Các nguồn vốn riêng - đây là tài sản của doanh nghiệp về mặt tiền tệ, được định nghĩa là sự khác biệt giữa nợ phải trả và tài sản. Vốn tự có là cách tối ưu nhất để tài trợ cho tổ chức, giúp giảm khả năng phá sản. Cấu trúc của các nguồn giáo dục doanh nghiệp không chỉ bao gồm sự đóng góp của những người sáng lập mà còn vay vốn.
Cấu trúc
Tùy thuộc vào cách vốn của doanh nghiệp được hình thành, tài trợ vốn chủ sở hữu được chia thành 2 nhóm: nguồn nội bộ và vốn vay (bên ngoài).
Đổi lại, các quỹ nội bộ bao gồm:
- vốn chủ sở hữu (ủy quyền, dự trữ, bổ sung);
- lợi nhuận;
- số tiền khấu hao;
- thu nhập từ việc bán hoặc cho thuê HĐH chưa sử dụng;
- dự trữ;
- quỹ tài chính mục tiêu.
Các nguồn bên ngoài của sự hình thành các quỹ riêng bao gồm các khoản vay, viện trợ vô cớ, phát hành chứng khoán. Hơn nữa, hỗ trợ có thể được thể hiện cả về mặt tiền tệ và tài sản được chuyển nhượng.
Vốn vay bao gồm các khoản vay nhận được, các khoản vay từ ngân hàng, các tổ chức khác, các quỹ ngoài ngân sách. Các khoản tiền kiếm được bằng cách phát hành trái phiếu và bán chúng cũng được phân loại trong thể loại này.
Hạt giống vốn
Nguồn vốn chủ sở hữu chính là vốn ủy quyền. Giá trị tiền tệ của nó được xác định bởi các tài liệu cấu thành. Đây là số tiền ban đầu được đóng góp bởi các chủ sở hữu của doanh nghiệp, hình thành trong các tài sản cố định và hiện tại trong tương lai.
Vốn ủy quyền, tùy thuộc vào loại hình tổ chức, có thể bao gồm các khoản đóng góp:
- người sáng lập;
- cổ phần;
- tiền từ việc bán cổ phần.
Tùy thuộc vào loại hình pháp lý và tổ chức của doanh nghiệp, số tiền đóng góp ban đầu có thể khác nhau, cũng như số vốn ban đầu. Tiền do những người sáng lập đóng góp phải được chuyển vào tài khoản hiện tại của công ty. Nếu sự đóng góp được thực hiện dưới dạng tài sản, một hành động chuyển nhượng và chấp nhận của nó sẽ được rút ra.
Tài sản hiện tại của doanh nghiệp
Sau khi tạo vốn ủy quyền, công ty hình thành vốn lưu động và quỹ lưu thông cần thiết cho hoạt động và lợi nhuận. Đầu tiên là tham gia vào các hoạt động sản xuất. Chúng bao gồm tài sản của tổ chức, được sử dụng đầy đủ trong các quy trình sản xuất. Điều này không bao gồm tài sản cố định, bởi vì chúng tham gia vào quá trình sản xuất nhiều lần. Toàn bộ chi phí vốn lưu động được bao gồm đầy đủ trong chi phí sản xuất.
Lưu thông vốn không tham gia vào việc sản xuất sản phẩm và đặc trưng cho phần tiếp theo của doanh nghiệp - thực hiện. Quỹ bao gồm hàng hóa được vận chuyển nhưng chưa thanh toán, hàng hóa thành phẩm tại kho và quỹ của doanh nghiệp.
Vốn lưu động tham gia vào hoạt động tài chính của công ty
Cấu trúc của vốn lưu động là một tài sản di động được chi tiêu đầy đủ và trải qua nhiều giai đoạn:
- Tiền - công ty mua các nhà máy lọc dầu cần thiết để sản xuất sản phẩm.
- Sản xuất - hàng tồn kho đi vào các đối tượng không đầy đủ của lao động hoặc thành phẩm.
- Hàng hóa - công ty thực hiện quá trình thực hiện. Lợi nhuận được nhận cho hàng hóa bán ra.
Sự kết hợp của các quỹ trong lưu thông là do sự hiện diện của chi phí trả trước liên tục ở tất cả các giai đoạn của mạch.Cấu trúc của vốn lưu động là kết quả của mối quan hệ của một số loại quỹ nhất định, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của tổng kết quả. Tỷ lệ số tiền đầu tư vào mỗi quỹ vốn lưu động là một chỉ số quan trọng về hiệu quả sử dụng của chúng.
