Şirketin sermaye devri, şirketin sahip olduğu cari varlıklar ile cari borçları arasındaki farktır.
Net sermaye
"Net sermaye" terimiyle, işletmenin bilançosundaki toplam varlık tutarı ile tüm borçların büyüklüğü arasındaki farkı anlıyorum. Eğer varlıkların miktarı borçların miktarını aşıyorsa, bu pozitif bir net sermayeye işaret eder. Buna göre, şirketin aktiflerden daha fazla yükümlülüğü olması durumunda net sermaye negatiftir.
Net sermaye oranı, şirket için çok önemlidir, çünkü pozitif bir değer, ekonomik işletmenin istikrarlı bir finansal durumunu gösterir. Varlıkların miktarı yükümlülüklerin boyutunu önemli ölçüde aşarsa, şirket oldukça kararlıdır. Göreceli istikrar da var - varlıklar ve borçlar arasındaki fark önemsiz olduğunda.
Sermaye döngüsü
Sermaye devri, üretime yatırım ile başlayan ve ürünlerin, gerçekleştirilen çalışmanın veya sağlanan hizmetlerin üretimi ile biten bir süreçtir. Sermaye cirosu devam eden bir süreçtir. Süresi, gelişmiş fonların ne kadar hızlı bir şekilde tam dönüş yaptığına ve şirket sahibinin kendisinden nakit olarak (bazen sosyal etki şeklinde) bir etki aldığı zamanla belirlenir.
Sermaye cirosunun özelliği, mal sahibinin üretime yatırdığı fonların tamamen iade edilmemesidir. Burada bütün mesele, işletme sermayesine ek olarak, sabit kıymetlerin, değerinin bir kısmını bitmiş ürünlere aktaran ve aynı zamanda birkaç yıl boyunca tüketilen varlıklar olan üretim sürecinde yer almasıdır.
Uzun Vadeli Sermaye
Sabit varlıklar (OS), üretim sürecinde doğrudan veya dolaylı olarak yer alabilen varlıklardır. Ayırt edici özelliği, işletim sisteminin yıllarca kullanılabiliyor olması ve değerleri amortisman ile parça maliyetine aktarılıyor.
Bunlar binalar, binalar, araçlar, ekipman vb.
İşletim sisteminin etkinliğini belirleme
İşletme ekonomisinde, işletme işletim sisteminin kullanımının etkinliğini hesaplamak için kullanılan bir dizi parametre vardır. Bunlar aşağıdaki katsayıları içerir:
- Sabit sermaye ile güvence altına alınmıştır.
- Sermaye ile silahlı.
- Sabit kıymetlerin geri dönüşü.
- Sermaye yoğunluğu
PF güvenliği
İşletim sistemi kullanımını değerlendirmek için kullanılan göstergelerden ilki güvenliktir. Sabit sermaye değerinin tarım arazisine oranı olarak tanımlanmaktadır. Bu parametrenin sadece tarımsal işletme fonlarının etkinliğini değerlendirmek için kullanılabileceği unutulmamalıdır. Katsayının hesaplanması aşağıda sunulmuştur:
- Hakkında = SS.G. / N, nerede
Hakkında - eşitlik;
Ss.g. - yıllık ortalama sermaye maliyeti;
Ps.u. - tarım arazisi alanı.
silâhlı
Bu endeks, işletmenin yıllık ortalama bir çalışanına düşen sabit varlıkların büyüklüğünü gösterir:
- B = Ss.g / K, nerede
B - sermaye ile silahlanma;
K - yıllık ortalama şirket personeli sayısı;
SS.g - Sabit ortalama sermaye değeri yılda ortalama.
dönüş
Varlıkların geri kazanımı, analiz edilen dönemde şirket tarafından üretilen parasal olarak, tüm ürünlerin ortalama olarak sabit kıymetlerin maliyetine oranı olarak hesaplanır.Bu oran, şirketin kendi sabit varlıklarını ne kadar verimli kullanabileceğinin değerlendirilmesinde önemli bir rol oynamaktadır. Parametredeki bir artışın pozitif bir eğilim olduğu düşünülür, çünkü bunun anlamı, sabit sermaye değerinin bir parasal birimindeki çıktı hacminin artmasıdır. Sermaye verimliliğinin normatif değeri birden fazladır.
