การลงทุน: การประเมินประสิทธิภาพโครงสร้างระยะเวลาคืนทุน

แหล่งที่มาของการเติบโตอย่างต่อเนื่องในการผลิตแรงงานคือ STP ความก้าวหน้าของวิทยาศาสตร์ถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในทุกปัจจัย การเปลี่ยนแปลงที่จริงจังที่มาพร้อมกับการแนะนำวิธีการผลิตแบบใหม่เรียกว่านวัตกรรม การดำเนินการของพวกเขาต้องการการลงทุน

หัวใจ

ตามทฤษฎีทางเศรษฐศาสตร์การลงทุนมีความสำคัญ การลงทุนที่แท้จริง ก่อนที่จะนำสินทรัพย์ถาวรไปปฏิบัติงานจะแสดงรายการในงบดุลเป็นเงินลงทุน นี่เป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการดำรงอยู่ขององค์กร หากละเลยการลงทุนในอนาคตจะส่งผลให้ความสามารถในการแข่งขันลดลง

การลงทุนระยะยาวเป็นการลงทุนระยะยาวในองค์กร พวกเขาจะไม่คิดค่าเสื่อมราคาไม่เข้าร่วมในการหมุนเวียน พวกเขาแบ่งออกเป็นพื้นที่ดังต่อไปนี้: ต้นทุนการก่อสร้างและติดตั้งงานออกแบบและสำรวจการได้มาการผลิตสินทรัพย์ถาวร R&D การลงทุนในทรัพยากรแรงงาน

การลงทุนมีการใช้เงินทุนในด้านต่อไปนี้:

• การก่อสร้างในพื้นที่พัฒนา
• การแนะนำเพิ่มเติมและการขยายตัวของอุตสาหกรรมที่มีอยู่
• การปรับโครงสร้างองค์กรการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่บนเว็บไซต์ของการชำระบัญชี;
• การแนะนำเทคโนโลยีใหม่
• เครื่องจักรกล, การสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ

ทิศทางการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดคือการสร้างและติดตั้งอุปกรณ์การผลิตที่มีอยู่เดิม ต้องการการลงทุนน้อยกว่าทำงานในช่วงเวลาสั้น ๆ

ประเภทของการลงทุน

การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรเรียกว่าจริง แต่ยังมีรูปแบบการลงทุนอื่น ๆ การเงิน - การจัดสรรเงินทุนสำหรับการซื้อหลักทรัพย์และสกุลเงิน

องค์กรยังสามารถลงทุนในทุนมนุษย์ - เพื่อจ่ายสำหรับหลักสูตรการศึกษาต่อเนื่องและผลิตภาพแรงงานที่จะชดเชยด้วยการเติบโตของรายได้ในอนาคต

การลงทุนแบ่งออกเป็นการผลิต (การพัฒนาขององค์กร) และไม่ใช่การผลิต (ทรงกลมทางสังคม) ตามองค์ประกอบที่พวกเขาจัดเป็นรูปธรรมและจับต้องไม่ได้ ค่าใช้จ่ายสำหรับสินทรัพย์ (อาคารอุปกรณ์) เป็นของกลุ่มแรก การลงทุนในทรัพย์สินทางปัญญา (สิทธิบัตรใบอนุญาตความรู้) ได้รับการพิจารณาว่าไม่มีตัวตน

แหล่งที่มาของเงินลงทุนแบ่งออกเป็นของตัวเองและ กองทุนที่ยืมมา ในประเทศและต่างประเทศของรัฐและการกระจายอำนาจ ในฐานะแหล่งอื่นสามารถระบุค่าเสื่อมราคาได้ เพื่อให้เกิดการประหยัดอย่างรวดเร็วองค์กรถูกบังคับให้ต้องตัดอุปกรณ์อย่างรวดเร็ว ดังนั้นค่าเสื่อมราคาสูญเสียการแสดงออกของค่าเสื่อมราคาทางกายภาพและทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการควบคุมการลงทุน

โครงสร้างการลงทุน

บ่อยครั้งที่กิจกรรมขององค์กรได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเงินทุนของ บริษัท ซึ่งเป็นกำไรสะสม แต่โครงสร้างของการลงทุนก็อาจประกอบด้วยเงินยืม - รายได้จากการออกหลักทรัพย์เงินกู้ยืม ตัวชี้วัดหลักของระดับของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองคือส่วนแบ่งของผู้ถือหุ้นในโครงสร้างของแหล่งเงินทุน ยิ่งองค์กรสูงขึ้นเท่าใดก็จะยิ่งน้อยลงขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนที่ยืมมา เนื่องจากตลาดพื้นหลังในรัสเซียยังไม่เปิดดำเนินการอย่างเต็มที่สินเชื่อของธนาคารจึงมักถูกมองว่าเป็นแหล่งเงินทุนทางเลือกสำหรับผู้ประกอบการ

