Các quá trình kinh tế toàn cầu, sự không đồng nhất của tiến bộ khoa học ở các quốc gia khác nhau trên thế giới, cũng như sự cạnh tranh công nghiệp gia tăng dẫn đến một hiện tượng như xuất khẩu vốn. Đồng thời, có những hiện tượng tiêu cực trong nền kinh tế của đất nước mà từ đó dòng chảy xảy ra. Nhà nước, chấp nhận đầu tư bổ sung, ngược lại, vẫn là người chiến thắng. Nó nhận được cơ hội bổ sung để phát triển.
Dòng vốn xuất hiện vì nhiều lý do. Để đảm bảo sự phát triển hài hòa của nền kinh tế của đất nước, cần có biện pháp tạo điều kiện thuận lợi cho việc nhập khẩu vốn. Những gì ảnh hưởng đến quá trình di chuyển dòng đầu tư sẽ được thảo luận sau.
Xuất khẩu thế giới
Xuất khẩu vốn là quá trình xuất khẩu đầu tư sang lãnh thổ của một quốc gia khác. Các quỹ này thường được đầu tư nhiều nhất trong các lĩnh vực công nghiệp, công nghệ. Đây là một hiện tượng điển hình cho nền kinh tế tư bản.
Xuất khẩu bắt đầu phát triển tích cực trong thế kỷ 19. Tiền được xuất khẩu từ các quốc gia khác nhau để đầu tư vào nền kinh tế của một quốc gia khác. Hơn nữa, chủ sở hữu của vốn có lợi thế trong việc sản xuất một sản phẩm. Ví dụ, lao động ở nước ngoài rẻ hơn, vật liệu hoặc các chi phí khác có thể được giảm đáng kể. Nó cũng có thể là luật thuế hấp dẫn hơn. Đồng thời, nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận lớn. Về mặt lý thuyết, nó cao hơn trong lãnh thổ của quê hương anh.
Nhiều lý do dẫn đến dòng vốn chảy ra từ nhà nước. Trước đây, chủ sở hữu tiền mặt đã đầu tư chúng vào các đồn điền hoặc trong các ngành công nghiệp khai thác. Những lý do chính cho việc xuất khẩu vốn Ngày nay, chúng bao gồm một cơ sở công nghệ tiên tiến hơn cho sản xuất. Ngoài ra, các tập đoàn lớn bắt đầu phấn đấu để sản xuất các sản phẩm công nghệ cao khác nhau bên ngoài đất nước của họ. Điều này cho phép bạn tăng lợi nhuận ròng đôi khi.
Ngày nay, xuất khẩu vốn đang tăng trưởng đều đặn. Với mỗi năm, các khoản đầu tư danh mục đầu tư lên tới khoảng 600 tỷ đơn vị thông thường và đầu tư trực tiếp vào các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế của các quốc gia khác - 300 tỷ đơn vị thông thường. Hơn nữa, cùng một nhà nước có thể vừa là nhà xuất khẩu vừa là nhà nhập khẩu vốn. Điều này làm tăng đáng kể cạnh tranh sản xuất giữa các quốc gia trong cộng đồng thế giới.
Lý do
Những lý do chính cho việc xuất khẩu vốn gắn liền với những vấn đề nhất định trong nền kinh tế. Trước hết, đây có thể là sự bất ổn trong chính sách của các cơ quan chủ quản. Các nhà đầu tư đang cố gắng duy trì vốn của họ. Do đó, họ đang tìm kiếm điều kiện an toàn để đầu tư vốn của họ.
Ngoài ra, sự gia tăng xuất khẩu có thể bị ảnh hưởng bởi lãi suất thấp của tiền tệ quốc gia. Chủ sở hữu của các quỹ chuyển vốn của họ cho tiền giấy nước ngoài. Các khoản tiền gửi như vậy được thực hiện với lãi suất cao, kéo theo sự gia tăng lợi nhuận của nhà đầu tư thực sự.
Nếu mức độ phát triển của nền kinh tế của đất nước thậm chí không đạt được các chỉ số trung bình, chủ sở hữu vốn không có cơ hội đầu tư sinh lợi vào quỹ của mình. Trong trường hợp này, có thể có quá nhiều khoản đầu tư có thể, nhưng thực tế quá trình này không xảy ra. Trong trường hợp này, chủ sở hữu của các tài nguyên như vậy đang tìm kiếm cơ hội mới ở các nước phát triển.
Thuế suất cao cũng làm nản lòng các nhà đầu tư. Hoạt động kinh doanh đang phát triển trong các khu vực miễn thuế hoặc khu vực nơi các khoản thuế như vậy là tối thiểu.
Điều kiện đầu tư bất lợi có thể phát sinh trong nước do không thể giao dịch tự do. Số tiền đáng kể được gửi trong trường hợp này ở nước ngoài.
