Đầu tư vào kinh doanh là một cái gì đó mà không có nó là không thể tưởng tượng được một cộng đồng tài chính hiện đại. Cho dù đó là một doanh nhân duy nhất hay toàn bang, chủ đề luôn tìm cách mở rộng, phát triển, bao trùm các lãnh thổ mới. Đồng thời, mọi người đều muốn có sự bảo đảm thành công và một túi khí air nhất định. Nó trở thành bảo hiểm đầu tư.
Hệ thống hoạt động như thế nào
Nhiều nhà đầu tư lớn cố gắng không "bỏ tất cả trứng vào một giỏ", nghĩa là, nếu có thể, hãy đầu tư vào các doanh nghiệp khác nhau ở các quốc gia khác nhau. Trong trường hợp một trong số họ rơi vào tình trạng khủng hoảng, toàn bộ doanh nghiệp vẫn sẽ tiếp tục hoạt động, vì các khoản lỗ sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận nhận được từ một dự án khác, thành công hơn. Đúng, logic công việc này chỉ dành cho các pháp nhân giàu có. Trong trường hợp một doanh nhân muốn đầu tư vào một doanh nghiệp nhất định không thể tự bảo hiểm bằng cách đầu tư không ít tiền vào một nguồn thu nhập thay thế, anh ta nên nghiên cứu bảo hiểm đầu tư của công ty.
Bảo hiểm và chính sách
Bảo hiểm đầu tư nào ở Nga trong thời đại chúng ta có nhu cầu cao nhất? Không còn nghi ngờ gì nữa, vị trí lãnh đạo của nhóm đã được tổ chức trong nhiều năm bởi sự bảo vệ chống lại các rủi ro liên quan đến sự thay đổi trong tình hình chính trị. Cấu trúc của nhà nước đầu tư và các tổ chức hoạt động trong thị trường tiền tệ quốc tế đóng vai trò là công ty bảo hiểm. Theo quy định, chính phủ của đất nước có một số công ty con hoạt động trong lĩnh vực bảo hiểm. Đó là những người thực hiện bảo hiểm đầu tư tài chính.
Một cơ quan chuyên môn cung cấp cho các nhà đầu tư một số đảm bảo nhất định nếu anh ta đầu tư vào kinh doanh của một tiểu bang khác. Ngân sách nhà nước phân bổ một số tiền nhất định, từ đó tiền được lấy để bù lỗ trong trường hợp nghiêm trọng.
Một công ty đã thực hiện bảo hiểm rủi ro đầu tư, hình thành các điều kiện theo đó các khoản đầu tư được bảo vệ, đặt số tiền bảo hiểm và đưa ra mức thuế suất hợp lệ. Một tổ chức như vậy nhất thiết phải tính đến tất cả các hoạt động và nghiên cứu các đối tượng đầu tư tiềm năng, đánh giá rủi ro, lợi nhuận và triển vọng của họ. Thông tin về điều này đến với nhà đầu tư tiềm năng, cũng như thông tin về những gì người khác muốn đầu tư tiền vào doanh nghiệp này, mà các nhà thầu tham gia vào dự án.
Lựa chọn cẩn thận
Thông thường, một nhà đầu tư chỉ có thể mong đợi rằng anh ta sẽ được hỗ trợ bởi một cơ quan bảo hiểm khi một thỏa thuận giữa các chính phủ điều chỉnh quan hệ tài chính giữa các quốc gia đã có hiệu lực. Thông thường, các thỏa thuận xúc tiến đầu tư được ký kết. Những loại thỏa thuận thường là song phương. Nga đã ký hợp đồng này với Mỹ chỉ vào năm 1992 và chỉ sau đó, các nhà đầu tư phương Tây mới chú ý đến tinh thần kinh doanh của Nga và bắt đầu đầu tư vào nó. Ở Mỹ, Tổng công ty Đầu tư thực hiện điều này. Lĩnh vực chuyên môn của cô là rủi ro đầu tư phi lợi nhuận.
Ngoài cộng đồng người Mỹ, Hiệp hội các chuyên gia Đức và Bộ Thương mại Nhật Bản cũng đóng một vai trò quan trọng trong cộng đồng tài chính toàn cầu. Một ảnh hưởng đáng kể đến thế giới đầu tư có tổ chức "Coface" của Pháp. Công ước, được ký tại Seoul năm 1985, đã được MIGA phê duyệt. Nó cung cấp bảo hiểm đầu tư xã hội theo chiến lược do Ngân hàng Thế giới đề xuất.Ngày nay, MIGA là một trong những xã hội bảo hiểm lớn nhất trên hành tinh. Là người nắm giữ cổ phần - hơn một trăm quốc gia. Số lượng cổ phiếu được xác định bằng mức vốn lớn của bang bang trong Ngân hàng Thế giới.