Thành phần và tài trợ vốn lưu động
Vốn lưu động bao gồm một số loại tài sản, được phân bổ tùy thuộc vào bản chất của việc tham gia vào chu kỳ sản xuất. Hãy xem xét những cái chính:
- MPZ - chiếm phần lớn tài sản hiện tại. Đó là nguyên liệu, vật liệu, phụ tùng và phụ kiện, hàng tồn kho, bán thành phẩm và dụng cụ. Nói cách khác, đối tượng của lao động.
- Công việc đang tiến hành - các hạng mục của quy trình lao động chưa được xử lý đầy đủ và vẫn ở nơi làm việc của sản xuất.
- Chi phí trả chậm - một phần của các quỹ dự định trang trải chi phí cải thiện kỹ thuật sản xuất hoặc thay đổi thiết bị. Các khoản tiền được chi trong giai đoạn này, nhưng được lên kế hoạch trả nợ trong những tháng tới.
- Các quỹ khác - các quỹ khác của nền kinh tế công ty con của tổ chức.
Tài trợ vốn lưu động có thể dựa trên vốn chủ sở hữu, vốn vay hoặc huy động vốn. Các nguồn phương tiện riêng của chu kỳ sản xuất được tạo ra từ tiền thu được từ quá trình thực hiện và một số lợi nhuận. Các quỹ thu hút để hình thành các quỹ quay vòng bao gồm số tiền thanh toán, nhu cầu chưa xảy ra. Ví dụ, các quỹ được phân bổ để trả thuế hoặc lao động của nhân viên.
Dự trữ
Vốn dự trữ của doanh nghiệp được hình thành muộn hơn so với vốn ủy quyền. Sau khi bắt đầu hoạt động tài chính, công ty tạo ra lợi nhuận, tạo ra số tiền dự trữ. Lượng vốn dự trữ được điều chỉnh bởi các chính sách kế toán. Một số doanh nghiệp không tạo ra dự trữ nào cả. Những người khác đặt lãi suất theo đó tiền được chuyển hàng năm vào tài khoản của quỹ dự trữ.
Các nguồn vốn dự phòng được tạo ra với mục đích:
- bao gồm các khoản lỗ hoặc tổn thất không lường trước nếu công ty không có phương tiện khác;
- thanh toán thu nhập cho người sáng lập trong trường hợp không có tiền dành cho việc này;
- mua lại trái phiếu hoặc mua lại cổ phần của chính tổ chức.
Nếu vào cuối năm, vốn dự trữ không được chi tiêu đầy đủ, số dư tài khoản sẽ được chuyển sang năm tiếp theo.
Vốn bổ sung
Lượng vốn bổ sung được tạo ra bởi thu nhập bổ sung của doanh nghiệp do đánh giá lại tài sản phi hiện tại (trong trường hợp tăng giá trị) hoặc chênh lệch dương giữa giá trị danh nghĩa và giá trị bán của cổ phiếu của doanh nghiệp. Tần suất đánh giá lại hệ điều hành được xác định bởi chính sách kế toán.
Chia sẻ phí chỉ có thể cho một doanh nghiệp với hình thức hợp pháp của một công ty cổ phần. Một sự khác biệt tích cực giữa giá trị của cổ phiếu có thể xảy ra cả trong quá trình thành lập công ty và trong trường hợp tăng quy mô của vốn ủy quyền.
Lợi nhuận
Sau khi tạo được vốn ủy quyền, công ty bắt đầu hoạt động tài chính. Các nguồn vốn riêng được bổ sung bằng một khoản lợi nhuận khác. Đây là số tiền đặc trưng cho phần vượt quá thu nhập so với chi phí bằng tiền mặt. Có ba loại lợi nhuận: kế toán, ròng và giữ lại.
Số tiền lãi kế toán là tổng số tiền thu nhập của tổ chức trong khoảng thời gian được đề cập, không bao gồm thuế. Giá trị được phản ánh trong dữ liệu, nhưng trên thực tế công ty sẽ sở hữu một số tiền khác nhau.
Sau khi nộp thuế thu nhập và các khoản thanh toán bắt buộc khác, lợi nhuận ròng được tạo ra. Công ty hoàn toàn sở hữu số tiền này, nhưng cổ tức do những người sáng lập được khấu trừ từ nó.
Các khoản tiền còn lại sau khi trả cổ tức bao gồm thu nhập giữ lại, vẫn thuộc sở hữu của doanh nghiệp.Thu nhập giữ lại là nguồn của các nguồn tài chính dài hạn.