Sự bất ổn về pháp lý, việc thiếu sự bảo vệ đầy đủ các quyền và bảo đảm cho chủ sở hữu vốn cũng góp phần vào sự phát triển của xuất khẩu. Biết lý do xuất khẩu vốn, Chính phủ tiểu bang cần có biện pháp để tạo điều kiện thuận lợi cho việc kinh doanh trong nước.
Lý do nhập khẩu
Xuất nhập khẩu vốn phát sinh do những lý do gần như giống hệt nhau. Nếu xuất khẩu đang tăng ở một quốc gia, nhập khẩu có thể tăng ở một quốc gia khác. Dòng tiền kích thích một số yếu tố.
Trước hết, những lý do chính cho nhập khẩu bao gồm chi tiêu chính phủ cao cho nghiên cứu khoa học, tìm kiếm công nghệ mới. Nếu một nhà đầu tư tìm cách đạt được những phát triển tương tự để sản xuất các sản phẩm của mình, anh ta sẽ nhập vốn vào nước này.
Mức độ chuyên nghiệp của người lao động cũng có tầm quan trọng lớn. Trình độ học vấn và kinh nghiệm về nguồn lực lao động càng cao hoặc mức lương của họ càng rẻ, đầu tư vào nền kinh tế của đất nước càng nhiều.
Điều này cũng có thể bị ảnh hưởng bởi chi phí quảng cáo. Chi phí sản xuất ảnh hưởng đáng kể đến sự thay đổi trong nhập khẩu. Các tập đoàn lớn quan tâm đến việc cung cấp vốn của họ cho nền kinh tế của các quốc gia khác. Bằng cách này, họ kích thích ảnh hưởng của quy mô sản xuất, chiếm lĩnh thị trường mới và tăng đáng kể lợi nhuận ròng. Do đó, tổ chức càng lớn, họ càng quan tâm đến việc chuyển vốn của mình sang nền kinh tế của các quốc gia khác.
Xuất nhập khẩu vốn cũng phụ thuộc vào mức độ bảo vệ của thị trường sản phẩm trong nước. Đảm bảo cao để bảo vệ quyền và lợi ích của các nhà đầu tư kích thích nhập khẩu vốn của họ vào nước này. Chủ sở hữu quan tâm đến việc nhập tiền của họ vào thị trường nội địa của nhà nước, nếu nó có kích thước đáng kể.
Biểu mẫu xuất khẩu
Có một số cơ bản hình thức xuất khẩu vốn. Thông thường, chúng có thể được chia thành 2 nhóm. Đây là những khoản đầu tư kinh doanh và cho vay. Trong trường hợp đầu tiên, nhà đầu tư mua cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác của một tổ chức nước ngoài. Đồng thời, chủ sở hữu của các quỹ tham gia vào quá trình sản xuất sản phẩm của một quốc gia khác và nhận được lợi nhuận cho việc này dưới dạng lãi suất hoặc cổ tức.
Hình thức cho vay xuất khẩu được thể hiện trong việc cung cấp tín dụng cho một tiểu bang khác. Đầu tư như vậy được đặt trong tài khoản ngân hàng nước ngoài.
Đầu tư kinh doanh có thể là danh mục đầu tư hoặc trực tiếp. Trong trường hợp đầu tiên, nhà đầu tư không có quyền tham gia quản lý công ty. Đầu tư trực tiếp, trái lại, cung cấp một quyền như vậy. Một nhà đầu tư có liên quan đến việc đưa ra các quyết định liên quan đến hoạt động của một doanh nghiệp nước ngoài và kiểm soát các hoạt động của nó.
Đầu tư cho vay cung cấp cho chủ sở hữu lãi suất cao. Tuy nhiên, rủi ro không hoàn trả của các khoản đầu tư như vậy sẽ cao hơn.
Các loại hình đầu tư
Xuất khẩu vốn thế giới thực hiện bằng phương tiện cho vay, cho vay, gửi tiền ngân hàng. Họ có thể bao gồm hỗ trợ cho một quốc gia khác. Ngoài ra còn có một số lượng lớn các loại đầu tư xuất khẩu khác. Họ thường được phân loại là những người khác. Trong hầu hết các trường hợp, các hình thức rút vốn như vậy dẫn đến lợi nhuận đáng kể cho nhà đầu tư. Anh ta mang tiền về nước.
Đầu tư danh mục đầu tư bao gồm trái phiếu, chứng khoán nợ khác và khối cổ phiếu nhỏ. Trong một nhóm riêng biệt là các công cụ tài chính phái sinh. Chúng được hình thành do kết quả của việc phát hành nghĩa vụ hợp đồng hoặc chứng khoán khác. Các công cụ phái sinh có thể bao gồm các tùy chọn.Để tránh tính hai lần các khoản đầu tư như vậy, chúng được tính đến trong các số liệu thống kê quốc tế về dòng vốn có dấu hiệu trái ngược với tiền gửi của danh mục đầu tư.
