การร่วมลงทุนเป็นแนวคิดที่ค่อนข้างใหม่สำหรับนักลงทุนชาวรัสเซีย เครื่องมือกำลังเข้าสู่ชีวิตของเราและกำลังได้รับแรงผลักดัน มันมีไว้สำหรับการพัฒนาพื้นที่ที่มีแนวโน้มของกิจกรรมการดำเนินการตามความคิดสร้างสรรค์และนวัตกรรมผู้เขียนที่ไม่ได้มีเงินของตัวเองสำหรับการดำเนินงานของพวกเขา นั่นคือสาระสำคัญนี่คือการมีส่วนร่วมของเงินทุนส่วนบุคคลให้กับธุรกิจของบุคคลอื่นโดยหวังว่าจะได้รับรายได้ในอนาคต
แนวคิด
การลงทุนใน บริษัท เป็นการลงทุนใน บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง บริษัท สิ่งเหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงเมื่อไม่สามารถคำนวณผลกำไรได้ ในกรณีนี้ธุรกิจคือนวัตกรรมความคิดสร้างสรรค์นวัตกรรมเทคโนโลยีที่สมบูรณ์แบบสำหรับการดำเนินการที่ไม่มีธนาคารจะให้เงินกู้
บรรทัดล่าง: นักลงทุนลงทุนในผู้ประกอบการที่มีแนวโน้มที่มีความคิดสร้างสรรค์และเขาต้องการที่จะนำมันมาสู่ชีวิต ในกรณีนี้นักลงทุนจะได้รับส่วนแบ่งในองค์กรใหม่ซึ่งมูลค่าที่แท้จริงไม่สามารถระบุได้เนื่องจากยังไม่มีธุรกิจเป็นหลัก ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อหุ้นของ บริษัท ที่มีอยู่แล้วเมื่อใดก็ตามที่พวกเขาสามารถขายได้โดยเห็นว่ากิจกรรมของ บริษัท นั้นไม่ได้ประโยชน์ และสิ่งนี้จะส่งคืนอย่างน้อยส่วนหนึ่งของการลงทุน
ในกรณีของการลงทุนในกิจการร่วมค้ามันเป็นไปไม่ได้ที่จะขายหุ้นเพราะพวกเขาไม่มีค่าใช้จ่ายเพราะเราทำซ้ำ บริษัท ยังไม่ได้ทำกิจกรรมหรือธุรกิจใด ๆ ผู้ประกอบการที่ลงทุนเงินนั้นสามารถสร้าง บริษัท ที่ทำกำไรได้
นอกจากนี้ปริมาณการลงทุนในกิจการยังไม่สามารถคำนวณได้อย่างถูกต้องเพราะในกรณีส่วนใหญ่ตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยผู้ประกอบการมักจะไม่มีอยู่หรือเป็น แต่อยู่ในช่วงเริ่มต้น
คุณสมบัติ
เราเน้นคุณลักษณะที่แตกต่างของประเภทการลงทุนภายใต้การพิจารณา:
- พวกเขาจะดำเนินการทั้งในใหม่และใน บริษัท ที่ดำเนินงาน
- การลงทุนนั้นเกิดขึ้นกับองค์กรและนักนวัตกรรมที่ผลิตหรือต้องการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ไม่ซ้ำใครในตลาดจึงเป็นการสร้างช่องทางใหม่ ผู้ประกอบการและ บริษัท เหล่านี้เรียกว่า บริษัท ร่วมทุน
- ประสบการณ์ของผู้จัดการเป็นเกณฑ์หลักในการพิจารณาโอกาสในการได้รับเงินทุน
- ผู้ประกอบการคืนส่วนแบ่งในธุรกิจให้กับนักลงทุนร่วม
- ผลตอบแทนจากการลงทุนเกิดขึ้นในระยะยาว
- เมื่อถึงการทำกำไรขั้นต่ำในกรณีส่วนใหญ่ บริษัท จะเปลี่ยนไปใช้การจัดหาเงินทุนประเภทอื่น บ่อยครั้งที่ผ่านการเสนอขายหุ้น (การตัดสินค้าจากคลัง) การขายธุรกิจ ฯลฯ
- ตลาดการลงทุนจะเปิดโอกาสให้ได้รับผลกำไรมากถึง 50% เมื่อ บริษัท ถึงสภาพคล่องปกติ
นั่นคือเป็นการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูง แต่จำเป็นต้องคำนึงถึงระดับความเสี่ยงสูงสุดในรูปแบบของผลตอบแทนการลงทุนในหลักการ
ความแตกต่างจากสายพันธุ์อื่น
การลงทุนเชิงกลยุทธ์ (หรือการแปรรูปรัฐวิสาหกิจ) เรียกว่าการลงทุนในองค์กรที่มีอยู่การซื้อหุ้นการเติมเต็มของทุนจดทะเบียน แม้จะมีความคล้ายคลึงกันที่มองเห็นได้มีความแตกต่าง:
- การลงทุนโดยตรงจากการร่วมทุนนั้นเกิดขึ้นในระยะเริ่มแรกของการก่อตั้ง บริษัท จริง ๆ แล้วมันถูกสร้างขึ้นด้วยเงินทุนเหล่านี้ การลงทุนเชิงกลยุทธ์เป็นทางเข้าสู่ บริษัท ที่มีอยู่แล้ว
- การลงทุนในกิจการมีระดับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเราสามารถพูดได้สูงสุด หุ้นอาจสูญเสียมูลค่าเพียงเล็กน้อย แต่ไม่มีโอกาสได้คิดค่าเสื่อมราคาทั้งหมด ในทางตรงกันข้ามโครงการร่วมทุนสามารถล้มเหลวได้อย่างสมบูรณ์
- การจัดหาเงินทุนเชิงกลยุทธ์เกี่ยวข้องกับการซื้อการควบคุมเพื่อควบคุม บริษัท นักลงทุนร่วมลงทุนเพียงซื้อส่วนแบ่งของรายได้ที่สร้างขึ้น
- จำนวนของการลงทุนร่วมทุนมักจะมากกว่าการแปรรูปเป็น บริษัท เนื่องจากมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างสมบูรณ์ในตลาดซึ่งจำเป็นต้องสร้างช่องและอุปสงค์ของตนเอง
- ระดับผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นของ บริษัท ร่วมทุนมีลำดับความสำคัญสูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการจัดหาเงินทุนเชิงกลยุทธ์ ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่ประสบความสำเร็จสูงสุดไม่สามารถให้มากกว่า 25% ของราคาแพคเกจทั้งหมดต่อปีในขณะที่การเริ่มต้นที่ประสบความสำเร็จสามารถเพิ่มจำนวนเงินลงทุนได้หลายเท่า
ประโยชน์ของการลงทุนดังกล่าว
สำหรับผู้ประกอบการมือใหม่ที่มีแนวคิดที่สร้างสรรค์การลงทุนร่วมทุนเป็นตัวเลือกที่เหมาะ ด้วยการได้รับเงินทุนสำหรับการดำเนินการตามความคิดของเขาเขาไม่ได้มีข้อผูกพันใด ๆ กับผู้ลงทุน: ธุรกิจจะดำเนินการตามเงื่อนไขของความช่วยเหลือซึ่งกันและกันการดำเนินงานของโครงการทั่วไป แน่นอนผู้ประกอบการจะจ่ายส่วนแบ่งในธุรกิจของเขา แต่นี่เป็นตัวเลือกที่ดีกว่าการไม่เข้าใจความคิดเลยนอกจากนี้หากคุณเข้าใจถึงประโยชน์และผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น
สำหรับนักลงทุนโดยขนาดใหญ่ startups จะทำกำไรได้ ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขาเขาได้รับโอกาสมากมาย อย่างไรก็ตามในธุรกิจใดมีข้อดีและข้อเสีย
ข้อดีของการลงทุนดังกล่าว
เรารายการประเด็นหลัก:
1. ในกรณีที่โครงการประสบความสำเร็จผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุด หากคุณพบโครงการที่ประสบความสำเร็จพร้อมโอกาสที่แท้จริงมีทุกโอกาสที่จะได้รับเงินก้อนโตและกลายเป็นเจ้าของร่วมของ บริษัท ที่ประสบความสำเร็จขนาดใหญ่ในอนาคต มีตัวอย่างเมื่อการลงทุนในนวัตกรรมนำมาซึ่งผลกำไรประมาณ 1,000% ต่อปีเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนครั้งแรก
2. เพื่อให้ได้ส่วนที่จับต้องได้ใน บริษัท ไม่จำเป็นต้องลงทุนหมื่นดอลลาร์ พอเพียงที่จะเริ่มต้น บริษัท สำหรับนักลงทุนบางคนจะดีกว่าที่จะเป็นเจ้าของ 50% ในการเริ่มต้นมากกว่า 0.05% ใน บริษัท ขนาดใหญ่
3. การลงทุนประเภทนี้มอบประสบการณ์การจัดการที่ยอดเยี่ยมซึ่งอาจเหมาะสมในการนำแนวคิดใหม่มาใช้
ข้อเสียสำหรับนักลงทุน
ต่อไปนี้จะแตกต่างที่นี่:
- การลงทุนมีความเสี่ยงสูง ไม่ใช่ผู้ประกอบการทุกคนที่นำแนวคิดของเขาไปสู่จุดจบ เมื่อตัดสินใจที่จะลงทุนในนวัตกรรมจะเป็นการดีกว่าที่จะเตรียมความพร้อมทางจิตใจว่าจะไม่มีการคืนทุนรวมถึงรายได้
