Trái phiếu cho vay liên bang là một thay thế tuyệt vời cho một khoản tiền gửi ngân hàng. Ít nhất, chính phủ Liên bang Nga đang cố gắng thuyết phục chúng tôi về điều này - gần đây nó đã cố gắng tăng cường hoạt động của người dân khi đầu tư vào chứng khoán. Đây thực sự là như vậy? Làm thế nào để mua OFZ cho một cá nhân?
OFZ là gì?
Chữ viết tắt là viết tắt của trái phiếu cho vay liên bang. Trên thực tế, đây là một khoản nợ của chính phủ Liên bang Nga.
Bản thân trái phiếu giống như một khoản tiền gửi ngân hàng - cùng một khoản lãi cố định vào cuối kỳ hạn. Tuy nhiên, không giống như một khoản tiền gửi, bạn có thể bán một trái phiếu hoặc đưa nó cho người khác - thông qua trung gian của cùng một nhà môi giới mà bạn đã mua nó. Và tiền lãi sẽ không bị mất (trừ hoa hồng của nhà môi giới). Theo đó, thời gian trả nợ càng gần, trái phiếu sẽ càng đắt.
Trái phiếu mang lại cho chủ sở hữu quyền nhận được thu nhập được đảm bảo trong tương lai. Hơn nữa, người bảo lãnh là người phát hành - người phát hành trái phiếu. Trong trường hợp này, chính phủ Liên bang Nga đóng vai trò là người bảo lãnh - họ muốn các cá nhân mua càng nhiều OFZ-n càng tốt. Như mọi thứ là vào năm 1998, nhiều người vẫn còn nhớ - sau đó một sự vỡ nợ xảy ra và đất nước từ chối trả cho các nghĩa vụ của mình.
Một cá nhân nên mua trái phiếu OFZ? Điều gì xảy ra nếu tình huống lặp lại? Nhưng, theo các chuyên gia, một rủi ro như vậy tồn tại. Đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng trong nền kinh tế Nga sẽ là vào năm 2020-2022.
Cho một ví dụ
Để OFZ có giá 100 rúp và đảm bảo 30% thu nhập trong 5 năm. Sau đó, tại thời điểm phát hành - phát hành, năng suất của nó sẽ là 6% mỗi năm. Tuy nhiên, nếu bạn mua nó sau 4 năm, sau đó với cùng một tham số, năng suất sẽ là 30% mỗi năm. Theo đó, trái phiếu sẽ có giá gấp 5 lần.
Đây là một lựa chọn rất đơn giản. Trong thực tế, nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá của một trái phiếu. Nếu tình hình trong nền kinh tế là như vậy thì khả năng chính phủ tuyên bố mặc định tiếp cận 100%, gần như không thể bán trái phiếu. Theo đó, giá của nó sẽ giảm xuống gần như bằng không. Nếu, sau tất cả, không có mặc định nào được tuyên bố, người dám mua trái phiếu đó chẳng vì lý do gì sẽ trở thành triệu phú.
Nhưng đối với các giao dịch như vậy bạn cần phải có thông tin bên trong - thông tin nội bộ. Chỉ nên nhớ rằng các giao dịch với chứng khoán dựa trên thông tin nội bộ được coi là bất hợp pháp ở nhiều quốc gia trên thế giới và là vi phạm pháp luật. Và Nga cũng không ngoại lệ.
Đặc điểm trái phiếu
Trước khi bạn lên kế hoạch mua OFZ cho một cá nhân, bạn cần tìm hiểu xem họ là ai.
Đối với mỗi trái phiếu và OFZ cũng không ngoại lệ, có 4 đặc điểm chính: giá thị trường, kỳ hạn, kích thước phiếu giảm giá và mệnh giá.
Hãy bắt đầu với mệnh giá đơn giản nhất. Khi vấn đề OFZ xảy ra, mỗi người trong số họ có mệnh giá riêng - giá trị mà nhà đầu tư sẽ nhận được khi trả nợ. Ngoài ra, nhà đầu tư sẽ nhận được một khoản thu nhập lãi nhất định - một phiếu giảm giá. Các khoản thanh toán phiếu giảm giá được thực hiện mỗi tháng một lần, mỗi quý một lần hoặc mỗi năm một lần. Do đó biểu thức "cắt phiếu giảm giá."
