Livrente er et udtryk, der har flere forskellige betydninger. I sin bredeste fortolkning kan det repræsenteres som et værktøj, der tjener til at udføre finansielle aktiviteter.
Flere annuitetsværdier
F.eks. Er den første betydning, som begrebet livrente har, en af de typer af statslån og presserende. Sådanne lån kan placeres under betingelse af, at der betales renter årligt, og en bestemt del af lånet tilbagebetales.
Samtidig er livrente kontante betalinger, der er lig med hinanden og betales til tilbagebetaling af låneforpligtelser og renter på det. Sådanne betalinger foretages efter en bestemt periode.
Livrente koncept
Overvej begrebet livrente mere detaljeret.
En livrente, eller som det også kaldes, økonomisk livrente, er en generaliseret betegnelse, der beskriver den tidsplan, hvorpå et finansielt instrument tilbagebetales, og udtrykket livrente indebærer betaling af ikke kun en bestemt del af hovedgælden, men også betaling af renter - renter for dens anvendelse. Hovedtræk ved livrente er, at betalinger i dette tilfælde er lig med hinanden og foretages med absolut lige tidsintervaller. Livrenteplanen er ret kompliceret. Det adskiller sig markant fra tidsplanen, som afspejler betalingen af det forfaldne beløb fuldstændigt og ved udgangen af den periode, hvor instrumentet var i drift, og fra tidsplanen, der afspejler den periodiske betaling af kun renter og processen med tilbagebetaling af beløbet til hovedgælden ved instrumentets afslutning. Der er en speciel annuitetsformel. Vi giver det nedenfor.
Det kan således fastslås, at annuitetsbetalingen i dens struktur består af to dele: den del, der reflekterer hovedgælden, og den del, der afspejler vederlaget for brugen af kreditfonde.
Eksempler på livrente
I den mest generelle forstand kan en livrente ikke kun forstås som et instrument af økonomisk art, men også det faktiske betalingsbeløb, der har en bestemt periodicitet, og den type plan, der afspejler tilbagebetalingsprocessen.
- En livrente er et hastende statslån af en bestemt type, hvorefter der betales en årlig betaling af en bestemt del af hovedgælden og renterne for selve lånet.
- Lige kontante betalinger, hvis betaling forventes med samme tidsintervaller. Desuden inkluderer sådanne betalinger det beløb, der er brugt til at betale en del af hovedgælden, og det beløb, der bruges til at betale renter.
- Begrebet livrente anvendes også i forsikring, især i livsforsikring. I dette tilfælde betyder det en aftale, som en person indgår med et forsikringsselskab. En sådan aftale giver den enkelte ret til at modtage regelmæssige betalinger ved ankomsten af et tidligere aftalt tidspunkt. For eksempel efter pensionering.
- Livrenteplanen kan også bruges til at akkumulere et givet beløb på et bestemt tidspunkt. Samtidig antages der, at der skal foretages ækvivalente indskud på indskudskontoen, på hvilken der er periodiseret renter.
Typer af livrenter
Livrenter kan klassificeres i to typer, afhængigt af tidspunktet for udbetaling af den første betaling:
- Hvis betalingen foretages ved udgangen af den første periode, kaldes en sådan annuitet postnummererando.
- Hvis betaling sker lige i begyndelsen af den første periode, kaldes en sådan livrente prenumerando.
Stadig, oftest, er livrente en bestemt måde at tilbagebetale lånemidler. Derfor fokuserer vi i denne artikel på netop denne betydning af dette koncept.
I dag foretrækker kun en lille del af de russiske banker at bruge en anden ordning for tilbagebetaling af lån. Ved hjælp af annuitetsmetoden giver banken mulighed for at modtage en garanteret fortjeneste. Dette skyldes det faktum, at annuitetsplanen er struktureret på en sådan måde, at banken først returneres renter på brugen af kreditfonde, og først derefter betales kreditorganet, det vil sige størrelsen af hovedgælden.
Livrente formel
Formlen, hvormed annuiteten beregnes, er ret kompliceret. Hendes rekord har forskellige repræsentationer.
En af dem: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), i denne formel:
- Pl - repræsenterer selve livrenteudbetalingen.
- S - det samlede beløb på lånemidler.
- Pr er den rentesats eller annuitetsgrad, der bruges på lånet.
- N er det samlede antal perioder, hvor tilbagebetaling foretages (måneder bruges oftest).
Hendes funktioner
Det skal bemærkes, at betalingens størrelse ikke ændrer sig i hele perioden, men dens struktur er væsentligt forskellig fra strukturen for en anden, den samme betaling. Betalingen, der er foretaget i den første tilbagebetalingsmåned, består hovedsageligt af renterne, og betalinger, der er foretaget ved udgangen af betalingsperioden, består hovedsageligt af det beløb, der bruges til at tilbagebetale lånet. Sådan styres pengestrømme.
For at bestemme, hvilken struktur en bestemt betaling har, er det fornuftigt at bruge denne bestemte formel. Det afspejler klart den procentdel, der er inkluderet i den. For at foretage denne beregning skal du tage saldoen for hovedgælden og multiplicere den med 1/12 af den årlige lånerente.
Et eksempel, der tydeligt afspejler beregningen af livrente
Formlen, som vi præsenterede ovenfor, vil være meget klarere, hvis vi implementerer den i praksis efter at have undersøgt det tilsvarende eksempel.
