Điều kiện kinh doanh hiện đại được đặc trưng bởi mong muốn của nhiều công ty để vượt qua khủng hoảng và phát triển triển vọng tốt cho chính sách nợ, vì vay là một phần trong hoạt động kinh doanh của bất kỳ công ty nào cho phép bạn duy trì cấu trúc vốn, điều kiện tài chính và uy tín. Một yếu tố cần thiết của chính sách này là cung cấp cơ sở thông tin để xác định nhu cầu thu hút các nguồn vay với nhu cầu duy trì tính linh hoạt tài chính của công ty và đa dạng hóa các nguồn tài chính.
Việc hoàn thành các nhiệm vụ đó chỉ có thể nếu doanh nghiệp được cung cấp một cơ sở kế toán và phân tích, cho phép ghi lại các hoạt động kinh doanh của công ty liên quan đến nghĩa vụ nợ, phản ánh chi phí thu hút các nguồn nợ.
Bản chất của khái niệm
Vốn vay đại diện cho các nghĩa vụ nợ khác nhau của công ty, được hình thành từ các nguồn tài chính bên ngoài.
Tăng vốn vay có lợi nhuận hợp lý, vì chi phí phục vụ nó (lãi phải trả) được chi ra, nghĩa là, nó làm giảm thu nhập chịu thuế.
Sự gia tăng tỷ lệ vốn vay trong cơ cấu các nguồn tài chính dẫn đến sự gia tăng rủi ro tài chính được nhân cách hóa bởi công ty này, giảm vốn vay dự trữ và tăng chi phí vốn trung bình của công ty.
Phân loại
Các tính năng chính để phân bổ các loại vốn vay được phản ánh trong bảng dưới đây.
| Ký tên | Kiểu chữ |
| Thời hạn (nhiệm kỳ) |
|
| Mục tiêu |
|
| Nguồn thu hút |
|
| Hình thức thu hút |
|
| Phương pháp thu hút |
|
| Mẫu tài sản thế chấp |
|
Làm thế nào phản ánh trong bảng cân đối?
Vốn vay trong bảng cân đối kế toán được phản ánh bằng cách sử dụng 4 và 5 phần của bảng cân đối kế toán. Phần 4 dành cho các khoản nợ dài hạn và 5 cho các khoản nợ ngắn hạn.
Một dòng riêng tiết lộ giá trị của tài sản vật chất thu hút từ bên ngoài để kiếm lợi nhuận không được cung cấp dưới dạng số dư. Tuy nhiên, dựa trên dữ liệu báo cáo, bạn có thể tính tổng số vốn vay.
Vì vốn vay là tổng biểu thức của phần 4 và 5 của bảng cân đối kế toán, nên công thức tính toán của nó có thể được trình bày như sau. Vốn vay và công thức bảng cân đối kế toán trông như thế này:
ZK = trang 1400 + trang 1500
trong đó:
- ZK - vốn vay, t.
- trang 1400 - nợ dài hạn, t.
- trang 1500 - nợ hiện tại, t.
Do đó, vốn vay được hiểu là hình thức tiền tệ của nghĩa vụ nợ, có thể được tính bằng tổng của 4 và 5 phần của bảng cân đối kế toán. Chỉ số này được phản ánh trong bảng cân đối kế toán bằng các bài viết về các nguồn tài chính.
Lượng vốn vay trong bảng cân đối kế toán trong các dòng 1400 và 1500 thể hiện số lượng nghĩa vụ tài chính có thể được hình thành dưới dạng sau:
- thỏa thuận cho vay;
- thỏa thuận cho vay;
- thỏa thuận cho vay hàng hóa.
Loại vốn này là một nguồn lực mạnh mẽ có thể cần thiết cho công ty trong mọi tình huống.