Khi nhiều hơn là tốt hơn
MIGA không chỉ là cơ quan bảo hiểm đầu tư lớn nhất, mà còn là nhân vật có ảnh hưởng nhất trong thế giới đầu tư. Nhiệm vụ chính của tổ chức này là hỗ trợ các nhà đầu tư và phát triển kinh doanh ở cấp độ quốc tế, cũng như cung cấp các dịch vụ cho phép ở một quốc gia cụ thể để cải thiện các điều kiện thu hút đầu tư.
MIGA hoạt động theo logic sau: họ cung cấp cho nhà đầu tư mức độ bảo mật cao của các quỹ trên cơ sở thỏa thuận. Một giấy như vậy được ký bởi nhà đầu tư và đại diện cơ quan. Có thể kết luận một thỏa thuận khi cả hai tiểu bang (nơi nhà đầu tư đến, nơi tiền được cho là hướng đến) là thành viên của MIGA.
Trong trường hợp nhà đầu tư chưa sẵn sàng làm việc với gã khổng lồ thị trường, anh ta có thể thích các tập đoàn tương đối nhỏ cũng cung cấp bảo hiểm cho các khoản đầu tư nước ngoài. Như vậy không phải ở tất cả các tiểu bang, nhưng, ví dụ, ở Mỹ có một sự lựa chọn.
Chúng ta đang bảo hiểm chống lại cái gì?
Nếu cần thiết để đảm bảo đầu tư nước ngoài khỏi rủi ro chính trị, sau đây là các đối tượng:
- chứng khoán, quyền;
- đầu tư;
- quyền tài sản;
- quyền tài sản;
- cho vay.
Khi một thỏa thuận được hình thành, tình hình của đất nước, cả về chính trị và tài chính, cũng như khả năng của nhà nước và trình độ kinh tế của nó, GDP được phân tích sơ bộ. Cơ quan bảo hiểm tính đến khoản nợ bên ngoài lớn như thế nào, cấu trúc của nó là gì và chính phủ trả chính xác số tiền tiếp theo như thế nào. Đối với bảo hiểm, lạm phát là quan trọng, đối tượng và đối tượng đầu tư, số tiền được cho là đầu tư vào một quốc gia khác và thậm chí là vị trí địa lý của đối tượng để phát triển mà tiền sẽ được định hướng. Nói một cách dễ hiểu, hợp đồng bảo hiểm đầu tư chứa đựng sự hiểu biết đầy đủ và toàn diện về cả đối tượng và điều kiện.
Nó hoạt động như thế nào
Các tính năng của bảo hiểm đầu tư được xác định bởi quy mô của chương trình và sự phù hợp của dự án như vậy. Trong một số trường hợp, câu hỏi là liệu bảo hiểm có thể như vậy. Hơn nữa, các yếu tố được đề cập trước đây sẽ là cơ sở để xác định những gì một nhà đầu tư cụ thể được bảo hiểm chống lại. Nó có thể là:
- hợp lý hóa các doanh nghiệp mà các nhà đầu tư từ nước ngoài tham gia;
- thông qua các luật không cho phép làm việc như được mô tả trong chương trình được thông qua trước đó;
- thông qua các luật không cho phép sử dụng tài chính, lợi nhuận cho các khoản đầu tư và chuyển nhượng cho nhà nước mà nhà đầu tư bắt nguồn;
- tước quyền đối tượng đầu tư quyền sử dụng đất;
- ban hành luật cho phép tịch thu các doanh nghiệp đã thực hiện đầu tư;
- thông qua luật pháp, do đó các nhà đầu tư thấy mình ở trong tình trạng bất lợi so với vị trí ban đầu của họ;
- sự ra đời của các chuẩn mực pháp lý giới hạn khả năng của một nhà đầu tư trong việc quản lý các doanh nghiệp mà tiền được đầu tư;
- chiến tranh, bất ổn, xung đột dân sự liên quan đến thiệt hại cho nhà đầu tư.
Trong hầu hết các trường hợp, bảo hiểm đầu tư (tài chính) được thực hiện bởi các chương trình kéo dài từ 12 năm đến hai thập kỷ. Số tiền bao gồm các thỏa thuận như vậy dao động từ 50 triệu đến 150 (bằng đô la Mỹ). Đồng thời, hơn 90% tổng vốn đầu tư không thể được bảo hiểm theo cách này. Thuế quan dao động từ 0,3 đến ba phần trăm.
