การก่อตัวและการจัดการผลงานของหลักทรัพย์

การลงทุนเป็นวิธีการทำงานขั้นสูงต่อเงิน ความเป็นไปได้ของการลงทุนทางการเงินเป็นการปฏิวัติรูปแบบพื้นฐานของการสร้างรายได้เพื่อที่จะได้รับมากขึ้นคุณต้องทำงานมากขึ้นและดีขึ้น การเงินที่เพิ่มขึ้นยังอำนวยความสะดวกด้วยการแจกจ่ายความสามารถและการลงทุนระยะยาว

ในตลาดการเงินแยกแยะระหว่างการลงทุน โดยตรง หรือ พอร์ตโฟลิโอ. โดยตรงหมายถึงการมีส่วนร่วมในทุนตามกฎหมายขององค์กรโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้นในอนาคต ส่วนใหญ่นักลงทุนโดยตรงคือ: อุปกรณ์การจัดการพร็อกซี่นำโดยผู้ก่อตั้ง เมื่อ บริษัท เริ่มสร้างรายได้จะมีการกระจายให้กับนักลงทุนโดยตรงตามสัดส่วนการมีส่วนร่วมของแต่ละคน

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์ แต่ละคนมีค่าใช้จ่ายเริ่มต้นและความน่าดึงดูดใจในการลงทุนและเริ่มสร้างรายได้ให้กับเจ้าของตามตารางที่ได้รับการพัฒนาล่วงหน้าเพื่อรับเงินปันผล

การลงทุนในพอร์ตถือเป็นการลงทุนระยะยาวที่ก้าวหน้าและปลอดภัยยิ่งขึ้นดังนั้นจึงจำเป็นต้องพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติม

หลักทรัพย์คืออะไร แนวคิดการก่อรูปการจัดการพอร์ตการลงทุน

หลักทรัพย์ที่มีลักษณะการลงทุนดังกล่าวเป็นไปไม่ได้ที่จะประสบความสำเร็จจากตำแหน่งของการถือครองหลักทรัพย์เดียว

โดยพื้นฐานแล้วพอร์ตโฟลิโอคือเงินลงทุนในสินทรัพย์ซึ่งควรทำกำไร แต่มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ด้วยการจัดการที่ไม่เพียงพอหรือไม่มีเหตุผลเปอร์เซ็นต์ของรายได้จะลดลงและโอกาสของความเสี่ยงและความสูญเสียทางการเงินจะเพิ่มขึ้น

ผลงานของหลักทรัพย์สามารถจัดการได้โดยตรงจากเจ้าของหรือมอบหมายให้กับการจัดการของตัวกลางตลาดผู้เชี่ยวชาญ นี่เป็นวิธีปฏิบัติทั่วไปโดยทั่วไปผู้เชี่ยวชาญในการให้คำปรึกษาและสภาพแวดล้อมทางการเงินจะจัดระเบียบกองทุนลงทุนทั้งหมดไว้วางใจและกองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้ประกอบการทั่วไปที่เพียงแค่มองการลงทุนไม่สามารถประเมินความเสี่ยงและโบนัสของการลงทุนในพอร์ตได้อย่างเพียงพอ หม้อไอน้ำ "

ในเรื่องของการเลือกคนกลางหุ้นบทบาทสำคัญคือบทบาทของหน่วยงานตัวแทนขนาดของคณะกรรมการสำหรับการบริการและความน่าเชื่อถือของที่ปรึกษาโดยเฉพาะ

การจัดการพอร์ตโฟลิโอ: แนวคิดกลยุทธ์ความเสี่ยง

กระบวนการจัดการพอร์ตการลงทุนสามารถอธิบายได้ว่าเป็นผลรวมของทรัพยากรการลงทุนของเจ้าของเครื่องมือการวิเคราะห์และการพยากรณ์รวมถึงกลยุทธ์ในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในตลาดหุ้น

วันนี้เป็นเรื่องธรรมดาในประเทศแถบยุโรปที่จะบริจาคเงินในงานแต่งงานหรือการคลอดบุตรไม่ใช่ของเล่นอุปกรณ์เงินสด แต่เป็นหลักทรัพย์ ในระบบเศรษฐกิจที่ค่อนข้างเสถียรแพคเกจการลงทุนถือเป็นวิธีที่น่าเชื่อถือที่สุดในการสร้างรายได้ที่แน่นอนในอนาคต

วิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการลดความเสี่ยงโดยไม่ต้องหันไปลงทุนระดับที่สองหรือป้องกันความเสี่ยงคือการกระจายความสามารถ การเปลี่ยน - ลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ วิธีนี้ขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่าการจัดการแพคเกจของหลักทรัพย์สามารถเริ่มต้นด้วยการกระจายการลงทุนที่ถูกต้องในสาขาและอุตสาหกรรมต่างๆ ตลาดสำหรับสินค้าและบริการทั้งหมดไม่สามารถล่มสลายในเวลาเดียวกัน การกระจายหุ้นที่หลากหลายนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในสถานการณ์ตลาดที่ไม่แน่นอน

ความหมายของเป้าหมายการลงทุน

นี่คือขั้นตอนแรกของการจัดการพอร์ตโฟลิโอมันนำหน้าการซื้อหุ้นตัวเลือกพันธบัตร วัตถุประสงค์การลงทุนมีความสัมพันธ์กับการพิจารณาความสำคัญของแต่ละเกณฑ์การจัดการพอร์ต เกณฑ์หลักสำหรับการจัดการพอร์ตโฟลิโอได้รับการพิจารณา ความสามารถในการทำกำไรสภาพคล่องและความเสี่ยง

ความสามารถในการทำกำไรและความปลอดภัยในการลงทุนเป็นเป้าหมายหลักที่สำคัญในการบริหารพอร์ตหลักทรัพย์ แต่สัดส่วนของความปลอดภัยและความสามารถในการทำกำไรมักจะแจกจ่ายเป้าหมายพื้นฐานของการลงทุนและประเภทของนักลงทุน

บ่อยครั้งที่ความสำเร็จของ“ ความคงกระพัน” ของเงินลงทุนนั้นมาจากการซื้อเงินลงทุนที่มีกำไรต่ำ

ผลตอบแทนที่คาดหวังจากพอร์ตโฟลิโอคำนวณจากผลตอบแทนของสินทรัพย์ทั้งหมด

สภาพคล่องของพอร์ตการลงทุนก็มีความสำคัญเช่นกัน จะถูกกำหนดโดยความรวดเร็วหากจำเป็นคุณสามารถเปลี่ยนหลักทรัพย์เป็นเงินจริงได้ไม่ว่าจะเป็นไปได้ที่จะนำหุ้นคืนตามกฎหมายหรือขายต่อหลักทรัพย์

หลักทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในระยะเวลาสูงสุด 2 สัปดาห์ถือว่ามีสภาพคล่องสูง บางครั้งสำหรับหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ (ที่มีสภาพคล่องมากกว่าหกเดือน) จะคำนวณอัตราสูงสุดของรายได้หรือ "พรีเมียมสภาพคล่อง" นี่หมายถึงสิ่งต่อไปนี้: สำหรับการลงทุนที่ไม่สามารถนำกลับมาได้จะคำนวณเปอร์เซ็นต์ของรายได้สูงสุด

การก่อตัวของพอร์ตการลงทุน

หลังจากกำหนดวัตถุประสงค์การลงทุนแล้วคุณสามารถเริ่มก่อตั้งและจัดการพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์

หลักทรัพย์สามารถรวมกับสินทรัพย์จากอุตสาหกรรมต่าง ๆ ในสัดส่วนที่แตกต่างกัน:

1. ผู้มาใหม่เพื่อการลงทุนมักจะถือหุ้นอย่างอนุรักษ์นิยมซึ่งเกือบ 100% รับประกันการเก็บรักษาเงินทุน แต่ไม่ได้ให้ผลกำไรที่เป็นรูปธรรม เหล่านี้ส่วนใหญ่เป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือ "ชิปสีน้ำเงิน" ของ บริษัท ขนาดใหญ่ หลังเป็นหุ้นของ บริษัท ที่น่าเชื่อถือและมีสภาพคล่องสูงซึ่งมีชื่อเสียงและกำหนดการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคง คำนี้ย้ายไปที่สภาพแวดล้อมของหุ้นจากคาสิโนโดยที่ชิปสีน้ำเงินมีมูลค่าสูงสุดในเกม
2. ความเสี่ยงที่มากขึ้น แต่ยังมีผลกำไรของพอร์ตโฟลิโอเป็นหุ้นที่มีความสมดุลจากหุ้นที่มีความน่าเชื่อถือสูงและหลักทรัพย์ชั้นสอง
3. ตัวเลือกที่สามเหมาะสมที่สุดสำหรับการลงทุนระยะสั้นมันเกี่ยวข้องกับการซื้อหลักทรัพย์ที่ค่อนข้างมีความเสี่ยง แต่ด้วยความน่าจะเป็นที่จะได้รับผลตอบแทนมหาศาล พอร์ตโฟลิโอดังกล่าวนอกเหนือไปจากหุ้นและพันธบัตรแบบคลาสสิกมักจะมีตัวเลือกและสัญญาแลกเปลี่ยนเริ่มต้น