Vốn vay trong bảng cân đối kế toán được chia thành các loại và dòng:
- trang1410 phản ánh dư nợ có tính chất dài hạn;
- trang 1420 phản ánh nghĩa vụ nợ hoãn lại đối với VAT;
- trang 1430 lưu giữ hồ sơ về các khoản nợ ước tính;
- trang 1450 có tính đến các nghĩa vụ dài hạn khác;
- trang 1510 tính đến các khoản vay ngắn hạn, phản ánh cơ thể của khoản vay và lãi;
- trang 1520 lưu giữ hồ sơ các khoản phải trả ngắn hạn;
- trang 1530 duy trì hồ sơ các khoản nợ đối với các nghĩa vụ đối với các thành viên của công ty;
- trang 1540 lưu giữ hồ sơ về các khoản nợ ước tính dưới 12 tháng;
- trang 1550 phản ánh nghĩa vụ nợ phải trả ngắn hạn chưa được hạch toán trước đây trong trang 1510-1540.
Chỉ tiêu phân tích
Trong số các chỉ tiêu thông tin được tính đến khi đánh giá vốn vay trong bảng cân đối kế toán, chúng ta có thể phân biệt:
- tỷ lệ nợ. Việc tính toán giá trị này tương ứng với công thức:
CDN = D / EBTIDA,
trong đó:
- D - số lượng nghĩa vụ nợ, t.;
- EBTIDA là một chỉ số phân tích được định nghĩa là chênh lệch giữa khối lượng lợi nhuận của công ty trước khi trừ chi phí lãi, thuế và khấu hao, tức là
Định mức của hệ số này được xác định trong khoảng 2-2,5. Các khoản vay và vay dài hạn (theo thông lệ quốc tế), các khoản vay và vay ngắn hạn (theo thông lệ của Nga) có thể được coi là nợ.
- chỉ số đòn bẩy tài chính (tỷ lệ vốn vay trên bảng cân đối kế toán), được xác định theo công thức:
FR = (DO + KO) / SK,
trong đó:
- TO - nợ dài hạn, t.;
- KO - nợ ngắn hạn, t.
- SK - vốn chủ sở hữu, tức là
Tiêu chuẩn được đề xuất là 0,25 - 1. Với giá trị 0,25, chúng tôi có thể kết luận rằng công ty có gánh nặng nợ thuận lợi, điều này cho thấy sự đánh giá tích cực về uy tín tín dụng. Với giá trị gần bằng 1, tải được coi là tối đa. Nếu giá trị của hệ số vốn vay theo công thức số dư vượt quá 1, thì uy tín tín dụng được đánh giá tiêu cực.
- tỷ trọng tài chính của tài sản cố định do các khoản vay "dài":
D = DO / VA,
trong đó VA - tài sản không phải là hiện tại, tức là
Thu hút các khoản vay để tài trợ cho tài sản cố định là hợp lý, vì những khoản tiền này được dập tắt thêm bởi dòng tiền tạo ra bởi các tài sản cố định này.
- tỷ lệ tài sản hiện tại và các khoản vay ngắn hạn được xác định theo công thức:
SOB = OA / KO,
trong đó OA - tài sản hiện tại của công ty, tức là
Định mức của chỉ số này thay đổi từ 1,5 đến 2.
Do kết quả phân tích các chỉ số này liên quan đến việc áp dụng nghĩa vụ nợ của công ty, chúng tôi có thể kết luận về độ tin cậy của nó. Cơ sở thông tin thu được trên cơ sở tính toán các chỉ số được trình bày cũng cho phép ban lãnh đạo phát triển một số biện pháp nhằm tăng uy tín tín dụng của công ty.
Sự tương tác của vốn chủ sở hữu và vốn vay
Mối quan hệ giữa hai yếu tố cấu trúc này thể hiện vai trò của đòn bẩy tài chính hiện diện trong các công ty không có đủ tài chính cần thiết để tiến hành kinh doanh hoặc mở rộng nó. Trong tình huống này, vốn vay cung cấp nhu cầu của công ty trong giai đoạn hiện tại và tạo ra lợi nhuận. Nhưng quy mô của tỷ lệ giữa vốn tự có và vốn vay trong bảng cân đối kế toán đóng một vai trò lớn và ảnh hưởng đến sự ổn định tài chính của công ty.
Với số tiền vượt quá đáng kể so với số tiền được vay so với vốn tự có, việc phá sản là có thể. Đồng thời, chính sách rủi ro khi vay là có lợi nhất.
