Insiderinformation er en samling af specifikke og nøjagtige oplysninger, der indeholder officielle, bankmæssige eller andre typer organisatoriske hemmeligheder. Naturligvis er den præsenterede type information strengt beskyttet af loven og kan ikke videregives uden den nødvendige tilladelse fra ledelsen. Lovgivningsmæssig regulering af dannelse og anvendelse af insiderinformation er leveret af føderal lov nr. 224-FZ. Bestemmelserne i denne normative handling vil blive beskrevet i artiklen.
Hvad er insiderinformation?
Den præsenterede informationstype indeholder en række vigtige oplysninger om en organisations økonomiske situation. Derfor kan formidling eller levering af sådanne oplysninger yderst negativt påvirke den relevante virksomheds funktion.
Konklusionen af transaktioner, transaktioner med finansielle instrumenter, salg af varer - information om alle disse elementer kan indeholde den såkaldte insider. Som regel fastlægger en organisations ledelse en række regler for formidling af insiderinformation. Så videregivelse af etablerede oplysninger er kun mulig for en strengt defineret cirkel af personer.
Insiderindhold
Hvad kan inkluderes i insideren? Den relevante føderale lovgivning regulerer listen over oplysninger, der kan være beskyttet. Her er det værd at fremhæve informationen:
- om beslutninger truffet om bud eller bud;
- om handlinger, der er truffet i forhold til visse personer, om annullering eller tilbagetrækning af en licens osv .;
- på inspektioner, der er foretaget, eller på resultaterne af de relevante myndigheders kontrol- og evalueringsaktiviteter
- om at bringe enkeltpersoner til administrativt ansvar osv.
Bank of Russia er forpligtet til at udarbejde særlige regler, der indeholder en liste over krav til insiderinformation.
Om Insiders
Emnerne for insideren er de såkaldte insidere - særlige embedsmænd involveret i beskyttelse, begrænset distribution, brug og undertiden fjernelse af insiderinformation. Her er hvem der hører til gruppen af repræsenterede personer:
- arrangører af handels- og kreditbegivenheder såvel som clearingorganisationer osv .;
- administrationsselskaber og udstedere;
- forretningsenheder (men kun dem, der er inkluderet i det register, der er oprettet ved den føderale lov "om konkurrencebeskyttelse");
- faglige repræsentanter for værdipapirmarkedet;
- individuelle chefer for relevante afdelinger fra føderale udøvende organer;
- repræsentanter for bestyrelsen, det eneste udøvende organ eller revisionskommissionen;
- personer, der ejer mere end 25% af stemmerne i det øverste ledelsesorgan (det samme med aktier);
- andre personer med lovlig adgang til insiderinformation.
Enhver af de repræsenterede personer kan være tilbøjelig til misbrug af insiderinformation. Dette, for eksempel, markedsmanipulation, gennemførelse af transaktioner, der er ulovlige eller i strid med organisatorisk charter osv.
Om Insider-listen
Den russiske centralbank er forpligtet til at føre et særligt register over personer, der er insidere. Så snart en person modtager den relevante myndighed, skal oplysninger om ham medtages på listen oprettet af den russiske centralbank.
Handelsarrangører spiller også en vigtig rolle her.Det er dem, der skal overføre oplysninger om finansielle instrumenter, udenlandsk valuta eller specielle varer til den russiske bank. Manglende fremsendelse af oplysninger, ustabil levering af dem eller overførsel af forkerte oplysninger medfører pålægning af administrativt ansvar.
Indstillinger for begrænsning af insiderinformation
Oplysninger af denne type kan kun distribueres og bruges i en strengt begrænset kreds af mennesker. Det er grunden til den føderale lov "Om insiderinformation og markedsmanipulation" en liste over forbud mod brug af de leverede oplysninger. Her er nogle ting du skal passe på:
- overførsel af oplysninger til en anden person - medmindre den anden person er inkluderet i insiderregistret;
- ved at give anbefalinger til udenforstående, tilskynde eller forpligte dem til at købe, bruge, sælge finansielle instrumenter, udenlandsk valuta osv .;
- implementering af operationer med finansielle instrumenter eller varer relateret til insidere fra tredjepart.
Separat indfører loven et forbud mod gennemførelse af handlinger, der kan tilskrives markedsmanipulation.
Om konsekvenserne af insider-afsløring
Den første og vigtigste ting at bemærke er etablering ved lov om ansvar for ulovlig formidling af insiderinformation. Enhver person, uanset køn, status, verdenssyn og andre sociale elementer, tildeles passende sanktioner. Det samme gælder borgere eller organisationer, der forkert brugte oplysninger af den pågældende type, formidlede falske oplysninger, manipulerede markedet osv. Separat er det værd at påpege de medier, der er ansvarlige for at formidle oplysninger, der er en ordentlig gengivelse af information, der tidligere var indeholdt i andre kilder.
Professionelle markedsdeltagere, der overtræder loven ved en eller anden ordre, er ikke ansvarlige. I dette tilfælde vil sanktionerne ikke blive pålagt entreprenøren, men på den person, der afgav den ulovlige ordre.