กลยุทธ์การลงทุน

ในตลาดหุ้นให้ใช้นิพจน์: “ การลงทุนคือเมื่อเงินไม่ทำงาน แต่ต่อสู้และเป็นกลยุทธ์การจัดการหลักทรัพย์ที่ตัดสินใจว่าจะคืนเงินด้วยชัยชนะหรือตายตลอดไป”

หลายคนดูถูกดูแคลนความสำคัญพื้นฐานของการจัดการพอร์ตการลงทุนที่มีความสามารถ แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการลงทุนไม่ใช่ลอตเตอรีหรือเกมแห่งโอกาส บ่อยครั้งที่การลงทุนที่มีความเสี่ยงจะนำกำไรขั้นต้นที่แท้จริง แต่ประวัติศาสตร์รู้ว่าอุบัติเหตุที่โชคดีนั้นเป็นตัวอย่างที่ดีที่สุดเราสามารถระลึกถึงฮีโร่ภาพยนตร์ลัทธิฟอเรสต์กัมป์และฮีโร่ของเขาร่วมกับกัปตันการลงทุนใน บริษัท Apple แต่ในโลกการเงินที่แท้จริงความน่าเชื่อถือของการลงทุนส่วนใหญ่มักจะสัมพันธ์กับการคืนทุนที่ต่ำและในทางกลับกันอย่างชัดเจน

แยกแยะระหว่างกลยุทธ์ที่ใช้งานและไม่โต้ตอบ ยังคงมีรายการกลยุทธ์ทางเลือก แต่สามารถกำหนดให้กับหนึ่งในหมวดหมู่หลักเหล่านี้

กลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่ - ตัวเลือกการจัดการที่ดีที่สุดในตลาดที่ไม่แน่นอนและไม่แน่นอน บ่อยครั้งที่การจัดการที่แอคทีฟเป็นสิทธิพิเศษของตัวกลางหรือนักลงทุนเองซึ่งสามารถวิเคราะห์ข้อมูลดัชนีของหน่วยงานจัดอันดับอย่างชัดเจนและดำเนินการขายต่อหรือซื้อหลักทรัพย์

สไตล์เรื่อย ๆ อนุญาตให้มีการจัดการในตลาดที่มีการเปลี่ยนแปลงมากหรือน้อยหลักการพื้นฐานของกลยุทธ์แฝงคือการซื้อและถือ ขอบเขตการลงทุนของผู้ลงทุนที่ไม่ได้ทำการวิเคราะห์ SWAP หรือรวมไว้ในขณะที่ซื้อเท่านั้นไม่ได้หมายความถึงการซื้อตราสารทางการเงินเพิ่มเติม

รูปแบบหลักของการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานอยู่

พื้นฐานของการจัดการที่แอคทีฟคือการแก้ไขบ่อยครั้งการปฏิเสธการถือหุ้นที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดการคืนทุนที่ระบุไว้อีกต่อไป กุญแจสำคัญในการจัดการที่มีคุณภาพคือความสามารถในการทำนายความถูกต้องของการเปลี่ยนแปลงในตลาดหุ้นและราคาของเครื่องมือทางการเงิน หากผู้เข้าร่วมในกลยุทธ์ที่ใช้งานส่วนใหญ่มักจะเป็นธนาคาร, กองทุนการลงทุน, โบรกเกอร์หุ้นและ "ปลาใหญ่" อื่น ๆ ของตลาดหุ้นพวกเขามักจะหันไปพยากรณ์วิธีการเข้าข้างและวิธีการบิดเบือนบางครั้ง

