Borsa bonosu, belli bir tarihte borsada belirtilen kişiye para ödemek için bir bankanın, belki de bir şirketin yazılı bir yükümlülüğüdür. Faturalar kağıt formunda, çünkü belirli bir adda verilir. Borç kağıdının süresi veya tutarı yoktur. Faturanın geri ödenmesinden sonra gelir ve sabit bir yüzde ödenir. Şimdi temel olarak, piyasadaki herkes kağıt üzerinde belirtilen tutarla iptal edilen indirim faturalarını yazıyor, ancak başlangıçta daha düşük bir fiyat ödüyorlar - indirim.
Borsa piyasası borsa kadar gelişmiş değildir, ancak yine de yatırımlar bono veya banka mevduatları ile karşılaştırıldığında oldukça büyük bir gelir getirebilir. Bu yatırımın yalnızca 1 milyon rubleye yayılmaya niyetli olmanız durumunda faydalı olacağını söylemeliyim.
Artı faturalar
Bu menkul kıymetlerin avantajı nedir? Onlarla uğraşmak neden faydalıdır? Kısa sürede büyük getiri beklemeyen yatırımcılar hiçbir şey yapmadan kalma olasılığı ile yatırım yapılan miktarlarda sabit gelir tercih ediyorlar. Seçimleri devlet tahvillerine, seyahat belgelerine, mevduatlara düşüyor. Faturalara nadiren erişiliyor, ancak iyi gelir elde edebiliyorlar. Kural olarak, bankalar faiz ve indirim faturaları sunar.
Genellikle faturaların karlılığı, mevduat veya tahvillerden kazanılan gelire eşittir. Tabii ki, devlet katılımlı büyük bankaların güvenilir senetleri - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Örnek matematik
Altı ay sonra, bir Tasarruf Bankası faturası yılda% 5 verim verir ve bir yıl sonra -% 6. Aynı zamanda yıllık mevduat% 9 civarında bir gelire sahiptir. VTB tahvili olan Gazprombank, yılda yaklaşık% 6'lık bir getiri sağlıyor. Bu arada, Sberbank ayrıca karlı bir ürün olarak bir indirim faturası sunuyor.
Sadece düşük güvenilirliğe sahip faturalar devlete ait bankaların mevduat ve tahvilleriyle rekabet edebilir. Ancak bu büyük bir risk, burada yatırımcının kendisi parasını bankalara ve finansal şirketlere yatırıp yatırmamaya karar veriyor.
Başka bir önemli nokta
Ancak, faturanın çok önemli bir avantajı vardır: Bu borç belgesiyle, örneğin bir apartman dairesi veya bir araba için ödeyebilirsiniz ve kredi başvurusu için başvuru yaparken teminat olarak da kabul edilir.
Borç kağıdı basitçe satıldığı gibi başka bir kişiye de aktarılabilir.
Bir indirim faturası örneği ve diğer yazılı bankacılık yükümlülükleri, Internet üzerinden görüntülenebilir.
Faturaların eksilerini
Borçlanma senetleri özel yatırımcılar arasında pek popüler değil çünkü bir kişinin bu tür yatırımlara dikkat etmemesini sağlayacak bazı eksiklikleri var.
En önemli eksi yatırım miktarıdır. Bir yatırımcı çok zengin bir kişi olmalı ve borç raporuna en az 1 milyon ruble yatırım yapmaya hazır olmalıdır.
Banka faturaları, iflas durumunda korunmaz. Rusya'daki lisansların ne kadar sıklıkla iptal edildiğini ilk bakışta bankalardan bile güvenilir olduklarını bilen insanlar, borç kağıdı satın alarak risk almayı reddediyorlar. Bazı bankalar çalışmaya devam eder, ancak senetler üzerinde temerrüde düşebilirler. Bu durumda, yatırımcı da para almaz.
Mevduatta para sahibi olan bireyler, iflas prosedürü sırasında her şeyden önce alacaklılara düşer ve fatura sahipleri alacaklıların 5. aşamasına atanır.
Kredi dışı kuruluşların faturalarında da gecikme olabilir.
