การส่งออกเงินทุน เหตุผลหลักสำหรับการส่งออกของเงินทุน

กระบวนการทางเศรษฐกิจโลกความหลากหลายของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์ในประเทศต่าง ๆ ของโลกรวมถึงการแข่งขันทางอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นนำไปสู่ปรากฏการณ์เช่น การส่งออกเงินทุน. ในขณะเดียวกันก็มีปรากฏการณ์เชิงลบในเศรษฐกิจของประเทศที่เกิดการไหลออก รัฐที่ยอมรับการลงทุนเพิ่มเติมยังคงเป็นผู้ชนะ มันได้รับโอกาสเพิ่มเติมสำหรับการพัฒนา

การไหลออกของเงินทุนเกิดขึ้นจากหลายสาเหตุ เพื่อให้แน่ใจว่าการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศมีความสอดคล้องกันนั้นจำเป็นต้องใช้มาตรการเพื่อสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการนำเข้าเงินทุน สิ่งที่ส่งผลกระทบต่อกระบวนการเคลื่อนย้ายกระแสการลงทุนจะถูกกล่าวถึงในภายหลัง

ส่งออกทั่วโลก

การส่งออกทุนคือ กระบวนการส่งออกการลงทุนไปยังดินแดนของประเทศอื่น กองทุนเหล่านี้ส่วนใหญ่มักจะลงทุนในภาคอุตสาหกรรมและเทคโนโลยี นี่เป็นปรากฏการณ์ปกติสำหรับเศรษฐกิจทุนนิยม

การส่งออกเริ่มมีการพัฒนาอย่างแข็งขันในศตวรรษที่ 19 เงินถูกส่งออกจากประเทศต่าง ๆ เพื่อการลงทุนในเศรษฐกิจของประเทศอื่น นอกจากนี้เจ้าของเงินทุนมีข้อได้เปรียบในการผลิตผลิตภัณฑ์ ตัวอย่างเช่นแรงงานราคาถูกในต่างประเทศวัสดุหรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ สามารถลดลงอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ยังอาจเป็นกฎหมายภาษีที่น่าสนใจยิ่งขึ้น ในขณะเดียวกันนักลงทุนก็ทำกำไรได้มาก ในทางทฤษฎีมันสูงกว่าในดินแดนของประเทศบ้านเกิดของเขา

มีหลายสาเหตุที่ทำให้เงินทุนไหลออกจากรัฐ ก่อนหน้านี้เจ้าของเงินสดลงทุนพวกเขาในสวนหรือในอุตสาหกรรมสกัด เหตุผลหลักสำหรับการส่งออกของเงินทุน วันนี้พวกเขาประกอบด้วยฐานเทคโนโลยีขั้นสูงสำหรับการผลิต นอกจากนี้ บริษัท ขนาดใหญ่ก็เริ่มพยายามผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีเทคโนโลยีสูงนอกประเทศของพวกเขาเอง นี้ช่วยให้คุณเพิ่มกำไรสุทธิในบางครั้ง

วันนี้การส่งออกเงินทุนเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในแต่ละปีการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอจะอยู่ที่ประมาณ 600 ล้านหน่วยและการลงทุนโดยตรงในภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจของประเทศอื่น - 300 พันล้านหน่วยทั่วไป ยิ่งกว่านั้นรัฐเดียวกันอาจเป็นทั้งผู้ส่งออกและผู้นำเข้าของทุน สิ่งนี้จะเพิ่มการแข่งขันการผลิตระหว่างประเทศของชุมชนโลกอย่างมีนัยสำคัญ

เหตุผล

เหตุผลหลักสำหรับการส่งออกของเงินทุน เกี่ยวข้องกับปัญหาบางอย่างในทางเศรษฐกิจ ประการแรกนี่อาจเป็นความไม่แน่นอนของนโยบายขององค์กรปกครอง นักลงทุนพยายามที่จะรักษาเงินทุนของพวกเขา ดังนั้นพวกเขากำลังมองหาเงื่อนไขที่ปลอดภัยสำหรับการลงทุนเงินทุนของพวกเขา

