การวางแผนกลยุทธ์และการวิเคราะห์ประสิทธิภาพการลงทุน

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการลงทุนเป็นขั้นตอนที่ขาดไม่ได้ในการประเมินโครงการที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนกองทุนจำนวนมากในนั้น การประเมินอย่างมีวัตถุประสงค์ช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเลือกทิศทางการลงทุนที่ไม่ดี และสำหรับสิ่งนี้มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องใส่ใจกับปัจจัยต่าง ๆ ที่มีผลต่อประสิทธิภาพขององค์กร

เงินเฟ้อเป็นศัตรูตัวหลักของนักลงทุน

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการลงทุนมักเริ่มต้นด้วยการระบุผลกระทบของเงินเฟ้อ ปรากฏการณ์นี้ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจทั้งในระดับจุลภาคและมหภาค คำนี้หมายถึงการเพิ่มมูลค่าของสินค้าและบริการเมื่อเวลาผ่านไป

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของเงินเป็นหลัก ในอนาคตสิ่งนี้มีผลกระทบต่ออัตราคิดลดความสามารถในการทำกำไร - มูลค่าลดลง ในระดับเศรษฐกิจมหภาคขอแนะนำในสถานการณ์ที่มีความเป็นไปได้สูงที่เงินเฟ้อจะเลือกโครงการที่จะต้องเริ่มต้นกองทุนไม่ได้เริ่มต้นครั้งเดียว แต่ต้องใช้เวลานานในการแบ่งส่วนเล็ก ๆ เทคนิคนี้ช่วยให้คุณลดการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับราคาที่สูงขึ้นรวมถึงลดช่องว่างระหว่างผลลัพธ์และค่าใช้จ่าย การวางแผนเชิงกลยุทธ์และการวิเคราะห์ประสิทธิภาพการลงทุนแสดงให้เห็นว่าการสูญเสียด้วยวิธีนี้ในการเลือกเรื่องการลงทุนมีโอกาสน้อยลงเนื่องจากไม่รวมความไวสูงต่อการผันผวนของราคา

อัตราเงินเฟ้อและหัวข้อการลงทุน

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการลงทุนนั้นเกี่ยวข้องกับการประเมินเงินเฟ้อสำหรับสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจและการคาดการณ์สำหรับอนาคตอันใกล้และไกลเนื่องจากเป็นปรากฏการณ์นี้ที่มีอิทธิพลอย่างมากต่อการตัดสินใจ การลงทุนเกิดขึ้นในการเป็นผู้ประกอบการในวันนี้นั่นคือมูลค่าเล็กน้อยและมูลค่าจริงจะเหมือนกัน แต่รายได้นั้นสามารถเกิดขึ้นได้ในอนาคตเมื่อมูลค่าของการลงทุนในปัจจุบันลดลงและเงินอ่อนค่าลงและเป็นการยากที่จะคาดการณ์ล่วงหน้า อัตราเงินเฟ้อเพิ่มความเสี่ยงและทำให้การเลือกลงทุนในโครงการมีความซับซ้อน

เป็นผลให้โครงการที่มีการลงทุนในระยะเริ่มแรกเมื่อเวลาผ่านไปต้องการแหล่งรายได้เพิ่มเติม นอกจากนี้เงินกู้จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยมีการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนลด ทั้งหมดนี้นำไปสู่ความซับซ้อนของการออกพันธบัตรเพิ่มความหลากหลายของพอร์ตการลงทุน

และจะเลือกอะไรดี?

