Ang pagbili ng mga bono ng mga indibidwal ay katulad sa mga katulad na mga transaksyon sa stock o pera. Tanging, hindi katulad ng mga stock, mas mababa ang panganib sa naturang mga seguridad. Sa ito sila ay katulad ng mga deposito sa bangko, na may pagkakaiba lamang na ang mga magbubunga ng bono ay mas mataas. Ngunit para maging kapaki-pakinabang ang pamumuhunan, kailangan mong malaman ang ilan sa mga tampok na natatangi sa tool na pamumuhunan na ito.
Mga uri at uri ng mga bono
Sa unang yugto, kinakailangan upang matukoy kung aling uri ng mga instrumento sa pamumuhunan ang pinaka-angkop. Ang pagpili ay nakasalalay sa kung gaano katagal at kung magkano ang bibilhin. Kung saan magsisimula ay upang matukoy ang uri ng bono. Higit na tinutukoy nito ang antas ng pagbabalik sa bawat ruble ng namuhunan na kapital. Ang sumusunod ay isang listahan ng mga parameter na kung saan ang mga bono ay naiuri:
- munisipal, pribado at dayuhan;
- walang batas ng mga limitasyon, pang-matagalang o panandali;
- hindi mapapalitan at mapapalitan;
- nakarehistro at nagdadala;
- natural at pera.
Ang mga bono ay maaaring mabili ng isang pribadong indibidwal sa parehong pangunahin at pangalawang merkado. Kung pinag-uusapan natin ang tungkol sa pangunahing merkado, kung gayon ang mga inilabas na papel ay ibinebenta dito. Ang mga ito ay binili ng mga namumuhunan sa unang pagkakataon. Ang pagbili ay nagaganap pangunahin sa mga auction sa MICEX. Ginagawa ito tulad ng sumusunod: bago magdeklara ng isang presyo, ang mga bangko ay nagsasagawa ng mga saradong survey ng customer. Sa palatanungan, dapat ipahiwatig ng mamumuhunan ang presyo at dami. Itinalaga niya ang halagang hindi sinasadya, ngunit madalas na ang average na presyo ng merkado na nakatakda sa magkaparehong mga mahalagang papel ay ipinahiwatig. Pagkatapos nito, kinakalkula at tinutukoy ng mga empleyado ng bangko ang pinakamataas na posibleng presyo na makukuha nila para sa isang bono. Ito ay nakasalalay hindi lamang sa halagang ipinahiwatig sa palatanungan, kundi pati na rin sa bilang ng mga customer (antas ng hinihingi).
Paano bumili sa pangalawang merkado
Bilang karagdagan sa pangunahing, mayroon ding pangalawang merkado. Ang pagbili ng mga bono ng mga indibidwal dito ay mas simple, dahil ang presyo ay natukoy na ng merkado. Ang pangangalakal ay isinasagawa sa pamamagitan ng isang bangko o palitan (ang bangko sa kasong ito ay kumikilos bilang isang broker). Upang makakuha ng mga security, ang isang indibidwal ay dapat magtapos ng isang kasunduan sa bangko at mag-install ng isang espesyal na programa sa kanyang computer o smartphone.
Sinisingil ng broker ang kanyang mga serbisyo ng average na 0.02% hanggang 1% ng halaga ng transaksyon. Ang mga spulative na operasyon na may mga bono ay isang mapanganib na negosyo, dahil ang pagtukoy ng kita sa kasong ito ay hindi magiging madali. Ngunit kung ang mga bono ay ginagamit lamang bilang isang tool sa pamumuhunan, kung gayon ang kita ay kilala nang maaga.
Ano ang mga dokumento na kailangang pag-aralan
Ang isang indibidwal sa Russia ay maaaring bumili ng mga bono sa anumang sangay ng isang malaking bangko (tumpak silang ibinebenta sa Sberbank, Alfa Bank at VTB). Upang makumpleto ang transaksyon, sapat na magkaroon ng isang pasaporte at cash. Ngunit bago ka pumunta sa bangko at gumuhit ng isang kontrata, dapat mong maingat na pag-aralan ang kalagayan sa pananalapi ng nagpalabas, na ang mga bono ay bibilhin. Obligado siyang i-publish ang mga datos na ito kung ang kanyang mga security ay ipinagpalit sa stock market. Ang sumusunod na impormasyon ay magiging kapaki-pakinabang para sa namumuhunan:
- mga dokumento sa isyu ng mga bono, ang kanilang paunang halaga at dami;
- isang dokumento (sa papel o electronic form) na nagpapatunay sa katotohanan ng pagbili ng mga mahalagang papel;
- mga pahayag sa pananalapi sa loob ng maraming taon kasama ang pagtatapos ng auditor;
- mga nasasakupang dokumento ng negosyo;
- isang listahan ng mga pondo ng nagbigay para sa panahon ng pagsusuri.