บ่อยครั้งที่การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ใช้งานเกี่ยวข้องกับการใช้วิธีการ "สลับ" การแลกเปลี่ยนคือธุรกรรมที่รวมถึงการซื้อเงินสดและการขายสินทรัพย์พร้อมข้อสรุปพร้อมกันของการปฏิบัติการตอบโต้ในบรรทัดที่แน่นอน นี่เป็นวิธีการหลายเครื่องมือ มีทั้งการแลกเปลี่ยนสกุลเงินและทองคำ แต่สิ่งนี้ไม่ได้คัดค้านความจริงที่ว่าด้วยการแลกเปลี่ยนการฉ้อโกงหลายล้านครั้งก็เป็นไปได้ซึ่งได้ดำเนินการภายใต้กรอบของกฎหมาย พิจารณาการจัดการพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์โดยใช้ตัวอย่าง ผู้จัดการมีสัดส่วนการถือหุ้น 40% ใน Shurupchik บริษัท อุตสาหกรรมขนาดเล็ก เขาวางแผนที่จะทิ้งพวกเขา เขาสามารถขายต่อหรือนำส่วนหนึ่งของทุนออกไป เขาคำนวณความเสี่ยงที่สามารถสร้างให้กับ“ ไขควง” ได้โดยยึดส่วนแบ่งของทุน สมมติว่าเขาทำนายว่ามูลค่าหุ้นที่เหลืออยู่ของ บริษัท จะลดลงมากกว่า 8% ก่อนที่จะยอมแพ้หุ้นผู้จัดการส่งตัวแทนไปยังธนาคารบางแห่งเพื่อซื้อสัญญาแลกเปลี่ยนจำนวนหนึ่งโดยมีความคาดหวังว่าอีกหกเดือนข้างหน้าหุ้นของชูรูชิคจะร่วงลงน้อยกว่า 5%

หากเราพูดถึงการจัดการพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์ของธนาคารเราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับกลยุทธ์ที่ใช้งานอยู่เท่านั้น ประการแรกภาคธนาคารของตัวเองหมายถึงการมีส่วนร่วมของตัวแทนจำหน่ายทั้งหมดในกิจกรรมทางการเงินที่ใช้งานอยู่ นโยบายการลงทุนของธนาคารที่ยิ่งใหญ่ขึ้นอยู่กับการเพิ่มผลกำไรและการขจัดความเสี่ยง

การรักษาความปลอดภัยร่วมกันในภาคการธนาคารเป็นพันธบัตร นี่คือประเภทของการรับหนี้ธนาคาร ธนาคารออกพันธบัตรให้ลูกค้าซื้อพวกเขาและคาดว่าจะชำระค่าของพวกเขาพร้อมดอกเบี้ยตามเวลาที่กำหนด ธนาคารอาจประกันตัวเองจากความสูญเสียทางการเงินใน บริษัท ประกันภัย แต่นี่หมายถึงการจ่ายเงินประกันรายเดือนนั่นคือการสูญเสียทางการเงินเพิ่มเติม นอกจากนี้ด้วยความมั่งคั่งของตลาดสินเชื่อด้วยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของสินเชื่อที่ค้างชำระการจัดการพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์ของธนาคารนั้นมีเครื่องมือมากขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่ไม่พึงประสงค์

นี่คือพันธบัตร CDO สังเคราะห์หรือพันธบัตรระดับที่สองเข้าสู่สนามกีฬา นั่นคือกระดาษที่น่าจะเป็น นอกจากนี้ธนาคารยังออกพันธบัตรที่ขายระหว่างนักลงทุนชั้นสอง ผู้ถือหุ้นกู้สังเคราะห์ได้รับการชำระเงินเป็นงวดจากธนาคารหรือเจ้าของการคุ้มครองสินเชื่อรายอื่นสำหรับการยอมรับความเสี่ยงด้านเครดิตของธนาคาร

ในปี 2000 ตลาดตราสารหนี้สังเคราะห์ขยายตัวถึงจุดที่ธนาคารออกพันธบัตรระดับห้า

รูปแบบหลักของการจัดการพอร์ตการลงทุนแบบพาสซีฟ

รูปแบบการจัดการแบบพาสซีฟนั้นใช้ได้เฉพาะในตลาดที่มีระดับความน่าเชื่อถือสูงกว่าค่าเฉลี่ยและในตลาดที่สินทรัพย์มีประสิทธิภาพระดับสูง สินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสูงหมายความว่าพวกเขาตอบสนองอย่างรวดเร็วและชัดเจนต่อการเปลี่ยนแปลงตามปกติในสภาพแวดล้อมของตลาดและนักลงทุนเองสามารถคำนวณการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ได้โดยไม่ต้องอาศัยตัวกลางทางการเงิน

