Deramas patikrinimas - kas tai yra ir kam jis skirtas?

Patikrinkite septynis kartus - nusipirkite vieną kartą. Jei perfrazuosite gerai žinomą posakį, tada paaiškės kruopštumo patikrinimo prasmė ir kas tai yra.

Pažodžiui ši frazė iš anglų kalbos išversta kaip „dėl objektyvumo“. Iš tikrųjų verslo srityje tai yra objektyvus ir nešališkas informacijos apie parduodamą daiktą, objektą, turtą rinkimas. Analitinė deramo patikrinimo procedūra lydima kuo greičiau parengto ekspertinio įvertinimo, kuris patikimai pagrindžia būsimo sandorio, norint įsigyti planuojamą objektą, pagrįstumą.

Pagrindinis etapas prieš investuojant

Visų pirma, deramas patikrinimas yra procedūra, kurios metu nustatomos įmonės finansinės ir teisinės sferos tobulinimo galimybės.

Tai yra pagrindinis žingsnis prieš įsigyjant turtą. Kas tai yra versle? Jis padeda būsimam investuotojui:

• Suformuokite ir optimizuokite turto ar turto įsigijimą.
• Pateikite riziką operacijos metu.
• Tiksliai nustatykite galimus krizės etapus sudarius investicines sutartis.
• Nustatykite potencialių investicijų komercinį patrauklumą.
• Gaukite deramo patikrinimo ataskaitas (apskaitos, mokesčių ir personalo), taip užtikrindami maksimalų operacijų skaidrumą.

Kodėl reikia kruopštaus patikrinimo?

Šiuolaikiniai rinkos dalyviai susiduria su rizikos valdymo poreikiu, tai užtikrina didelių įmonių saugumą ir sėkmingą smulkiojo verslo plėtrą. Kiekvienas investuotojas, kuris ketina įsigyti naują verslą, nori gauti išsamią informaciją apie būsimą verslo partnerį.

Deramo patikrinimo procedūrai būdingas tam tikrų tikslų pasiekimas, pavyzdžiui:

• patikima informacija apie įmonės finansinę veiklą, jos apskaitos, mokesčių ir statistinės atskaitomybės sudarymo teisėtumą;
• objektyvaus organizacijos konkurencingumo nustatymas;
• įmonės valdymo kompetencijų analizė.

Tyrimo objektyvumo veidai

Investicinio objekto tyrimo procedūros atlikimo svarbą lemia šie veiksniai:

• investuotojas, kaip būsimas savininkas, gauna tikslią ir patikimą informaciją apie įsigytą turtą, pagrįstą išsamia, nepriklausoma ir profesionalia analize;
• investuotojas gali remtis gautais patikimais duomenimis, sudarydamas savo skaičiavimus, kad nustatytų investavimo kapitalo galimybes, ypač tais atvejais, kai reikalingas įsigyto objekto rekonstravimas ar modernizavimas;
• Deramo patikrinimo analizė ir jos rezultatai gali turėti įtakos galutinei turto kainai, nes patvirtinamasis kainos nustatymo metodas pagrįstas ekspertų nuomone.

Kada tai būtina?

Paprastai tiek investuotojas, tiek įmonė, kuri pritraukia investicijas, yra suinteresuoti atlikti nepriklausomą analizę. Tuo pat metu investuotojas turi galimybę išsamiai išstudijuoti būsimąjį partnerį, o investicijas norinti gauti įmonė gali patvirtinti savo sąžiningumą pritraukdama nepriklausomus ekspertus.

Šiuo atžvilgiu yra situacijų, kai dėl deramo patikrinimo turi būti atliktas pradinis analizės etapas:

1. Mažų įmonių įsisavinimas į didesnes, įskaitant organizacijų, įmonių, įvairių ekonomikos sektorių struktūrų susijungimą.
2. Akcijų įsigijimas, investavimas į kitų bendrovių akcijas.
3. Bet kokio tipo nekilnojamojo turto, įskaitant žemę, įsigijimas.
4. Įmonės plėtra, užmezgant partnerius.
5. Paskolos ir paskolos verslo plėtrai.
6. Rėmimas arba neatlygintinas tikslinis finansavimas.
7. Kitos finansinės operacijos, siekiant komercinės naudos, kai atliekamas patikros patikrinimas ir reikalinga informacija apie tikruosius duomenis apie sandorio objektą ar investuotą projektą, kurie perduodami investuotojui ar pirkėjui.

