toliau skaičiuojamos kitų vertybinių popierių palūkanos.
Vyriausybės obligacijas šiais laikais gali įsigyti beveik visi, kas turi laisvų pinigų. Pagrindiniai šio lėšų investavimo būdo pranašumai:
- galimybė pradėti nuo vos tūkstančio rublių, nes galite nusipirkti tik vieną popierių;
- likvidumas, nes per dieną prekiaujama apyvarta dažnai viršija šimtus milijonų;
- galimybė pasirinkti tinkamą terminą (yra variantų, trunkančių kelis mėnesius, yra tokių, kurie trunka dešimtmečius).
Investuodami į OFZ, iš kelių galite pasirinkti optimalų pajamų tipą:
- kintami kuponai;
- Nuolatinis
- nusidėvėjimo nominalioji vertė;
- indeksuojama nominalioji vertė.
Kai asmuo, investuojantis į lėšas, priima sprendimą dėl vieno ar kito pasirinkimo, remdamasis tuo, jis jau gali sukurti veiksmingą strategiją, leidžiančią jam pasiekti savo tikslus. Rinkdamiesi būtinai atsižvelkite į ekonominę situaciją valstybėje.
Veislės
Šie OFZ yra:
- su pastoviomis pajamomis iš kuponų;
- su fiksuota verte, kuri laikas nuo laiko gali keistis, tačiau informacija apie tai turi būti paskelbta iš anksto;
- su kintama grąža, susieta su tam tikra palūkanų norma ar infliacija.
Jie taip pat kalba apie dviejų tipų federalines paskolų obligacijas:
- OFZ-AD, kuriam būdingas nominalios vertės nuvertėjimas, kai grąžinimas vyksta keliais etapais, kurių grafikas skelbiamas iš anksto. Tokiu atveju galimi nevienodi grąžinimo laikotarpiai, leidžiama grąžinti nelygiomis dalimis.
- OFZ-IN. Tokiu atveju nominalas yra indeksuojamas. Šiandien rinkoje yra du šios grupės vertybinių popierių potipiai: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. Pirmasis pasibaigia 2023 m., Antrasis - 2021 m. Indeksavimą lemia vartotojų infliacija.Pirmuoju atveju rodiklis yra 2,5%, antruoju - šiek tiek mažesnis, 2,25%. Abiejų tipų mokėjimai atliekami kartą per šešis mėnesius.
Bet kurios iš išvardytų veislių pelningumas yra apibrėžiamas kaip nauda, gauta iš kupono, ir nauda, kurią savininkas gaus, kai ji bus išpirkta ar parduota. Derlingumas neseniai svyravo nuo 8 iki 12 procentų. Šiuos duomenis rodo QUIK sistema. Tačiau tai tik vidutiniai rodikliai, situacija tam tikru laiko momentu gali skirtis - jūs turėtumėte tam pasiruošti.