Federal kredi tahvili, banka mevduatı için mükemmel bir alternatiftir. En azından, Rus hükümeti bizi ikna etmeye çalışıyor - yakın zamanda menkul kıymetlere yatırım yaparken nüfusun faaliyetlerini yoğunlaştırmaya çalışıyor. Bu gerçekten böyle mi? Bireye OFZ nasıl alınır?
OFZ Nedir?
Kısaltma, federal kredi tahvilleri anlamına gelir. Aslında, bu Rusya Federasyonu hükümetinin bir borç makbuzu.
Tahvilin kendisi bir banka mevduatı gibi görünüyor - dönem sonunda aynı sabit faiz. Bununla birlikte, depozitolardan farklı olarak, bir tahvil satabilir veya başka bir kişiye verebilirsiniz - satın aldığınız broker aracısı aracılığıyla. Faiz kaybedilmeyecek (komisyon komisyonu hariç). Buna göre, borç geri ödeme süresi ne kadar yakınsa, tahvil de o kadar pahalıya mal olacak.
Tahvil sahibine gelecekte garantili gelir elde etme hakkı verir. Ayrıca, kefil ihraççıdır - tahvil ihraç eden kişi. Bu durumda, Rusya Federasyonu hükümeti garantör olarak hareket eder - özel kişilerin mümkün olduğunca OFZ-n satın almasını ister. Her şey 1998’de olduğu gibi, çoğu hala hatırlıyor - o zaman bir temerrüt oluştu ve ülke yükümlülüklerini ödemeyi reddetti.
Bir birey OFZ tahvili almalı mı? Ya durum kendini tekrarlarsa? Ancak uzmanlara göre, böyle bir risk var. Krizin Rus ekonomisindeki zirvesi 2020-2022’de olacak.
Bir örnek ver
OFZ'nin 100 ruble tutacağı ve 5 yıl içinde gelirin% 30'unu garanti edelim. Ardından, sorun olduğunda, verimi yıllık% 6 olacaktır. Ancak, 4 yıl sonra satın alırsanız, aynı parametrelerle, verim zaten yılda% 30 olacaktır. Buna göre, tahvilin kendisi 5 kat daha pahalı olacak.
Bu çok basitleştirilmiş bir seçenektir. Aslında, birçok faktör tahvilin fiyatını etkiler. Ekonomideki durum, hükümetin temerrüt beyanı yapma olasılığının% 100'e yaklaşması durumunda ise tahvili satmak neredeyse imkansız olacak. Buna göre fiyatı neredeyse sıfıra düşecek. Ne de olsa, hiçbir temerrüde izin verilmezse, böyle tahvilleri hiçbir şey için almaya cesaret eden milyoner olur.
Ancak bu tür işlemler için içeriden bilgiye sahip olmanız gerekir. Sadece içeriden edinilen bilgilere dayanarak menkul kıymetli işlemlerin dünyanın pek çok ülkesinde yasadışı olarak kabul edildiği ve kanunları ihlal ettiği unutulmamalıdır. Rusya da istisna değildir.
Bağ özellikleri
OFZ'yi bir bireye nasıl satın alacağınızı planlamadan önce, onların ne olduğunu bulmanız gerekir.
Her tahvil için OFZ istisna değildir, 4 ana özellik vardır: piyasa fiyatı, vade, kupon büyüklüğü ve piyasa değeri.
En basit yüz değeri ile başlayalım. OFZ sorunu ortaya çıktığında, her birinin kendi yüz değeri vardır - borç iade edildiğinde yatırımcının alacağı değer. Buna ek olarak, yatırımcı bir kupon - belirli bir faiz geliri alacak. Kupon ödemeleri ayda bir, çeyrek dönemde veya yılda bir kez yapılır. Bu nedenle "kupon kesti" ifadesi.
Bu, hisse üzerindeki temettülere benzer, ancak burada yatırımcı OFZ'ler üzerindeki kupon verimini önceden bilmektedir - yüzde bir banka mevduatı gibi.
Bununla birlikte, yukarıdaki örnekten görülebileceği gibi, bir tahvil her zaman nominal bir fiyata satın alınmaz. Şu anda, piyasa değeri, yüz değerinden daha yüksek veya daha düşük olabilir.
Dünyadaki genel ekonomik duruma, belirli bir ihraççının güvenilirliğine ve finansal durumuna bağlıdır.
1998'den sonra devletin otoritesi büyük ölçüde “sarkmış”. Şimdi tahvilleri onlardan daha ucuz.Hepsi çünkü daha az insan onları satın almak istiyor. Bu, hükümetin son zamanlarda kırmaya çalıştığı durum.