ตามด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงการวิเคราะห์การลงทุนการประเมินประสิทธิภาพการลงทุนนั้นมีจุดประสงค์เพื่อเลือกองค์กรที่ทำกำไรได้มากที่สุดนั่นคือหนึ่งในสิ่งที่ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรจะเกินการเติบโตของเงินเฟ้อ มิฉะนั้นการลงทุนในผู้ประกอบการจะกลายเป็นกระบวนการที่มีความเสี่ยงและไม่เป็นประโยชน์

การประเมินประสิทธิภาพ: ปัญหาจริง

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการลงทุนทางการเงินและทางการเงินเป็นงานที่นักเศรษฐศาสตร์และผู้นำทางธุรกิจในระดับต่าง ๆ ให้ความสำคัญมานานกว่าทศวรรษ แนวทางที่พัฒนาขึ้นในปีที่ผ่านมาทำให้สามารถระบุวิธีการวิเคราะห์ได้หลายวิธีการเลือกโครงการที่ดีที่สุดรวมถึงกำหนดคำแนะนำซึ่งคุณสามารถทำการลงทุนทางการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ

วิธีการที่รู้จักกันดีในปัจจุบันแบ่งออกเป็น:

• ต่างประเทศ
• ในประเทศ

ตัวเลือกที่เอื้อประโยชน์ต่อตัวเลือกที่เฉพาะเจาะจงนั้นเริ่มต้นจากลักษณะเฉพาะของตัวแบบและโครงการซึ่งอาจดึงดูดการลงทุนสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของประเทศโดยรวมและโดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมก็มีอิทธิพลเช่นกัน

ความแตกต่างที่สำคัญ

วิธีการวิเคราะห์ประสิทธิภาพการลงทุนของรัสเซียนั้นพัฒนามานานภายใต้การควบคุมแบบรวมศูนย์ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อพวกเขา ด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงแตกต่างจากตัวเลือกต่างประเทศที่แม่นยำยิ่งขึ้นและในรายละเอียดตรวจสอบความสัมพันธ์ของตลาด

ข้อแม้อีกประการหนึ่งคือความสำคัญของการใช้เทคโนโลยีคอมพิวเตอร์ วันนี้เทคนิคนี้เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ทรงพลังที่สุดเนื่องจากการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการลงทุนทางการเงินมีความถูกต้องและมีประสิทธิภาพ

วิธีการวิเคราะห์

มีสามวิธีที่อนุญาตให้คุณทำการวิเคราะห์คุณภาพของประสิทธิภาพการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร:

• UNIDO;
• ลดต้นทุน
• บูรณาการและรายได้สุทธิ

ข้อที่สองข้างต้นไม่สามารถใช้งานได้อีกต่อไปเนื่องจากถือว่ามีความถูกต้องไม่เพียงพอสำหรับสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน หลังถูกประเมินว่าไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีที่สุดเนื่องจากไม่มีมาตรฐานที่ถูกต้องสำหรับการคำนวณพื้นฐาน ในขณะที่ไม่มีเหตุผลทางวิทยาศาสตร์ของการพัฒนาระเบียบวิธีที่มีอยู่และสิ่งนี้มีความซับซ้อนมากการดำเนินการตามมาตรการเพื่อระบุตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่แท้จริง

ฐานวิธีการ

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการลงทุนจริงดำเนินการตามระเบียบวิธีการแนะนำและระเบียบวิธีมาตรฐานที่พัฒนาขึ้นในปี 1988 เนื่องจากเอกสารเหล่านี้ใช้งานได้จริงในเชิงลึกจึงมีความเกี่ยวข้องในยุคของเรา

เอกสารสำคัญอีกข้อหนึ่งที่ใช้ในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพการลงทุนคือ“ การประเมินผลที่ครอบคลุม” คู่มือวิธีการใช้งานนั้นดีในแง่ของการวิเคราะห์ทางด้านเทคนิควิทยาศาสตร์และเศรษฐศาสตร์ นอกจากนี้ยังมีจุดอ่อน - ความสนใจขั้นต่ำด้านการตลาดข้อมูลเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางการเงินเล็กน้อย

UNIDO และองค์กรอื่น ๆ บางแห่งที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในระดับสากลตามคำแนะนำด้านระเบียบวิธีสะท้อนให้เห็นถึงประสบการณ์ระดับโลกที่ได้รับมาหลายสิบปีรวมถึงการฝึกฝนการคำนวณที่ใช้ในขั้นตอนของการเลือกโครงการที่ควรค่าแก่การลงทุน องค์การสหประชาชาติได้ออกเอกสารอย่างเป็นทางการซึ่งอุทิศให้กับการสำรวจครั้งนี้ซึ่งสะท้อนให้เห็นทั้งหมดข้างต้น คู่มือวิธีการใช้งานในปัจจุบันนี้ถูกใช้โดยนักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำของทุกประเทศทั่วโลก