Bảo hiểm phá sản
Chương trình này được coi là bắt buộc ở một số quốc gia. Ở Nga, logic của nó tương tự như hệ thống mà tiền gửi được bảo hiểm với các ngân hàng. Công việc trong lĩnh vực này được thực hiện bởi các cơ quan chính phủ hoặc gần gũi với họ.
Ở Mỹ, các nhà đầu tư được bảo vệ bởi FDIC và SIPC. Trong trường hợp đầu tiên, tiền gửi có tổng giá trị không quá 250 nghìn có thể được bảo vệ. Toàn bộ số tiền này sẽ được trả lại đầy đủ cho nhà đầu tư nếu doanh nghiệp đầu tư tiền bị phá sản. Nhưng tiền lãi không được tính đến, vì vậy bạn có thể tính vào lợi nhuận của họ. Ở Nga, công ty DIA đang tham gia vào công việc tương tự. Bạn có thể nhờ cô ấy bảo hiểm tiền gửi lên tới 1,4 triệu đồng.
SIPC cung cấp bảo hiểm đầu tư, ngăn chặn sự phá sản của nhà môi giới. Bảo hiểm ở Mỹ là bắt buộc đối với tất cả các nhà môi giới, đại lý. Trong trường hợp phá sản, khách hàng có thể mong đợi lợi nhuận tài chính lên tới nửa triệu đô la chứng khoán và bằng tiền mặt - lên tới một phần tư triệu. Nhưng rủi ro đầu tư theo một chương trình như vậy không được bảo hiểm.
Là một nhà môi giới được bảo hiểm?
Để không gặp rủi ro thêm, nên làm rõ ngay lập tức liệu người môi giới có được bảo hiểm hay không, và chỉ sau khi làm việc với anh ta thông qua tài chính, đầu tư vào một hoặc một hoạt động kinh doanh khác. Trong trường hợp khi được cho là đầu tư vào Mỹ, mọi thứ khá đơn giản - chỉ cần kiểm tra sự hiện diện của một pháp nhân trong danh sách khách hàng của SIPC. Nếu anh ta làm việc với hệ thống này, không có nghi ngờ gì về độ tin cậy và tính xác thực của giấy phép.
Và bảo hiểm đầu tư ở Nga trông như thế nào? Như sau từ trên, không có tương tự SIPC, điều này làm phức tạp tình hình phần nào, mặc dù nó không phải là một nguyên nhân cho sự hoảng loạn. Cho đến nay, thị trường đầu tư Nga đang phát triển theo cách không yêu cầu hệ thống tương tự này, vì có những khác biệt nhất định. Ở Mỹ, các nhà môi giới, phần lớn, là các ngân hàng có vốn vay, đó là lý do tại sao rủi ro tăng lên. Ở Nga, các nhà môi giới làm việc theo một chương trình khác - họ nhận được một tỷ lệ phần trăm cho việc cung cấp cho các bên quan tâm quyền truy cập vào thị trường tài chính. Nếu có một ngân hàng, thì đây là một tổ chức riêng của nhà môi giới, không phải là tổ chức chính trong chi tiết đầu tư của nó. Và công việc của người môi giới thực tế không liên quan đến rủi ro, vì anh ta không vay tiền.
Bảo hiểm như một sự đảm bảo cho sức hấp dẫn của đất nước
Nga hiện được biết đến ở cấp độ thế giới như một nhà nước, đầu tư vào đó có mức độ rủi ro cao. Tuy nhiên, hệ thống được giới thiệu gần đây cung cấp bảo hiểm đầu tư đáng tin cậy cho phép thu hút ngày càng nhiều người có tiền. Đồng thời, rõ ràng là phương pháp bảo hiểm hiện tại vẫn chưa được phát triển đầy đủ và chỉ có sự phát triển của nó có thể cung cấp một mức độ quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư. Cho đến nay, luật pháp không tìm cách thích ứng với các yêu cầu của nền kinh tế, mặc dù một số chuyên gia đưa ra dự đoán táo bạo về những thay đổi trong tương lai gần.
Đầu tư nước ngoài tư nhân là quan trọng, nhưng nó sẽ chỉ khi có bảo hiểm hiệu quả. Mặc dù không có cơ chế như vậy, người ta không thể thu hút tiền ấn tượng và cải thiện khí hậu về mặt đầu tư. Và điều này đòi hỏi phải tạo ra các hình thức pháp lý mới và đảm bảo từ nhà nước.