นอกจากนี้การส่งออกที่เพิ่มขึ้นอาจได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำของสกุลเงินประจำชาติ เจ้าของเงินโอนเงินทุนของพวกเขาไปยังธนบัตรต่างประเทศ เงินฝากดังกล่าวทำในอัตราดอกเบี้ยสูงซึ่งก่อให้เกิดกำไรจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างแท้จริง

หากระดับการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศไม่ถึงเกณฑ์ตัวบ่งชี้เฉลี่ยเจ้าของทุนจะไม่มีโอกาสลงทุนเงินของเขาอย่างมีกำไร ในกรณีนี้อาจมีการลงทุนเกินความเป็นไปได้ แต่ในความเป็นจริงกระบวนการนี้ไม่ได้เกิดขึ้น ในกรณีนี้เจ้าของทรัพยากรดังกล่าวกำลังมองหาโอกาสใหม่ในประเทศที่พัฒนาแล้ว

อัตราภาษีที่สูงยังกีดกันนักลงทุน กิจกรรมทางธุรกิจกำลังเติบโตในเขตปลอดภาษีหรือภูมิภาคที่มีครัวเรือนน้อยที่สุด

เงื่อนไขการลงทุนที่ไม่พึงประสงค์อาจเกิดขึ้นในประเทศเนื่องจากเป็นไปไม่ได้ของการค้าเสรี จำนวนเงินฝากที่สำคัญในกรณีนี้ในต่างประเทศ

ความไม่มีเสถียรภาพทางกฎหมายการขาดการคุ้มครองสิทธิและการค้ำประกันอย่างเต็มที่สำหรับเจ้าของทุนก็มีส่วนช่วยในการพัฒนาการส่งออกเช่นกัน รู้ดี เหตุผลในการส่งออกเงินทุน รัฐบาลของรัฐควรใช้มาตรการเพื่อสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการทำธุรกิจภายในประเทศ

เหตุผลในการนำเข้า

ส่งออกและนำเข้าของทุน เกิดขึ้นเนื่องจากเหตุผลที่เกือบเหมือนกัน หากการส่งออกเติบโตในประเทศใดประเทศหนึ่งการนำเข้าอาจเพิ่มขึ้นในอีกประเทศหนึ่ง กระแสเงินสดรับการกระตุ้นด้วยปัจจัยหลายประการ

ก่อนอื่นเหตุผลหลักสำหรับการนำเข้ารวมถึงการใช้จ่ายภาครัฐสูงในการวิจัยทางวิทยาศาสตร์การค้นหาเทคโนโลยีใหม่ หากนักลงทุนพยายามที่จะได้รับการพัฒนาที่คล้ายกันสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ของเขาเขาจะนำเข้าเงินทุนเข้ามาในประเทศ

ระดับของความเป็นมืออาชีพของคนงานก็มีความสำคัญเช่นกัน ระดับการศึกษาที่สูงขึ้นและประสบการณ์ของทรัพยากรแรงงานหรือเงินเดือนที่ถูกกว่าการลงทุนที่มากขึ้นจะเข้าสู่เศรษฐกิจของประเทศ

สิ่งนี้อาจได้รับผลกระทบจากต้นทุนการโฆษณา ต้นทุนการผลิตมีผลต่อการเปลี่ยนแปลงการนำเข้าอย่างมาก บริษัท ขนาดใหญ่มีความสนใจในการจัดหาเงินทุนให้กับเศรษฐกิจของประเทศอื่น ๆ ด้วยวิธีนี้พวกเขากระตุ้นผลกระทบของขนาดการผลิตครอบครองตลาดใหม่และเพิ่มกำไรสุทธิอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นยิ่งองค์กรมีขนาดใหญ่เท่าใดก็ยิ่งมีความสนใจในการเคลื่อนย้ายเงินทุนไปสู่เศรษฐกิจของรัฐอื่น ๆ