Om kampen mod ulovlig spredning af insiderinformation
Loven om bekæmpelse af markedsmanipulation indeholder en række bestemmelser, der kan forhindre, opdage, undertrykke eller fuldstændigt fjerne den inkonsekvente formidling af insiderinformation. Alle relevante organisationer og regeringsorganer samt Bank of Russia bør være opmærksomme på følgende standarder:
- behovet for at udvikle, godkende og anvende en særlig procedure for adgang til den pågældende informationstype. Overholdelse af kravene til fortrolighed og overvågning af overholdelsen af disse krav.
- Oprettelse af strukturelle enheder, hvis ansvar inkluderer beskyttelse af insidere.
- Tilvejebringelse af betingelser for effektiv og uhindret implementering af strukturelle enheder af deres opgaver.
Der er således ikke så mange kampmetoder. Imidlertid vil kvalitetsanvendelsen af de fremlagte foranstaltninger hjælpe med til effektivt at beskytte information fra insidergruppen.
At modvirke ulovlig brug af insiderinformation
Handelsarrangøren er forpligtet til at udøve streng kontrol med de tilgængelige insideroplysninger. For at forhindre og misbruge oplysningerne af den pågældende type skal handelsarrangøren:
- At etablere krav til identifikation og undertrykkelse af ulovlig brug af insiderinformation.
- Implementere verifikationsaktiviteter på ikke-standardtransaktioner og applikationer. Hvis der er mistanke om markedsmanipulation i en given ordre, er det nødvendigt at forhindre ulovlige handlinger rettidigt.
- Send underretninger relateret til identifikation af ikke-standardtransaktioner til Central Russian Bank.
Hvilke beføjelser har en selvregulerende organisation inden for det finansielle marked? Dette er, hvad loven angiver:
- Gennemførelse af handlinger, der er omhandlet i den interne dokumentation fra handelsorganisatoren. Handlinger kan sigte mod at forhindre og undertrykke overtrædelser af reglerne fastlagt i den pågældende lov.
- Krav om tilbudsgivere og deres ansatte til at fremlægge den nødvendige dokumentation, forklaringer, information osv.
Det er også værd at bemærke, at Bank of Russia spiller en vigtig rolle i hele det betragtede system. Dets funktioner og kræfter vil blive beskrevet nedenfor.
Bank of Ruslands rolle
Central Russian Bank er det statslige hovedtilsynsorgan i systemet til bekæmpelse af markedsmanipulation. Det er denne statsmyndighed, der skal sørge for effektiv kontrol med opbevaring af enhver insider. Hvilke beføjelser har Bank of Russia? Dette er, hvad loven angiver:
- sikre kontrol med overholdelse af reglerne, der er nedfældet i den behandlede føderale lovgivning;
- identifikation og forebyggelse af krænkelser inden for markedsmanipulation og brug af insiderinformation til ulovlige formål
- træffe foranstaltninger til at forhindre ulovlig brug af insidere;
- offentliggørelse af normative handlinger inden for dets kompetence.
Det er også værd at bemærke, at Bank of Russia har evnen til at foretage statlige inspektioner af myndigheder og myndigheder, modtage og verificere klager, kræve, at myndighederne overholder loven osv.
Informationsfunktioner for Bank of Russia
Den Russiske Centralbank er forpligtet til at offentliggøre oplysninger om følgende situationer:
- suspension af en organisations arbejde, annullering af en licens, beslaglæggelse af dokumentation for professionelle aktiviteter osv .;
- indførelse af administrative sanktioner for ulovlig brug af information fra en insidergruppe eller strafferetlige sanktioner for manipulering af markedet
- afsendelse af ordrer for at eliminere overtrædelser af reglerne fastlagt i den føderale lov under overvejelse.
Det er også værd at bemærke, at Bank of Russia uafhængigt er i stand til at overføre insiderinformation til visse organisationer.
Selvregulerende organisationers rolle
Bank of Russia er langt fra den eneste kontrollerende organisation på dette område. Ikke-statslige myndigheder - de såkaldte selvregulerende myndigheder - har stor indflydelse på opbevaring og begrænset brug af insidere. Her er de rettigheder, de har:
- kontrol og tilsynsaktiviteter til overholdelse af organisationens medlemmer med etablerede krav;
- opfyldelse af arrangørens instruktioner til kontrol af ikke-standardordrer;
- udvikling i overensstemmelse med den føderale lov under revisionskrav til organisationens deltagere osv.
Et konkret, men ikke helt standardeksempel på insiderinformation er værd at nævne. Vi taler om insiderinformation om sport - lidt kendt information til fordel for væddemål. Denne type information er yderst relevant i vores tid. Normalt bruger almindelige borgere det. Hvis vi taler om insidere for juridiske enheder, er alt meget mere kompliceret. Som regel er dette en hel kombination af de mest forskellige krav, information og indstillinger, der bør holdes hemmelig for uautoriserede personer.