Ponzi programı, başlangıçta neredeyse hiç risk almadan yatırımcılara maksimum kârlılık vaat eden bir yatırım hileli programıdır. Aynı zamanda, kar, yalnızca yeni yatırımcılar için, ona katılan yenilerini finanse ederek elde edilir. Bu nedenle, bu program tam olarak yatırımcıların akışı duruncaya kadar uygulanabilir ve sonrasında derhal çökecektir.
Çalışma prensibi
Ponzi programı adını, onu geliştiren İtalyan con Adam Charles Ponzi'nin onuruna aldı. Amerika'da katip olarak çalıştı ve ilk olarak 1919'da modeli uyguladı.
Bu makalede, çalışma prensibi ve Ponzi şeması hakkında ayrıntılı olarak açıklayacağız. Eski yatırımcılara gelir sağlamak için yeni yatırımcıların fonlarına da dayanması nedeniyle bir finansal piramidi andırıyor. Doğru, bu şemalar arasında önemli bir fark var. Bu, yöneticinin kendisinin ilk önce tüm fonları topladığı gerçeğinden oluşur. Finansal piramidde, süreç katılımcılarından herhangi biri doğrudan gelir elde eder. Finansal bir piramit durumunda, yönetici sistemdeki tüm paraya erişemez.
Gelir dağılımı ilkesindeki farklılığa rağmen, hem Ponzi programının hem de finansal piramidin başarısızlığa mahkum olduğuna dikkat etmek önemlidir, çünkü er ya da geç ödemeler için para kaçınılmaz bir şekilde sona erecektir.
ayrıntılar
Şimdi bu sistemi daha ayrıntılı olarak anlayacağız. Temel olarak, Ponzi programı bir kuruluşun veya bazı özel kişilerin yeni sermayenin kullanımı yoluyla münhasıran geliri güvence altına aldığı bir yatırım hileli programıdır. Aynı zamanda, yeni yatırımcılardan elde edilecek kâr pahasına değil yeni yatırımcıların ilgisini çekecek. Aynı zamanda, Ponzi şemasının piramidi, daha yüksek kârlılık nedeniyle çok sayıda insanı çekiyor. Özellikle diğer yatırım türleri ile karşılaştırıldığında.
Bazen Polonya Ponzi planının tamamen meşru bir işletme olarak başlayabilmesi ilginçtir, ancak vaat edilen kârlılığı yasal yöntemlerle elde etmenin artık mümkün olmadığı ana kadar.
Ayrıca, sahtekarlık koşullarında çalışmaya başlarsa, işin kendisi bir piramata dönüştüğünde de olur. Başlangıçta durum ne olursa olsun, yüksek karlılık, planın yaşaması ve işleyişi için yeni ve yeni yatırımcılardan sürekli artan miktarda finansal kaynak gerektirir.
karakteristikleri
Yapısını daha iyi anlayabilmek için, ilk aşamada tüm yatırımcılara, ayrıca geleneksel finansal araçlara para yatırarak yüksek getiri sözü verildiğini not ediyoruz. Örneğin, vadeli işlemler.
Dolandırıcılar, çok sayıda yatırımcıyı çekebilecek denizaşırı yatırımlar için söz verdiklerinde benzer terimler kullanılır. Dolayısıyla, organizatör hisselerini yatırımcılar aracılığıyla satar, bilgi ve yeterlilik eksikliğinden faydalanır.
Neredeyse her zaman, bu tür programlar hedge fonlara veya diğer mevcut finansal araçlara yatırım yaparak, başlangıçta yatırım politikalarına uyar. Bir kuruluş varlıklarını hızla kaybetmeye başlarsa, bir Ponzi planına ve bir riskten korunma fonuna dönüşebilir. Aynı zamanda, organizatörler yatırımları çekmeye devam etmek amacıyla denetçi raporlarını tahrif etmeye başlayarak zararları gizler.
Diğer örnekler
20. yüzyılda birçok finansal strateji ve araç Ponzi programlarına dönüştü. Örneğin, Alenn Stanford, binlerce saf vatandaşı hiçbir şey olmadan terk etmeyi başardığı bankacılık kuruluşlarının mevduat sertifikalarını kullandı. Ayrıca, kendi içlerinde mevduat sertifikaları sigortalıdır ve kullanım riskleri asgari düzeydedir.Ancak Stanford saf sahtekarlık kuponları veriyordu.
Her programda, organizatör başlangıçta mümkün olduğunca çok sayıda yeni yatırımcı çekmek için yükümlülüklerini yerine getirecektir ve mevcut olanlar ek fonlar yatırmışlardır. Yeni katılımcıların gelişiyle, kademeli etki tetiklenir. Sonuç olarak, eski yatırımcılara ödemeler, yeni katılımcıların parası karşılığında yapılır. Aynı zamanda, sadece kar yoktur.
Bu kadar yüksek fazlalık getirileri, eski yatırımcıları paralarını sistemde bırakmaya da teşvik ediyor. Sonuç olarak, programın düzenleyicisinin parayı iade etme ihtiyacı yoktur. Sadece müşterinin geçici karı hakkında düzenli bildirimler gönderebilir.
