มวลรวมในรัสเซีย: M0, M1, M2, M3 ปริมาณเงินและมวลรวมทางการเงิน

ในวันที่องค์ประกอบที่รู้จักกันดีที่สุดของปริมาณเงินคือเงินสด แนวคิดนี้รวมเอาเหรียญและธนบัตรเข้าด้วยกันซึ่งเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของการหมุนเวียน ปัจจุบันการแสดงออกปัจจุบันของพวกเขาจะถูกแสดงโดยบัญชีตรวจสอบ (เงินฝากความต้องการ) พวกเขาไม่ได้เป็นรูปธรรม

เหตุผลหลักในการเก็บเงินสด

เป็นที่รู้จักกันว่ามีสี่คนโดยเฉพาะ:

• สภาพคล่องสัมบูรณ์ของตัวกลางประเภทนี้
• ใช้งานง่ายเป็นวิธีการชำระเงิน;
• ด้านสำรองในกรณีที่มีความจำเป็นเร่งด่วนสำหรับการใช้จ่ายทางการเงิน
• กลัวการลงทุนเงินสดที่ไม่มีประสิทธิภาพ

มวลรวมทางการเงินคืออะไร?

ในแง่มุมที่ทันสมัยพวกเขาประกอบด้วยสองกลุ่มที่โดดเด่นของสินทรัพย์สภาพคล่องทำหน้าที่เป็นมาตรการทางเลือกของปริมาณเงินทั้งหมด

การรวมเงินทางการเงินของ M1 จะแสดงด้วยเงินสดและเงินฝากเพื่อทำธุรกรรมเงินฝากพิเศษที่แม่นยำยิ่งขึ้นเงินที่สามารถโอนให้บุคคลที่สามเป็นการโอนเงินทางอิเล็กทรอนิกส์หรือการชำระเงินด้วยเช็ค ธุรกรรมการแลกเปลี่ยนจำนวนมากในประเทศที่มีระบบเศรษฐกิจตลาดพัฒนาแล้วดำเนินการผ่านส่วนรวมโดยที่เงินทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการหมุนเวียน

การจัดกลุ่มที่สองของสินทรัพย์สภาพคล่องวัดปริมาณเงินที่เป็นตัวแทนคืออะไร?

การรวมการเงิน M2 ครอบคลุมช่วงกว้างขึ้น นอกจากหน้าที่หลักแล้วเงินในกรณีนี้ยังทำหน้าที่เป็นวิธีการสะสม การรวมเงินภายใต้การพิจารณารวมถึง:

• บัญชีเงินฝาก
• เงินฝากเวลา;
• ฝากความต้องการ ฯลฯ

นั่นคือสิ่งเหล่านี้เป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าน้อยและสามารถเปลี่ยนเป็นวิธีการชำระเงินได้ ในเวลาเดียวกันพวกเขาถูกลิดรอนความเป็นไปได้ของการถ่ายโอนโดยบุคคลอื่นและไม่ให้เจ้าของสิทธิ์ในการชำระด้วยเช็ค สำหรับเงินฝากในความต้องการจะมีรายได้ดอกเบี้ยเล็กน้อย มันเป็น M1 ที่ให้บริการการดำเนินงานบางอย่างเกี่ยวกับการใช้งานของตัวบ่งชี้ดังกล่าวเป็นผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศและยังกระจายและแจกจ่ายรายได้ประชาชาติและอีกมากมาย

M2 การรวมตัวทางการเงินในตลาดการเงินของประเทศที่พัฒนาหมายถึงกองทุนรวม ตลาดเงิน สำหรับ บริษัท การลงทุนที่ออกหุ้นของตัวเองและการระดมทุนซึ่งจะลงทุนในหลักทรัพย์ต่าง ๆ ของอุตสาหกรรมหรือ บริษัท อื่น ๆ โดยทั่วไปหน่วยนี้ทำหน้าที่เป็นวิธีการสะสมของของเหลว

เงินฝากออมทรัพย์ในธนาคารสามารถถอนได้ตลอดเวลาและแปลงเป็นเงินสด สำหรับเงินฝากระยะยาวพวกเขาสามารถฝากเงินได้เฉพาะเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหนึ่ง ดังนั้นพวกเขามีสภาพคล่องน้อยลง (ซึ่งแตกต่างจากเงินฝากออมทรัพย์)