Antag, at en bank i en bank optager et lån. Lånebeløbet er hundrede tusind rubler, låneperioden er 12 måneder, renten på lånet i dette tilfælde er 24 procent om året. I overensstemmelse med formlen kan du beregne, hvad den aktuelle værdi af livrente er:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Det er således netop dette beløb i mængden af 9457 rubler, som klienten skal overføre hver måned til banken for at tilbagebetale det tagede lån.
Lad os derefter prøve at beregne rentesatsen for den allerførste betaling på dette lån:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Det viser sig, at som en del af den første betaling af 9457 rubler, vil kun 2.000 rubler gå mod betaling af renter på lånet. Følgelig vil beløbet på 7457 gå mod tilbagebetaling af hovedgælden.
Når den første betaling er foretaget, falder den samlede gæld og udgør 92543 rubler:
100000 - 7457 = 92543.
Fra dette beløb kan du beregne procentdelen for den næste, anden lånebetaling:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Så den anden betaling inkluderer renter for 1851 rubler og hovedgælden på 5606 rubler.
Det er på denne måde, der beregnes for hver betaling for hele låneperioden.
Automatisk betalingsberegningsmetode
Uden tvivl er det at foretage sådanne beregninger temmelig mødende. Formlen til beregning af en livrente kan kun være nyttig for at forstå principperne for dens beregning. Med hensyn til praksis giver det ikke mening at tælle betalinger ved hjælp af en lommeregner. Moderne teknologier gør det muligt at automatisere beregningsprocessen uden problemer, hvilket gør pengestrømstyringsprocessen lettere.
Når en klient tegner et lån i en bank, vil den ansatte i kreditorganisationen specielt for ham lave en udskrift, der afspejler alle data i annuitetsplanen.Det vil afspejle alle de nødvendige data: betalingsbeløbet, datoer, hvor betalinger skal foretages, samt betalingsstrukturen, der afspejler renterne og hovedbeløbet for hver betaling.
Derudover kan du finde en speciel lommeregner på Internettet. Det vil være nok at indtaste data i de relevante felter som det samlede lånebeløb, dets løb, rente. Derefter foretager lommeregneren øjeblikkeligt den tilsvarende annuitetsberegning og viser alle oplysninger om interesse: det betalingsbeløb, der skal betales hver måned, og en omtrentlig tidsplan for tilbagebetaling af lånet.
En lignende beregning giver dig mulighed for at oprette et sådant kontorprogram som Excel. Dette program leverer en funktion kaldet PMT - det vil hjælpe med at beregne størrelsen på livrente. Men desværre kan du med denne beregningsmetode ikke få en omtrentlig tilbagebetalingsplan.
Livrente fordele
Livrente-metoden er ikke altid gavnlig for klienten, skønt den er praktisk. Når du bruger livrente, er der ingen forveksling med størrelsen på betalingen og betalingsperioden, fordi livrente altid har et fast betalingsbeløb, der skal betales månedligt. Denne metode vil undgå behovet for at kontakte banken hver måned for at medarbejderne kan beregne den næste betaling.
En lignende metode er praktisk, hvis låntager har en lav indkomst.
En alternativ ordning, kaldet differensial, involverer en månedlig beregning af betalingsbeløbet. Dette skal gøres, fordi der med en sådan ordning hver måned er et fald i henholdsvis hovedgælden, og renter for at bruge et mindre beløb skal betales mindre. Det vil sige, at hver efterfølgende betaling vil være mindre end den foregående. Imidlertid er de første betalinger under denne ordning meget høje, og ikke enhver låntager har råd til det.
Livrente Ulemper
I den første halvdel af den periode, hvor et lån er udstedt, indeholder betalingen i dens struktur hovedsageligt renter. Derfor er livrenteordningen meget gavnlig for bankerne. Det er bedst at foretage tilbagebetalinger af lånet forud for planen nøjagtigt i første halvdel af løbetiden, da det ikke giver praktisk mening, da det meste af renterne allerede er betalt. Tilbagebetaling af lånet forud for planen i anden halvdel af løbetiden indebærer ikke nogen fordel for låntageren, da midlerne, der er bidraget til at tilbagebetale renter på lånet, ikke vil blive returneret.
Livrenteindikatorer
I tilfælde af at livrente betragtes fra kreditorens synspunkt og ikke låntager, er det nødvendigt at evaluere betalinger for at analysere kvitteringer.
Få mennesker kan synes, det er nyttigt at vurdere denne slags hverdag. Når man analyserer og sammenligner aktuelle omkostninger og kontantindtægter, der vil ske i fremtiden, er de imidlertid nødvendige.
Der er to hovedindikatorer, hvorpå en livrente evalueres. Disse omkostninger er moderne og fremtidige.
Den fremtidige værdi af en livrente er summen af absolut alle de elementer, der udgør livrente. Dette inkluderer også renter, der påløber ved udgangen af perioden. Elementer, eller som de også kaldes medlemmer af en livrente, er netop disse lige betalinger.
Denne indikator kan bruges, hvis det er nødvendigt at beregne indbetalingsbeløbet (genopfyldes), som kan akkumuleres på et bestemt tidspunkt, hvis der ydes et regelmæssigt bidrag af midler til en bestemt rente.
Moderne (nuværende) værdi er et sæt livrenteelementer, der reduceres på det tidspunkt, da det blev lanceret. Denne indikator bruges til at vurdere muligheden for at investere i et bestemt bidrag, hvilket skal medføre en konstant og regelmæssig indkomst. Det vil sige, dette estimat giver dig mulighed for at beregne, om den fremtidige indtjening vil være højere end prisen på selve aktivet.
I øvrigt kan denne vurdering også bruges til at evaluere, hvad der vil være mere rentabelt - til at foretage et køb på kredit eller betale det med det samme.