นักลงทุนที่ไม่สามารถพึ่งพาผลกำไรสูงสุดสองเท่า แต่ด้วยการวิเคราะห์ที่ถูกต้องของสินทรัพย์ที่ซื้อหนึ่งสามารถคาดหวังผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นที่เป็นธรรม แม้ว่ารูปแบบการจัดการหลักทรัพย์แบบพาสซีฟนั้นไม่ได้หมายถึงรายได้ที่สูง แต่ก็ไม่ได้ทำให้เกิดความสูญเสียเพิ่มเติมเช่นค่าคอมมิชชั่นสำหรับคนกลางค่าใช้จ่ายสำหรับพนักงานพรักานตัวแทนค่าใช้จ่ายในการขนส่งซึ่งไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ด้วยกลยุทธ์

ในการลงทุนระยะยาวแนะนำให้ใช้วิธีการจัดการแบบพาสซีฟ วิธีการในการจัดการพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์แบบพาสซีฟมักจะรวมถึงการจัดทำดัชนี นี่เป็นหนึ่งในเครื่องมือการจัดการแบบพาสซีฟที่มีความสามารถมากที่สุด ดังที่คุณทราบตลาดการลงทุนไม่ใช่ประตูลับมีความโปร่งใสของข้อมูลในระดับที่เหมาะสม การจัดทำดัชนีเป็นภาพสะท้อนของตลาดหลักทรัพย์ จากการวิเคราะห์ข้อมูลของหน่วยงานจัดอันดับนักลงทุนรวบรวมผลงานของหุ้นของ บริษัท ที่มีดัชนีแบน กลยุทธ์ง่ายๆนี้เรียกว่า "การซื้อตลาด"

ส่วนใหญ่มักจะเลือกกลยุทธ์แบบพาสซีฟโดย บริษัท ขนาดเล็กหรือบุคคลเพื่อสะสมและเพิ่มการออมของพวกเขา

การประเมินความสัมพันธ์ระหว่างการทำกำไรและความเสี่ยงการลงทุน

ความสามารถในการทำกำไรของพอร์ตการลงทุนขึ้นอยู่กับหลักทรัพย์ที่รวมอยู่ในนั้นและส่วนแบ่งของแต่ละโครงสร้างการลงทุน ในสาระสำคัญผลตอบแทนและความเสี่ยงของหลักทรัพย์เป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตของผลตอบแทนและความเสี่ยงของหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบ

ความเสี่ยงคือความหมายของการเบี่ยงเบนใด ๆ จากเหตุการณ์ที่คาดหวัง ตัวชี้วัดที่เป็นมาตรการความเสี่ยงหลักคือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานและความแปรปรวน อันแรกเรียกว่า "ความผันผวน" การวัดความเสี่ยงสามารถพิจารณาได้จากข้อมูลผลตอบแทนการลงทุนก่อนหน้า หากพิจารณาเรื่องการลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กรที่สร้างขึ้นใหม่ (เมื่อไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับการทำกำไรในช่วงก่อนหน้า) ความเสี่ยงของหลักทรัพย์ดังกล่าวนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้

แต่การบริหารความเสี่ยงของหลักทรัพย์นั้นเริ่มต้นจากการกระจายความเสี่ยง หากความเสี่ยงยังคงสูงคุณสามารถใช้เงินในการป้องกันความเสี่ยงหรือประกันได้

แบบจำลองการสะสมผลงาน

โมเดลของ Markowitz มุ่งเน้นไปที่การได้รับอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น วิธีการหลักในการตอบโต้ความเสี่ยงภายในกรอบของโมเดลนี้คือหลักการของการกระจายความเสี่ยงนั่นคือการกระจายการลงทุนในด้านต่างๆ

การจัดการพอร์ตโฟลิโอสำหรับ Harry Markowitz ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ตัวแปรต่างๆและค่าเฉลี่ยที่คาดหวัง รุ่นนี้ถูกประดิษฐ์ขึ้นเมื่อครึ่งศตวรรษที่ผ่านมา แต่ก็ยังมีความเกี่ยวข้อง ข้อเสียเปรียบคือสำหรับการคำนวณตามแบบจำลองจำเป็นต้องมีข้อมูลที่เกี่ยวข้องและเชื่อถือได้จำนวนมาก