Ang lahat ng mga dokumentong ito ay maaaring mai-download mula sa opisyal na website ng naglalabas na kumpanya o matatagpuan sa website o sa isang sangay ng bangko.
Minimum na halaga ng entry sa merkado ng bono
Naturally, ang isang namumuhunan sa baguhan ay nagmamalasakit hindi lamang kung saan at kung paano bumili ng mga bono para sa isang indibidwal, ngunit din kung magkano ang nagkakahalaga ng mga mahalagang papel. Gaano ako makakapasok sa palengke na ito? Ayon sa mga termino ng kasunduan sa pagitan ng broker at isang pribadong tao (gamit ang halimbawa ng Sberbank), ang minimum na halaga kung saan maaari mong tapusin ang isang kasunduan ay tungkol sa 1000 rubles. Malinaw na ang ganoong halaga ng pamumuhunan ay napakaliit upang ang epekto ay malinaw. Sa karaniwan, upang makamit ang buong bentahe ng merkado ng bono, kinakailangan ang isang kontribusyon ng hindi bababa sa 50 libong rubles. Sa kasong ito lamang, ang kita mula sa mga operasyon ay magagawang saklaw sa lahat ng oras at komisyon ng broker.
Mga panganib sa pamumuhunan
Ang pagbili ng mga bono ng mga indibidwal ay isang mapanganib na pakikipagsapalaran pa rin. Ang mga namumuhunan ay napapailalim sa dalawang uri ng panganib: merkado at kredito.
Ang peligro sa merkado ay ang mga bono na binili sa isang mataas na presyo ay maaaring bahagyang o ganap na ibabawas. Ang merkado ay hindi mahuhulaan. Ang iba't ibang mga kadahilanan ay nakakaimpluwensya sa mga presyo. Ang mga pagbabago sa mga rate ng interes, implasyon, presyo ng langis at iba pang mga mapagkukunan ay nakakaapekto sa gastos. Kahit na ang mga alingawngaw ay maaaring maging sanhi ng pag-aalangan. At kahit na hindi sila kahalagahan sa merkado ng bono tulad ng, halimbawa, sa stock market, kahit na isang bahagyang pagbagsak na may malaking pamumuhunan ay nagbabanta sa pagkawala ng kapital, kahit na hindi gaanong kabuluhan.
Credit - ito ang panganib na hindi matutupad ng nagpalabas ang mga obligasyon nito nang buo o sa loob ng tinukoy na panahon. Upang mabawasan ito, ginagamit ng mga namumuhunan ang impormasyong ibinigay ng iba't ibang mga ahensya ng rating sa pagiging maaasahan ng isang nagbigay.
Ang ani sa mga bono ng mga pribadong nagbigay ay mas mataas kaysa sa mga seguridad ng mga kompanya ng pag-aari ng estado, ngunit sa parehong oras ay mas mapanganib sila. Sa kabila ng katotohanan na obligado siyang magbayad ng interes sa oras at buo, hindi siya palaging magagawa. Kamakailan lamang, nagkaroon ng pagtaas sa mga bangkrapya sa buong bansa, at ang pagbili ng mga bono ng naturang mga kumpanya ay naging mas mapanganib. Dapat tandaan na ang mga seguridad na inisyu ng mga pribadong kumpanya ay kailangang magbayad ng buwis na 13% ng kita.
Ang estado ng merkado ng bono
Sa ngayon, dahil sa ang katunayan na ang pandaigdigang ekonomiya ay nakakaranas pa rin ng mga epekto ng krisis, ang sumusunod na sitwasyon ay nabuo sa merkado para sa mga seguridad na ito: ang mga rate ng interes sa mga bono ng gobyerno ay naging mas mababa, ngunit ang presyo ay nananatiling pareho. Kasabay nito, ang presyo ay bumaba sa mga mahalagang papel na may mataas na interes sa kupon. Mula sa ikalawang kalahati ng 2013 hanggang sa araw na ito, ang isyu ng mga bono ay bumagal.
Ang pinaka hinihiling at maaasahan, tulad ng dati, ang mga indibidwal para sa pagbili ng mga bono ay mga seguridad ng mga kumpanya ng munisipal at estado.
Ang mga bono ng medium-sized na negosyo ay halos nawala mula sa merkado. Ang mga bono sa korporasyon ay patuloy na hinihingi, ngunit makabuluhang mas mababa kaysa sa dati. Ang interes ng hindi lamang domestic, ngunit, una sa lahat, nahulog ang mga dayuhang mamumuhunan. Ang paglago ay sinusunod sa merkado ng bono na inisyu ng mga malalaking at kilalang mga korporasyon. Ang bilang ng mga bono na inisyu ng mga bangko, partikular sa Sberbank, ay lumalaki din.