การประเมินมูลค่าการลงทุน

เงินลงทุนขององค์กรต้องผ่านการวิจัยหลายขั้นตอน:

• เทคนิคและเศรษฐกิจ
• การเงิน
• เศรษฐกิจทั่วไป

ในระยะแรกจะพิจารณาความเป็นไปได้ในการดำเนินโครงการจากมุมมองทางเทคนิคและเศรษฐกิจ มีการคำนวณความต้องการบุคลากรที่มีคุณสมบัติโครงสร้างพื้นฐานขนาดตลาดที่มีศักยภาพและความสามารถในการแข่งขันที่เป็นไปได้

ในขั้นตอนต่อไปจะทำการศึกษาความเป็นไปได้โดยละเอียด:

• กำลังศึกษาความสามารถในการผลิต
• วิเคราะห์ทรัพยากรในอนาคตและตลาดการขาย
• กำลังใช้เทคนิคการดำเนินโครงการ
• มีการจัดทำแผนโครงสร้างองค์กร
• ระยะเวลาการดำเนินโครงการมีการคำนวณ

การวิเคราะห์ทางการเงินมีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความเป็นไปได้ของผลกำไรจากโครงการที่ดำเนินการ ในกรณีนี้มีการตรวจสอบสิ่งต่อไปนี้:

• จำนวนรายได้ตามแผน
• มีการจัดตั้งแหล่งเงินทุน
• งบกำไรขาดทุนแผนงบดุล
• คำนวณประสิทธิภาพของโครงการแล้ว

ผลการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจโดยทั่วไปพบว่ามีความเป็นไปได้ที่จะเปลี่ยนขนาดของงบประมาณและผลกระทบของโครงการที่มีต่อสภาวะเศรษฐกิจของประเทศโดยรวม

ประสิทธิภาพการลงทุน

ความเป็นไปได้ของการดำเนินโครงการมีการพิจารณาในพื้นที่ดังต่อไปนี้:

• สาธารณะ - ผลกระทบของโครงการที่มีต่อสังคม
• พาณิชย์ - ความเป็นไปได้ของโครงการโดยนักลงทุน
• งบประมาณ - ผลกำไรของการลงทุนในกรณีที่ดึงดูดเงินงบประมาณ

ประสิทธิผลของการลงทุนมีการประมาณโดยตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์จะดำเนินการเพื่อเลือกตัวเลือกการลงทุนที่ดีที่สุด จากมุมมองขององค์กรนี่อาจเป็นการซื้อเครื่องจักรอุปกรณ์และเครื่องจักรที่ดีที่สุด

ประสิทธิภาพการลงทุนโดยรวมวัดจากอัตราผลตอบแทนการลงทุนและระยะเวลาคืนทุน

Kdoh = รายได้สุทธิ: การลงทุน

ในวรรณคดีทางเศรษฐกิจเมื่อคำนวณตัวบ่งชี้นี้ขอแนะนำให้คำนึงถึงช่วงเวลาระหว่างการลงทุนและการได้รับผลกระทบ:

Kdoh = กำไรสุทธิ: (การลงทุนสำหรับปีที่ผ่านมา - 1)

ผลตอบแทนจากการลงทุนคือระยะเวลาที่กำไรจะครอบคลุมต้นทุนที่เกิดขึ้น:

Juice = การลงทุน: รายได้สุทธิ

ค่าสัมประสิทธิ์

ประสิทธิผลเชิงเปรียบเทียบเกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ของผลลัพธ์ที่ได้รับก่อนและหลังการลงทุนเพิ่มเติม ในกรณีนี้มีการเปรียบเทียบต้นทุนแบบครั้งเดียว (การลงทุน) และปัจจุบัน (ต้นทุนการผลิต) ประสิทธิผลเชิงเปรียบเทียบถูกวัดโดยตัวชี้วัดสำคัญเช่นความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนเพิ่มเติม ระยะเวลาคืนทุนความเข้มของเงินทุน

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนคำนวณโดยสูตร:

Kdoh = (I0 - I1): (B0 - B1) โดยที่:

• B1, B0 - การลงทุนครั้งแรกและการลงทุนเพิ่มเติม;
• I1, I2 - ต้นทุนการผลิต

ระยะเวลาคืนทุนมีการคำนวณดังนี้:

T = B1 - B0: I0 - I1

ต้นทุนที่ต่ำลงประสิทธิภาพการลงทุนที่สูงขึ้น

ความเข้มของเงินทุนเป็นอัตราส่วนของการลงทุนต่อการหมุนเวียน การคำนวณมีดังนี้:

K = การลงทุน: มูลค่าการซื้อขาย x 1,000

ในประเทศตะวันตกกิจกรรมการลงทุนจะถูกประเมินเพื่อผลกำไรและผลตอบแทนจากการลงทุน แต่สำหรับการคำนวณจะใช้สูตรอื่น:

Kdoh = กำไรสุทธิ: (การลงทุน + ค่าเสื่อมราคา)

T = (การลงทุน + ค่าเสื่อมราคา): กำไรสุทธิ

การทำกำไร = (กำไร: การลงทุน) x 100

ในรัสเซียตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ถูกคำนวณเพิ่มเติม:

1. ผลผลิตผลิตภัณฑ์ต่อการลงทุน 1 รูเบิล:

E = (P1 - P0): K, โดยที่:

• P0, P1 - ปริมาณการผลิตพร้อมการลงทุนเริ่มต้นและเพิ่มเติม;
• K คือจำนวนเงินลงทุนเพิ่มเติม

2. การเปลี่ยนแปลงต้นทุนการผลิต:

C / C = V x (C0 - C1): K, โดยที่:

• V คือปริมาณผลผลิตประจำปีในหน่วยทางกายภาพหลังการลงทุน
• С0, С1 - ต้นทุนต่อหน่วยที่การลงทุนเริ่มต้นและเพิ่มเติม

3. การเปลี่ยนแปลงของต้นทุนแรงงาน:

Zat = V x (Zat0 - Zat1): K โดยที่ Zat0 และ Zat1 เป็นต้นทุนค่าแรงสำหรับการผลิตหน่วยการผลิตก่อนและหลังการลงทุน

4. การเปลี่ยนแปลงของกำไร:

Prib = V x (P1 - P0): K โดยที่ P0 และ P1 - กำไรต่อหน่วยของผลิตภัณฑ์ก่อนและหลังการลงทุน

การบัญชีการลงทุน

การลงทุนมีผลในบัญชี 08หลังจากดำเนินการอำนวยความสะดวกแล้วจะมีการคิดค่าเสื่อมราคา หากมูลค่าทางบัญชีของอุปกรณ์เพิ่มขึ้นอันเป็นผลมาจากความทันสมัยของมันจำนวนเงินของการหักเงินประจำปีจะถูกคำนวณใหม่ ค่าเสื่อมราคาคำนวณจากราคาทุนของอาคารโดยคำนึงถึงต้นทุนของการปรับปรุงให้ทันสมัยและอายุการใช้งานที่เหลืออยู่

ตัวอย่างที่ 1

ค่าใช้จ่ายระบบปฏิบัติการ - 100,000 รูเบิล ระยะเวลาการใช้คือ 5 ปี 3 ปีหลังจากการว่าจ้างอุปกรณ์ได้รับการซ่อมแซม มูลค่าทางบัญชี เพิ่มขึ้น 50,000 รูเบิลและระยะเวลาการใช้ - 2 ปี

1. มูลค่าคงเหลือ: 100 - (100 x 3/5) + 50 = 90,000 รูเบิล
2. ใหม่เงื่อนไขการใช้งาน: 5 - 3 + 2 = 4 ปี
3. จำนวนเงินที่หักประจำปี: 90: 4 = 22.5 พันรูเบิล

การบัญชีภาษีอากร

ต้นทุนของการสร้างสินทรัพย์ถาวรเพิ่มต้นทุนเริ่มต้นและอาจมีการตัดจำหน่ายผ่านค่าเสื่อมราคา กิจกรรมการปรับปรุงให้ทันสมัยรวมถึงมาตรการหลังจากที่มีการเปลี่ยนแปลงวัตถุประสงค์ทางเทคโนโลยีของอุปกรณ์ สำหรับการสร้างใหม่ - การสร้างโรงงานใหม่เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์ เพื่ออุปกรณ์ใหม่ - การแนะนำเทคโนโลยีและระบบอัตโนมัติของการผลิต วันที่การเปลี่ยนแปลงในค่าเริ่มต้นคือวันที่เสร็จสิ้นการซ่อมแซม