Erken dönüşün zorlukları
Faturalarda, vadenin bitiminden önce, parayı erken çekmenin imkansız olması koşuluyla sonuçlanmış olsa bile, para yatırma işleminden çok daha zordur. Diğer bir deyişle, eğer bir yatırımcı acilen bir faturaya yatırılan paraya acilen ihtiyaç duyuyorsa, ikincil piyasada ve muhtemelen büyük olasılıkla alım fiyatından daha düşük bir fiyata borç kağıdı satmak zorunda kalacaktır.
Fatura nereden ve nasıl alınır?
Bununla birlikte, senetlerin tüm eksiklikleri yatırımcıyı durdurmadıysa, makalenin bu bölümünde kağıdın nasıl ve nereden alınacağını öğrenebilirsiniz.
Borsa vermek isteyen şirketler genellikle bu prosedürü bankalara, finansal aracı olan yatırım şirketlerine emanet ederler. Bu aynı zamanda örneğin Sberbank'ın basit indirim faturaları için de geçerlidir. Tasarıyı ilk sahibi bir finansal aracı, diğer piyasa katılımcıları zaten ondan satın alıyor. Özel yatırımcılar, zaten ikincil piyasada bulunan tüm faturaları satın alıyor.
Faturada nakit karşılığı bulunmasına rağmen borsalarda işlem görmemekle birlikte, ortalama fiyatlar Rus fatura sisteminde (PBC) ve haber ajanslarının resmi internet sitelerinde - Finmarket, Interfax'ta görülebilir.
Belli bir faturanızı beğenmiş olsanız bile, ikincil piyasadan kendiniz satın almanız mümkün değildir, profesyonel bir aracıyla iletişime geçmeniz gerekecektir. Tipik olarak, bunlar bankalar ve yatırım şirketleridir (örneğin IC Veles-Capital, IC Region).
Borç yükümlülüğü satın alma prosedürü son derece basittir. Bir yatırımcı, bir finansal aracı veya profesyonel piyasa katılımcısı ile düzenli bir kağıt alım anlaşması imzalar. İşlemi hesabından ve işlemin faizinden öder.
Acentelere komisyon tutarı işlem tutarının% 0,3-2,5'i arasındadır. Her durumda, en az 100 $ kullanılabilir olmalıdır. Özel bir kişi, istemiyorsa veya bir nedenden dolayı faturanın vadesini bekleyemezse, aynı aracı veya finans acentesi ile tekrar temasa geçebilir. Ancak komisyonun aynı miktarda tekrar ödenmesi gerekecek. Bu nüanslar nedeniyle indirim faturalarının muhasebeleştirilmesi kolay görünmemektedir.
Spekülasyonun imkansızlığı
Sitelerde fatura takası yapmak işe yaramayacağından, onlar için spekülatif talep beklememelisiniz. Aracılara komisyon ödemek her zaman gerekli olacağından, tüm bu işlemler kârsız olacak. İşlemin karlı olması durumunda vergi makamlarına ödenmesi gereken% 13 oranını hatırlamanız gerekir. Özel yatırımcıların vade öncesi senet satması oldukça nadirdir.
Sberbank faturaları
Sberbank, faiz ruble ve kur bonosu sunmaktadır. Gelir, faiz şeklinde tahakkuk ettirilir.
Ayrıca satışta ayrıca ruble ve döviz cinsinden indirim faturası alınır. Geri ödeme tutarı ile satın alma tutarı arasındaki fark, gelir, tutar (par) ve takas bonosunun faturanın ilk sahibine satış fiyatı olacaktır.
Bir faiz getiren borcu önceden belirlenmiş bir geri ödeme süresiyle ve herhangi bir süre ile, ancak belirli bir tarihten daha erken bir tarihte gerçekleştirilmez. Bu, indirim faturası ile yüzde fatura arasındaki farktır. Ama bu sadece bir el yazısı bakış açısı. Nüanslar biraz daha büyük.
İndirim faturaları için biraz farklı bir ödeme sistemi vardır: belirli bir tarihte veya herhangi bir günde, ancak faturada belirtilen tarihten daha erken değil.
Sberbank'ın çevrilebilir bonosu var. Bildiri bedeli ABD Doları veya Avro cinsinden yazılmıştır, ancak ödemenin vade tarihinde ruble cinsinden yapılması zorunludur. Böyle bir fatura ruble için de satın alınır.
