Globale økonomiske processer, heterogenitet i videnskabelige fremskridt i forskellige lande i verden samt øget industriel konkurrence fører til et sådant fænomen som kapitaleksport. På samme tid er der negative fænomener i økonomien i det land, hvorfra udstrømningen fandt sted. Staten, der accepterer yderligere investeringer, tværtimod, forbliver vinderen. Det får yderligere muligheder for udvikling.
Udstrømningen af kapital forekommer af flere grunde. For at sikre en harmonisk udvikling af landets økonomi er det nødvendigt at træffe foranstaltninger for at skabe gunstige betingelser for import af kapital. Hvad der påvirker processen med at flytte investeringsstrømme diskuteres senere.
Verdenseksport
Kapitaleksport er processen med at eksportere investeringer til et andet lands territorium. Disse midler investeres oftest i industrielle, teknologiske sektorer. Dette er et typisk fænomen for den kapitalistiske økonomi.
Eksport begyndte at udvikle sig aktivt i det 19. århundrede. Penge blev eksporteret fra forskellige lande til investering i et andet lands økonomi. Derudover havde ejeren af kapitalen fordele ved produktionen af et produkt. F.eks. Var arbejdskraft billigere i udlandet, materialer eller andre omkostninger kunne reduceres betydeligt. Det kan også være mere attraktive skattelovgivninger. Samtidig tjente investoren store overskud. Teoretisk set var det højere end på hans hjemlands område.
Mange grunde førte til kapitalstrømmen fra staten. Tidligere investerede kontante ejere dem i plantager eller i udvindingsindustrier. De vigtigste grunde til eksport af kapital I dag består de af en mere avanceret teknologisk base for produktion. Store virksomheder begyndte også at stræbe efter at producere forskellige højteknologiske produkter uden for deres eget land. Dette giver dig mulighed for at øge nettoresultatet til tider.
I dag vokser kapitaleksporten støt. Med hvert år udgør porteføljeinvesteringer ca. 600 milliarder konventionelle enheder og direkte investeringer i forskellige sektorer i økonomien i andre lande - 300 milliarder konventionelle enheder. Desuden kan den samme stat være både en eksportør og en importør af kapital. Dette øger produktionskonkurrencen markant mellem lande i verdenssamfundet.
grunde
De vigtigste grunde til eksport af kapital forbundet med visse problemer i økonomien. For det første kan dette være ustabiliteten i de styrende organers politik. Investorer forsøger at bevare deres kapital. Derfor er de på udkig efter sikre betingelser for at investere deres kapital.
En stigning i eksporten kan også blive påvirket af den lave rente i den nationale valuta. Ejere af fonde overfører deres kapital til udenlandske pengesedler. Sådanne indlån foretages til høje renter, hvilket medfører en stigning i den reelle investorfortjeneste.
Hvis udviklingsniveauet i landets økonomi ikke engang når gennemsnitlige indikatorer, har ejeren af hovedstaden ikke mulighed for at investere sine penge rentabelt. I dette tilfælde kan der være et overskud af mulige investeringer, men i virkeligheden forekommer denne proces ikke. I dette tilfælde leder ejerne af sådanne ressourcer efter nye muligheder i de udviklede lande.
Høje skattesatser afskrækker også investorer. Forretningsaktiviteten vokser i skattefri zoner eller regioner, hvor sådanne afgifter er minimale.
Der kan opstå ugunstige investeringsforhold i landet på grund af umuligheden af fri handel. Væsentlige beløb deponeres i dette tilfælde i udlandet.
Juridisk ustabilitet, manglen på fuld beskyttelse af rettigheder og garantier for kapitalejeren bidrager også til udviklingen af eksport. kende grunde til at eksportere kapital den statlige regering bør træffe foranstaltninger for at skabe gunstige betingelser for at drive forretning i landet.
Årsager til import
Eksport og import af kapital opstår på grund af næsten identiske årsager. Hvis eksporten vokser i et land, kan importen stige i et andet. Kontanttilstrømningen stimuleres af en række faktorer.
Først og fremmest inkluderer de vigtigste årsager til import høje offentlige udgifter til videnskabelig forskning, søgning efter nye teknologier. Hvis en investor forsøger at opnå lignende udvikling til fremstilling af sine produkter, importerer han kapital til landet.
Graden af arbejdstageres professionalisme er også af stor betydning. Jo højere uddannelsesniveau og oplevelse af arbejdskraftens ressourcer eller billigere deres løn, desto mere investeringer går i landets økonomi.