Paano ang proseso ng pagbili at pagbebenta ng mga bono
Ang isang pribadong indibidwal ay hindi maaaring makipag-trade nang direkta nang walang mga tagapamagitan sa palitan. Oo, hindi ito kinakailangan. Kasalukuyang inilabas ang mga bono sa electronic form, at ang isang elektronikong pirma ay ginagamit upang kumpirmahin ang pagmamay-ari. Ang kalakalan ay isinasagawa sa pamamagitan ng isang tagapamagitan - broker. Ang lahat ng mga operasyon ay dumadaan sa mga terminal ng pangangalakal sa Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX). Upang bumili ng mga bono ng gobyerno ng dayuhang pera o inilabas ng mga pribadong kumpanya, dapat kang makipag-ugnay sa pinakamalapit na bangko na nagbibigay ng mga serbisyo sa broker.
Ang buong proseso ng pagbili ay ang mga sumusunod: ang mamumuhunan ay nakarehistro sa website ng broker at nagbubukas ng 2 account. Ang mga pondo para sa pagbili ay idineposito sa isa; ang binili na mga bono ay inilalagay sa isa pa. Kapag gumagawa ng isang transaksyon, ang broker ay pumapasok sa impormasyon ng rehistro tungkol sa transaksyon: kung kanino at kanino ililipat ang mga security, ang kanilang halaga at dami.
Kailan bumili ng mga bono ay ang pinaka kumikita
Naturally, sa proseso ng kalakalan, pinapayuhan ng broker ang ilang mga bono. Kung paano pumili ay nasa sa namumuhunan upang magpasya, ngunit ang pagtanggi sa lahat ng mga rekomendasyon o bulag na sundin ang mga ito ay mapanganib. Ang anumang impormasyon na maaaring makaapekto sa presyo o kapanahunan ng nagbigay ay dapat suriin at masuri.
Kapag gumagawa ng mga transaksyon, ang responsibilidad para sa mga namuhunan na pondo ay ganap na namamalagi sa mamumuhunan. Ang broker ay hindi mananagot, dahil payo lamang ito, ngunit hindi gumawa ng mga pagpapasya tungkol sa pagbili o pagbebenta.
Ang ratio ng kita at panganib
Ang pagbili ng mga bono ng mga indibidwal ay ang parehong peligro tulad ng paggamit ng iba pang mga bagay sa pamumuhunan. Ngunit lamang, hindi tulad ng stock o dayuhang pera, ang mga bono ay hindi gaanong mapanganib, kahit na ginagamit ito para sa mga layunin ng haka-haka, at hindi bilang isang pangmatagalang pamumuhunan.
Ang kakayahang kumita ay kinokontrol ng impluwensya ng merkado sa mga presyo. Ang kanilang halaga ay itinatag batay sa antas ng peligro ng pamumuhunan sa mga mahalagang papel ng tagapagbigay. Maaari itong matukoy sa pamamagitan ng pagtingin sa antas ng diskwento. Ang mas mataas na porsyento, mas mataas ang panganib sa kredito. Ang pinaka-peligro ay mga security na inilabas ng mga pribadong kumpanya. Upang maakit ang mga pondo, maaaring ipahiwatig ng huli sa kupon ang isang porsyento na makabuluhang mas mataas kaysa sa tinanggap sa merkado (4-9%). Ang nasabing mapanganib na laro ay maaaring humantong sa mga huling pagbabayad at mga default (ang mga naturang kaso ay mayroon na sa merkado ng bono ng Russia).
Mga Review
Ang pamumuhunan sa mga bono, kung paano pumili ng mga bono - ngayon ang mga isyung ito ay may kaugnayan lalo na. Ibinibigay ang mababang rate ng interes sa mga deposito at ang kawalang-tatag ng sistema ng pensiyon (ang mga panuntunan at mga formula ng pagkalkula ay nagbabago nang madalas), halos walang iba pang mga instrumento sa pamumuhunan. At ano ang tungkol sa isang paraan upang i-save ang kabisera sabihin ang mga mamamayan ng Russia?
Nagtaltalan sila na ang mga bono ay isang mahusay na alternatibo sa mga deposito sa bangko. Ang mga panganib ay halos pareho, ngunit ang pagbabalik sa kanila ay mas mataas.
Sa katunayan, ang mga bono ay isang pautang, na may kaibahan lamang na hindi sila kinuha ng mga indibidwal, ngunit sa pamamagitan ng mga negosyo o bangko mula sa mga ordinaryong tao. Siyempre, maraming nais ang interes na maging pareho, ngunit ang 6-7% ay mas mataas kaysa sa mga deposito. Dahil sa kawalang-tatag ng ruble, higit pa at madalas na ang mga tao ay nagpasya na bumili ng mga bono ng gobyerno ng dayuhang pera.
Ang iba ay iniisip na ang mga bono ay hindi mas maaasahang paraan upang makatipid ng pera kaysa sa mga deposito sa bangko. Tinutukoy nila ang katotohanan na ang panahon ng Sobyet ay binili din sila at sinunog. Sa kanilang opinyon, mas mahusay na mamuhunan sa isang bagay na mas malaki.