การลงทุนโดยตรงคืออะไร? แหล่งที่มาของการลงทุนโดยตรง การลงทุนโดยตรงและพอร์ตโฟลิโอ

พวกเขาพูดเกี่ยวกับกระแสการเงินตลอดเวลา: หัวข้อนี้ถูกกล่าวถึงอย่างต่อเนื่องในข่าวผู้ประกอบการกำลังพูดถึงพวกเขาแม้สำหรับคนธรรมดาที่พวกเขามีอิทธิพลของตัวเอง แต่การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศคืออะไร? เงินทุนไหลเข้ามีประโยชน์อย่างไรผลที่ตามมาของการรั่วไหลคืออะไร?

การลงทุน: สาระสำคัญ

ทุนต้องทำงานและสร้างผลกำไรไม่เช่นนั้นจะเป็นนิยาย กฎหมายเศรษฐกิจนี้รู้จักกันมานานและเป็นหนึ่งในพื้นฐาน การเก็บเงินไว้ในธนาคารหรือใต้ที่นอนไม่มีประสิทธิภาพมากนักดังนั้นคุณต้องลงทุน ใครบางคนซื้อทองคำแท่งหรือเพชรใครบางคน - อสังหาริมทรัพย์และบาง บริษัท การเงินต่าง ๆ ในทางใดทางหนึ่ง

ทั้งหมดนี้คือการลงทุน แต่เฉพาะกรณีสุดท้ายเท่านั้นที่น่าสนใจในระดับโลก แท้จริงแล้วมันเป็นการลงทุนที่แม่นยำซึ่งเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจยุคใหม่ผลักดันมันไปข้างหน้าและปล่อยให้มันพัฒนา การลงทุนไม่จำเป็นต้องส่งคืนให้เจ้าของตามกำหนดเวลาและดอกเบี้ยที่ตกลงกัน มีองค์ประกอบของความเสี่ยงคือ - หาก บริษัท กลายเป็นผลกำไรทุกคนจะกลายเป็นสีดำมิฉะนั้นมีความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดหรือบางส่วน

ประเภท

การจำแนกประเภทสามารถทำได้ตามเกณฑ์ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นแยกแยะระหว่างการลงทุนในประเทศและต่างประเทศ เห็นได้ชัดว่าในกรณีแรกกระแสเงินสดตั้งอยู่ภายในประเทศและในครั้งที่สอง - ไปไกลกว่าพวกเขา

แต่บ่อยครั้งที่พวกเขาพูดเกี่ยวกับเรื่องตรงและ การลงทุนในพอร์ต ซึ่งในความเป็นจริงจะแตกต่างกันอย่างจริงจังและส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของภูมิภาคโฮสต์ในรูปแบบที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิง และถึงแม้ว่าบ่อยครั้งที่ความแตกต่างระหว่างพวกมันค่อนข้างจะเป็นไปโดยพลการ แต่ก็มีการจำแนกประเภทที่ค่อนข้างชัดเจนในทางปฏิบัติของโลก

โดยตรง

การลงทุนในหมวดนี้คือเงินลงทุนในการพัฒนาที่แท้จริงขององค์กร พวกเขาถูกสร้างขึ้นเพื่อควบคุมกิจกรรมการตัดสินใจ การลงทุนโดยตรงเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องค่อนข้างน้อยดังนั้นพวกเขาจึงให้ผลประโยชน์ทางการเงินในระยะยาว

ตลาดนี้ไม่ค่อยกระตือรือร้นและมีชีวิตชีวาเมื่อเทียบกับตลาดหุ้น การทำธุรกรรมส่วนใหญ่ทำผ่านตัวกลาง นี่คือบทบาทของกองทุนหุ้นเอกชนที่มีให้สำหรับทุกคน บ่อยครั้งที่ผู้แทนขององค์กรดังกล่าวยังสามารถทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน

เนื่องจากการลงทุนประเภทนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อการพัฒนาการผลิตจึงมีคุณค่าสำหรับเศรษฐกิจใด ๆ พวกเขารับประกันการเติบโตของ GDP การเกิดขึ้นของเทคโนโลยีและงานใหม่ ๆ การเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กร ฯลฯ เป็นผลให้พวกเขาพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศเจ้าบ้านในขณะเดียวกันก็นำกำไรมาสู่นักลงทุนด้วย

นั่นคือเหตุผลที่ บริษัท และรัฐบาลต่างกระตือรือร้นที่จะระดมทุน โดยวิธีการในปีที่ผ่านมานักเศรษฐศาสตร์ได้สังเกตแนวโน้มการลงทุนในพอร์ตที่ลดลงในขณะที่การขยายตลาดโดยตรง นี่อาจเป็นเพราะความต้องการของผู้ประกอบการในการกระจายการลงทุนและทำให้พวกเขามีเสถียรภาพมากขึ้นและในระยะยาว

พอร์ตโฟลิโอ

ตามกฎแล้วในกรณีนี้เรากำลังพูดถึงหุ้นของ บริษัท - สินทรัพย์ที่ค่อนข้างมีสภาพคล่อง บ่อยครั้งที่เป้าหมายของนักลงทุนไม่ได้พัฒนาองค์กรและทำกำไรจากกิจกรรมของตน แต่เพื่อทำกำไรด้วยวิธีการเก็งกำไรดังนั้นผู้มีส่วนร่วมดังกล่าวจึงไม่มีความสามารถในการจัดการและมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจที่สำคัญของฝ่ายบริหารของ บริษัท

แน่นอนในกรณีนี้ บริษัท ไม่ได้รับกระแสการเงินที่แท้จริงซึ่งสามารถนำไปใช้ในการพัฒนา นอกจากนี้ยังสามารถขายหุ้นได้ตลอดเวลาดังนั้นการไหลเข้าของเงินทุนที่มีคุณภาพนี้ไม่ได้นำผลประโยชน์ที่สำคัญให้กับประเทศ - มันเป็นชั่วขณะ แต่ ลงทุนสิ่งนี้ สายพันธุ์เป็นเรื่องธรรมดามากและเป็นที่นิยมมากกว่าโดยตรง และนี่ไม่น่าแปลกใจเพราะการทำธุรกรรมในการแลกเปลี่ยนมีความเสี่ยงน้อยกว่าและภายใต้สถานการณ์ที่ประสบความสำเร็จสามารถทำกำไรได้ในระยะสั้น

ระดมทุน

การลงทุนโดยตรงไม่ค่อยเข้ามาในประเทศดังนั้นพวกเขาจึงจำเป็นต้องสร้างเงื่อนไขพิเศษที่จะช่วยให้คนที่จัดการกระแสการเงินตัดสินใจอย่างถูกต้อง สิ่งเหล่านี้อาจเป็นมาตรการระดับโลกภายใต้กรอบนโยบายของรัฐหรือการตัดสินใจของผู้บริหารของแต่ละองค์กร ในบรรดาการกระทำทั้งหมดที่มุ่งที่จะชนะการแข่งขันในการแข่งขันข้อดีที่เถียงไม่ได้คือ:

• ความโปร่งใสของกิจกรรม
• สร้างความมั่นใจในการรายงานทันเวลาและถูกต้อง
• ยกระดับการศึกษาของบุคลากร
• ระดับการพัฒนาสถาบันเศรษฐกิจที่เพียงพอ
• ความสมเหตุสมผลของกฎหมายที่ใช้บังคับ
• ความน่าดึงดูดของระบอบภาษี
• การปรากฏตัวของกำลังซื้อ;
• ความสามารถในการคิดค้น
• เสถียรภาพทางการเมืองแบบสัมพัทธ์
• การจัดหาด้วยทรัพยากรธรรมชาติขั้นพื้นฐาน

ข้อกำหนดเหล่านี้ค่อนข้างสมเหตุสมผลเนื่องจากไม่มีนักลงทุนต้องการสูญเสียเงินเนื่องจากยกตัวอย่างเช่นการโค่นล้มรัฐบาลปัจจุบันหรือความไม่สอดคล้องในกฎหมายการเงิน