- = VP / SS.G., nerede
Kimden - varlıkların getirisi;
VP - şirketin parasal olarak toplam üretimi;
Ss.g. - Yıllık ortalama sermaye maliyeti.
kapasite
Sermaye yoğunluğu - bu sermaye verimliliğinin ters göstergesidir. Aşağıdaki şekillerde hesaplanabilir:
- E = (Kimden) -1 = 1 / Kimden, nerede
E - sermaye yoğunluğu;
Kimden - varlıkların getirisi.
Ayrıca, gösterge sabit sermayenin raporlama döneminde yaratılan brüt çıktı değerine oranı olarak hesaplanabilir.
- E = (SS.G. / VP), nerede
E - sermaye yoğunluğu;
VP - işletme tarafından raporlama dönemi için üretilen brüt çıktının değeri;
Ss.g. - raporlama dönemi için ortalama sabit sermaye maliyeti.
Şirket, varlıkların getiri oranını artırmak için çaba göstermelidir. Bu, sermayenin verimli bir şekilde kullanıldığı anlamına gelecektir. Bu durumda, sabit sermaye katsayısı azalacaktır.
Çalışma sermayesi
Bunlar, üretim sürecinde yer alan, tamamen tüketilen, üretim maliyetinin bir parçası olan teşebbüsün fonlarıdır ve bir üretim döngüsü boyunca kullanılmaktadır. İşletme sermayesi örnekleri, hammaddeler, para, şirket personelinin maaşları, vb. Olabilir.
İşletmenin bilançosunda, işletme sermayesi varlığın ikinci bölümünde gösterilir. Bu tür varlıkların bileşenleri:
- Şirketin hisseleri.
- Çalışma devam ediyor.
- Şirketin bitmiş ürünleri.
- Alacak hesapları.
likidite
Likidite - Şirketin mevcut borcunu ödemek için varlıkların paraya çevrilebilme yeteneği. Bu, işletme sermayesinin tüm bileşenlerinin merkezindedir.
Şirketin her varlığı farklı likidite derecesine sahiptir. En az likit, cari olmayan varlıklardır. Şirketin kasasında ve hesaplarında tutulan para kesinlikle likit bir varlıktır.
Likidite oranları
Likiditelerine göre tüm varlıklar dört kategoriye ayrılır:
- En sıvı.
- Mümkün olan en kısa sürede satılabilen varlıklar.
- Hızlıca gerçekleştirilemeyen varlıklar.
- Uygulaması zor.
Dört varlık grubunun her biri, dört finansman kaynağı grubuna karşılık gelir:
- Acil.
- Kısa vadeli
- Uzun vadeli
- Kalıcı borçlar.
Tüm işletmenin likiditesini bir bütün olarak belirleyebilmek için böyle bir sınıflandırma yapılmıştır. Bir şirket, bilançodaki varlık türlerinin her birinin büyüklüğünün ilgili borcun büyüklüğünü aşması durumunda likit kabul edilir.
Kuruluşun ödeme kabiliyetini değerlendirmek için göstergeler
Bir işletmenin likidite seviyesini belirlemek için aşağıdaki endeksler kullanılır:
- Kapsama oranı.
- Hızlı oranı.
- Mutlak likidite oranı.
Bu endekslerin her biri, şirketin mevcut borçlarını ödemek için varlıklarını ne kadar hızlı bir şekilde paraya dönüştürebildiğini göstermektedir.
- KP = (Cilt A - bellek) / THEN, nerede
KP - teminat oranı (göstergenin ikinci adı şirketin mevcut likidite oranıdır);
Vol. A - işletmenin mevcut varlıkları;
ЗУ - kurucuların katkılarından borçları;
BU - kısa vadeli yükümlülükler (cari).
Bu gösterge, şirketin sadece kısa vadeli borçlarını ancak işletme sermayesiyle ne kadar hızlı alabileceğini göstermektedir.
İkinci gösterge - acil likidite - şirketin ürün satışında sorun yaşıyorsa mevcut tüm yükümlülüklerini geri ödeme yeteneğini yansıtır. Katsayı aşağıdaki gibi hesaplanabilir:
- Ksl = (TA - Z) / THEN, nerede
Ksl - hızlı oran;
TA - şirketin mevcut varlıkları;
З - hisse senetleri;
BU - cari borçlar.