Mục tiêu xuất khẩu vốn có thể khác Nếu chủ sở hữu của các quỹ muốn tham gia quản lý công ty trong một thời gian dài, anh ta có thể xuất khẩu đầu tư trực tiếp. Trong trường hợp này, ông mua lại ít nhất 10% cổ phần. Trong trường hợp này, tình trạng dòng vốn xảy ra trong một thời gian dài hoặc không bao giờ nhận được tiền hoàn lại. Một nhà đầu tư có mức độ xác suất cao vẫn sẽ tiến hành kinh doanh trên lãnh thổ của một quốc gia khác.
Nhập khẩu vốn hợp pháp và bất hợp pháp
Xuất khẩu hàng hóa và vốn có thể là hợp pháp hoặc bất hợp pháp. Vì lý do này, trong thống kê thế giới, tổng xuất khẩu có thể ít hơn nhập khẩu của nó.
Trong trường hợp xuất khẩu bất hợp pháp, vốn được chuyển từ nhà nước vi phạm pháp luật được thiết lập. Ví dụ, nó có thể là một dòng chảy, được thực hiện bởi các công ty một ngày. Họ được đăng ký thông qua các hình nộm. Hơn nữa, trong một khoảng thời gian ngắn, một tổ chức như vậy chỉ thực hiện một hoặc một vài hoạt động. Sau đó, công ty ngừng hoạt động.
Ở nhiều quốc gia, có một yêu cầu về lợi nhuận bắt buộc của các quỹ xuất khẩu, cũng như lợi nhuận từ các hoạt động đó, lợi nhuận trở lại cho nhà nước. Đó là yêu cầu này mà các công ty vô đạo đức cố gắng phá vỡ. Các quỹ như vậy được gửi trong nền kinh tế của nước ngoài. Trong trường hợp này, tiền được xuất khẩu bằng tiền mặt mà không cần đăng ký.
Với xuất khẩu bất hợp pháp, giá chuyển nhượng cũng có thể được thiết lập. Chi phí hàng hóa thấp giả tạo. Khi chúng được bán với giá cao hơn, lợi nhuận nhận được vẫn ở nước ngoài.
Xuất khẩu ròng
Xuất khẩu vốn ròng cũng được gọi là "chuyến bay đầu tư." Định nghĩa của nó bao gồm cả dòng tiền hợp pháp và bất hợp pháp. Áp dụng vốn như vậy ở một quốc gia, một lý thuyết có thể làm tăng mức GDP. Những quỹ này có thể được sử dụng để tài trợ cho hoạt động kinh doanh trong tiểu bang từ các nguồn vốn riêng. Vì tiền được chuyển đến lãnh thổ của một quốc gia khác, nhà nước đầu tư không nhận được một khoản lợi nhuận nhất định.
Xuất khẩu ròng có thể được tính theo phương pháp do IMF phát triển:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, trong đó LDP - sự gia tăng nợ nước ngoài của nhà nước, JI - cán cân đầu tư trực tiếp, STB - cán cân thanh toán của quốc gia trong giai đoạn hiện tại, IZR - thay đổi mức dự trữ vàng và ngoại hối.
Ý nghĩa của kỹ thuật này là trong hai tuyên bố chính. Nếu số dư tài khoản hiện tại của quốc gia là ổn định, đây là dấu hiệu (mặc dù gián tiếp) về khả năng không thể tích lũy đầu tư và tiết kiệm đến từ nước ngoài. Bên ngoài biên giới của nhà nước, những khoản tiết kiệm như vậy không làm giảm số nợ bên ngoài, cũng không làm tăng dòng vốn vào đó.
Khám phá ví dụ sạch xuất khẩu vốn của Nga trong thập kỷ đầu tiên của thế kỷ 21, bạn có thể thấy như sau:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 tỷ e.
Nếu chúng ta so sánh kết quả với tổng số vốn xuất khẩu từ cả nước, là 818 tỷ yoy. e., các sự kiện bất lợi sẽ trở nên rõ ràng. Gần như hơn 80% vốn xuất khẩu từ Nga không mang lại lợi nhuận cho nhà nước và không đóng góp cho sự phát triển của nền kinh tế của chính nước này.