การลงทุน: การจัดสรรหมวดหมู่

การจำแนกประเภทเงินลงทุนที่ใช้ในการวิเคราะห์ประสิทธิผลมีความจำเป็นสำหรับการระบุกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพและการเตรียมการสำหรับการลงทุนในภายหลัง เป็นเรื่องธรรมดาที่จะพูดถึง:

• บังคับใช้เมื่อการลงทุนกลายเป็นการรับประกันการปฏิบัติตามกฎหมาย (ความปลอดภัยการคุ้มครองแรงงานสิ่งแวดล้อมและด้านอื่น ๆ )
• การเพิ่มประสิทธิภาพนั่นคือมุ่งสร้างเงื่อนไขดังกล่าวซึ่ง บริษัท สามารถทำงานได้โดยมีค่าใช้จ่ายน้อยที่สุด เมื่อต้องการทำเช่นนี้พวกเขาจะย้ายการประชุมเชิงปฏิบัติการการผลิตไปยังภูมิภาคที่มีเงื่อนไขที่ดีที่สุดเปลี่ยนอุปกรณ์และสอนพนักงานให้ทำงานอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
• มุ่งเป้าไปที่การขยายตัวนั่นคือเพิ่มความเป็นไปได้ในการปล่อยสินค้าโดยใช้กำลังการผลิตที่มีอยู่สำหรับสิ่งนี้
• มุ่งที่จะสร้างใหม่ การลงทุนนี้ช่วยให้คุณสามารถสร้างองค์กรผลิตสินค้าที่ไม่ได้ผลิตมาก่อนหน้านี้ให้บริการประเภทที่ไม่รู้จักก่อนหน้านี้และพยายามเข้าสู่ตลาดด้วยสินค้าที่เป็นที่รู้จักของผู้บริโภค แต่ก่อนหน้านี้ไม่รู้จัก บริษัท ที่พวกเขาลงทุน
• มุ่งเป้าไปที่นวัตกรรมการวิจัย

วิธีการประเมินประสิทธิภาพ

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการลงทุนรวมถึง:

• การประเมินผลประโยชน์ของตัวเลือกต่าง ๆ สำหรับการดำเนินโครงการ
• การวิเคราะห์เปรียบเทียบข้อมูล
• การเลือกทางออกที่ดีที่สุด

มีหลายวิธีในการประเมินประสิทธิภาพ พบมากที่สุด:

• ประนอม;
• คืนทุน;
• อัตราผลตอบแทนทางบัญชี
• ส่วนลด

ใช้วิธีการอย่างแข็งขัน:

• ค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ;
• รายได้ประจำ;
• ค่าใช้จ่ายผลประโยชน์

ต้นทุนประสิทธิผล

การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการลงทุนโดยใช้วิธีนี้ชี้ให้เห็นว่าโอกาสถูก จำกัด โดยกรอบการทำงานที่แน่นอน ในขณะเดียวกันผลกำไรสามารถเติบโตได้อย่างไม่ จำกัด อย่างไรก็ตามการเพิ่มประเภทของบริการเป็นไปได้ เงื่อนไขพื้นฐานสำหรับการใช้วิธีการวิเคราะห์นี้คือความเป็นไปไม่ได้ของการนำแผนมาใช้โดยวิธีดั้งเดิม การวิเคราะห์จะดำเนินการตาม logics อย่างใดอย่างหนึ่ง:

• โอกาสที่เท่าเทียมกัน
• งบประมาณเท่ากัน

ตัวเลือกแรกคำนึงถึงว่ามีหลายโครงการมีการแข่งขันระหว่างกันแต่ละโครงการมีระบบที่ครอบคลุมความต้องการผลิตภัณฑ์เป้าหมาย คุณภาพปริมาณเท่ากัน ในทางกลับกันงบประมาณที่เท่าเทียมกันบ่งบอกถึงการนำระบบใหม่มาใช้ในการประเมินค่าใช้จ่ายประจำปีและรักษาระดับให้คงที่ตลอดทั้งปี เมื่อต้องการทำสิ่งนี้ให้คำนวณต้นทุนของผลิตภัณฑ์และศึกษาว่ารายได้เพิ่มเติมที่มีศักยภาพนั้นมีขนาดใหญ่เพียงใดไม่ว่าจะเป็นการพิสูจน์ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการใช้งานระบบใหม่

โครงการลงทุน: ควรมองหาอะไร

แต่ละโครงการมีตัวบ่งชี้ที่ไม่ซ้ำกัน - ชีวิตทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้องค์กรที่แตกต่างกันแตกต่างกันในช่วงเวลาของการพัฒนาของกองทุนเงื่อนไขการก่อสร้าง จากค่าเหล่านี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาของช่วงเวลาของค่าใช้จ่ายกระแสรายได้ ในการกำหนดลักษณะของโครงการจะมีการจัดสรรกระแสรายได้สุทธิชั่วคราวสำหรับช่วงเวลาที่กำหนด

มันถูกต้องในช่วงเวลาออกเดียวในช่วงที่มีค่าใช้จ่ายสูงกว่ารายได้เช่นเดียวกับช่วงเวลาที่มีรายได้เหนือกว่า - งานพื้นฐานสำหรับการดำเนินการวิเคราะห์ที่ถูกต้อง เพื่อกำหนดช่วงเวลามันเป็นสิ่งสำคัญในการประเมินจำนวนเงินที่ได้รับสำหรับการลงทุนในเครดิตเวลาใดที่กองทุนเหล่านี้จะต้องส่งคืนและในสิ่งที่ควรจะกลับมาสั่งซื้อสิ่งที่จะต้องจ่ายดอกเบี้ยเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ดำเนินการในเงื่อนไขเมื่อทราบต้นทุนเริ่มต้นของการคำนวณดอกเบี้ยเงินกู้และการเงินเป็นวิธีการสร้าง การคำนวณประสิทธิภาพการลงทุนเรียกว่าการประนอม

หลักการวิเคราะห์

มีการใช้มาตรการเพื่อคำนวณประสิทธิภาพของการลงทุนในโครงการที่สนใจโดยยึดตามกฎต่อไปนี้:

• การวิเคราะห์จะดำเนินการในเวลาปัจจุบัน (หรือโดยจุดเริ่มต้นของปีที่มีการคำนวณ)
• ขึ้นอยู่กับมูลค่าเวลาของเงิน
• กระแสเงินทุนอย่างต่อเนื่องเกิดขึ้นสร้างเงินทุนในอนาคต
• ประสิทธิผลเป็นบวกหากจำนวนเงินที่ลงทุนคืนให้แก่ผู้ลงทุนอย่างเต็มที่เขาจะได้รับรายได้เพิ่มเติม

ประสิทธิภาพ: มันคืออะไร

เป็นเรื่องปกติที่จะพูดถึงสองประเภท:

• เปรียบเทียบ;
• แน่นอน

ในกรณีแรกประสิทธิภาพของโครงการที่แตกต่างกันจะถูกเปรียบเทียบในแง่ของการลงทุนไม่เพียง แต่ยังนวัตกรรม พารามิเตอร์ที่ดีที่สุดช่วยให้คุณกำหนดตัวเลือกที่ทำกำไรได้มากที่สุด

พวกเขาพูดถึงการเลือกโครงการและการตัดสินใจในเชิงบวกหรือเชิงลบเกี่ยวกับโครงการ นั่นคือไม่มีทางเลือกอื่นเมื่อเทียบกับพื้นหลังที่ใคร ๆ สามารถพูดถึงคอนกรีตได้มันจะดีกว่าหรือแย่กว่านั้น

