Döviz işlemleri, menkul kıymetlerin başka bir para biriminde bir para biriminde değiştirildiği işlemlerdir. Bu durumda, kurs önceden belirlenmiş bir tarihte kararlaştırılır. Birkaç tür döviz sözleşmesi vardır. Her şeyden önce, nakit veya nakit işlemleri not edilmelidir. Spot olarak da adlandırılan bu tür işlemler, güncel fiyatlara göre gerçekleştirilir. Bu işlemler sırasında iki gün içinde veya bir para biriminde hemen bir tane daha elde edilir.
İşlem türleri
Yukarıda açıklanan işlem türlerine ek olarak, başkaları da var. Örneğin, acil veya vadeli işlemler. Bu tür işlemler sürecinde, bir para biriminin alınması veya satılması, sözleşmenin imzalandığı tarihte belirlenen oranda gerçekleşir. Aynı zamanda, bir vadeli işlem gerçekleştirilirken, sonuçlandırıldığı terim derhal belirlenir ve sonunda para biriminin aktarılması yapılır. Takas işlemleri, parasal birimlerin satın alımını spot bazda temsil eder. Aynı zamanda, para bir başka bir para ile gelecekte belirli bir sürenin sonunda kurtarılması zorunluluğu ile değiştirilir.
Acil döviz işlemleri
Vadeli işlemlerin ana türleri vadeli döviz, vadeli işlemler ve opsiyondur. Onları daha ayrıntılı olarak ele alalım. Forward, borsa dışında yapılan bağlayıcı bir sözleşmedir. Kural olarak, söz konusu işlemler, taraflarca kararlaştırılan bir zaman aralığında, gelecekte teslimatla ilgili para birimlerinin fiili satışını veya alımını yapmak amacıyla gerçekleştirilir. Ek olarak, riskten korunma amaçlı, yani kur risklerini sigortalamak gibi bir sonuç alınabilir.
İleriye doğru tek olabilir ve daha sonra açık olarak adlandırılır veya çeşitli kombinasyonlara dahil edilir. İkinci tip bir örnek, bir takastır. Bu arada, sabit döviz alım-satım oranları gibi işlemler için döviz kurunun vurgulanacağı vurgulanacaktır. Başka bir deyişle, ileriye dönük piyasa iki yönlüdür. Düşük likidite ve kapalı fiyatlar ile ayırt edilir.
Vadeli işlem sözleşmeleri
Vadeli işlemlere standart özelliklere sahip değişim sözleşmeleri denir. Bunlar arasında sözleşmenin tutarının yanı sıra, taraflar arasında uzlaşmaya vade ve prosedür yer almaktadır. Vadeli işlemler sadece borsada işlem görmektedir. Aynı zamanda, tüm teklif sahipleri için belirli ve özdeş kurallara uyulması şarttır. Vadeli işlemlerin düzenlenmesi sırasında hem satıcı hem de alıcının borsa ile ilgili anlaşmalar yaptığını ve işlemlerin ticaret platformunun takas odasına yapıldığı belirtilmelidir. Bu prosedür, operasyondaki katılımcılara, sözleşmelerdeki tüm yükümlülüklerin yerine getirilmesini garanti eder.
Bu tür işlemlerin tamamlanmasında, satıcı standart para biriminin tesliminden sorumludur ve para vadeli işlemlerinin alıcısı işlem sırasında sabit bir oranda ödemek zorundadır. Aynı zamanda, vadeli işlemlerin temel özelliklerinden birinin gerçek döviz arzının küçük bir payı olduğu vurgulanmalıdır. Borsada yapılan tüm anlaşmaların sayısının yaklaşık% 1-2'sidir. Bu tip döviz işlemlerinin çoğunda, açık pozisyonlar daha sonra aynı miktarda ters işlemlerle kapatılır.
Anlaşma seçeneği
Seçeneğin bir özelliği, dövizli vadeli işlemlerde ve vadeli işlemlerde olduğu gibi, katı veya bağlayıcı bir türev işlem olmamasıdır. Uygulamada, bu aşağıdaki gibidir.Opsiyonun alıcısı, hakkını kullanmayı ve opsiyon sözleşmesinin şartlarına uygun olarak işlemi gerçekleştirme veya sözleşmeyi performanssız bırakma seçeneğine sahiptir. Opsiyonun alıcısının sözleşmeyi yerine getirmeye karar vermesi koşuluyla, satıcı, seçeneğin uygulanmasından bağımsız olarak, onunla birlikte kalacak bir bonus ödül alır.