Vade gelince, o zaman her şey bir banka depozito benzer - para önceden bilinen belli bir günde, yatırımcıya iade edilecektir. Veya hükümet yine varsayılan olacak, bu da mümkün. Ancak, bulunduğunuz ülkeye para emanet etmekle ilgilendiğinizi varsayalım.
Ve nasıl bireye OFZ satın alınır?
"Özel yatırımcı" için OFZ: adım adım satın alma talimatları
Birisine OFZ satın almanın yanı sıra para yatırmak da kolaydır. Bunun için özel bir bilgi veya içeriden bilgi gerekli değildir. Prosedür aşağıdaki gibidir:
- Bir broker ile bir hesap açın. Belirleyici faktör uygun bir lisansın mevcudiyetidir. Ayrıca, herhangi bir büyük banka komisyoncu olarak hareket edebilir.
- Kontör hesabı. Çoğu zaman bu işlem banka havalesi veya aracının ofisinde nakit olarak yapılır. İnterneti kullanabilirsiniz - daha hızlı, ancak daha pahalı olacak.
- OFZ'yi bir birey olarak satın alın ve geri ödemeyi bekleyin, altı ayda bir kupon geliri elde edin.
Böyle bir yatırım ne kadar güvenilir?
Rusya'daki bütün bankalar devletin “emrinde” olduğundan ve her banka herhangi bir zamanda bir lisansı iptal edebildiğinden, paranızı derhal hükümete emanet etmek daha güvenilir olur. Ek olarak, devlet depozito sigortası sistemi sağlamaktadır.
Tabii ki, yabancı bir bankaya yatırım yapabilirsiniz: Alman veya Amerikan. Ancak, bu tür bir katkı payına olan ilgi ülkemizdeki enflasyon oranından önemli ölçüde düşük olacaktır. Böylece, Rusya'da yaşamak ve burada para harcamak, yatırımcının para kaybetmesi garanti altına alınacak.
Ne gelir bekleyebilirim?
2017 yılının sonunda, 2027 yılında vadesi dolmuş OFZ'ler her 6 ayda bir% 7.13 kupon oranı teklif etti. Banka mevduatı oranları yaklaşık aynı seviyedeydi. Sadece bu son durumda, yılda bir ilgi konusu oldu.
Böylece, büyük bir Rus bankasından neredeyse 2 kat daha fazla kazanmak mümkün oldu. Gerçek enflasyon oranı% 9-12 ile çok mu fazla mı yoksa az mı? Diyelim ki hiç yoktan iyidir. En azından paranızı enflasyondan koruyacaksınız.
OFZ'yi 2-3 yıl vadeli alırsanız, verim yıllık% 9-11 düzeyinde olmuştur. Bu yaklaşık olarak reel enflasyon seviyesindedir.
Bugün güvenebileceğiniz en yüksek miktar yılda% 10'dur. Yeniden finansman oranı düştü ve bununla birlikte tahvil oranları.
Yılda 52 000 ruble'ye kadar nasıl garanti edilir?
Resmi olarak çalışan herkes, her ay kendi maaşının% 13'ünü öder. Aslında, bu parayı bile görmüyorsunuz - işverenleri çalışanların maaşlarından düşüyor ve vergiyi kendileri ödüyor. Rus hükümeti bize bu paranın bir kısmını iade etme şansı veriyor - 52.000 ruble'ye kadar.
Gerçek şu ki, 2015'ten beri özel bir vergi indirimi var. Devlet, 400.000 ruble'yi geçmediği takdirde yatırılan miktarın% 13'ünü size geri verecektir.
Gerekli olan tek şey, bireysel bir yatırım hesabı olan bir IIS açmak. Yurtdışında, bu uygulama uzun zamandır kullanılmaktadır. Ülkemizde çoğu yatırımcı böyle bir fırsatı bile bilmiyor.
Aslında, 2 seçeneğiniz var: yatırım gelirinize% 13 ekleyin veya kişisel gelir vergisi ödemeyin. İkinci seçenek, yatırımlarınızdan oldukça yüksek bir gelir elde ederseniz kullanmak daha kârlıdır - resmi maaşınızı aşmalıdır, ki bu yeni başlayanlar için neredeyse imkansızdır. Sadece bu durumda yatırımlardan kişisel gelir vergisi ödememek daha karlı olur.
Bununla birlikte, maaş genellikle bir aceminin 400 000 ruble'den alabileceği yatırım gelirini aşıyor. Bu nedenle, pratikte, vakaların% 90'ında, ilk seçenek kullanılır. Ancak, her iki olasılığı da kullanmak çok daha karlı olacaktır - yatırım geliri için kişisel gelir vergisi ödememek ve vergi indirimi almak. Bu mümkün mü?
IMS'de vergi indirimi nasıl yapılır ve gelir vergisi ödenmez?
