Finansal bağımsızlık katsayısı (özerklik) ticari kuruluşları değerlendirmede kullanılan en önemli parametrelerden biridir. Şirketin özkaynaklarının toplam bilançoya oranı olarak tanımlanmaktadır.
Tanıtım Bilgisi
Finansal bağımsızlık oranı, işletmenin ana nakit akımlarının hangi kaynaklardan (ödünç alınmış veya kendi) oluşturulduğunu göstermek için kullanılır. Toplam varlıkların ne kadarının kuruluşun sermayesinden elde edildiğini gösterir. Bu özellik nedeniyle ikinci bir adı vardır - finansal istikrar oranı. Çok basitçe konuşursak, bu gösterge, işletmenin alacaklılarına bağımlılığını karakterize etmek için kullanılır.
Değeri nasıl hesaplanır?
Bu durumda boşta bir formül kullanılır. Finansal bağımsızlık oranı aşağıdaki gibi hesaplanır:
- Ka = SC / IB.
SC eşitliktir. IB - bilanço sonucu. Gördüğünüz gibi, değerini almak ilk bakışta göründüğü kadar zor değil. Ancak burada ayrıntılar önemlidir. Gerçekten, onlarda, bildiğiniz gibi, gerçek yatıyor.
Ne aranmalı
Finansal bağımsızlık oranı belirli bir değeri göstermektedir. Onun için en uygun olan nedir? Bu konuda tek bir görüş yoktur. Arama numaraları 0,4 ila 0,8 arasındadır. Neden öyle Gerçek şu ki, oran ne kadar düşükse, o kadar az finansal istikrar. Her şey ilk bakışta göründüğü kadar net olmasa da. Durumu analiz ederken, bir dizi faktörü göz önünde bulundurmak gerekir, yani:
- Endüstri ortalaması.
- Şirketin ek ödünç fonlara erişimi.
- Güncel faaliyetlerin özellikleri.
Finansal bağımsızlık oranının etkisi
Elde edilen değer ne kadar düşük olursa, şirketin finansal dengesi o kadar azdır. Bu, bilançoda sahiplerin özkaynak tutarıyla ilgili olarak borcun büyümesinden kaynaklanmaktadır. Ek olarak, nakit kıtlığı olasılığını da unutmamak gerekir. Katsayı değeri sıfıra düşerse, bu şirketin tamamen borç alınan sermayeye bağlı olduğunu ve mal sahibinin gerçekten kendisine ait olmadığını gösterir. Bu nedenle, çok fazla batmak gerekli değildir.
Önerilen değerin belirlenmesi de zordur. Örneğin, büyük bir üretim döngüsü olan (örneğin bir yıl) endüstriyel bir işletme için 0.7 değeri önemli sayıda sorunu gösterebilir. Bu, fonların yavaş toplanmasından kaynaklanmaktadır. Gündelik ürünleri satan (örneğin, yiyecek) bir süpermarketler zinciri için, 0.3 değeri kabul edilebilir. Bu yüksek ciro oranından kaynaklanmaktadır. Mesela, bir kredi alınmış, salam alınmış, bir ay içinde satılmış, bir kredi ödenmiş ve yeni fonlar toplanmış olabilir.
Durumun Özellikleri
İlk bakışta, finansal bağımsızlık oranının değerinin birliğe yönelmesi en iyisi olabilir. Ancak bu tartışmalı bir varsayımdır. Evet, bu durumda, şirketin finansal istikrarı yüksektir. Ancak operasyonların etkinliği azalır ve şirketin gelişimi sınırlıdır.
Küçük bir örnek düşünün. Diyelim ki, ek üretim atölyeleri inşa etmek için iki farklı işletme tarafından irtibat kurmuş bir inşaat şirketi var. Ancak bir seferde yalnızca bir kuruma hizmet edecek kadar eşitlik var.Ancak bu emirlerden elde edilen kar iyidir - yatırılan bir ruble için ilave elli sent alabilirsiniz - karlı! Daha sonra ne yapılması gerekiyor? Bir bankacılık kurumuyla iletişim kurabilir ve yılda yüzde yirmi oranında borç alabilirsiniz. Neyse ki, on iki ay içinde emirleri yerine getirebilirsiniz. Bu durumda, yüzde otuz ek bir kar alınacaktır. Ancak borç almazsanız, inşaat şirketi bu parayı kazanamayacaktır. Bu durumda, finansal bağımsızlık oranı 0,5 olacaktır.
Fakat burada aşırıya kaçmamak önemlidir. Siparişler için fon toplandığında bir şey var, maddi ve teknik bir temel var (ya da problemsiz şekilde organize edilebilir), personel. Bu durumda, bir kredi iyi bir iş yapabilir. Ancak, ödünç alınan fonlar şüpheli bir şekilde etkin bir amaç için kullanılıyorsa, örneğin bir yönetmen için bir tatil düzenlemek, onun için resmi bir araba satın almak ve benzerleri için tamamen farklı bir meseledir.
Sonuç
Finansal bağımsızlık oranı nadiren ait olduğu gösterge grubundan ayrı olarak değerlendirilir. Bir işletmeyi değerlendirirken, yalnızca onunla çalışmak, gerçek durumun ciddi şekilde bozulmasına yol açan durumlarda çalışır. Bu göstergenin kullanımı diğer birçok veriyle birlikte gereklidir. Aksi takdirde, karar vermede yetersiz bir tabanın kullanılması gerekme riski oldukça yüksektir.