Yatırımcıya Not
Halen 200'den fazla şirket ve bankanın döviz bonosu piyasada işlem görmekte olup, birçoğu indirim bonosu sunmaktadır. Borsa uzmanları ve yatırım şirketleri, özel yatırımcıların banka bonolarına yatırım yapmalarını tavsiye ediyor;Burada en az bilgiye sahip olan yatırımcının kendisi bile, belirli bir bankanın güvenilirliğini değerlendirebilecektir.
Risk altında, her zaman yüksek faiz teklif ettikleri taahhüt senetleridir ve az bilinen şirketler tarafından kapalı mali tablolarla işlem görürler. Çok sık, bu tür şirketler sıradan finansal piramitlerdir. Parayı iade etmek son derece zor veya imkansız olacak.
Faturanın genellikle kesin geri ödeme tarihleri var. Bu günde ya da sonraki iki bankacılık gününde mümkün olduğunca para almanız önerilir. Bir indirim faturasının geri ödemesi dönem sonunda net bir şekilde eşitlenir. Tabii ki, hiç kimse para cezası ve ek faiz almaz, genellikle yatırımcıya gider, ancak gecikmiş bir fatura ödememe hakkına sahiptir. Parayı kendiniz alabilirsiniz ve işlemi gerçekleştiren finans acentesine veya aracıya emanet edebilirsiniz. Fakat aynı zamanda yine faiz ödemek zorundasınız. Bu yüzden özel olarak ödemek daha karlı. Bu arada, Sberbank da basit bir indirim faturası sunuyor.
Uygun tasarımın önemi
1930 Cenevre Bildirgesi Sözleşmesi, faturaların ve vadelerin tasarlanması için çok katı kurallar koyar. Gereksinimlerden en az biri ihlal edilirse, bu bize belgeyi bir döviz faturası olarak değerlendirmememize izin verir, bu nedenle ikincil piyasada dikkatlice bir borç yükümlülüğü satın almanız gerekir, birçok sahte vardır. Bankalar veya çekmece şirketleri, ihlalden çıkarılan bir faturayı iptal etmeyi reddetme hakkına sahiptir.
İkincil piyasadaki en sahte banknotlar, yalnızca piyasada işlem gördüğü için Sberbank, Gazprombank'ın menkul kıymetleridir.
Yatırımcı piyasada bir aracı aracılığıyla çalışsa bile, tamamen nezaketine ve profesyonelliğine güvenmemelisiniz. Her durumda, kağıdın orijinalliği için çekmeceden ek uzmanlık istemeniz gerekecektir.
Birçok finansal uzman, bir faturanın bireyler için bir yatırım olmadığını düşünüyor. Onlarla aynı fikirde olmayanlar her şeyi hesapladılar, analiz ettiler ve risk almaya hazırlar, çeyrek sonuna, yarım yıl veya yıla yakın fatura almak daha iyi. Ardından piyasadaki ruble kütlesi azalır ve finansal aracılar geri ödemeye daha fazla ilgi gösterir.
Sonuç
Bu nedenle, özel kişi bir faturaya yatırım yapmaya hazır olup olmadığına karar vermelidir. Şimdi piyasada, bu borçlanma senetleri indirim faturalarıyla temsil edilir. Yani gelir, alış fiyatı ile geri ödeme tutarı arasındaki farktır. Faturanın kesin olarak tarihte ödenmesi tavsiye edilir, aksi takdirde ödemeyi reddedebilirler. Faturalara karlı bir şekilde yatırım yapmak için, işlemi tamamlamak için 1 milyon ruble'ye sahip olmanız gerekir, aksi takdirde kârsız olur. Yarı yıllık faturalarda ortalama yıllık% 5-7 arasında bir değer verir. Elbette, daha yüksek yüzdeler var, ancak burada her şeyi kaybetme riski çok büyük. Bir hesaba para yatırmaya karar verseniz bile, kendiniz satın alamazsınız, bir araca ihtiyacınız olacak - bir komisyoncu, bankalar, yatırım şirketleri. Bir işlem yaparken, işlem miktarına ve çekmeceye bağlı olarak% 0.3-2.1 komisyon alırlar. Bankalardan senet almak daha iyidir, çünkü Merkez Bankası sıkı bir politikaya sahiptir ve herhangi bir bankanın finansal sonuçları resmi web sitesinde görülebilir ve satın almaya karar verebilir.