Điều này tương tự như cổ tức trên cổ phiếu, nhưng ở đây, nhà đầu tư biết trước lãi suất coupon trên OFZs - tỷ lệ phần trăm là cố định, giống như trên một khoản tiền gửi ngân hàng.
Tuy nhiên, như có thể thấy từ ví dụ trên, trái phiếu không phải lúc nào cũng được mua ở một mức giá danh nghĩa. Hiện tại, giá trị thị trường của nó có thể cao hơn hoặc thấp hơn mệnh giá.
Nó phụ thuộc vào tình hình kinh tế chung trên thế giới, độ tin cậy của một công ty phát hành cụ thể và tình hình tài chính của nó.
Sau năm 1998, cơ quan quyền lực của nhà nước rất nghiêm trọng. Bây giờ trái phiếu của anh ấy rẻ hơn họ có thể.Và tất cả vì ít người muốn mua chúng. Đây là tình huống mà chính phủ đã cố gắng phá vỡ gần đây.
Về thời gian đáo hạn, mọi thứ tương tự như tiền gửi ngân hàng - tiền sẽ được trả lại cho nhà đầu tư vào một ngày nhất định, được biết trước. Hoặc chính phủ sẽ mặc định một lần nữa, điều này cũng có thể. Nhưng giả sử bạn quan tâm đến việc ủy thác tiền cho nhà nước bản địa của bạn.
Vậy làm thế nào để mua OFZ cho một cá nhân?
OFZ cho "thương nhân tư nhân": hướng dẫn mua hàng từng bước
Mua OFZ cho một cá nhân, cũng như mở một khoản tiền gửi, thật dễ dàng. Không có kiến thức đặc biệt hoặc thông tin nội bộ được yêu cầu cho việc này. Thủ tục như sau:
- Mở một tài khoản với một nhà môi giới. Yếu tố quyết định là sự sẵn có của một giấy phép thích hợp. Ngoài ra, bất kỳ ngân hàng lớn có thể hoạt động như một nhà môi giới.
- Nạp tiền vào tài khoản. Thông thường, việc này được thực hiện bằng chuyển khoản ngân hàng hoặc bằng tiền mặt tại văn phòng của người môi giới. Bạn có thể sử dụng Internet - nó sẽ bật ra nhanh hơn, nhưng đắt hơn.
- Mua OFZ với tư cách cá nhân và chờ trả nợ, nhận thu nhập từ phiếu giảm giá cứ sau sáu tháng.
Làm thế nào đáng tin cậy là một đầu tư như vậy?
Vì tất cả các ngân hàng ở Nga đều thuộc hệ thống trực tuyến, và mỗi ngân hàng có thể thu hồi giấy phép bất cứ lúc nào, nên việc giao tiền của bạn cho chính phủ ngay lập tức là đáng tin cậy hơn. Ngoài ra, nhà nước cung cấp một hệ thống bảo hiểm tiền gửi.
Tất nhiên, bạn có thể đầu tư vào một ngân hàng nước ngoài: Đức hoặc Mỹ. Tuy nhiên, lãi suất đóng góp như vậy sẽ thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ lạm phát ở nước ta. Do đó, sống ở Nga và tiêu tiền ở đây, nhà đầu tư sẽ được đảm bảo mất tiền.
Thu nhập nào tôi có thể mong đợi?
Vào cuối năm 2017, các OFZ có thời gian đáo hạn vào năm 2027 đã đưa ra tỷ lệ phiếu giảm giá 7,13% cứ sau 6 tháng. Tỷ giá tiền gửi ngân hàng ở mức tương tự. Chỉ trong trường hợp sau, nó là một câu hỏi quan tâm mỗi năm.
Do đó, có thể kiếm được gấp gần 2 lần so với một ngân hàng lớn của Nga. Là rất nhiều hay ít với lạm phát thực tế 9-12%? Hãy nói rằng nó tốt hơn không có gì. Ít nhất bạn sẽ tiết kiệm tiền của bạn từ lạm phát.
