Obligationsmarkedet for en person langt fra denne sfære virker forvirret, utilgængelig for forståelse og for kompliceret til at tjene penge der. Dette skyldes stort set den overflod af værktøjer, der bruges her. Først giver de indtryk af en temmelig uklar. Praksis viser, at investering i obligationer retfærdiggør sig selv, hvis du prøver at undersøge arbejdsmekanismerne i denne sektor. Denne indkomst kan blive permanent og stor nok, hvis du gør en indsats.
Succes bliver din
Hvad giver et obligationskøb? Deres ejer, der har tilstrækkelig viden om, hvordan det finansielle marked fungerer i denne sektor, vil være i stand til at få en god indkomst. Forresten, kan det beregnes på forhånd - for denne specielle mekanismer er blevet udviklet.
Men invester ikke penge hensynsløst. Du skal være opmærksom på ikke kun obligationens nominelle værdi, men også risikoen forbundet med at investere i den valgte sektor. Når du er i stand til at bruge de mest effektive gældsinstrumenter, kommer du til succes.
Hvad du har brug for at vide
Når du nøje har undersøgt din investering i obligationer, skal du være opmærksom på følgende problemer, inden du går i gang med et reelt arbejde på børsen:
- sammenligning af fordelene ved at erhverve forskellige instrumenter;
- muligheden for at finde data til beregning af en operations rentabilitet og dens risikofylde
- valget af den endelige mulighed for at investere penge, baseret på beregninger med minimeret fejl.
For at starte med succes skal du have en idé om aktiemarkedsværktøjer og -metoder anvendt i vores tid. Det anbefales at studere dem med eksempler i praksis - dette hjælper med til bedre at forstå funktionerne i arbejdet. Bemærk, at køb af obligationer i dag er et populært emne for forskellige uddannelsesprogrammer. Du kan først tage et sådant kursus, og først derefter starte arbejdet. Her kan du finde ud af, om en obligationsrabat virkelig er rentabel eller oftere viser sig at være et trick-tilbud.
Målene med at investere penge i obligationer
Salg af rentable obligationer er en virksomhed, der passer til folk, der ønsker at undgå unødvendige risici. Samtidig er indkomsten, der kan opnås ved en sådan metode, større end ved den sædvanlige placering af penge i en bank med renter.
Hvordan fungerer det? En person foretager investeringer i obligationer, rentabiliteten fra en sådan investering modtager derefter hver måned i form af renter. Ideelt set følger betalinger regelmæssigt. Indkomst er foruddefineret og fast. Det vil sige, at systemet er næsten det samme, som når der placeres penge i en bank i renter, når den økonomiske struktur straks fortæller dig, hvilken fortjeneste kunden kan forvente ved at give dem et vist beløb til brug.
Egenskaber
Et bankindskud kan vise et godt resultat, selv med et kortvarigt program, selvom det ikke er vigtigt for en tegnebog. Med hensyn til obligationer kan man kun tale om realindkomst, når der investeres penge i en lang periode. Fordelene ved at investere i obligationer er, at det modtagne indkomstniveau vil overstige de bedste programmer, som moderne banker kan tilbyde. Derudover kan ejeren til enhver tid trække sine penge tilbage uden at miste renter, der allerede er akkumuleret.
Hvordan ser det ud i praksis? En obligation er en sådan sikkerhed, der produceres af udstederen (virksomheden).Når en person, der ønsker at investere disponible midler i et bestemt selskab, erhverver en obligation, forpligter udstederen sig til at betale pålydende værdi. Disse penge kan modtages, når løbetiden for en sikkerhed udløber. Investeringer i obligationer involverer også en månedlig indkomst til en forud aftalte rente.
Markedsspecifikationer
Er der manglende obligationer? For eksempel er det meget vanskeligt at investere i en lille virksomhed på denne måde, selvom det virker lovende. Praksis viser, at sådanne store papirer normalt kun udstedes af store organisationer, der konstant har brug for investorer til at implementere nye projekter.
I de fleste tilfælde er investeringer i obligationer planlagt i op til fem år, sjældent varer programmer, der varer under fire år. Enhver, der køber værdipapirer, kan til enhver tid sælge dem, men er ikke forpligtet til at gøre det. Måske får han den mest fordel, når udløbsdatoen er nået, og udstederen betaler ham. Du kan regelmæssigt stole på renter, og når du handler med værdipapirer, kan du få et beløb svarende til pålydende på obligationen.
Hvilken mekanisme arbejder vi på?
Princippet, hvormed man kan arbejde med værdipapirer, bestemmes af obligationerne, der tilhører en af de velkendte grupper. Følgende klasser adskilles:
- af udsteder
- efter indkomsttype
- efter varighed;
- sikkerhedsniveau.
udstedere
Der er investeringer i virksomhedsobligationer, når en person investerer sine penge i de værdipapirer, der blev produceret af et stort selskab.
Hvis værdipapirerne blev udstedt af et selskab med base i et andet land, taler de om udenlandske obligationer. Deres særpræg er en meget høj pris.
Så regioner og regioner kan implementere deres projekter, udsteder de også obligationer og tiltrækker derved investorer til deres plan. I dette tilfælde taler de om kommunale obligationer.