ประสิทธิภาพเชิงเปรียบเทียบไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการตัดสินใจสนับสนุนโครงการเมื่อ บริษัท สองแห่งที่แตกต่างกันแสดงพารามิเตอร์ผลกำไรเดียวกันในการวิเคราะห์

เกณฑ์การวิเคราะห์

เกณฑ์พื้นฐานที่สมควรได้รับความสนใจสูงสุด:

• กำไรของโครงการ
• การทำกำไรหมายถึงความแตกต่างระหว่างจำนวนเงินที่ลงทุนและกำไรรวมถึงความแตกต่างระหว่างกำไรที่ได้รับซึ่งสะท้อนถึงอัตราการเติบโต
• ภาวะเงินเฟ้อสะท้อนถึงกำลังซื้อของเงินสด

ยิ่งอัตราเงินเฟ้อขยายตัวมากเท่าใดก็จะทำให้ต้นทุนเงินลดลงการคำนวณจะประเมินอัตราเงินเฟ้อที่คาดหวังเสมอเนื่องจากการปรับสมดุลปัจจัยนี้จะทำให้ได้ผลกำไรที่มั่นคงและครอบคลุมความเสี่ยง

ในที่สุดการวิเคราะห์คำนวณมูลค่าของการลงทุน การทำเช่นนี้กำหนดอัตราดอกเบี้ยของเงินทุนที่น่าเชื่อถือที่สุดสมมติว่าเป็นของจริง สำหรับการคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

R = N - I

R หมายถึงอัตราจริงพารามิเตอร์ที่สองคืออัตราเล็กน้อยและค่าสุดท้ายสะท้อนถึงอัตราการเติบโตของเงินเฟ้อ มันเป็นธรรมเนียมที่จะต้องใช้เปอร์เซ็นต์ของตัวบ่งชี้ลักษณะของช่วงเวลาที่ศึกษา

วิธีการทางการเงิน

การใช้วิธีการที่ถูกต้องเป็นวิธีที่แม่นยำที่สุดในการพิจารณาว่าการลงทุนจะมีประสิทธิภาพเพียงใด วิธีการทั่วไปเป็นวิธีที่แม่นยำที่สุดและได้รับการพัฒนาอย่างดี ตามกฎแล้วนี่คือรูปแบบการวิเคราะห์พื้นฐาน ช่วยให้คุณประเมิน บริษัท ได้อย่างรวดเร็วในขั้นตอนการเตรียมการ สำหรับการวิเคราะห์ใช้สถิติโดยไม่สนใจตัวบ่งชี้ที่มีอยู่ในขั้นตอนเวลาเฉพาะ

เทคนิค:

• การคำนวณระยะเวลาคืนทุน
• การคำนวณมาตรฐานรายได้อย่างง่าย
• ลดการลงทุนกระแสการเงิน

การวางแผนเชิงกลยุทธ์

กลยุทธ์คือทางเลือกของทิศทางการลงทุนดังกล่าวซึ่งจะทำให้ในอนาคตได้รับผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพจากกองทุนที่ลงทุนในบางองค์กร การวางแผนเป็นศูนย์กลางของกิจกรรมการลงทุนของ บริษัท ที่ทันสมัย การวางแผนเชิงกลยุทธ์เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของแผนที่คำนึงถึงเป้าหมายของ บริษัท ปัญหาและวิเคราะห์การพัฒนาของพวกเขา นักการเงินที่จัดการกับปัญหานี้เลือกกลยุทธ์พื้นฐานและทำนายการพัฒนาของสถานการณ์ มาตรการทั้งหมดเหล่านี้มีจุดประสงค์เพื่อการทำงานที่มีประสิทธิภาพขององค์กรไม่เพียง แต่ในปัจจุบัน แต่ในอนาคต - หลังจากหลายปีหรือหลายทศวรรษ

การวางแผนเชิงกลยุทธ์คือ:

• ระบบของแผน
• การวางแผน
• การจัดการการวางแผน
• การสนับสนุนองค์กร
• การไหลของข้อมูล
• ระบบการตัดสินใจ