Bir şirketin ödeme kabiliyetini hesaplamak için son göstergeye mutlak likidite denir. Hesaplama formülü aşağıdaki forma sahiptir:
- Cal = D / TO, nerede
Cal - mutlak likidite oranı;
D - para ve bunların eşdeğerleri;
BU - cari borçlar.
Bu parametrenin değeri yaklaşık 0,2 olmalıdır. Bu, her gün şirketin mevcut borçlarının yüzde 20'sini geri ödeyebildiği anlamına gelir. Endeks, şirketin yakın gelecekte yükümlülüklerinin yüzde kaçını ödeyebildiğini gösteriyor.
İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin belirlenmesi
İşletmenin sabit varlıklarında olduğu gibi, şirketin işletme sermayesini ne kadar verimli kullandığına ilişkin bir özellik gösteren göstergeler vardır. Bu üç parametre var:
- Ciro oranı
- Sermaye devir süresi.
- Yük faktörü.
Ciro ve işletme sermayesi yüklemesi
Sermaye kullanımının etkinliğini değerlendirmedeki ilk ve ana gösterge, ciro oranıdır. Bu parametre, sabit varlıkların etkinliğini hesaplamak için kullanılan sermaye verimliliği oranının bir benzeridir.
- Cob = RP / Sob, nerede
Koçanı - Ciro oranı;
RP - Belli bir dönemde parasal olarak satılan ürünler;
Sob - mevcut varlıkların dengesi.
Gösterge, belli bir dönem için işletme sermayesinde kaç devir yapıldığını gösterir. Bir işletme için bu oran arttığında pozitif olarak kabul edilir.
Ters endeks yük faktörüdür. Aşağıdaki gibi hesaplanabilir:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, nerede
KZ - yük faktörü;
Koçanı - Ciro oranı;
RP - Belli bir dönemde parasal olarak satılan ürünler;
Sob - mevcut varlıkların dengesi.
Sermaye cirosu
Bu oran ciro oranına göre hesaplanır. Hesaplama formülü aşağıdaki forma sahiptir:
- Pob = D / Cob, nerede
Pob - işletme sermayesinin devir süresi;
D gün sayısıdır;
Cob, ciro oranıdır.
Hesaplama için dönem içindeki gün sayısı alınır. Çeyrek, bir ay, yarım yıl veya bir yıl olabilir. En sık, yıl boyunca sermaye cirosu etkinliğinin analizi.
Katsayının değeri, ciro oranına bağlıdır. İşletme için olumlu bir eğilim ciro döneminde bir düşüş olarak kabul edilir, çünkü bu ciro oranının arttığı ve bununla birlikte sermaye ciro oranının arttığı anlamına gelir. Sermaye ne kadar hızlı dönerse, şirketin yatırımcılar için o kadar cazip olduğu düşünülür.
Getiri oranı
Sermayenin nasıl kullanıldığını belirlemek için yaygın olarak kullanılan göstergelerin sonuncusu getiri oranıdır. Bu gösterge hem pazarlık hem de basit olarak dikkate alınır. Şirketin geri dönüş oranı, karın, şirketin toplam sermaye maliyetine oranı olarak hesaplanır.
- Np = P / (Soc. + Own.s.) *% 100, nerede
Np - getiri oranı;
P - kar;
So.s. - sabit varlıkların maliyeti;
Sob.s. - işletme sermayesinin değeri.
İşletme sermayesi verimliliğini arttırmanın birkaç yolu vardır. İlk olarak, şirket stoklarını optimize edebilir. İkincisi, işletme sermayesinin büyüme hızına dikkat edilmelidir. Ayrıca satışları arttırmalısınız. Aynı zamanda, satışlardaki artış oranı sabit varlıklardaki artış oranını aşmalıdır.
İşletmenin sermaye kullanımının etkinliği, ekonomik faaliyetin sonucunu ciddi şekilde etkilemektedir. Her şirket sermayesini daha rasyonel bir şekilde kullanmaya çalışmalı, bu da ürün sayısını ve kâr hacmini artırma fırsatı verecek.