Investeringer i statsobligationer foretages, når den, der ejer pengene, ønsker at placere pengene i et statligt selskab. Den vigtigste fordel ved at deltage i et sådant program er fraværet af en skat på alle indtægter fra værdipapirer.
Type af rentabilitet
I henhold til denne klassificering er alle obligationer opdelt i to grupper:
- Kupon, det vil sige dem, som investor regelmæssigt kan modtage betalinger med i forvejen aftalte renter (disse er enten stabile eller ændres over tid i overensstemmelse med den på forhånd indgåede aftale).
- Rabat. For dem er obligationens markedsværdi lavere end den nominelle, men indløsning er mulig til den nominelle værdi. Et særpræg er den manglende interesse i almindelig indkomst.
varighed
Det er sædvanligt at fremhæve:
- kortsigtet, hvis tilbagebetaling sker inden for en femårs periode;
- mellemlang sigt, der kan tilbagebetales om ti år;
- langsigtet, designet til mere end 10 år;
- ikke har en bestemt modenhed.
sikkerhed
I tilfælde af, at der er en form for sikkerhed - for eksempel ejendom eller værdipapirer af en anden type, taler de om sikrede obligationer. Men hvis der ikke stilles sikkerhed, klassificeres sådanne værdipapirer som usikrede.
Garanteret er dem, som investor kan regne med den betaling, der er lovet af en tredje juridisk enhed. Derudover giver udstederen ingen garantier for forpligtelser.
Endelig er der usikrede efterstillede værdipapirer. Hvis det firma, hvor pengene blev investeret, går konkurs, vil investoren være den sidste til at kræve erstatning.
Mål og metoder
Når en investor investerer i værdipapirer, er hans vigtigste opgave at vælge en pålidelig finansiel destination. Obligationer er endnu mere pålidelige end at investere i en bank, men kun når det kommer til en stor og stabil organisation.Arbejdslogikken er sådan, at investoren direkte giver sine penge til virksomheden, hvilket giver ham mulighed for at kontrollere låneporteføljen i realtid uden formidlere.
Hvis du beslutter at få dine penge til at arbejde gennem obligationer, begynder det hele med MICEX-børsen. Først skal du vælge en mægler og derefter åbne en individuel konto, hvorefter du kan gå direkte til transaktioner. I praksis er pålydende på de fleste aktier omkring tusind rubler, mens markedsværdien kan variere op og ned, men ikke markant. Bemærk: normalt på børsen afspejles omkostningerne ikke direkte i rubler, men skrives som en procentdel af den nominelle pris. For eksempel, hvis du ser, at lige nu handles den interesserede sikkerhed til 98%, betyder det, at den faktisk skal betale 980 rubler.
Når du køber, er det vigtigt at indse, at du ikke kun skal betale, hvad sælgeren ønsker at få. Derudover betaler enhver, der investerer i obligationer, kuponindkomst, som akkumuleres på sikkerheden, når køberen befinder sig.
Hvad er risikoen?
Det er sædvanligt at sige, at investering i obligationer er den mest pålidelige ting på det finansielle marked i disse dage. Ikke desto mindre er denne metode til generering af indtægter stadig forbundet med visse risici. Og først og fremmest skal du overveje, at der er en vis sandsynlighed for misligholdelse. Hvad taler du om? Hvis udstederen ikke er i stand til at klare de forpligtelser, investorerne påtager sig, taler de om misligholdelse. Sandsynligheden for en sådan situation er højere, når udbyttet i forhold til tilbagebetaling er højt. Uanset hvor attraktiv handlen ser ud, skal du tænke to gange og analysere situationen på markedet, før du foretager den. Øget rentabilitet signaliserer en lavere omkostning, som igen er et fyrtårn for, at virksomheden ikke gør sin forretning for godt og muligvis "bluffer på randen af en fejl".
En anden fare, som du skal være forberedt på, når du går på børsen, er sandsynligheden for inflation. Dette udtryk henviser til en situation, hvor inflationen bliver større end rentabiliteten.
Der er såkaldte renterisici. Som du ved, i gennemsnit på markedet, kan renten med en bestemt periodicitet ændre sig, hvilket skaber en ustabil situation med hensyn til obligationsejer. For at redde dig selv fra denne form for fare, skal du forsøge at vælge kun langfristede obligationer eller dem, der er kendetegnet ved konstant rente.
Vi prøver at holde alt under kontrol
Obligationsejerens vigtigste opgave er at styre risici. Dette kan opnås, hvis du har en låneportefølje, der klogt er sammensat af pålidelige værdipapirer. Det tilrådes at arbejde med flere udstedere på samme tid.
Hvis investoren beslutter sig for statsobligationer, forhindrer han dermed tabet af midler, fordi staten fungerer som en garant for disse værdipapirer, og midlerne kan simpelthen ikke gå tabt. Hvis vi sammenligner sådanne programmer med indskud, er deres fordel, at ansvaret ligger på hele beløbet som helhed og ikke kun på påløbne renter.