Nếu bạn dùng OFZ với thời gian đáo hạn 2-3 năm, thì năng suất đạt được ở mức 9-11% mỗi năm. Đây là khoảng ở mức lạm phát thực sự.
Mức tối đa mà bạn có thể tính vào hôm nay là 10% mỗi năm. Tỷ lệ tái cấp vốn đã giảm, và với nó là lãi suất trái phiếu.
Làm thế nào để có được đảm bảo lên tới 52 000 rúp một năm?
Mọi người được tuyển dụng chính thức, trả 13% tiền lương của họ mỗi tháng. Trên thực tế, bạn thậm chí không thấy số tiền này - chủ nhân của họ trích từ tiền lương của nhân viên và tự trả thuế. Chính phủ Nga cho chúng tôi cơ hội trả lại một phần số tiền này - lên tới 52.000 rúp.
Thực tế là từ năm 2015 có một khoản khấu trừ thuế đặc biệt. Tiểu bang sẽ trả lại cho bạn 13% số tiền đầu tư nếu không vượt quá 400.000 rúp.
Tất cả những gì cần thiết là mở IIS - một tài khoản đầu tư cá nhân. Ở nước ngoài, thực hành này đã được sử dụng trong một thời gian dài. Ở nước ta, hầu hết các nhà đầu tư thậm chí không biết về một cơ hội như vậy.
Trên thực tế, bạn có 2 lựa chọn: thêm 13% vào thu nhập đầu tư của bạn hoặc không phải trả thuế thu nhập cá nhân. Tùy chọn thứ hai có lợi hơn khi sử dụng nếu bạn có thu nhập khá cao cho các khoản đầu tư của mình - nó sẽ vượt quá mức lương chính thức của bạn, điều gần như không thể đối với người mới bắt đầu. Chỉ trong trường hợp này, lợi nhuận cao hơn là không phải trả thuế thu nhập cá nhân đối với các khoản đầu tư.
Tuy nhiên, mức lương thường vượt quá thu nhập đầu tư mà người mới bắt đầu có thể nhận được từ 400 000 rúp. Do đó, trong thực tế, trong 90% trường hợp, tùy chọn đầu tiên được sử dụng. Tuy nhiên, sẽ có lợi hơn nhiều nếu sử dụng cả hai khả năng - không phải trả thuế thu nhập cá nhân đối với thu nhập đầu tư và được khấu trừ thuế. Điều này có thể không?
Làm thế nào để được khấu trừ thuế trên IMS và không phải trả thuế thu nhập?
Mọi thứ đều đơn giản. Mở IIS với một nhà môi giới, bổ sung 400.000 rúp và mua cổ phiếu của nhãn màu xanh da trời bằng cách sử dụng hiệu ứng chi phí trung bình.Và chọn cổ phiếu tăng trưởng - những cổ phiếu không trả cổ tức. Hơn 10 năm, khóa học gần như chắc chắn sẽ phát triển. Bí quyết của người Viking là trong khi bạn không bán cổ phiếu đắt hơn, bạn không phải nộp thuế thu nhập.
Trong khi đó, bạn được khấu trừ thuế 52.000 rúp từ thuế thu nhập cá nhân - bạn phải trả nó mỗi tháng từ tiền lương của mình. Trong 10 năm, bạn sẽ nhận được 520.000 rúp - một khoản lợi nhuận tốt, và được nhà nước đảm bảo. Và nếu bạn đầu tư 400.000 rúp mỗi năm vào IIS, thì khoản khấu trừ thuế của bạn sẽ tăng lên. Sau 10 năm, số tiền của nó sẽ không lên tới 520 nghìn, nhưng 2,86 triệu rúp - bạn có thể vứt bỏ chúng theo ý của mình.
Đồng thời, đầu tư vào cổ phiếu sẽ lên tới 4 triệu rúp - đây là một tài sản mà bạn không bao giờ có thể bán được.