Praktinis verslo problemų sprendimas

Nepaisant to, pagrindinis deramo patikrinimo ataskaitos tikslas yra ne tiek įvertinti būsimų investicijų efektyvumą, kiek užtikrinti sandorių su nekilnojamuoju turtu teisinį grynumą, tai yra užtikrinti investicijas be neigiamų padarinių. Pasaulinė šios procedūros praktika paprastai siejama su įvairiais įmonės plėtros etapais.

Skiriamos šios paslaugų rūšys, atsižvelgiant į paskirtas užduotis:

• Verslo projekto etape atliekama „Seed Due Diligence“ (išversta kaip „sėkla“) analizė, kurios tikslas yra atmesti naują verslo idėją arba ją finansuoti.
• Paleisties pradžia analizė, kai tik atsirado įmonė, ji neturi patirties ir rinkos vertės ar istorijos, todėl projekto pradžioje atliekamas profesionalus patikrinimas, siekiant nuspręsti dėl papildomo finansavimo.
• „Erli Due Diligence“ - atliekamas pradiniame įmonės plėtros etape, perėjimo prie produkto pardavimo metu, kaip organizacijos rezultatas.
• Plėtros analizė yra susijusi su įėjimu į naujas rinkas, rinkos fiksavimu nepažįstamu produktu ar paslauga, toliau didinant gamybą ir atsižvelgiant į papildomas rinkodaros išlaidas.
• Tikslingumas arba „Bridge“ finansavimas yra skirtas išsiaiškinti finansavimo poreikį perkeliant įmonę iš privačios į akcinę bendrovę registruojant akcijas biržose.
• Apyvartinis patikrinimas atliekamas siekiant krizės, siekiant stabilizuoti įmonės finansinę bazę.
• „Buy-Out“ valdymas, „Buy-In due diligence“ valdymas (sutrumpinimų vertimas reiškia atitinkamai „išorinį pirkimą“ ir „išorinį pirkimą“), tokio tipo tyrimai organizuojami tais atvejais, kai įmonė ketina panaudoti pasiskolintas lėšas naujam verslui įsigyti arba ruošiasi jūsų verslo išpirkimas trečiųjų šalių.

Be to, yra situacijų, kai įmonei reikalinga deramo patikrinimo procedūra, kurios pavyzdžiai yra šie:

• Žemi įmonės veiklos rodikliai.
• Teismo procesai, susiję su įmonės turto areštu.
• Pažeidimai, nustatyti per mokesčių auditą.
• Konkurencingumo mažėjimas ir konkuruojančių firmų padėties sustiprėjimas.
• Darbo ginčų sprendimas.

Deramas patikrinimas leidžia įvertinti ne tik dabartinius įmonės planus, bet ir plėtros strategiją, valdymo sistemą. Tai padeda rasti konkurencinius pranašumus organizuojant gamybos procesus, optimizuojant kainodarą, nubrėžti perspektyvas nei pagrįsti įmonės pagrįstumą.

Kaip užtikrinamas nepriklausomumas ir objektyvumas?

Analitiniams tyrimams naudojami įvairių profesinių grupių specialistai. Deramo patikrinimo analizę vykdo trys specialistų grupės:

• Finansuotojai - analitikai ir vertintojai nustato investicinio objekto vertę šiuo metu, tiria galimybę padidinti ar sumažinti jo būsimą vertę, analizuojamo turto naudojimo perspektyvas ateityje.
• Advokatai atlieka teisinę organizacijos veiklos apžvalgą, kad nustatytų riziką, susijusią su objekto įsigijimu.
• Auditoriai tikrina kelių laikotarpių finansinę ir apskaitinę ataskaitas, nustato mokesčių bazės optimizavimo galimybes ir analizuoja ankstesnių mokesčių auditų rezultatus bei mokesčių riziką.

Ar įmanoma tai padaryti patiems?

Patikrinimo proceso trukmė paprastai priklauso nuo kelių veiksnių. Tai gali apimti analizuojamo verslo dydį ir tyrimams reikalingų medžiagų kiekį. Kartais auditas gali užtrukti ilgą laiką - nuo mėnesio iki metų, ir ne kiekviena organizacija turi panašią laiko tarpą.

Kai kuriais atvejais organizacijos savarankiškai vykdo deramo patikrinimo procedūrą.

