Sự ổn định tài chính là trạng thái mong muốn cho bất kỳ doanh nghiệp nào. Rốt cuộc, thành tích của cô là chìa khóa để tồn tại trên thị trường cho bất kỳ công ty nào. Các doanh nghiệp mạnh, ổn định và bền vững có lợi thế hơn các thực thể kinh doanh kém thành công.
Thông tin chung
Bạn nên bắt đầu với định nghĩa của khái niệm này. Sự ổn định tài chính là một trạng thái nhất định của các tài khoản công ty, đảm bảo khả năng thanh toán liên tục của nó. Biết các giới hạn cho phép bạn tham gia vào các hoạt động kinh doanh như vậy mà cuối cùng dẫn đến sự cải thiện trong tình hình của doanh nghiệp. Để đánh giá tình hình, tỷ lệ ổn định tài chính được sử dụng. Vì vậy, được gọi là một loạt các chỉ số mà theo đó bạn có thể xác định mức độ ổn định của tình huống. Đây là một định nghĩa khái quát về sự ổn định tài chính.
Tác dụng là gì?
Công ty bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác nhau:
- Vị thế công ty trên thị trường.
- Thiết kế và sản xuất hàng hóa bán chạy nhất.
- Tiềm năng hợp tác kinh doanh.
- Sự hiện diện của con nợ vỡ nợ.
- Phụ thuộc vào các nhà đầu tư và người cho vay bên ngoài.
- Hiệu quả của hoạt động tài chính và kinh doanh.
Và một số yếu tố khác. Sự ổn định tài chính được đặc trưng bởi sự vượt quá ổn định của thu nhập so với chi phí. Nhờ vậy, có thể tự do điều động với số tiền mà doanh nghiệp có để sử dụng hiệu quả. Điều này góp phần vào quá trình không ngừng nghỉ của công việc và bán hàng.
Nói cách khác, cần phải cố gắng trong tình huống có điều kiện, phân phối và sử dụng các nguồn tài chính sẵn có để đảm bảo sự phát triển của công ty do sự tăng trưởng của lợi nhuận và vốn, trong khi vẫn duy trì khả năng tín dụng và khả năng thanh toán trong điều kiện có mức rủi ro chấp nhận được. Tất cả điều này nên được hình thành như là một phần của các hoạt động kinh tế và công nghiệp đang diễn ra.
Phân tích vị trí
Tổ chức vào một ngày cụ thể. Nó cho phép bạn tìm hiểu chính xác công ty quản lý các nguồn tài chính như thế nào trong giai đoạn trước ngày dự kiến. Điều quan trọng là điều kiện của họ đáp ứng nhu cầu phát triển của công ty và yêu cầu của thị trường. Rốt cuộc, nếu có sự ổn định tài chính - điều này cho phép bạn đảm bảo khả năng thanh toán.
Trong một trường hợp khác, sẽ không có kinh phí để phát triển. Cần lưu ý rằng nếu có sự ổn định tài chính quá mức, điều này dẫn đến một trở ngại cho sự phát triển. Thật vậy, trong trường hợp này, doanh nghiệp bị gánh nặng với dự trữ và cổ phiếu quá mức. Để có được tình huống tốt nhất có thể, cần phải xây dựng, phân phối và sử dụng hiệu quả các tài nguyên có sẵn. Hơn nữa, khả năng thanh toán là một biểu hiện bên ngoài của tình huống. Tìm hiểu các thông số chính xác cho phép phân tích vị trí.
Tính toán
Bạn cần bắt đầu bằng cách tìm kiếm câu trả lời cho câu hỏi liệu hiệu suất của doanh nghiệp có cân bằng hay không. Tiếp theo, bạn cần tính toán tất cả các tài sản hiện tại. Sau đó tổng hợp vốn, dự trữ, các khoản vay và tín dụng dài hạn và ngắn hạn. Điều mong muốn là một dấu bằng có thể được đặt giữa hai chỉ số thu được này. Nhưng đây là lựa chọn dễ nhất. Công thức này có thể phức tạp. Vì vậy, tài sản có thể bao gồm tất cả các tài sản vốn không hoạt động với tiền đang lưu hành. Đối với chỉ báo thứ hai, để có được dữ liệu chính xác hơn, bạn có thể thêm tất cả số tiền được sử dụng để trang trải cho sự thiếu hụt tài chính.Để hoạt động với các đặc tính chuyên môn cao, các hệ số phải được tính toán. Chúng tôi sẽ trở lại với họ.