Dette kan også blive påvirket af annonceringsomkostninger. Produktionsomkostninger påvirker ændringen i importen væsentligt. Store virksomheder er interesserede i at levere deres kapital til andre lands økonomier. På denne måde stimulerer de effekten af produktionsskalaen, besætter nye markeder og øger nettoresultatet markant. Derfor, jo større organisation, desto stærkere er den interesseret i at flytte sin kapital til økonomien i andre stater.
Eksport og import af kapital afhænger også af graden af beskyttelse af det indenlandske produktmarked. Høje garantier for at beskytte investorers rettigheder og interesser stimulerer importen af deres kapital til landet. Ejere er interesseret i at importere deres midler til statens hjemmemarked, hvis det er betydeligt i størrelse.
Eksporter formularer
Der er flere grundlæggende former for kapitaleksport. Konventionelt kan de opdeles i 2 grupper. Dette er iværksætter- og låninvesteringer. I det første tilfælde erhverver investoren aktier, obligationer eller andre værdipapirer fra en udenlandsk organisation. I dette tilfælde er ejeren af fonde involveret i processen med at fremstille produkter fra en anden stat og modtager overskud for dette i form af renter eller udbytte.
Låneformen for eksport manifesteres ved at yde kredit til en anden stat. Sådanne investeringer placeres på udenlandske bankkonti.
Iværksætterinvesteringer kan være portefølje eller direkte. I det første tilfælde har investoren ikke ret til at deltage i ledelsen af virksomheden. Direkte investeringer giver tværtimod en sådan ret. En investor er involveret i at tage beslutninger om aktiviteter i en udenlandsk virksomhed og udøver kontrol over dens aktiviteter.
Låninvesteringer giver ejeren høje renter. Imidlertid vil risikoen for ikke-afkast af sådanne investeringer være højere.
Typer af investeringer
Verdenseksport af kapital udføres ved hjælp af lån, lån, bankindskud. De kan omfatte hjælp til et andet land. Der er også et stort antal andre typer af eksporterede investeringer. De klassificeres normalt som andre. I de fleste tilfælde resulterer sådanne former for kapitaludstrømning i betydelig fortjeneste for investoren. Han bringer pengene tilbage til sit land.
Porteføljeinvesteringer inkluderer obligationer, andre gældspapirer og små blokke af aktier. I en separat gruppe er finansielle derivater. De blev dannet som et resultat af udstedelse af kontraktlige forpligtelser eller andre værdipapirer. Derivater kan omfatte optioner.For at undgå dobbeltregning af sådanne investeringer tages de med i internationale statistikker over kapitalstrømme med et tegn modsat porteføljeindskud.
Mål for kapitaleksport kan være anderledes. Hvis ejeren af fonde ønsker at deltage i ledelsen af virksomheden i lang tid, kan han eksportere direkte investeringer. I dette tilfælde indløser han mindst 10% af aktierne. I dette tilfælde modtager staten, hvorfra kapitaludstrømningen skete, i lang tid eller aldrig nogen refusion. Der er stadig en investor med stor sandsynlighed for at drive forretning på et andet lands territorium.
Lovlig og ulovlig kapitalimport
Eksport af varer og kapital kan være lovlig eller ulovlig. Derfor er den samlede eksport i verdensstatistikker mindre end dens import.
I tilfælde af ulovlig eksport overføres kapital fra staten i strid med den etablerede lovgivning. For eksempel kan det være en udstrømning, der udføres af en-dags virksomheder. De er registreret gennem dummies. Desuden udfører en sådan organisation på kort tid kun en eller flere operationer. Derefter ophører virksomheden med at operere.
I mange lande er der et krav om obligatorisk tilbagevenden af eksporterede midler samt overskud modtaget fra sådanne aktiviteter tilbage til staten. Det er dette krav, som skrupelløse virksomheder forsøger at omgå. Sådanne midler deponeres i udenlandske økonomier. I dette tilfælde eksporteres pengene kontant uden registrering.
Ved illegal eksport kan overførselspriser også indstilles. Omkostningerne ved varer er kunstigt lave. Når de sælges til højere priser, forbliver den modtagne fortjeneste i udlandet.
Nettoeksport
Netto kapitaleksport også kaldet "investering af fly." Dens definition dækker både lovlig og ulovlig pengestrøm. Anvendelse af sådan kapital i ens land kunne man teoretisk øge BNP-niveauet. Disse midler kan bruges til at finansiere forretninger i staten fra egne kapitalkilder. Da midlerne blev overført til et andet lands territorium, modtog investorstaten ikke et vist beløb på overskuddet.
Nettoeksport kan beregnes efter den metode, der er udviklet af IMF:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, hvor LDP - stigningen i statens eksterne gæld, JI - saldoen for direkte investeringer, STB - betalingsbalancen for landet i den aktuelle periode, IZR - ændring i niveauet for guld og valutareserver.
