İşletmelerin bağımsızlığı şartlarında, bir işletmenin finansal durumunun ve yatırım çekiciliğinin değerlendirilmesi çok önemlidir. Bu amaçla, ekonomik analizler çerçevesinde birçok kriter geliştirilmiştir, ancak net varlıkların göstergesine aralarında özel bir yer verilmektedir. Doğru şekilde nasıl uygulanacağını, bu makaleden öğreneceksiniz.
tanım
Dünya pratiğinde, net varlıklar yıllardır kullanılmaktadır ve Rusça'da nispeten yakın zamanda ortaya çıkmıştır. 1995 yılında bu gösterge, Rusya Federasyonu Medeni Kanununda normatif bir gösterge olarak tanıtıldı; bu durum, yetkilendirilmiş sermayenin oluşumu ve değiştirilmesi prosedürünü yansıtıyor. 20 yıl geçmiş olmasına rağmen, bugün ekonomik literatürde değerini hesaplamak için net bir yaklaşım yoktur. Ancak bu gösterge 3 nolu finansal tablolarda “Sermaye değişiklikleri üzerine” yazıyor.
İşletmenin net varlıkları (KA) kuruluşun kaynaklarının düzeltilmiş tutarı ile yükümlülükleri arasındaki farktır. Başka bir deyişle, borcu olmayan bir şirketin değeri budur. Net varlıklar hesaplanma prosedürü, 10-n. Her türlü mülkiyetine sahip işletmeler için geçerlidir. Net varlıkların kredi kuruluşları tarafından hesaplanması, Merkez Bankası'nın ilgili talimatlarına göre yapılır. Değerleme çeyrek yılda bir ve yılın sonunda yapılır. Bu rakam finansal tablolarda gösterilmektedir.
İkinci ve sonraki yılın sonunda, özel sermaye maliyeti, yetkili sermayeden (Birleşik Krallık) az ise, kuruluşun yetkili sermayede bir düşüş bildirmesi ve bu işlemi belirtilen şekilde kaydetmesi gerekir. Değişikliklerden sonra sermaye miktarı kanunla belirlenen normdan azsa, böyle bir girişim tasfiye işlemine tabi tutulur.
Net Varlık Hesaplama: Formül
ChA miktarını belirlemek için aşağıdaki bakiyeler kullanılır:
- Duran varlıklar - maddi olmayan duran varlıklar, sabit varlıklar, gelir vergisi, değer yatırımları, uzun vadeli finansal yatırımlar ve diğer kaynakları içeren bilançonun ilk bölümü.
- Cari varlıklar - bilançoyu, stokları içeren ikinci bölümünü, satın alınan malzemelere KDV, DZ, finansal yatırımlar kısa vadeli, nakit ve diğer kaynaklar için. OA bedeli, bir AO kuruluşunun hisselerinin daha sonra yeniden satılması veya iptali amacıyla yeniden satın alınmasının yanı sıra, kurucuların izin verilen sermayeye katkılarından doğan borçlarını içermeyen gerçek maliyetleri içermemektedir.
- Uzun vadeli borçlar alınan krediler ve krediler.
- Kısa vadeli borç.
- Banka kredisi taahhütleri.
- Ortaklara temettü ödemesi borcu.
- Gelecekteki masraflar için rezerv.
- Diğer cari borçlar.
- NA = Varlıklar - Borçlar
Net varlıklar nasıl hesaplanır. Yukarıda sunulan formül, bu göstergeyi, sigorta ve bankacılık faaliyetlerinde bulunan kuruluşlar hariç, her türlü sahiplikteki işletmelerde hesaplamak için kullanılır.
Diğer yöntemler
Diğer düzenleyici düzenlemeler NA'nın hesaplanması için diğer planları tarif eder. Örneğin, “Yönergeler”, varlıkların miktarının “satın alınan malzemelere KDV” gibi bir bakiye çizgisi içermemesi gerektiğini belirtir. Gerçek şu ki Sec. Rusya Federasyonu Vergi Kanunu’nun 21’inde, bu miktar vergi mükellefi tarafından ancak çok sayıda koşulun karşılanması durumunda azaltılabilir. Aynı belge, “gelecekteki maliyetler için rezervler” satırının NA'nın hesaplanmasına katılan yükümlülüklere dahil edilmemesi gerektiğini söylüyor. Ancak ekonomistlerin çoğunun sonucuna göre, bu makale, kuruluşun yükümlülükleri yerine kendi fonlarıyla daha fazla ilgilidir.
örnek
Teoriyi anladıktan sonra uygulamaya geçiyoruz. Örnekte, LLC'nin net varlıklarının hesaplanmasını ele alacağız.Bu formül ve sipariş, her türlü mülkiyet biçimindeki işletmeler için kullanılır.