Akivaizdi nauda:

• sumažintos tikrinimo išlaidos;
• specialistai įgyja naujų žinių savo organizacijos veiklos analitikos srityje;
• Tikslus verslo skausmo taškų nustatymas ir generatyvių būdų, kaip įveikti krizinius jūsų įmonės veiklos etapus, formulavimas.

Nepaisant vidaus patikrinimo pranašumų, taip pat rasta rimtų trūkumų.

Pagrindiniai savarankiškai atliekamos procedūros trūkumai:

• tų specialistų, kurie dalyvauja audite, laikas ir nesugebėjimas atlikti nuolatinio darbo;
• trūksta reikiamos kvalifikacijos specialistų įmonėje;
• kita naujo verslo sritis, kurią sunku analizuoti įmonės specialistams;
• vidaus audito personalo sunku kontroliuoti nepriklausomumą ir nešališkumą.

Šiuo atžvilgiu mažoms įmonėms paprastai būdingas nepriklausomas patikrinimas.

Didelės investuotojų organizacijos paprastai kviečia išorės vertintojus, finansinius ir teisinius konsultantus. Tai leidžia gauti išsamią ir objektyvią verslo analizę.

Penki pagrindiniai deramo patikrinimo etapai. Kas tai yra

Praktiškai procedūra susideda iš penkių nepriklausomų etapų, kurių kiekviena galiausiai padaro objektyvią išvadą.

Operacijos etapas. prie Operatyvaus patikrinimo analitikai atlieka šiuos veiksmus:

• įmonės savininkų struktūra nustatoma išnagrinėjus steigiamuosius dokumentus, nustatant savininkų akcijas ir teises, tiriant riziką šioje srityje;
• analizuoja vertybinių popierių registravimo ir išleidimo teisėtumą ir teisėtumą, su jais atliktus sandorius;
• tikrinamas dividendų išmokėjimo akcininkams teisingumas ir išsamumas;
• atliekamas teisinis visų bendrovės turtinių ir kitų teisių auditas;
• parengiama ataskaita su fiksacija ir galimos rizikos aprašymas įgyvendinant savininkų teises, rizikos situacijos pašalinimo būdai.

Finansinė analizė. Šis etapas skirtas įmonės finansinei veiklai ištirti. Nepriklausomi tyrimai vykdomi šiose srityse:

• finansinė organizacijos padėtis;
• verslo plėtros ir įsigijimo galimybių pranašumų ir perspektyvų įvertinimas;
• objekto rinkos vertės nustatymas;
• skaičiavimai, pagrįsti finansiniu stabilumu, verslo aktyvumu ir mokumo koeficientais;
• ataskaitos su visais rodikliais ir santykiais su teigiamomis ar neigiamomis išvadomis parengimas.

Mokesčių audito etapas. Pagrindinis Analizės kryptis šiame etape yra ištirti įmonės veiklą kelerių jos finansinės veiklos metų kontekste, siekiant nustatyti realius finansinius rodiklius ir būsimą mokestinę riziką. Šis patikrinimas gali būti vadinamas teisiniu išsamiu patikrinimu. Kas tai yra Tyrimo objektai šiuo atveju yra šie:

• apskaitos ataskaitos;
• pagrindinė įmonės veikla, gamybos, ilgalaikio ir ilgalaikio turto analizė;
• investicijų, gautinų ir mokėtinų sumų prieinamumas;
• įmonės paslėptų ir nebalansinių sąskaitų, paslėptų paskolų įsipareigojimų nustatymas;
• Tiriamas privalomų mokėjimo operacijų savalaikiškumas.
• Nustatomos teisinės mokesčių naštos optimizavimo galimybės;
• parengiama ataskaita su išsamiu visos rizikos, susijusios su galimu mokesčių auditu, aprašymu, rekomendacijomis rizikai sumažinti.

Teisinės analizės etapas. Turėjo Deramas patikrinimas yra teisėtas nagrinėjant nuosavybės dokumentus, suskirstytus pagal įsigyto turto rūšį. Šiame etape nustatomi šie rodikliai:

• įmonėje esančio turto apimtys ir jų rūšys;
• rizikos vertinimas atsižvelgiant į tai, kad vyriausybės organai ar verslo partneriai pritraukia įmonės įsipareigojimus:
• tikrinimas atliekamas remiantis arbitražų, antstolių informacinėmis bazėmis, informacijos kodais;
• rengiama ataskaita su rekomendacijomis dėl apsaugos nuo neteisėto turto disponavimo iš įmonės apyvartos, galimų su įmonės veikla susijusių rizikų sąrašas, pateikiamos rekomendacijos dėl galimos rizikos pašalinimo.