M3 เป็นเครื่องวัดปริมาณเงิน

มันเป็นตัวแทนของสินทรัพย์สภาพคล่องน้อยโดยเฉพาะอย่างยิ่งข้อตกลงสัญญาซื้อขายล่วงหน้า, เงินกู้ยืมระยะยาวในชื่อทรัพย์สินของกองทุนรวมตลาดเงินและในสกุลเงินดอลลาร์เช่นเดียวกับ บัตรเงินฝาก อาจกล่าวได้ว่า M3 รวมเงินเสริม M2 กับเงินฝากระยะยาวจำนวนมาก (หลักทรัพย์ใบรับรอง) ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินฝากเช็คได้อย่างง่ายดาย

ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดปริมาณเงินที่แคบที่สุดอะไร

การรวมการเงิน M0 นั้นแสดงด้วยเงินสดที่เกี่ยวข้องในกระบวนการหมุนเวียน ได้แก่ :

• เหรียญโลหะ
• ตั๋วเงิน
• ตั๋วเงินคลัง

เหรียญโลหะให้ความสามารถในการทำธุรกรรมเล็กน้อย ตามกฎแล้วพวกเขาจะทำจากโลหะราคาถูก การประเมินมูลค่าที่แท้จริงแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากที่ระบุในความโปรดปรานของหลัง สิ่งนี้ทำเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดความเป็นไปได้ในการหลอมเข้าไปในแท่งโลหะเพื่อการเก็งกำไร

ตั๋วเงินคลัง เงินกระดาษ ปัญหาที่จะดำเนินการโดยกระทรวงการคลัง ส่วนใหญ่จะใช้ในประเทศด้อยพัฒนาเช่นในสาธารณรัฐจิบูตีหรือราชอาณาจักรตองกา

ธนบัตรครองตำแหน่งผู้นำในการหมุนเวียน

มวลรวมทางการเงินในรัสเซีย

ดังที่คุณทราบเงินในกรอบของเศรษฐกิจสมัยใหม่ไม่เพียง แต่เหรียญและธนบัตรที่แสดงถึงเงินสดเท่านั้น เช็คธนาคาร เงินฝากและตัวแทนอื่น ๆ ของแบบฟอร์มที่ไม่ใช่เงินสด

ปริมาณเงินและมวลรวมทางการเงินเป็นแนวคิดที่เชื่อมโยงถึงกัน หลังมีดังนี้ตั้งแต่แรก ห่วงโซ่นี้จะเกิดขึ้นเนื่องจากความจริงที่ว่าปริมาณเงินที่สามารถแสดงเป็นส่วนผสมของชิ้นส่วนที่ใช้งานและเรื่อย ๆ สิ่งแรกคือเงินสดและไม่ใช่เงินสดที่รองรับการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจของประเทศ ส่วนแฝงทำหน้าที่เป็นเงินทุนที่ไม่ได้ใช้ชั่วคราวในการคำนวณ

องค์ประกอบของปริมาณเงินมีคุณสมบัติที่โดดเด่นด้วยเกณฑ์ของความเร็วและความสะดวกในการเปลี่ยนเป็นเงินสด มันเป็นผลมาจากความแตกต่างนี้ว่ากลุ่มการเงินที่สอดคล้องกัน (รวมเงิน) จะเกิดขึ้น นอกจากนี้หน่วยที่ตามมาแต่ละหน่วยจะเพิ่มเติมหน่วยก่อนหน้านี้โดยอาจมีการแก้ไขหลายครั้ง ในรัสเซียการจัดสรรนี้ดำเนินการโดยธนาคารกลาง

โครงสร้างของการรวมตัวทางการเงินในประเทศของเรามีรูปแบบดังต่อไปนี้:

1. M0 - เหรียญและธนบัตรที่เกี่ยวข้องในกระบวนการหมุนเวียน
2. M1 = M0 + เงินทุนในบัญชีปัจจุบันการชำระบัญชีและบัญชีพิเศษของ บริษัท เงินฝากภาคครัวเรือนที่ฝากไว้ในธนาคารที่ต้องการและกองทุนของ บริษัท ประกันภัย
3. M2 = M1 + ค่าตอบแทนและเงินฝากธนาคารเร่งด่วนในครัวเรือน
4. M3 = M2 + พันธบัตรและใบรับรองสินเชื่อของรัฐบาล