LLC “Prodzapasy” nin 01.10.2015 tarihinden itibaren bakiyeleri, hesaplamalarda dikkate alınmıştır:
| varlık | Miktar, bin ruble | yükümlülük | Miktar, bin ruble |
| BHA | Sermaye ve rezervler | ||
| İşletim sisteminin artık değeri | 2300 | ceza | 200 |
| Ücret yatırımı | 1600 | Uzun vadeli krediler | 1000 |
| Uzun vadeli finansal yatırımlar | 700 | Cari borçlar | |
| OA | kredi | 400 | |
| stok | 200 | Bütçeye borç | 1000 |
| DZ | 750 | Diğer cari borçlar | 900 |
| para | 1200 | ||
| toplamda | 6750 | toplamda | 3500 |
10.01.2015 itibariyle toplam CHA: 6750 - 3500 = 3250 bin ruble.
Kuruluşun finansal faaliyetlerini analiz etmek için ve temettüler tahakkuk etmeden önce hesaplanan net varlıkların değeri ideal olarak pozitif olmalı ve izin verilen sermayenin boyutunu aşmalıdır. Büyüme oranı, karda bir artış olduğunu gösterir. Ancak bunun tersi de mümkündür. Çoğu durumda, işletmenin faaliyetinin ilk yılında, KA'nın değeri yetkili sermayeden daha düşük olabilir. Ancak örgütün normal çalışmasıyla, gelecekte durumun iyileşmesi gerekir.
Kayıt defteri
2013 yılından bu yana, Birleşmiş Federal Sicili'ne (EFRSUL) net varlıkların değeri hakkında bilgi verilmiştir. Aşağıdaki bilgileri içine girmek gereklidir:
- tüzel kişiliğin oluşturulması (yeniden yapılanma yoluyla bile);
- federal otoritenin organizasyonu sicilden hariç tutma kararı;
- işletmenin net varlıklarının hesaplanması;
- tasfiye, tüzel kişiliğin iflası;
- İngiltere'nin değerindeki değişim;
- kayıt adresinin değiştirilmesi.
Bu nedenle, KA'nın maliyeti hakkında bilgi halka açıktır.
Yetkili sermayedeki değişim
Her ne kadar mevzuat, ikinci ve sonraki dönemlerin sonuçlarına göre, özel sermaye maliyetinin izin verilen sermayeden daha yüksek olması durumunda, bu göstergelerin seviyelendirilmesi gerektiğine rağmen, yetkilendirilmiş sermayenin azaltılmasına gerek yoktur. Katılımcıların katkılarından dolayı KA'yı artırabilirsiniz. Ancak böyle bir yükümlülüğün kesinlikle tüzükte sağlanması zorunludur. Eğer eksikse, o zaman önce belgede değişiklikler yapmalı ve sonra Ceza Yasasını değiştirmelisiniz.
ChA artışı
2011 yılından bu yana, kârın vergilendirilmesi, özel sermayeyi artırmak ve ek sermaye üretmek amacıyla kuruma transfer edilen tüm mülkleri dikkate almamaktadır.
Daha önce böyle bir fırsat yoktu. Şimdi NU’da hiçbir sonuç çıkarmadan ChA’yı artırabilirsiniz. BÜ'de katkı olarak alınan mülkün değeri gelir değildir.
LLC işletim sistemine katkı, ilgili maddi olmayan duran varlıklar için muhasebe hesabının DT'sine ve 83 “Ek ödenmiş sermaye” hesabının KR'sine yansıtılır. Başka bir deyişle, kuruluş katkı maddesi olarak hammadde veya mal aldıysa, o zaman bu işlem aşağıdaki girdiye yansıtılacaktır: 10Т (41) КР 83. Ve eğer katkı olarak para alınmışsa, o zaman: ДТ 51, КР 83.
Ceza Kanununun Azaltılması
ChA'yı arttırmayı başaramazsanız, AC'yi azaltmanız gerekecektir. Bu durumda, bu tür devlet şartlarına uymalısınız:
- İngiltere devlet kayıt otoritesini üç iş günü içinde azaltma kararının bildirilmesi;
- önümüzdeki iki ay, medyadaki sermaye miktarındaki değişikliklerle ilgili bilgileri yayınlayacak.
Aşağıdaki veriler metinde belirtilmelidir:
- kuruluşun tam ve kısaltılmış adı, nesnenin bulunduğu yer hakkındaki veriler;
- yetkili sermayenin büyüklüğü ve düzeltileceği miktar;
- sermayeyi azaltma koşulları;
- Gereksinimleri olan alacaklılar tarafından başvuruların sunulması için prosedürün tanımı, kuruluşun ek adresleri, yönetim ile iletişim yöntemleri (faks, telefon, e-posta ve diğer veriler).
Bilgi işlem
Kuruluşun net varlıklarının hesaplanması yalnızca mutlak değeri gösterir. Ayrıca, aşağıdaki alanlarda analiz edilmelidir:
- değişimin dinamikleri: ÇA'nın miktarını yılın başında ve sonunda karşılaştırmak ve ardından değişimin nedenlerini tanımlamak gerekir;
- Düzeltme gerçeğinin değerlendirilmesi: çok sık, yıl sonunda bu göstergenin hacmindeki değişim, varlıkların genel büyümesine kıyasla önemsizdir;
- Özel sermaye ve yönetim şirketi arasındaki korelasyon: bu, teşebbüsün iflasa olan yakınlığını belirlemenizi sağlar (bu durum, net varlıklar organizasyonun sermayesinin büyüklüğünden küçük veya ona eşitse oluşabilir).