Betydningen af denne teknik er i to hovedudsagn. Hvis landets betalingsbalance er stabilt positiv, er dette et tegn (om end indirekte) på dets manglende evne til at akkumulere investeringer og opsparing, der kommer fra udlandet. Uden for statens grænser reducerer sådanne besparelser ikke mængden af ekstern gæld og øger heller ikke tilstrømningen af kapital til den.
Udforske for eksempel ren eksport af russisk kapital i det første årti af det 21. århundrede kan du se følgende:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 milliarder e.
Hvis vi sammenligner resultatet med den samlede mængde kapital, der eksporteres fra landet, hvilket er 818 milliarder yoy. e. Uønskede begivenheder vil fremgå. Næsten mere end 80% af den eksporterede kapital fra Rusland bringer ikke overskud til staten og bidrager ikke til udviklingen af sin egen økonomi.
Eksportgeografi
Eksport af kapital betyder for landet, glemte muligheder for deres egen udvikling, underlagt høje satser på ulovlig udstrømning af midler, såvel som deres manglende tilbagevenden til statens område. Sådanne bevægelser fører imidlertid ikke altid til negative konsekvenser. Dette bekræftes af internationale statistikker.De største eksportører er udviklede lande som USA, Storbritannien, Tyskland og Japan.
Strukturen af deres kapitaludstrømning består af lovlige investeringer, der er rentable for landet. Når man driver forretning i andre lande, modtager sådanne lande et betydeligt overskud. Midler, der er afsat til udenlandske økonomier, returneres med renter.
Nettoimport er fremherskende i strukturen for bevægelsen af amerikanske finansielle ressourcer. Hovedstæder i mange stater strømmer her. Japan accepterer import af kapital i langt mindre mængder. Det er imidlertid den største eksportør af kapital i verden. Vesteuropa driver forretning gennem gensidige investeringer.
Mindre udviklede lande har en beskeden andel i de internationale kapitalstrømme. Dette skyldes utilstrækkelige interne ophobninger. På stadiet af den industrielle udvikling har hjemmemarkedet brug for en enorm investering. Underudvikling hindrer også importen af kapital til sådanne lande.
Rusland eksporterer meget mere kapital end importerer. Denne tendens har vedvaret i flere årtier. Dette er en ekstremt negativ tendens. Den positive værdi af nettoimport / eksportbalancen i vores land blev kun observeret i 2007.
De vigtigste globale tendenser
verden kapitaleksport kendetegnet ved visse tendenser. Den samlede masse af bevægelse af midler domineres af direkte investeringer. Den stigende rolle, som den offentlige administration spiller i denne proces, bemærkes også.
Kommercielle offentlige lån, tilskud, subsidier og langfristede lån til udvikling af udviklingslandenes økonomier tegner sig for 90% af den samlede eksport.
Relativt nye tendenser er procedurerne for eksport af investeringer gennem Den Europæiske Bank, IMF og Verdensbanken. Ustabiliteten i økonomien og politikken i udviklingslandene har også ført til, at industrialiserede stater har overført deres kapital uden at overføre kredit eller andre midler til deres økonomi.
I den nuværende proces med kapitaleksport er tendensen til at oprette organisationer, der sikrer sikkerhed og garanterer tilbagelevering af midler tilbage til ejeren, fremherskende. Sådanne virksomheder opererer i næsten alle lande, der er store eksportører af kapital.
Måder at reducere eksporten
Kapitaleksport kan reduceres på statsniveau. Der er to hovedmetoder til dette i verden. Med deres kompetente anvendelse og kontrol er det muligt at reducere eksporten af valuta uden for staten markant.
Den første tilgang involverer etablering af administrative barrierer og implementering af procedurer for regulering af sådanne handlinger fra regeringen. F.eks. Kan det være et krav om nødvendigvis at sælge hele eller en del af valutaindtjeningen eller indførelse af standarder for gennemførelse af valutakontrol.
Den anden tilgang er mere konstruktiv. Han har til hensigt at skabe de mest gunstige betingelser for at drive forretning i staten. For at gøre dette skal investorer garantere økonomisk og politisk stabilitet, give juridiske garantier for at beskytte deres rettigheder og interesser. I dette tilfælde ophører hovedstaden med at forlade landet. Omvendte tendenser vil blive observeret. Kapitalimporten vil gradvist stige.
Efter at have overvejet, hvad der udgør eksport af kapital dens funktioner og konsekvenser, kan du forstå vigtigheden af at regulere denne proces af de herskende organer og etablere gunstige betingelser for at drive forretning i landet.