การเปลี่ยนแปลงเชิงบวก

การลงทุนใด ๆ นั้นมีประโยชน์เป็นหลัก แต่จากตัวอย่างโดยตรงและมาจากต่างประเทศ พวกเขามีส่วนร่วมในการสร้างงานใหม่และมีคุณสมบัติมากขึ้นซึ่งจะเป็นการเพิ่มความต้องการผู้เชี่ยวชาญที่มีการศึกษาที่ดี หลังจากนี้ค่าแรงก็เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมเช่นเดียวกับรายรับงบประมาณ

การแข่งขันเริ่มรุนแรงขึ้นนั่นคือราคากำลังลดลงและคุณภาพกำลังดีขึ้นซึ่งเป็นประโยชน์ต่อผู้ใช้ ในที่สุดเมื่อพูดโดยทั่วไปแล้วเทคโนโลยีใหม่ ๆ กำลังถูกสร้างขึ้นอัตราการสะสมทุนกำลังเพิ่มขึ้นองค์กรกำลังพัฒนาตามด้วยโครงสร้างพื้นฐานและสวัสดิการทั่วไปของประเทศกำลังพัฒนาขึ้นโดยไม่มีภาระในกองทุนงบประมาณ คำนี้ดูเหมือนจะเป็นบวกแข็ง

ผลกระทบเชิงลบ

น่าเสียดายที่การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของประเทศเจ้าบ้านและในแง่ที่ไม่ดีซึ่งไม่ได้จดจำเสมอไป

ประการแรกด้วยการเพิ่มส่วนแบ่งการมีส่วนร่วมของต่างชาติในองค์กรอิทธิพลจากภายนอกก็เพิ่มขึ้นในขณะที่ผลประโยชน์ของรัฐอาจประสบ

ในประการที่สองตลาดตราสารทุนภาคเอกชนเริ่มที่จะจับตาดูผู้เล่นในท้องถิ่นนั่นคือกระแสการลงทุนในประเทศอาจอ่อนตัวลงทำให้ระบบทั้งหมดมีความเสี่ยง นอกจากนี้องค์กรขนาดเล็กบางแห่งอาจไม่สามารถแข่งขันกับ บริษัท ขนาดใหญ่ได้และ บริษัท ทุกระดับมีความจำเป็นในระบบเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามหากการไหลเข้าของเงินทุนอย่างถูกต้องและมีการจัดการอย่างสมเหตุสมผลผลลัพธ์ที่น่าประทับใจสามารถบรรลุผลสำเร็จ - โลกได้เห็นตัวอย่างดังกล่าวแล้ว

ภูมิอากาศ

แม้จะมีความเสี่ยงทั้งหมดที่เกิดจากการนำเข้าเงินทุนอย่างแข็งขัน แต่ประเทศส่วนใหญ่พยายามที่จะดึงดูดการลงทุนโดยตรงและการลงทุนเนื่องจากเป็นที่ชัดเจนว่าผลประโยชน์มีมากกว่าความเสียหาย นั่นคือเหตุผลที่สหรัฐฯแข่งขันกันปรับปรุงสภาพภูมิอากาศทางการเงินและความน่าดึงดูดในสายตาของ บริษัท ที่ร่ำรวยและผู้ที่ต้องการลงทุนเงิน ในความพยายามที่จะรักษาเงินทุนในประเทศมีการดำเนินการตามขั้นตอนเพื่อปรับปรุงดังต่อไปนี้:

• เงื่อนไขทางธุรกิจอุปสรรคของระบบราชการ
• กรอบกฎหมาย
• เสถียรภาพทางการเมือง
• ระบบภาษีที่ดี;
• สภาพภูมิอากาศ
• มาตรฐานการครองชีพ

ชุดของปัจจัยอาจแตกต่างกันมากนักลงทุนบางคนมักได้รับคำแนะนำจากความรู้สึกส่วนตัว และประการแรกมันขึ้นอยู่กับสถานะว่าศักยภาพของมันจะรับรู้และตระหนัก