Điểm lý thuyết quan trọng
Để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mà không phân tích tính bền vững hiện có - điều này có nghĩa là có ý thức phù phiếm để hoàn thành nhiệm vụ. Khi nghiên cứu một tình huống, luôn luôn cần phải so sánh trạng thái của nợ và tài sản. Điều này cho phép bạn tìm hiểu xem công ty đã sẵn sàng trả nợ như thế nào. Ngoài ra, quy mô của tài sản và nợ phải trả, cũng như cấu trúc của chúng, được nghiên cứu. Điều này là cần thiết để trả lời một số câu hỏi: công ty độc lập về tài chính như thế nào, chỉ số này tăng hay giảm và tình hình hiện tại có tương ứng với các mục tiêu kinh doanh của hoạt động.
Cần lưu ý rằng sự ổn định tài chính là một đặc điểm của một doanh nghiệp, nó gắn liền với cấu trúc chung và cho thấy mức độ phụ thuộc vào chủ nợ và con nợ. Hãy xem xét một ví dụ nhỏ. Có một công ty được tài trợ bằng vốn vay. Trong trường hợp khi một số chủ nợ lớn đồng thời yêu cầu họ quay lại, nó có thể bị phá sản. Đó là, về lâu dài, việc đánh giá vốn tự có và vốn vay. Cung cấp chi phí với các nguồn và hình thành dự trữ là cơ sở của sự ổn định tài chính. Làm thế nào để cung cấp điều này?
Về nguồn
Nói tóm lại, chúng là nội bộ và bên ngoài. Tùy chọn tốt nhất là khi tất cả các yêu cầu có thể được bao phủ bởi sức mạnh của riêng doanh nghiệp. Nhưng, than ôi, tình huống này là khá hiếm. Do đó, cần phải tính đến cả nguồn ổn định tài chính bên trong và bên ngoài.
Để mô tả tình huống hiện tại, theo quy luật, ba chỉ số chính được sử dụng:
- Vốn lưu động riêng. Chúng là sự khác biệt giữa vốn dự trữ và tài sản không liên quan đến doanh thu. Chỉ tiêu này được sử dụng để mô tả vốn lưu động ròng. Nếu so với giai đoạn trước, giá trị của nó đã tăng lên, thì điều này cho thấy rằng doanh nghiệp đang phát triển.
- Sự hiện diện của các nguồn vay dài hạn và sở hữu của sự hình thành chi phí và dự trữ. Để xác định nó, chỉ tiêu trước đó phải được tăng lên bởi số lượng nợ phải trả trong một thời gian dài.
- Tổng giá trị của các nguồn chính hình thành chi phí và cổ phiếu. Để có được chỉ số này, giá trị trước đó phải được tăng lên bằng số tiền vay ngắn hạn.
Làm thế nào để các nguồn phù hợp với nhu cầu?
Nó cũng có thể tính toán được. Để xác định xem các nguồn ổn định tài chính có bao gồm các chi phí hay không, bạn có thể sử dụng một chỉ số đơn giản: cổ phiếu được lấy từ vốn lưu động. Nếu bạn nhận được một số dương, thì điều này cho thấy sự hiện diện của dư thừa. Nếu không, có một lỗ hổng. Cần lưu ý rằng một giá trị quá lớn, bất kể dấu hiệu, là một chỉ báo của các vấn đề. Vì vậy, nếu có một điểm trừ - tình hình của doanh nghiệp là bấp bênh. Bền vững tài chính và kinh tế là kém. Với những cú sốc đáng kể, khả năng phá sản là rất cao. Thặng dư quá mức có thể chỉ ra rằng cổ phiếu quá nhỏ. Và tại một thời điểm quan trọng, một cái gì đó có thể không đủ để duy trì chu kỳ sản xuất.
Về các loại bền vững
Tùy thuộc vào các chỉ số tài chính, có những tình huống như vậy:
- Sự bền vững tuyệt đối của doanh nghiệp. Nó rất hiếm. Một điều kiện tiên quyết là bao gồm tất cả các cổ phiếu hoàn toàn bằng chi phí vốn lưu động. Nhờ điều này, công ty không phụ thuộc vào các chủ nợ bên ngoài, ngay cả trong một chút. Nhưng nhiều nhà kinh tế tin rằng coi tình huống này là một tình huống lý tưởng là một sai lầm.Rốt cuộc, điều này cho thấy rằng quản lý của công ty không muốn, không thể hoặc không thể sử dụng các khả năng của các nguồn tài chính bên ngoài cho hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình.