For at reducere risikoen anbefales det at arbejde med kommunale obligationer og vælge de selskaber, der blev leveret af store, pålidelige organisationer, kendetegnet ved øget kreditvurdering. Dette kan ikke garantere et fuldstændigt fravær af risici, men reducerer dem markant.
Hvad er resultatet?
Hvad kan du stole på, når du investerer i obligationer? Til at begynde med bør det afklares endnu en gang: rentabilitet går altid hånd i hånd med risiko. Hvis du ikke tager risici, modtager du næsten intet om en sådan sikkerhed. Tværtimod, jo højere risiko, jo mere kan du vinde - men også tabe mere.
Du kan beregne indikatorerne for den aktuelle rentabilitet som følger: bestemme, hvad den årlige indkomst er, og del derefter værdien med den aktuelle pris og konverter den til procent. Hvis du har en diskonteringsobligation, skal du trække rabatten fra pålydende og opdele rabatten med den opnåede værdi.
Nuværende rentabilitet er ikke den eneste vigtige indikator, når man beregner, hvor meget man kan tjene på en sikkerhed. Det er nødvendigt at overveje udbyttet i forhold til tilbagebetaling. Eksperter vurderer denne parameter som meget vigtigere. Faktisk kan det beskrives som en diskonteringsrente. Denne indikator giver en idé om værdien af din investeringsportefølje og giver dig mulighed for nøjagtigt at beskrive, hvilken fortjeneste der skal regnes med.
Markedet er under forandringer
De seneste aktiemarkedsnyheder giver os mulighed for at konkludere, at i de senere år foretrækker flere og flere investorer at være opmærksomme på russiske virksomheder. Penge, der spinder i dette område, indtrykker virkelig indtrykket af byfolk, og hver måned er der flere og flere mennesker, der tror på stabiliteten i den russiske økonomi. I 2017, som The Financial Times offentliggjorde data, var det muligt at krydse en tidligere utilgængelig tærskel.
De, der planlægger at investere i investeringer, skal være opmærksomme på, at situationen er stærkt påvirket af niveauet for oliepriser i verden og internationale forbindelser. Jo mere pålidelig kontakten mellem Rusland og Amerika er, desto mere tiltrækkes investeringsfonde, og vice versa. Ifølge analytikere falder inflationen i hele 2017, mens værdipapirmarkedet vil intensiveres.
Føderale obligationer
Som erfaringen fra de sidste par år har vist, kan selv arbejde med de mest pålidelige virksomheder være risikabelt. På denne baggrund tiltrækkede føderale udlånsobligationer stor offentlig interesse. Disse værdipapirer er trykt af Finansministeriet. Det er sædvanligt at sige, at af alle de andre typer, der findes, er de mest pålidelige. Samtidig bruges ofte den procentdel, der er karakteristisk for OFZ'er, som basis for situationen uden risiko overhovedet, og derefter beregnes renter for andre værdipapirer yderligere ud fra den.
Statsobligationer er i dag tilgængelige for næsten alle, der har gratis penge. De vigtigste fordele ved denne metode til at investere midler:
- muligheden for at starte med kun tusind rubler, da du kun kan købe et papir;
- likviditet, da omsætningen viser handel per dag ofte overstiger hundreder af millioner;
- muligheden for at vælge en passende løbetid (der er muligheder, der varer i flere måneder, der er dem, der varer årtier).
Ved at investere i OFZ kan du vælge den optimale indkomsttype blandt flere:
- variable kuponer;
- permanent;
- pålydende værdi
- indekserbar pålydende værdi.
Når en person, der investerer midler, træffer en beslutning til fordel for en eller anden mulighed, kan han allerede på grundlag heraf opbygge en effektiv strategi, der giver ham mulighed for at nå sine mål. Når du vælger, skal du huske at overveje den økonomiske situation i staten.
arter
Følgende OFZ'er er:
- med konstant indkomst på kuponer;
- med en fast værdi, der kan ændre sig fra tid til anden, men information om dette skal offentliggøres på forhånd;
- med variabelt afkast bundet til en bestemt rente eller inflation.
De taler også om to typer føderale udlån:
- OFZ-AD, der er kendetegnet ved afskrivning af pålydende værdi, når tilbagebetaling sker i flere faser, hvis tidsplan er offentliggjort på forhånd. I dette tilfælde er ujævn tilbagebetalingstid mulig, tilbagebetaling med ulige dele er tilladt.
- OFZ-IN. I dette tilfælde kan pålydende værdi indekseres. Der er to undertyper af værdipapirer i denne gruppe på markedet i dag: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. De første slukkes i 2023, den anden i 2021. Indeksering bestemmes af forbrugernes inflation.I det første tilfælde er indikatoren 2,5%, i det andet lidt lavere, 2,25%. For begge typer foretages betalinger en gang hver sjette måned.
Udbytte på en af de nævnte sorter defineres som fordelen modtaget fra kuponen og den fordel, som ejeren vil modtage, når den annulleres eller sælges. Udbyttet varierede for nylig fra 8 til 12 procent. Disse data vises af QUIK-systemet. Dette er dog kun gennemsnitlige indikatorer, situationen på et bestemt tidspunkt kan variere - du skal være forberedt på dette.