ประสบการณ์ระดับโลก

ตามเนื้อผ้ากระแสการเงินหลักตั้งอยู่ในยุโรปตะวันตกและสหรัฐอเมริกา แต่ทศวรรษที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่านโยบายทางเศรษฐกิจที่สร้างขึ้นอย่างดีเพื่อดึงดูดการลงทุนโดยตรงสามารถช่วยให้คุณ "ดึงผ้าห่มทับตัวเอง" เรากำลังพูดถึงประเทศจีนซึ่งช่วยให้การเงินต่างประเทศเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วบรรเทาสถานการณ์วิกฤติและโดยทั่วไปจะทำหน้าที่เป็นเบาะนิรภัยชนิดหนึ่ง นักวิทยาศาสตร์กล่าวอย่างเป็นเอกฉันท์ว่าการก้าวกระโดดที่สมบูรณ์แบบใน PRC นั้นเป็นไปไม่ได้เลยหากไม่มีการเปลี่ยนทิศทางกระแสเงินสดในระดับดังกล่าว

จากประเทศที่ยากจนซึ่งมีแร่ธาตุที่หายากและมีเงื่อนไขค่อนข้างไม่ดีใคร ๆ ก็คาดหวังความคืบหน้าเช่นนี้โดยเฉพาะเมื่อ เศรษฐกิจคำสั่ง แต่ปาฏิหาริย์เกิดขึ้น - ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาจีนได้พัฒนาศูนย์อุตสาหกรรมที่จริงจังภาคบริการในขณะที่ไม่ละทิ้งการเกษตร แน่นอนปัญหาความขัดแย้งของมาตรฐานการครองชีพของประชากรเกิดขึ้น แต่การปฏิเสธอำนาจของเศรษฐกิจซึ่งได้กลายเป็นหนึ่งในผู้นำเมื่อเร็ว ๆ นี้อยู่ในความล้าหลังเป็นเรื่องแปลก ดังนั้นนโยบายการจัดการการลงทุนที่สมเหตุสมผลสามารถทำงานได้อย่างมหัศจรรย์ซึ่งควรได้รับการพิจารณาโดยทุกคนโดยไม่มีข้อยกเว้น

สถานการณ์ในรัสเซีย

สหพันธรัฐรัสเซียเป็นประเทศที่ยากลำบากสำหรับนักลงทุนหลายคนยอมรับในเรื่องนี้ กฎหมายที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะ, ปัญหาร้ายแรงกับระบบราชการ, การคอร์รัปชั่นอาละวาด, ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจ, การตรึงการส่งออกพลังงาน, การขาดการสนับสนุนอย่างแท้จริงจากรัฐ, สภาพภูมิอากาศที่เลวร้าย - ทั้งหมดนี้เป็นที่รู้จักกันมานาน ด้วยเหตุผลหลายประการการลงทุนโดยตรงในรัสเซียถือว่ามีความเสี่ยงดังนั้นเจ้าของการเงินจึงหลีกเลี่ยงสิ่งนี้เลือกที่จะสร้างผลกำไรน้อยและพัฒนาแบบไดนามิก แต่เป็นประเทศที่ "ปลอดภัย"

นี่อาจเป็นเหตุผลว่าทำไมสหพันธรัฐรัสเซียส่วนใหญ่เป็นผู้ส่งออกเงินทุน แม้จะมีความเป็นไปได้ที่ไม่มีที่สิ้นสุดของการลงทุนภายในประเทศแม้ผู้ประกอบการในท้องถิ่นต้องการถอนรายได้ในต่างประเทศและเก็บเงินเป็นสกุลเงินต่างประเทศ มันเป็นเรื่องยากที่จะมีอิทธิพลต่อสถานการณ์ แต่เป็นไปได้ว่ารัฐบาลพยายามอย่างที่สุดเพื่อสร้างเขตเศรษฐกิจพิเศษและสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่มีแนวโน้มสำหรับนักลงทุน