- มันเกิดขึ้นว่าในบทบาทของผู้ประกอบการคือนักต้มตุ๋นที่ไม่มีความคิดสร้างสรรค์ เพื่อไม่ให้ตกเป็นเหยื่อก่อนที่จะโอนเงินเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องสรุปข้อตกลงที่จำเป็นต้องลงทะเบียนรายละเอียดทั้งหมดของความร่วมมือ
ประเภทของการลงทุน
ที่โดดเด่น:
- ทุนเมล็ด แนวคิดของความคิดและธุรกิจได้รับการพัฒนาอย่างสมบูรณ์ซึ่งหมายถึงค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับการวิจัยและการสร้างต้นแบบ
- บริษัท ใหม่เพิ่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์ในตลาด มีการลงทุนเพื่อการพัฒนาและปรับปรุงผลิตภัณฑ์บางครั้งเพื่อการตลาดเบื้องต้น
- การขยายกิจกรรม การลงทุนทำใน บริษัท ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ต้องใช้เงินทุนเพิ่มเติมเพื่อเพิ่มผลผลิต
- การได้มาซึ่งส่วนได้เสีย ข้อ จำกัด ในกองทุนบังคับให้ผู้จัดการของ บริษัท หันไปหานักลงทุนร่วม
- การได้มาซึ่งหุ้นของนักลงทุนบุคคลที่สาม ผู้จัดการภายนอกเป็นส่วนหนึ่งของทีมที่มีอยู่ด้วยความตั้งใจที่จะได้รับธุรกิจ
- การแก้ไขสถานะขององค์กร ผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท กำลังย้าย บริษัท จากเปิดเพื่อปิดเพื่อให้นักลงทุนร่วมสามารถแลกหุ้นของตน
ใครเป็นผู้ดำเนินกิจกรรมดังกล่าว
นักลงทุนที่พบบ่อยที่สุดของการลงทุนดังกล่าวเป็นบุคคลพวกเขาถูกเรียกว่านางฟ้าธุรกิจในชุมชนธุรกิจเพราะพวกเขาพร้อมที่จะเสี่ยงการออมและการลงทุนในโครงการที่มีความเสี่ยงสูงในกรณีส่วนใหญ่พวกเขาจะไม่สนใจในผลกำไรเพราะพวกเขามีแหล่งกำไรปกติการลงทุนใน บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นเพื่อพวกเขา - เพื่อประโยชน์ในการทำธุรกิจ
นอกจากนี้ยังมีกองทุนร่วมลงทุน อาชีพการงานของพวกเขาคือการลงทุนใน บริษัท ที่เพิ่งเริ่มก่อตั้ง แต่ในขณะเดียวกันพวกเขาก็รอบคอบเกี่ยวกับเงินของพวกเขามากขึ้น ในการรับการลงทุนผู้ประกอบการจำเป็นต้องเขียนแผนธุรกิจอย่างละเอียดเพื่อนำความคิดของเขาไปใช้และพิสูจน์มัน กองทุนมีแนวคิดเล็กน้อยก็ต้องการการค้ำประกัน
บ่อยครั้งที่กองทุนดังกล่าวได้รับการคัดเลือกจากโครงการที่ผู้ประกอบการเสนอให้หลังจากประสบความสำเร็จในการนำแนวคิดและโครงการมาใช้แล้ว
บางครั้งการลงทุนด้วยเงินร่วมทุนนั้นเกิดจากความกังวลอย่างมาก บริษัท ร่วมทุนหรือ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีสายธุรกิจต่างกัน
รัฐยังมีโอกาสในการลงทุนในโครงการที่เป็นนวัตกรรม แต่เพื่อให้ได้มาคุณต้องผ่านพิธีการของรัฐ
การพัฒนาคอมเพล็กซ์อุตสาหกรรมทหารเป็นการลงทุนครั้งแรกในรัสเซีย กองทุนร่วมลงทุนครั้งแรกปรากฏขึ้นเมื่อประมาณ 20 ปีที่แล้ว
วันนี้พวกเขากำลังพัฒนา แต่ด้วยเหตุผลบางอย่างที่ก้าวช้า มีเพียงวัฒนธรรมการลงทุนเท่านั้นมีการสร้างกฎหมาย
ผล
การลงทุนในรูปแบบการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับโอกาสที่ยิ่งใหญ่และความเสี่ยงในระดับสูง โดยทั่วไปแล้วการลงทุนดังกล่าวกระทำโดยบุคคล (หรือ บริษัท ) ซึ่งพร้อมที่จะมีส่วนร่วมกับเงินจำนวนมากโดยมีเพียงโอกาสที่ชัดเจนในการทำกำไรสูง