Marketingo tyrimų etapas. Tikslas rinkodaros analizė yra nustatyti ir objektyviai įvertinti įmonės produktą atsižvelgiant į jo konkurencinius pranašumus ir komercinį patrauklumą. Etapas vykdomas šiose srityse:

• silpnos įmonės rinkodaros politikos rizikų identifikavimas įvertinant įmonės padėtį rinkoje, jos reputaciją versle;
• išsamus ekonominės, teisinės, finansinės veiklos tyrimas su verslo procesų aprašymu, nustatant rodiklius, kurie suteikė techninį patikrinimą;
• analitiniai konkurentų produktų ar turto tyrimai ir pranašumų nustatymas;
• rinkodaros veiklos optimizavimo rekomendacijos;
• plėtros perspektyvų įvertinimas;
• pristatymo medžiagos paruošimas remiantis audito rezultatais.

Ataskaitos struktūra ir reikšmė

Rusijos rinkoje nėra jokio teisės akto, kuris reglamentuotų deramo patikrinimo procedūrą. Tačiau tokios procedūros poreikis auga eksponentiškai.

Užsisakęs procedūrą, investuotojas arba pardavėja įmonė gauna išsamią ir objektyvią analizę, užfiksuotą ataskaitoje, kurios rezultatus galima panaudoti veiklos rezultatams pagerinti.

Procedūra užbaigiama ir klientui suteikiamas išsamus patikrinimas. Ataskaitos pavyzdyje yra šie skyriai:

• Įvadinė dalis.
• Analizės rezultatų anotacija.
• Skyrius, kuriame aprašoma įmonės istorija, jos padėtis ir verslo reputacija.
• Įmonės struktūros, organizavimo principo, personalo apibrėžimas.
• Apskaita ir informacinių sistemų naudojimas kompetentingai apskaitai ir mokesčių ataskaitoms rengti. Spektaklis kelerius metus.
• Finansų judėjimas ir įmonės grynojo turto išlaikymas.
• Mokesčių įsipareigojimai ir jų įgyvendinimas.
• Išsami įmonės plėtros prognozė
• Kita deramo patikrinimo metu nustatyta informacija.

Kaip tai veikia ar paslaugų paklausa

Rusijos rinkoje yra įmonių, kurios šioje srityje teikia brangias konsultavimo paslaugas. Iš esmės tai yra vadinamasis „didysis ketvertas“, siūlantis kokybiškas tyrimų paslaugas. Tokiu atveju prekės ženklas visiškai nustato procedūros kainą.

Kartais procedūros kaina apskaičiuojama žmogaus dienomis, atsižvelgiant į specialisto išlaidas; kaina priklauso nuo darbo apimties, techninio deramo patikrinimo užduoties detalių ir analizės spartos. Tačiau ekspertizės išlaidas daugiau nei kompensuoja gauti rezultatai.

Pavyzdžiui, tinkamai patikrinus žemės sklypą, kurį buvo siūloma įsigyti Maskvos centre, buvo išsamiai išnagrinėtas ledų fabriko išsaugojimo klausimas. KSK grupių specialistai ir ekspertai, išanalizavę esamą situaciją, nustatė, kad daugybės gamyklos nuomininkų rizikos rodikliai yra normalūs, o žemės įsigijimo nauda yra daug kartų didesnė nei tyrimo kaina.

Viliojantys objektyvaus tyrimo rezultatai

Deramo patikrinimo procedūra ir jos įgyvendinimo rezultatai yra objektyvūs ir nepriklausomi, o nešališkumas ir profesionalumas leidžia tyrinėti verslą kitu kampu, skirtingais požiūriais. Tai naudinga ne tik investuotojui ar potencialiam pirkėjui, bet ir pardavėjui įmonei. Ši procedūra padeda optimizuoti įmonės veiklą, išvengiant nereikalingų investicijų, laiku pašalinant klaidas ir darbo trūkumus. Tai taip pat padeda klientui laiku nustatyti būsimos rizikos galimybę, nustatyti sąlygas ir objektyvų finansinių ir gamybos rodiklių augimą.Verslo rizikos sumažinimas arba visiškai blokavimas ekonomikos ir teisės srityse yra pagrindinis deramo patikrinimo tikslas.