- kullanım etkinliği: Özel sermaye karlılığı ve ciro oranlarındaki değişikliklerin dinamiklerini hesaplamak ve analiz etmek gereklidir.
Uygulamada bu göstergelerden bazılarını düşünün. Öncelikle net varlıkları hesaplamanız gerekir. Bir örnek:
| gösterge | Bin. ovun. | ||
| 01.01.2015 | 01.10.2015 | Sapma, +/- | |
| I. VARLIKLAR | |||
| 1. maddi olmayan duran varlıklar | 57 | 53 | -4 |
| 2. işletim sistemi | 58300 | 41600 | -16700 |
| 3. WIP | 6470 | 5800 | -670 |
| 4. Malzeme değerlerine yapılan yatırımlar | |||
| 5. Finansal yatırımlar | 50300 | 14400 | -35900 |
| 6. Diğer maddi olmayan duran varlıklar ertelenmiş vergi varlıkları | |||
| 7. Stoklar | 12400 | 4500 | -7900 |
| 8. Satın alınan değerlere KDV | 400 | -400 | |
| 9. DZ (kurucuların Ceza Kanununa katkılarından dolayı borcu eksi | 8800 | 6300 | -2500 |
| 10. Nakit | 60 | 10 | -50 |
| 11. Diğer güncel varlıklar | |||
| 12. Toplam varlıklar | 136787 | 72663 | -64124 |
| II. YÜKÜMLÜLÜKLER | |||
| 13. Uzun vadeli borçlar | 18000 | -18000 | |
| 14. Diğer uzun vadeli yükümlülükler, | 2000 | 2000 | |
| 15. Kısa vadeli krediler ve krediler | 22000 | 3200 | -18800 |
| 16. KZ | 17400 | 11600 | -5800 |
| 17. Kuruculara temettü ödemesi borcu | |||
| 18. Gelecekteki giderler için rezervler | |||
| 19. Diğer kısa vadeli yükümlülükler | |||
| 20. Toplam borç | 59400 | 16800 | -42600 |
| 21. CHA | 77387 | 55863 | -21524 |
Hesaplamaları yukarıdaki tabloda verilen net aktiflerin değeri 21524 bin ruble veya% 27,8 oranında azalmıştır.
| gösterge | 01.01.14 | 01.10.14 |
| Net varlık değeri | 77387 | 55863 |
| Kayıtlı sermaye | 11807 | 11807 |
| Asgari yetkili sermaye | 100 | 100 |
| ChA ve İngiltere arasındaki fark | 65580 | 44056 |
| Ceza Kanununda CHA oranı | 6,55 | 4,73 |
| CHA'nın Varlıklardaki Payı | 72,4 | 70,3 |
Hesaplamaların sonuçlarına göre, şu sonuçlar çıkarılabilir: Özel sermayenin maliyeti hem şirketin yönetim sermayesinin hem de yasaların öngördüğü büyüklüğün üzerindedir. Kuruluş başarılı olarak kabul edilir. Yönetim, acil durumun katılımcılar arasında dağılımına karar verebilir.
Bankanın net varlıklarının hesaplanması
Mevcut KA potansiyeli ve gelecekteki büyümelerinin, mevcut ekonomik potansiyel nedeniyle göz önüne alınacağı çerçevede, entegre bir yaklaşım kullanarak bankacılık işletmelerinin değerini tahmin etmek daha uygundur. Bu durumda, işletim sistemi değerlendirmesine özel olarak dikkat edilmesi önemlidir, çünkü özkaynak.
Net varlıkların hesaplanması, mülkün piyasa değerinde yapılır. Ancak bu yaklaşım her zaman haklı değildir. Bankanın işletim sisteminin yapısında, asıl rol veri analizi için bina ve teknik donanımdır (bilgisayar ve yazılım). PC'ler ve yazılımlar fiziksel olarak ahlaki olarak daha hızlı yaşlanır, yani, onları değerlendirirken, öncelikle kendilerine odaklanmanız gerekir. kitap değeri Ancak binalar piyasa fiyatlarında en iyi şekilde değerlenir. Faaliyetlerin yürütülmesi şartlarından etkilenmez, sadece bölgenin ekonomik büyümesini sağlar.
özet
Net varlıkların değerinin hesaplanması, sadece raporlama belgelerinde sayıları göstermek için değil, aynı zamanda iç kontrol amacıyla da yapılmalıdır. Bu göstergenin izlenmesi, yetkilendirilmiş sermayenin veya CHA'nın değerindeki bir değişiklikle ilgili yönetim kararları almanıza izin verir. Durumun kendi başına gitmesine izin verirseniz, en iyi durumda, yönetim sermayenin azaltılması sorunuyla karşı karşıya kalacak ve en kötüsü de kuruluşu tasfiye etmek zorunda kalacaklar.