ความแตกต่างของโครงสร้างข้างต้นจากการนำเสนอเวอร์ชันต่างประเทศ

โดยทั่วไปการรวมตัวทางการเงินในรัสเซียไม่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญกับการจำแนกประเภทอเมริกันของแนวคิดเหล่านี้ อย่างไรก็ตามในสหรัฐอเมริกาตามกฎแล้ว M0 มวลรวมจะไม่ได้รับการจัดสรรและ M3 มีความแตกต่างอย่างละเอียดมากขึ้น

ดังนั้นกลุ่มแรกในสหรัฐอเมริกาจึงแสดงด้วยเงินสด การรวมเงินทางการเงิน M1 ช่วยเติมเต็มกลุ่ม M0 ด้วยเงินฝากความต้องการเงินฝากเช็คและเช็คเดินทาง กลุ่ม M2 นอกเหนือจากองค์ประกอบข้างต้นรวมหุ้น WFDD และเงินฝากระยะในช่วง $ 100,000 การรวม M3 (ยกเว้นที่รวมอยู่ในกลุ่มการเงินก่อนหน้า) ประกอบด้วยเงินฝากเวลาที่มีมูลค่ามากกว่า $ 100,000 หลักทรัพย์เชิงพาณิชย์ โครงสร้างของอเมริกาประกอบด้วยการรวมห้า (L) ซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์รัฐบาล

ดังนั้นเราสามารถสรุปทั้งหมดข้างต้นและสรุปได้ว่าปริมาณเงินและมวลรวมเงินมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิดแม่นยำยิ่งขึ้นแนวคิดที่สองในรูปแบบรวมเป็นครั้งแรก

เศรษฐกิจต้องใช้เงินเท่าไหร่เพื่อให้แน่ใจว่ามีการพัฒนาประเทศอย่างเพียงพอ

ค่าของมวลรวมทางการเงินจะถูกคำนวณในกรอบของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์เชิงปริมาณคลาสสิกที่จัดทำโดย I. Fisher และ A. Marshall ตามที่เธอกล่าวว่ามูลค่าของเงินนั้นขึ้นอยู่กับองค์ประกอบเชิงปริมาณของพวกเขา

I. ฟิชเชอร์ได้สร้างสมการที่สะท้อนการพึ่งพาที่ระบุ:

M x V = P x Q โดยที่

V คือความเร็วของการหมุนเวียนเงินที่ถูกกล่าวหา

Q คือปริมาณสินค้าที่ขาย

M - มูลค่าของปริมาณเงิน

P คือตัวบ่งชี้ทั้งหมดของราคาสินค้าโภคภัณฑ์

จากสูตรข้างต้นคุณสามารถกำหนดมูลค่าที่ต้องการของปริมาณเงินที่ต้องการ มันเท่ากับ: M = P x Q: V.

มูลค่าของปริมาณเงินคืออะไร

มันเกี่ยวข้องกับสามตัวชี้วัดโดยเฉพาะ:

1. ราคาของปริมาณทั้งหมดของสินค้าที่ผลิตและเสนอขาย
2. ระดับราคาเฉลี่ยในบางประเทศ
3. ความเร็วของเงิน

ตัวอย่างเช่นหากปริมาณเงินทำให้เกิดการปฏิวัตินั่นคือรายได้ของหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่สอดคล้องกันจะไปซื้อสินค้าแล้วกลับมาในรูปของรายได้เดียวกันกลับจากนั้นจะต้องมีปริมาณเงินตามเงื่อนไขจำนวนหนึ่ง จากนั้นถ้าเธอไม่ทำอย่างใดอย่างหนึ่ง แต่สามรอบมันจะใช้เงินน้อยลงสามเท่า ในกรณีที่ปริมาณเงินเพิ่มขึ้นจนถึงขีด จำกัด ที่เกินระดับที่อนุญาตเงินเฟ้อจะกำหนดไว้

แนวคิดของสภาพคล่องที่เกี่ยวข้องกับหน่วยงานที่พิจารณา

ประการแรกเงินทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดสากลของมูลค่าทางเศรษฐกิจของสินค้าในตลาดที่สอดคล้องกัน พวกเขาจะใช้เป็นวิธีการชำระเงินสำหรับสินค้าที่ขาย