- Sự ổn định bình thường của doanh nghiệp. Nói về khả năng thanh toán. Nó ngụ ý rằng công ty kết hợp và sử dụng thành công các nguồn gốc khác nhau: sở hữu và thu hút để trang trải chi phí và bổ sung cổ phiếu.
- Ổn định tài chính tương đối. Đây là một vị trí không ổn định. Nó được đặc trưng bởi một sự vi phạm khả năng thanh toán. Nhưng đồng thời, có thể đạt được trạng thái cân bằng thông qua việc tăng vốn lưu động và quỹ cá nhân. Sự hiện diện của một điều khoản như vậy được coi là cho phép nếu số lượng khoản vay đã vay không vượt quá tổng chi phí hàng tồn kho và thành phẩm.
- Tình hình khủng hoảng. Tình huống này cho thấy công ty đang trên bờ vực phá sản. Trong trường hợp này, các khoản phải thu, chứng khoán ngắn hạn và tiền mặt không thể bao gồm cả các khoản nợ quá hạn.
Về tỷ lệ cược
Bởi họ có nghĩa là tỷ lệ vốn chủ sở hữu với nợ dài hạn. Chúng được sử dụng để hiển thị phần của quỹ của họ trong tổng chỉ số các nguồn tài trợ. Giá trị của các hệ số cho phép chúng tôi đánh giá xem vị trí của doanh nghiệp có ổn định hay không và có thể biết được cách thức quản lý được thực hiện một cách khéo léo. Mặc dù cần lưu ý rằng ảnh hưởng được tác động bởi một số lượng lớn các yếu tố kinh tế và sản xuất, cũng như môi trường kinh tế.
Tính toán bê tông
Để tìm hiểu xem điều kiện ổn định tài chính có được đáp ứng hay không, cần sử dụng các phép tính toán học để đánh giá tình hình:
- Hệ số tự chủ. Cho thấy công ty phụ thuộc vào vốn vay như thế nào. Có được bằng cách chia số lượng vốn chủ sở hữu cho tài sản. Một giá trị quy chuẩn được coi là không quá 0,5. Mặc dù nó là cần thiết để đưa vào tài khoản cụ thể ngành công nghiệp.
- Hệ số phụ thuộc tài chính. Nó được sử dụng để mô tả bao nhiêu tài trợ bên ngoài là cần thiết. Có được bằng cách chia các khoản nợ bằng tài sản. Điều mong muốn là giá trị kết quả nhỏ hơn 0,8.
- Tỷ lệ vốn tự có và vay. Cho phép bạn có được đánh giá tổng quát nhất về tình huống. Nó cho thấy có bao nhiêu đơn vị tiền vay tài khoản cho những người trong tài sản. Điều mong muốn là giá trị của nó không vượt quá giá trị 0,7.
- Hệ số khả năng cơ động của vốn lưu động. Các cổ phiếu của sự ổn định tài chính là xa tất cả mọi thứ, nó cũng là cần thiết để sử dụng khéo léo những gì đang có. Để tính giá trị của hệ số này, cần phải chia tài sản hiện tại (thuộc về doanh nghiệp) cho số lượng vốn chủ sở hữu. Các chuyên gia kinh tế khuyến nghị rằng giá trị của chỉ số này dao động trong khoảng 0,2 đến 0,5.
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu. Nó được sử dụng để hiển thị sự đầy đủ của tiền để tài trợ cho các hoạt động (hiện tại).
Kết luận
Vậy các mục tiêu của sự ổn định và định cư tài chính là gì? Việc thực hiện của họ vào một ngày nhất định cho phép chúng tôi đánh giá mức độ chính xác, đầy đủ và hiệu quả của chiến lược được thông qua và hoạt động trước khi nó được thực hiện. Cần phải đảm bảo rằng tình trạng nguồn tài chính của doanh nghiệp đáp ứng yêu cầu của thị trường. Thật vậy, nếu không, có thể có một cuộc khủng hoảng mất khả năng thanh toán, thiếu vốn để phát triển.
Các tỷ lệ cược cũng có thể giúp xác định một tình huống dư thừa khi sự phát triển bị gánh nặng với dự trữ và dự trữ, cũng phải được phân bổ cho dịch vụ.Cần lưu ý rằng việc phân tích có thể được thực hiện không chỉ bằng cách sử dụng các tỷ lệ, mà còn do chỉ số tài sản ròng.