Vadeli işlem ve vadeli işlemlere kıyasla seçeneğin avantajı, olumsuz piyasa döviz kurlarındaki dalgalanmalara karşı sigortalanma olasılığıdır. Ek olarak, seçenekler bu değişiklikleri etkili bir şekilde kar elde etmek için kullanmanızı sağlar.
Döviz ve geleneksel vadeli işlemler
Hem adi hem de vadeli işlemlerde çalışmak, genel prensibi kullanmaktan ibarettir: yapılan sözleşmeye göre, belirli bir varlığın belirli bir miktarının belirli bir fiyata satılması veya satın alınması önceden belirlenmiş bir zamanda yapılır. Geleneksel ve döviz vadeli işlemleri arasındaki temel fark, merkezi olarak vadeli döviz alım satım işlemleri yapmamalarıdır. Benzer işlemler Amerika Birleşik Devletleri'ndeki çeşitli ticaret katlarında ve bu devlet dışında da yapılmaktadır. Bu arada, döviz işlemlerinin çoğu için işlem yapmanın Chicago Ticaret Borsası'nda gerçekleştiği vurgulanacaktır.
Aynı zamanda, geleceklerle ilgili ilginç bir noktaya dikkat edilmelidir. ABD yetkisi dışındaki sözleşmelerdeki döviz işlemleri de bir takım kısıtlamalara ve belirli kurallara tabi oldukları için yasaldır. Spot döviz piyasasının aksine, tüm döviz vadeli işlemlerinin ABD dolarına karşı kote olmasına dikkat etmeye değer.
Vadeli döviz işlemleri için kullanım alanları
Döviz çifti vadeli işlemlerinde iki ana uygulama alanı spekülasyon ve korunmadır. Riskten korunma işleminde döviz vadeli işlemlerinin kullanılması, döviz kurundaki ani değişikliklerin neden olduğu riski azaltmayı veya tamamen ortadan kaldırmayı mümkün kılar. Spekülasyonun amacı döviz kurlarındaki farklılıkları kullanarak en fazla karı elde etmektir.
Vadeli İşlem Para Birimi Riskten Korunma
Vadeli işlemlerle çalışırken korunma amaçlı bir araç kullanma stratejisi, tüccarlar arasında çok popülerdir. Ve bunun birkaç nedeni var. Her şeyden önce, bu araç hızlı fiyat değişikliklerinden kaynaklanan riskleri azaltmak veya ortadan kaldırmak için kullanılır. Bu da satış gelirine yansır. Bir örnek verelim. AB'deki bir perakendeci, ABD doları cinsinden ifade edilen net kâr miktarını bilmek istiyor. Bu amaçla, şirket, değeri perakende ağının beklenen karına eşit olan bir vadeli işlem sözleşmesi satın almaktadır.
Ayrıca, hedging kullanırken, işlemcinin vadeli işlemler ve vadeli işlemler arasında seçim yapma olanağına sahip olduğuna dikkat etmelisiniz. Bu araçlar birbirlerinden farklı özelliklerde farklılık gösterir. Dolayısıyla, vadeli sözleşmeler işlemin büyüklüğü ve zaman ile sınırlı değildir. Bu özellik, gerekirse sözleşmeyi düzeltme imkanı sağlar. Aynı zamanda, geleceklerle çalışırken, böyle bir hak yoktur. Vadeli işlem sözleşmelerinin sabit bir büyüklüğü ve icra tarihi vardır.
Vadeli işlem ödemesi, uygulamanın sona ermesinden sonra yapılır. Bu tür işlemler için hesaplaşma her gün gerçekleşir. Vadeli işlemlere göre döviz kuru riskinden korunma yönteminin kullanılmasıyla, tüccarın kendi pozisyonlarını gerektiği kadar yeniden değerlendirme fırsatına sahip olduğu da belirtilmelidir. Ancak, ileriye doğru kullanırken bu mümkün değildir ve işlemin sona ermesini beklemeniz gerekir.