เงินเกี่ยวข้องกับสิ่งต่าง ๆ เช่นสภาพคล่องทรัพย์สินของสินทรัพย์ในระบบเศรษฐกิจตลาด ดังนั้นสินทรัพย์ใด ๆ อาจเป็นวิธีการชำระเงิน ความแตกต่างอยู่ในค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการแลกเปลี่ยนสำหรับสินค้าที่ซื้อเท่านั้น

ต้นทุนแลกเปลี่ยนเรียกว่าต้นทุนการทำธุรกรรม

ดังนั้นสินทรัพย์สามารถจำแนกตามสภาพคล่อง แน่นอนว่าผู้นำในเรื่องนี้คือเงินสดซึ่งมีคุณสมบัติของการแลกเปลี่ยนโดยตรงกับศูนย์ต้นทุน วิธีการที่เป็นของเหลวเป็นพื้นฐานสำหรับแนวคิดดังกล่าวซึ่งได้รับการพิจารณาก่อนหน้านี้ในฐานะการรวมตัวทางการเงิน - การจัดกลุ่มสินทรัพย์สภาพคล่องเพื่อคำนวณมูลค่ารวม

สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดจากมุมมองของธนาคารกลางของรัสเซียคือ:

1. เงินสดเป็นเงินสดรวมถึงเงินสดที่โต๊ะเงินสดของธนาคารพาณิชย์
2. กองทุนของธนาคารพาณิชย์ที่อยู่ในบัญชีตัวแทนที่เกี่ยวข้องกับธนาคารกลาง
3. เงินทุนสำหรับ บัญชีเงินฝาก ธนาคารกลาง
4. กองทุนของธนาคารพาณิชย์ที่กองทุนสำรองของธนาคารกลางต้องการ

หน้าที่หลักของเงินคืออะไร?

มีเพียงสามคนกล่าวคือ:

• กลางของการแลกเปลี่ยน
• วิธีการสะสมความมั่งคั่งหรือการออม;
• การวัดมูลค่า

การรวมเงินและการเงินเป็นแนวคิดพื้นฐานสองประการที่เป็นศูนย์กลางของหมวดที่กว้างขึ้นเช่นปริมาณเงิน

การควบคุมปริมาณของพวกเขาดำเนินการโดยรัฐในกรอบนโยบายการเงินหรือนโยบายการเงิน ฟังก์ชั่นนี้ถูกกำหนดให้กับธนาคารกลางในรัสเซียและการรวมเงิน (M0, M1, M2, M3) ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือวัด

ในแง่ของการวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคกลุ่ม M1, M2 มักถูกนำมาใช้ นอกจากนี้บางครั้งมีการจัดสรรตัวบ่งชี้เงินสดเช่น“ เงินกึ่ง” ซึ่งมีการกำหนด QM และเป็นความแตกต่างระหว่างมวลรวม M2, M1 มันถูกแสดงโดยการออมและการฝากระยะดังนั้น M2 สามารถแสดงเป็นผลรวมของตัวชี้วัด M1 และ QM

การเปลี่ยนแปลงของกลุ่มการเงินขึ้นอยู่กับหลายสาเหตุรวมถึงการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย ดังนั้นหากอัตราการเพิ่มขึ้นมวลรวม M2, M3 สามารถทำได้ดีกว่า M1 เนื่องจากส่วนประกอบที่เป็นส่วนประกอบของพวกเขาสร้างรายได้เป็นเปอร์เซ็นต์ เมื่อเร็ว ๆ นี้กลุ่ม M1 ได้เริ่มรวมเงินฝากรูปแบบใหม่ที่สร้างรายได้เป็นดอกเบี้ยซึ่งจะช่วยลดความแตกต่างในการเปลี่ยนแปลงของปริมาณเงินที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย

ในกรอบของสถิติรัสเซียมีการใช้การตีความทางการเงินที่แคบ ๆ ดังต่อไปนี้:

• M1 -“ เงิน”;
• QM -“ เงินกึ่ง” - เงินฝากออมทรัพย์และเงินฝากระยะยาว
• M2 - "เงินกว้าง"