Với trái phiếu, thủ thuật này sẽ không hoạt động. Bạn sẽ phải trả 13% thuế thu nhập cá nhân cho thu nhập phiếu giảm giá nhận được - 7280 rúp mỗi năm với lãi suất coupon là 14% mỗi năm. Tuy nhiên, bạn vẫn có 52 000 - 7280 = 44 720 rúp mỗi năm. Nhưng lợi suất trái phiếu cũng sẽ được đảm bảo.
Điều này là đáng tin cậy hơn, bởi vì lợi nhuận cổ phiếu không được đảm bảo. Tuy nhiên, ở một chân trời đầu tư như vậy, bạn có thể tính ít nhất 20% mỗi năm bằng cách sử dụng chiến lược mua chi phí trung bình.
Tại sao đầu tư dài hạn?
Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều đơn giản như vậy. Không phải vô cớ mà các khuyến nghị được đưa ra để đầu tư tiền trong một khoảng thời gian dài - ít nhất là 10 năm. Có một số lý do cho việc này:
- khoản khấu trừ thuế sẽ phải được trả lại nếu bạn rút tiền từ IIA trước 3 năm sau đó;
- chỉ trên một chân trời dài như vậy mới có thể dự đoán tăng trưởng chứng khoán;
- hiệu quả chi phí trung bình chỉ hoạt động trong một thời gian dài;
- nếu bạn quyết định đầu tư tiền vào trái phiếu, thì tiền lãi với thời gian đáo hạn dài hơn sẽ cao hơn và trong suốt thời gian bạn sẽ nhận được thu nhập thụ động dưới dạng lãi suất - cứ sau 6 tháng.
Mua OFZ cho một cá nhân ở đâu?
Các ngân hàng lớn thường được chọn làm nhà môi giới với sự hỗ trợ của IIS: Sberbank, VTB 24 và các ngân hàng khác. Tất cả đều cung cấp gần như cùng một thứ, nhưng hoa hồng đôi khi rất khác nhau. Làm thế nào một cá nhân có thể mua OFZ tại VTB 24 hoặc Sberbank?
Sberbank: làm thế nào để mở IIS và mua OFZ?
Làm thế nào tại Sberbank cho một cá nhân để mua OFZ với lợi ích tối đa?
Hướng dẫn từng bước để mở IIS:
- trên trang web của ngân hàng, đăng ký mở IMS;
- chờ đợi một cuộc gọi chuyên gia;
- đến chi nhánh ngân hàng gần nhất (không phải chi nhánh nào cũng cung cấp dịch vụ mở tài khoản môi giới - chỉ định trước câu hỏi này);
- Ký các tài liệu được chuẩn bị bởi các chuyên gia: câu hỏi tuyên bố và nhà đầu tư;
- bổ sung tài khoản (bạn có thể gửi tới 1 triệu rúp mỗi năm, nhưng khoản khấu trừ chỉ được coi là từ 400 nghìn rúp).
Thuế quan Sberbank (gói cước thuế độc lập của MySpace - không bao gồm quyền truy cập vào phân tích, nhưng nó không đặc biệt cần thiết ở đây):
- hoạt động trên thị trường chứng khoán của Sàn giao dịch Moscow - 0,125% (khối lượng giao dịch - lên tới 50.000 rúp);
- hoạt động với trái phiếu cho vay liên bang - 0,5-1,5% (tùy thuộc vào khối lượng giao dịch).
Sberbank đề nghị mua OFZ-n số 53003, đáo hạn - 3 năm, năng suất trung bình hàng năm - 7,24% mỗi năm.
Để mua OFZ cho một cá nhân tại VTB, bạn sẽ phải trải qua quy trình tương tự. Quá trình mở IMS giống hệt với lần trước. Thuế suất là như nhau.
Cuối cùng, một mẹo khác: theo dõi cẩn thận các chương trình khuyến mãi của các ngân hàng lớn. Đôi khi họ đề nghị mua OFZ cho các cá nhân mà không có hoa hồng. Để hoa hồng nhỏ, nhưng lợi suất bổ sung 0,5-1,5% sẽ không thừa. Rốt cuộc, nhiệm vụ của một cá nhân là mua trái phiếu và kiếm tiền.