Các tùy chọn đòn bẩy sau đây có sẵn:
- ứng dụng tích cực: trong trường hợp này, thu nhập từ vốn vay vượt quá phí sử dụng, công ty tạo ra lợi nhuận;
- ứng dụng trung lập: thu nhập từ vốn vay bằng với chi phí bảo trì của họ;
- sử dụng tiêu cực: ở đây công ty phát sinh thua lỗ, việc sử dụng tín dụng không trả hết.
Phương hướng tối ưu hóa vốn vay
Để tăng uy tín của công ty bằng cách sử dụng cơ sở thông tin về nghĩa vụ nợ, đề xuất cải thiện phương pháp tiếp cận phương pháp để phản ánh và đánh giá các hoạt động của công ty bằng vốn vay. Để quản lý nghĩa vụ nợ và đảm bảo uy tín tín dụng của công ty, cần tạo ra dữ liệu ở các mức độ khái quát khác nhau: hợp nhất và chi tiết hơn.
Để tăng nội dung thông tin của dữ liệu, nên điều chỉnh lại tổ chức kế toán phân tích nghĩa vụ nợ của công ty bằng cách thay đổi tài khoản cấp hai và tách tài khoản thứ ba (và thậm chí thứ tư).
Gợi ý tối ưu hóa kế toán
Cấu trúc đề xuất của các tài khoản kế toán quỹ nợ của công ty với mục đích tăng uy tín tín dụng như sau:
- tài khoản đặt hàng đầu tiên, kết hợp tất cả các dữ liệu có thể về trạng thái của các khoản vay của công ty (cả dài hạn và ngắn hạn);
- tài khoản cấp hai, có khả năng phản ánh thông tin kế toán về các loại nghĩa vụ nợ chung chung, như: cho vay và vay;
- tài khoản thứ ba có thể chi tiết thông tin về một loại nghĩa vụ cụ thể hơn, ví dụ: tín dụng thương mại, hợp đồng cho vay, v.v.;
- tài khoản thứ tư có khả năng nắm bắt thông tin về các loại hình định cư khác nhau, ví dụ: nợ, lãi, tiền phạt, v.v.
Việc nhóm các tài khoản cho công ty như vậy sẽ cho phép nghiên cứu sâu hơn về kế toán phân tích cho tất cả các loại nghĩa vụ nợ của công ty. Cô cũng có thể cải thiện kiểm soát trong lĩnh vực này, tăng hiệu quả quản lý nợ của công ty, tăng cường uy tín tín dụng. Nên cải thiện hệ thống kiểm soát bằng cách giới thiệu các báo cáo nội bộ trong công ty, cũng như tính năng động và cấu trúc của các khoản vay. Những báo cáo như vậy có thể được chuẩn bị hàng tháng và nộp cho ban quản lý trước ngày 25. Họ sẽ cho phép ban lãnh đạo theo dõi các xu hướng tiêu cực kịp thời trong cơ cấu vốn vay và vốn của công ty, để loại bỏ chúng kịp thời, từ đó tăng hiệu quả quản lý nợ và uy tín tín dụng của công ty.
Hiệu quả quản lý
Để tăng hiệu quả quản lý nợ, có thể đưa ra lịch trình công việc, giới thiệu một vị trí kế toán cho các nghĩa vụ nợ. Nhiệm vụ của một kế toán viên có thể bao gồm:
- kiểm soát việc xử lý chính xác các tài liệu chính về các khoản nợ của công ty;
- xác minh việc tính lãi;
- kiểm tra tính đúng đắn của sự phản ánh của các hoạt động để hạch toán các khoản nợ của công ty.
Việc thực hiện các thủ tục này giúp giảm tỷ lệ sai sót và không chính xác trong kế toán.
Kết luận
Việc thực hiện tất cả các biện pháp được đề xuất sẽ cho phép công ty giám sát rõ ràng cấu trúc và thành phần nghĩa vụ nợ, kiểm soát các xu hướng tiêu cực và giảm chúng theo hướng tăng uy tín tín dụng của công ty và phát triển động lực phát triển tích cực.