ตัวอย่างที่ 2

ราคาเริ่มต้นของสถานที่คือ 1.5 ล้านรูเบิล (อ้างอิงจาก BU และ NU) ค่าเสื่อมราคาคำนวณโดยวิธีเส้นตรง ก่อนการซ่อมแซมอุปกรณ์จะเปิดใช้งานเป็นเวลา 30 เดือน เงื่อนไขการใช้งานคือ 200 เดือน หลังจากการซ่อมแซมจะไม่เปลี่ยนแปลง มีการสร้างใหม่เป็นเวลา 13 เดือน ไม่มีการสึกหรอเกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาการซ่อม ค่าใช้จ่ายในการฟื้นฟู - 500,000 รูเบิล

BU

DT01 KT08 - 500,000 รูเบิล - ต้นทุนของอาคารเพิ่มขึ้นเนื่องจากค่าซ่อมแซม:

1.5 - 1.5 / 200 x 30 + 0.5 = 1.775,000 รูเบิล

ระยะเวลาใช้งานที่เหลืออยู่คือ 170 เดือน

จำนวนค่าเสื่อมราคาในงบดุล: 1,775 / 170 = 10,324 พันรูเบิล

พวกเขาจะถูกตัดออกเป็นรายเดือนในยอดคงเหลือโดยโพสต์: DT20 KT02

ดี

อัตราค่าเสื่อมราคา: 1/200 x 100 = 0.5% จากเดือนถัดไปหลังจากการซ่อมแซมเสร็จสิ้น NU ของวัตถุจะถูกหักจำนวน: (1.5 + 0.5) x 0.5% = 0.01 พันรูเบิล ค่าเสื่อมราคาจะถูกเรียกเก็บ 1.775 / 0.01 = 178 เดือน

บทบัญญัติการบัญชีการลงทุน

เงินลงทุนจะแสดงแยกตามประเภทและตามวัตถุ การบัญชีเป็นไปตามเกณฑ์คงค้าง ด้วยวิธีการทำสำเนาสัญญาต้นทุนในงบดุลจะแสดงตามต้นทุนโดยประมาณ ในขณะเดียวกันค่าใช้จ่ายในการติดตั้งฐานรากโครงสร้างรองรับซับหม้อไอน้ำเตาเผาจะถูกนำมาพิจารณาแยกต่างหากสำหรับแต่ละวัตถุ ค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมอุปกรณ์จะเกิดขึ้นตามข้อมูลปริมาณงานที่ทำ ค่าใช้จ่ายเหล่านี้รวมถึงต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรเช่นเดียวกับค่าขนส่ง หลังถูกนำมาพิจารณาเบื้องต้นในองค์ประกอบของวัสดุในการเบี่ยงเบนทั้งหมดของต้นทุนจริง และหลังจากการว่าจ้างของสถ ใบเรียกเก็บเงิน 07 และ 16

ค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้เพิ่มค่าใช้จ่ายของระบบปฏิบัติการ:

• การฝึกอบรมพนักงาน
• การตรวจหาแร่และงานที่มีแนวโน้มอื่น ๆ
• วัตถุโอนเพื่อการก่อสร้าง;
• กิจกรรมการลงทุน - การได้มาซึ่งอาคารและโครงสร้าง
• ค่าใช้จ่ายในการอนุรักษ์การก่อสร้างตามที่ได้รับอนุญาต
• การหักเงินเข้ากองทุนขององค์กรติดตั้ง
• ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับวัตถุของการจ่ายค่าจ้างโอนไปบริจาคให้กับสถาบันอื่น ๆ ;
• ต้นทุนของอุปกรณ์ที่ซื้อผ่านการลงทุนซึ่งได้บริจาคไปแล้ว
• ค่ามาร์คดาวน์
• ค่าฝึกอบรม
• การสูญเสียจากภัยธรรมชาติ
• ค่ารื้อถอนและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

ค่าใช้จ่ายทั้งหมดเหล่านี้จะถูกหักออกจาก KT33 ใน DT93 "การจัดหาเงินทุน" DT88 "กองทุนเฉพาะกิจ" หรือ DT 81 "การใช้กำไร" ในการดำเนินงาน อาคารชั่วคราวที่สร้างขึ้นสำหรับช่วงเวลาของงานก่อสร้างแยกเป็นสัดส่วน งานทุนไม่รวมอยู่ในมูลค่าสินค้าคงคลัง ค่าเสื่อมราคาบันทึกตามอัตราที่กำหนด