Quỹ nhắm mục tiêu
Nguồn vốn riêng của một số doanh nghiệp có thể tạo thành thu nhập cho mục đích sử dụng. Các khoản tài trợ mục tiêu được chuyển bởi các công ty khác hoặc ngân sách của Liên bang Nga. Đồng thời, kiểm soát chặt chẽ đang được thực hiện đối với việc sử dụng các khoản tiền đó: tiền chỉ có thể được chi cho các nhu cầu liên quan. Sau khi áp dụng tiền mục tiêu, tổ chức phải biên soạn tài liệu báo cáo.
Số tiền tài trợ được xác định liên quan đến vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp, vì các khoản tiền nhận được không cần phải trả lại. Những đóng góp như vậy có thể bao gồm trợ cấp, phí thành viên, trợ cấp. Thông thường tài trợ mục tiêu là cho mục đích từ thiện và xã hội. Ví dụ, việc xây dựng các cơ sở xã hội, tiến hành nghiên cứu và hội nghị để phát triển khoa học.
Chi phí khấu hao
Biểu hiện chi phí khấu hao tài sản cố định và tài sản vô hình được tích lũy hàng năm trên tài khoản kế toán, từ đó giảm thiểu chi phí của doanh nghiệp để tái sản xuất tài sản. Nguồn này khác với các nguồn khác ở bất kỳ tình huống tài chính nào, các khoản tích lũy sẽ tiếp tục được thực hiện và sẽ vẫn còn trên tài khoản của doanh nghiệp.
Tổng số tiền khấu trừ trực tiếp phụ thuộc vào phương pháp khấu hao đã chọn. Việc lựa chọn một phương pháp có thẩm quyền trong hầu hết các trường hợp ảnh hưởng trực tiếp đến việc tự cấp vốn cho doanh nghiệp. Quản lý cần chú ý đúng mức đến nguồn này: việc sử dụng hiệu quả số tiền khấu hao sẽ ảnh hưởng tích cực đến phúc lợi tài chính của doanh nghiệp.
Ưu điểm của nguồn nội bộ
Việc sử dụng trong quá trình hoạt động chỉ sở hữu nguồn vốn, tất nhiên, ảnh hưởng tích cực đến công việc của doanh nghiệp. Những lợi thế của tự tài trợ bao gồm:
- thiếu nhu cầu thu hút vốn vay và các chi phí phụ liên quan đến nó;
- ổn định tài chính và khả năng cạnh tranh cao;
- khả năng của người sáng lập để kiểm soát các quy trình của doanh nghiệp;
- môi trường thuận lợi hơn để thu hút vốn vay, nếu cần thiết.
Vay vốn
Vốn vay - nguồn tài chính chính của doanh nghiệp và thường là nguồn duy nhất. Đại diện cho một nhóm các khoản vay của một loại nghĩa vụ khác nhau:
- vay ngân hàng;
- vốn vay;
- Các khoản phải trả.
Bất chấp tác động tiêu cực của vốn vay đối với tình hình tài chính của công ty, chúng đóng vai trò quan trọng trong quá trình kinh doanh và thậm chí mang lại lợi ích. Thu hút vốn từ các nguồn bên ngoài kích thích tăng tốc vốn lưu động và giảm tiến độ công việc.
Đặc điểm của vốn vay
Xem xét các nguồn bên ngoài chính của các quỹ riêng của doanh nghiệp:
- Các khoản vay ngân hàng - một nghĩa vụ đối với ngân hàng, tùy thuộc vào thời hạn tài chính, có thể là ngắn hạn hoặc dài hạn. Các khoản vay ngắn hạn được phát hành trong thời gian không quá 1 năm cho nhu cầu sản xuất nhỏ của doanh nghiệp. Các khoản vay dài hạn được phát hành trong một thời gian dài hơn.
- Các khoản cho vay là một nhóm các khoản tiền nhận được từ các pháp nhân khác hoạt động như một người vay (nhưng không phải là ngân hàng). Để đăng ký, hóa đơn trao đổi, thỏa thuận nợ và các hình thức khác có thể được sử dụng. Điều này cũng bao gồm các khoản tiền kiếm được từ việc bán trái phiếu của chính mình.
- Các tài khoản phải trả được thể hiện bằng nhiều loại nợ phải trả của doanh nghiệp, trong đó chính là ước tính và phân phối GDP. Nhóm thứ nhất bao gồm các khoản nợ cho các nhà cung cấp hàng hóa hoặc dịch vụ, nhóm thứ hai - nợ cho nhân viên và ngân sách nhà nước.
Các quỹ riêng của doanh nghiệp xác định con đường phát triển hơn nữa của nó. Khi hình thành các nguồn tài chính, cần xem xét cẩn thận bản chất của các quỹ để chỉ đạo các hoạt động của công ty đi đúng hướng.