Her şey basit. Bir aracıyla IIS'yi açın, 400.000 ruble ile doldurun ve ortalama maliyet etkisini kullanarak “mavi etiket” hisselerini satın alın.Ve büyüme stoklarını seçin - temettü ödemeyenleri. 10 yıl boyunca, elbette neredeyse kesinlikle büyüyecek. İşin püf noktası, hisse senetlerini daha pahalı satmadığınız halde gelir vergisi ödemeniz gerekmiyor.
Bu arada, kişisel gelir vergisinden 52.000 ruble vergi indirimi alma hakkınız vardır - her ay maaşınızdan öderler. 10 yıl boyunca 520.000 ruble alacaksınız - iyi bir kar ve devlet tarafından garanti altına alınmıştır. IIS'ye yılda 400.000 ruble yatırım yaparsanız, vergi indiriminiz artacaktır. 10 yıl boyunca, miktarı 520 bin değil, 2.86 milyon ruble olacak - bunları sizin takdirinize göre elden çıkarabilirsiniz.
Aynı zamanda, hisse senedi yatırımları 4 milyon ruble tutarında olacak - bu asla satamayacağınız bir varlık.
Tahvillerle bu numara işe yaramayacak. Alınan kupon gelirinden kişisel gelir vergisinin% 13'ünü ödemek zorunda kalacaksınız - yılda% 14'lük bir kupon oranında yılda 7280 ruble. Bununla birlikte, hala yılda 52 000 - 7280 = 44 720 rubleye sahipsiniz. Ancak tahvil getirisi de garanti altına alınacak.
Bu daha güvenilirdir, çünkü hisse senedi getirileri garanti edilmez. Ancak, böyle bir yatırım ufkunda, ortalama maliyet satın alma stratejisini kullanarak yılda en az% 20 güvenebilirsiniz.
Neden uzun vadede yatırım yapmalı?
Ancak, her şey çok basit değil. Sebepsiz bir şekilde, uzun bir süre boyunca para yatırmak için verilen tavsiyelerde bulunulmamaktadır - en az 10 yıl. Bunun birkaç nedeni var:
- 3 yıl sonra IIA’dan para çekmişseniz, vergi indiriminin iade edilmesi gerekecektir;
- ancak bu kadar uzun bir ufukta stok büyümesi tahmin edilebilir;
- ortalama maliyet etkisi sadece uzun bir süre çalışır;
- tahvillere para yatırmaya karar verirseniz, daha uzun vadeye sahip faiz daha yüksek olacak ve tüm zaman boyunca pasif gelir elde edeceksiniz - her 6 ayda bir.
OFZ bir bireye nereden alınır?
Büyük bankalar genellikle IIS destekli brokerlar olarak seçilir: Sberbank, VTB 24 ve diğerleri. Hepsi neredeyse aynı şeyi sunuyor, ancak komisyonlar bazen çok farklı. Bir birey OFB'leri VTB 24 veya Sberbank'tan nasıl satın alabilir?
Sberbank: IIS nasıl açılır ve OFZ nasıl elde edilir?
Sberbank'ta OFZ'den azami fayda ile satın alacak bir kişiye nasıl?
IIS'yi açmak için adım adım yönergeler:
- bankanın internet sitesinde, IMS'nin açılması için başvurmak;
- uzman görüşmesi için bekleyin;
- en yakın banka şubesine gelin (her şube bir aracı kurum açma hizmetini sunmaz - bu soruyu önceden belirtin);
- Uzman tarafından hazırlanan belgeleri imzalayın: beyan ve yatırımcı anketi;
- hesabı doldurun (yılda 1 milyon rubleye kadar para yatırabilirsiniz, ancak kesinti sadece 400 bin rubleden sayılır).
Sberbank tarifeleri (“Bağımsız” tarife planı - analitiklere erişim içermez, ancak burada özellikle gerekli değildir):
- Moskova Borsası borsa operasyonları -% 0.165 (işlem hacmi - 50.000 ruble'ye kadar);
- federal kredi tahvilli işlemler -% 0,5-1,5 (işlem hacmine bağlı olarak).
Sberbank, 53003 OFZ-n, vadesi - 3 yıl, yıllık ortalama verimi - yıllık% 7,24 olarak almayı teklif ediyor.
OFZ’yi VTB’deki bir bireye satın almak için aynı prosedürden geçmeniz gerekecektir. IMS'yi açma süreci öncekiyle aynıdır. Tarife oranları aynı.
Son olarak, başka bir ipucu: büyük bankaların promosyonlarını dikkatlice izleyin. Bazen, komisyonu olmayan kişiler için OFZ satın almayı teklif ederler. Komisyonların küçük olmasına izin verin, ancak% 0.5-1.5 ek verim gereksiz olmayacak. Ne de olsa, bir bireyin görevi bono almak ve para kazanmaktır.