แบบจำลอง CAPM James Tobin นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน รูปแบบการจัดการพอร์ตโฟลิโอของเขาเน้นโครงสร้างตลาดมากกว่าโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอ Tobin อนุญาตให้ใช้งานได้โดยไม่ต้องเสี่ยงสินทรัพย์ระยะสั้นหรือแม้แต่ตัวเลือกสังเคราะห์ แต่ผู้เขียนแบบจำลองของพวกเขาแนะนำให้รวมกับหลักทรัพย์ระยะยาวและเชื่อถือได้เช่นพันธบัตรหรือชิปสีน้ำเงิน การคำนวณความเสี่ยง Tobin แนะนำให้ดำเนินการเฉพาะในการลงทุนระยะสั้นด้วยความน่าเชื่อถือที่น่าสงสัย

ใช้ดัชนีด้วย โมเดลชาร์ป หลักการของการจัดการพอร์ตโฟลิโอหลักทรัพย์ที่อยู่เบื้องหลังโมเดล Sharpe นั้นได้รับการพิจารณาภายใต้คีย์ที่แตกต่างกันเล็กน้อย รุ่นนี้มาจากอเมริกาถือว่าเป็นรุ่นใหม่ล่าสุด วันนี้ธนาคารและ บริษัท หุ้นรายใหญ่ที่สุดใช้โมเดลนี้ในการประเมินประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุนของพวกเขา หากก่อนหน้าชาร์ปผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดการการลงทุนพยายามที่จะสร้างแบบจำลองที่ซับซ้อนแล้ว Sharpe กล้าที่จะทำให้การคำนวณง่ายที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้โดยไม่ละเลยความแม่นยำของการคาดการณ์เขาแนะนำให้ใช้วิธีการดัชนีของการวิเคราะห์การถดถอยเพื่อลดความซับซ้อนของกระบวนการวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอ

การฝึกการจัดการความน่าเชื่อถือของการลงทุนในสหรัฐอเมริกาและรัสเซีย

การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่เชื่อถือได้นั้นเกี่ยวข้องกับกระบวนการคัดเลือกจัดซื้อและจัดการหลักทรัพย์ของตัวกลางทางการเงินที่มีคุณภาพ

เชื่อถือกองทุนเงินลงทุนโบรกเกอร์หุ้น ฯลฯ ดำเนินการวิจัยขนาดใหญ่ของตลาดหุ้นพัฒนาทักษะหลายปีเพื่อทำนายแนวโน้มในการเติบโตหรือการลดลงของแต่ละกลุ่มฝึกฝนสัญชาตญาณมืออาชีพเพื่อให้พวกเขาสามารถใช้วิธีการจัดการหลักทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุด

นอกจากบุคคลทั่วไปแล้วความช่วยเหลือของคนกลางในการลงทุนยังได้รับคำสั่งจาก บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีผู้เชี่ยวชาญทางการเงินของตัวเองด้วย

ในประเทศของระบบเศรษฐกิจและกฎหมายของแองโกลอเมริกันรูปแบบหลักของการเป็นสื่อกลางระหว่างนักลงทุนและลูกค้าคือ ไว้ใจ (จากภาษาอังกฤษ Trust - trust) ในอเมริกากิจกรรมที่ไว้วางใจนอกเหนือจากเงินทุนยังดำเนินการโดยธนาคารขนาดใหญ่

ในประเทศของเราการจัดการความน่าเชื่อถือของพอร์ตหลักทรัพย์ของลูกค้านั้นดำเนินการโดยธนาคารบางแห่งที่ได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งรัสเซีย การจัดการความน่าเชื่อถือถูกควบคุมโดยกฎหมายตามกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และบทที่ 53 แห่งประมวลกฎหมายรัฐของสหพันธรัฐรัสเซีย

กลยุทธ์การจัดการหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในระดับสูงสุด การจัดการพอร์ตโฟลิโอเป็นหมวดหมู่ปรากฏเกือบพร้อมกันกับการเกิดขึ้นของการลงทุน กว่าร้อยปีของการมีอยู่ของการจัดการการลงทุนกลยุทธ์หลายสิบแบบจำลองและหลักการจัดการได้เกิดขึ้น การพัฒนาองค์กรการลงทุนภาครัฐและภาคเอกชนจะไม่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็วหากปราศจากเทคโนโลยีการจัดการที่เหมาะสม