Bảo hiểm đầu tư trong tương lai nên được hỗ trợ bởi các tiêu chuẩn pháp lý sẽ đảm bảo tính hiệu quả của quy định của quá trình đầu tư trong những chi tiết nhỏ nhất. Chỉ sau đó, một nhà đầu tư có khả năng đánh giá trước những tổn thất mà anh ta có thể phải chịu trong kịch bản tồi tệ nhất sẽ bắt đầu đưa ra quyết định cuối cùng. Sự minh bạch như vậy thúc đẩy xây dựng sự hợp tác cả ở cấp độ liên bang và giữa các doanh nhân cụ thể.
Triển vọng và kỹ thuật
Để đầu tư phát triển ở nước ta, ngay cả ở cấp độ khu vực, cần có biện pháp bảo đảm cho các nhà đầu tư bảo vệ trước các điều kiện tiêu cực có thể xảy ra.Điều đáng ghi nhớ là liên quan đến Nga, có một định kiến trong tâm trí công chúng: có những rủi ro cao liên quan đến sự đàn áp chính trị và sự bất ổn của tình hình trong xã hội. Điều này có nghĩa là chỉ sau đó các doanh nhân từ các tiểu bang khác có tiền mới muốn đầu tư tiền của họ khi họ chắc chắn rằng họ an toàn trước những rắc rối như vậy. Việc một hệ thống bảo hiểm mới là cần thiết từ lâu đã được nói bởi những người chơi ngày càng ít hoặc lớn trong thị trường tiền điện tử.
Bây giờ nhà nước không có một cơ quan quốc gia duy nhất nào đảm bảo tiền nhận được từ nước ngoài, và chính vì điều này mà bảo hiểm đầu tư trở thành một vấn đề như vậy. Tất nhiên, kể từ năm 2008, Vnesheconombank đã nhận được một số quyền hạn trong lĩnh vực này, nhưng điều này là không đủ. Các cuộc đàm phán đang được tiến hành để trao quyền cho DIA, nhưng cho đến nay vẫn chưa có kết quả thực sự. Theo ý kiến chuyên gia, người ta không nên tính đến việc thu hút một lượng lớn đầu tư cho đến khi vấn đề này cuối cùng có thể được giải quyết.
Cách tiếp cận tùy chỉnh
Gần đây, ngày càng có nhiều nhà kinh tế ở cấp quốc tế đã đề xuất thử một cách tiếp cận phi tiêu chuẩn đối với các rủi ro chính trị, bao gồm việc cập nhật phân loại của họ để phản ánh những thay đổi trong đời sống kinh tế, chính trị và xã hội của xã hội. Nếu năm nhóm con được phân biệt trước đó, thì theo các lý thuyết mới nhất, danh sách này cần được bổ sung với các rủi ro sau:
- Nhà nước từ chối thực hiện các nghĩa vụ được thực hiện trong lĩnh vực hỗ trợ hợp đồng cho nhà đầu tư và chính phủ. Điều này cũng nên bao gồm một tình huống trong đó các quy định của hợp đồng bị vi phạm bởi chính phủ và nhà đầu tư buộc phải đàm phán để sửa đổi. Cũng cần phải tính đến khả năng một vụ truy tố sẽ bắt đầu chống lại nhà đầu tư, điều này trở thành lý do để chấm dứt các thỏa thuận hiện có. Trong tình huống như vậy, nhà nước có thể từ chối trả nợ cho các nghĩa vụ đã thực hiện trước đó.
- Xác suất thua lỗ do thu hồi giấy phép mà nhà đầu tư nhận được từ cơ quan đặc biệt của tiểu bang mà tiền được chuyển đến. Một tình huống như vậy thường gây ra sự dừng lại trong các hoạt động của doanh nghiệp mà nhà đầu tư đầu tư. Ngoài ra, điều này dẫn đến vi phạm pháp luật hiện hành. Nhà nước có thể cố gắng tạo ra một tình huống trong đó nhà đầu tư sẽ bị vi phạm luật pháp của nước sở tại trong các quyền độc quyền của họ.
Những điều kiện này nên được đưa vào hợp đồng bảo hiểm, có nhiệm vụ đảm bảo an toàn cho các khoản đầu tư. Điều quan trọng là chúng phải được phản ánh trong các hành vi pháp lý và pháp lý có hiệu lực ở Nga. Không có điều này, người ta không thể nói về khả năng đầu tư nước ngoài đáng kể trong tương lai.