Địa lý xuất khẩu
Xuất khẩu tư bản đối với đất nước, đã bỏ lỡ các cơ hội cho sự phát triển của chính họ, chịu tỷ lệ cao của dòng tiền bất hợp pháp, cũng như việc họ không quay trở lại nhà nước. Tuy nhiên, các phong trào như vậy không phải lúc nào cũng dẫn đến hậu quả tiêu cực. Điều này được xác nhận bởi số liệu thống kê quốc tế.Các nhà xuất khẩu lớn nhất là các nước phát triển như Hoa Kỳ, Anh, Đức và Nhật Bản.
Cấu trúc của dòng vốn của họ bao gồm các khoản đầu tư hợp pháp mang lại lợi nhuận cho đất nước. Khi kinh doanh ở các nước khác, những nước như vậy nhận được lợi nhuận đáng kể. Các quỹ được phân bổ cho nền kinh tế của nước ngoài được trả lại với lãi suất.
Nhập khẩu ròng chiếm ưu thế trong cơ cấu chuyển động của các nguồn tài chính Hoa Kỳ. Thủ đô của nhiều tiểu bang đổ về đây. Nhật Bản chấp nhận nhập khẩu vốn với số lượng nhỏ hơn nhiều. Tuy nhiên, đây là nhà xuất khẩu vốn lớn nhất thế giới. Tây Âu kinh doanh thông qua đầu tư lẫn nhau.
Các nước kém phát triển có một phần khiêm tốn trong dòng vốn quốc tế. Điều này là do tích lũy nội bộ không đủ. Ở giai đoạn phát triển công nghiệp, thị trường trong nước cần một khoản đầu tư rất lớn. Sự kém phát triển cũng cản trở việc nhập khẩu vốn vào các quốc gia đó.
Nga đang xuất khẩu nhiều vốn hơn so với nhập khẩu. Xu hướng này đã tồn tại trong nhiều thập kỷ. Đây là một xu hướng cực kỳ tiêu cực. Giá trị dương của cán cân xuất nhập khẩu ròng ở nước ta chỉ được ghi nhận trong năm 2007.
Xu hướng toàn cầu chính
Thế giới xuất khẩu vốn đặc trưng bởi các xu hướng nhất định. Tổng khối lượng của sự chuyển động của các quỹ được chi phối bởi đầu tư trực tiếp. Vai trò ngày càng tăng của hành chính công trong quá trình này cũng được ghi nhận.
Các khoản vay của chính phủ thương mại, các khoản tài trợ, trợ cấp và các khoản vay dài hạn để phát triển nền kinh tế của các nước đang phát triển chiếm tới 90% tổng kim ngạch xuất khẩu.
Xu hướng tương đối mới là các thủ tục xuất khẩu đầu tư thông qua Ngân hàng Châu Âu, IMF và Ngân hàng Thế giới. Ngoài ra, sự bất ổn của nền kinh tế và chính trị ở các nước đang phát triển đã khiến các nước công nghiệp chuyển vốn mà không chuyển tín dụng hoặc các quỹ khác sang nền kinh tế của họ.
Trong quá trình xuất khẩu vốn hiện nay, xu hướng tạo ra các tổ chức đảm bảo an ninh và đảm bảo hoàn trả tiền cho chủ sở hữu chiếm ưu thế. Các công ty như vậy hoạt động ở hầu hết các quốc gia là nhà xuất khẩu vốn lớn.
Cách để giảm xuất khẩu
Xuất khẩu vốn có thể được giảm ở cấp tiểu bang. Có hai phương pháp chính cho việc này trên thế giới. Với ứng dụng và kiểm soát có thẩm quyền của họ, có thể giảm đáng kể việc xuất khẩu tiền tệ bên ngoài tiểu bang.
Cách tiếp cận đầu tiên liên quan đến việc thiết lập các rào cản hành chính và thực hiện các thủ tục điều chỉnh các hành động đó của chính phủ. Ví dụ, nó có thể là một yêu cầu nhất thiết phải bán tất cả hoặc một phần thu nhập ngoại hối hoặc giới thiệu các tiêu chuẩn để thực hiện kiểm soát ngoại hối.
Cách tiếp cận thứ hai mang tính xây dựng hơn. Ông dự định tạo điều kiện thuận lợi nhất để kinh doanh trong nhà nước. Để làm điều này, các nhà đầu tư cần đảm bảo sự ổn định về kinh tế và chính trị, đưa ra các đảm bảo pháp lý để bảo vệ quyền và lợi ích của họ. Trong trường hợp này, thủ đô sẽ ngừng rời khỏi đất nước. Xu hướng nghịch đảo sẽ được quan sát. Nhập khẩu vốn sẽ tăng dần.
Đã xem xét những gì cấu thành xuất khẩu vốn Các tính năng và hậu quả của nó, bạn có thể hiểu tầm quan trọng của việc điều chỉnh quá trình này bởi các cơ quan cầm quyền, thiết lập các điều kiện thuận lợi để kinh doanh trong nước.