Elbette böyle bir programın düzenleyicileri, yatırım için yeni seçenekler bularak para çekilmesini en aza indirmeye çalışır. Yine de birileri parayı almaya karar verirse, katılımcıların geri kalanı için ödeme gücü mitini desteklemek için kendisine ödeme yapılır.
Şema açıklaması
Böyle bir program yetkililer tarafından açıklanmamış olsa bile, çok yakında patlayacak. Bunun birkaç iyi nedeni var.
Öncelikle, biriktirilen tüm parayla destekçi kendisi kaybolabilir.
İkincisi, böyle bir program için, tüm ödemelerin hacmini sağlamak için sürekli bir yatırım akışına ihtiyaç vardır. Gelen fonların akışı yavaşlarsa, düzenleyici daha fazla ödeme sağlayamayacağından program çökecektir. Likiditedeki bu gecikmeler genellikle yatırımcılar arasında paniğe yol açmakta, daha sonra çoğu yatırımcı yatırımlarını en kısa sürede iade etmeye çalışmaktadır. Bu problemler büyük bankalardaki likidite krizlerine benzemektedir.
Üçüncüsü, bu etki dış pazarların güçleri tarafından uygulanabilir. Keskin bir ekonomik gerileme, yatırımcıların para çekmesine neden olabilir. Canlı bir örnek, 2008'deki Madoff mali piramidinin skandalı.
Aldatmaca biyografi
Program adını Charles Ponzi'nin onuruna aldı. ABD'ye göç ederek en orijinal finansal piramitlerden birini yarattı. Amerika’ya 1903’te geldiği ve tüm birikimlerini kaybettiği, muhtemelen kumar oynamak için kaybettiği biliniyor. Para kazanmak için yaptığı tüm çabalar, 1919 yılına kadar mobilya üreticisi Daniels'den ödünç aldığı 200 dolara kendi şirketini açtığı zaman başarısız oldu.
Tescil ettiği şirket “Menkul Kıymetler Borsası Şirketi” olarak adlandırılmıştır. Borç makbuzlarını ihraç ederek tahkim işlemlerine başladı. Onlara göre, üç ayda aldığı her bin dolara 1.500 dolar ödeme sözü verdi.
Zaten 1920'de Ponzi, şirketin yönetimini genç Lucy'ye devretti ve kendisi de pahalı bir konağa taşındı. Aynı yılın yazında, yarattığı piramit, tüm şirketin kârının yarısını talep eden yatırımcılardan birinin davası sonunda çöktü. O zamanın kanunlarına göre, Ponzi’nin bankalardaki fonları dondu, 26 Temmuz’da vergi polisi tarafından yapılan denetimler nedeniyle yeni mevduatların kabul edilmesinin sona erdiğini açıkladı. Bu feci bir hataydı, yatırımcılar derhal paralarını geri almak istedi.
12 Ağustos'ta gözaltına alındı, yalnızca 4 milyon hesap olmasına rağmen 7 milyon dolarlık bir borç olduğunu ortaya koydu. Ekim ayında şirketi iflas ilan edildi ve Ponzi'nin kendisi beş yıl hapis cezasına çarptırıldı.
Gevşek
Bir zamanlar, finansal dolandırıcılık bırakmadı, bu yüzden birkaç yıl sonra İtalya'ya gönderildi.
İngilizce öğretti ve sonra Mussolini'nin himayesinde, İtalyan Hava Yolları'nın resmi temsilcisi olduğu Rio de Janeiro'ya taşındı. Orada 1949'da 66 yaşındayken beyin kanamasından öldü.
Ekran avatarı
2014 yılında, Ponzi Şeması adı verilen ekranda bir biyografik drama yayınlandı. Film, Fransız yönetmen Dante Desartes tarafından yönetildi.
Bantta bu şemanın etkisi yeterince ayrıntılı ve net bir şekilde tarif edilmiştir. İlginç bir şekilde, böyle bir fikir literatürde çoktan ortaya çıkmıştı, ancak Ponzi bunu gerçekten uygulayan ilk kişiydi.Benzer hileli şemalar, Charles Dorens tarafından Little Dorrit ve Martin Cheslvit romanlarında tanımlanmıştır.
Modern uyarlamalar
Pek çok insan, modern şifreleme parasının çılgınlığının Ponzi ICO planını uygulamaya koymaktan başka bir şey olmadığını düşünüyor. Bazı uzmanlara göre, bu basitçe yenilikçiliği öldürüyor, finansal bir piramitten başka bir şey değil.
Bu yüzden, fon yaratma kampanyalarının düzenleyicileri, blok zincir teknolojisi etrafında ortaya çıkan karışıklıktan yararlanarak geliri maksimize etmekle suçlanıyor. Sonuç olarak, yanlış şemalar alan, şüpheli reklamlara güvenen, önemli yatırım fırsatlarına ve ekstra yüksek gelirlere dayanan bu programdaki deneyimsiz katılımcıları aldatmayı başarırlar.
Bunun yerine başarısızlığa mahkumdurlar, çünkü bu tür programlar sadece yeni para akışı sona erene kadar karlı kalmaktadır.
Aynı zamanda, kripto para birimlerinin sahte programlar ile ilgisi olmadığını düşünen yeterince insan var. Pek çoğu, bitcoin görevini asla yerine getiremeyeceklerine inanıyor. Ponzi şeması tekrar uygulanacak.