ส่งออกและนำเข้าของทุน ยังขึ้นอยู่กับระดับการป้องกันของตลาดผลิตภัณฑ์ในประเทศ รับประกันสูงเพื่อปกป้องสิทธิและผลประโยชน์ของนักลงทุนกระตุ้นการนำเข้าเงินทุนของพวกเขาเข้ามาในประเทศ เจ้าของมีความสนใจในการนำเข้าเงินทุนของพวกเขาไปยังตลาดในประเทศของรัฐถ้ามันมีความสำคัญในขนาด

ส่งออกแบบฟอร์ม

มีหลายขั้นพื้นฐาน รูปแบบของการส่งออกเงินทุน. ตามอัตภาพพวกเขาสามารถแบ่งออกเป็น 2 กลุ่ม เหล่านี้คือการลงทุนของผู้ประกอบการและสินเชื่อ ในกรณีแรกผู้ลงทุนจะได้รับหุ้นพันธบัตรหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ ขององค์กรต่างประเทศ ในกรณีนี้เจ้าของกองทุนมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตผลิตภัณฑ์โดยรัฐอื่นและได้รับผลกำไรสำหรับสิ่งนี้ในรูปแบบของดอกเบี้ยหรือเงินปันผล

รูปแบบเงินกู้ของการส่งออกจะปรากฏในการให้สินเชื่อไปยังรัฐอื่น การลงทุนดังกล่าวจะอยู่ในบัญชีธนาคารต่างประเทศ

การลงทุนของผู้ประกอบการสามารถเป็นพอร์ตโฟลิโอหรือโดยตรง ในกรณีแรกผู้ลงทุนไม่มีสิทธิ์เข้าร่วมในการจัดการของ บริษัท การลงทุนโดยตรงนั้นให้สิทธิเช่นนี้ นักลงทุนมีส่วนร่วมในการตัดสินใจเกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กรต่างประเทศและการออกกำลังกายควบคุมกิจกรรม

การลงทุนเงินกู้ให้เจ้าของมีอัตราดอกเบี้ยสูง อย่างไรก็ตามความเสี่ยงจากการไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนดังกล่าวจะสูงขึ้น

ประเภทของการลงทุน

การส่งออกเงินทุนโลก ดำเนินการโดยวิธีการกู้ยืมเงินสินเชื่อเงินฝากธนาคาร พวกเขาอาจรวมถึงความช่วยเหลือไปยังประเทศอื่น นอกจากนี้ยังมีการลงทุนเพื่อการส่งออกประเภทอื่นอีกมาก พวกเขามักจะจัดเป็นคนอื่น ๆ ในกรณีส่วนใหญ่รูปแบบของการไหลออกของเงินทุนส่งผลให้เกิดผลกำไรที่สำคัญสำหรับนักลงทุน เขานำเงินกลับไปยังประเทศของเขา

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยพันธบัตรตราสารหนี้อื่นและหุ้นขนาดเล็ก ในกลุ่มแยกเป็นอนุพันธ์ทางการเงิน พวกเขาถูกสร้างขึ้นอันเป็นผลมาจากการออกภาระผูกพันตามสัญญาหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ อนุพันธ์อาจรวมถึงตัวเลือกเพื่อหลีกเลี่ยงการนับการลงทุนสองครั้งพวกเขาจะถูกนำมาพิจารณาในสถิติกระแสเงินทุนระหว่างประเทศที่มีสัญญาณตรงข้ามกับเงินฝากในพอร์ต

เป้าหมายการส่งออกทุน อาจแตกต่างกัน หากเจ้าของเงินต้องการมีส่วนร่วมในการจัดการของ บริษัท เป็นเวลานานเขาสามารถส่งออกการลงทุนโดยตรง ในกรณีนี้เขาไถ่ถอนหุ้นอย่างน้อย 10% ในกรณีนี้รัฐที่เกิดการไหลออกของเงินทุนเป็นเวลานานหรือไม่เคยได้รับเงินคืน นักลงทุนที่มีระดับความน่าจะเป็นสูงยังคงดำเนินธุรกิจในดินแดนของประเทศอื่น

การนำเข้าเงินทุนที่ถูกกฎหมายและผิดกฎหมาย

ส่งออกสินค้าและทุน อาจถูกกฎหมายหรือผิดกฎหมาย ด้วยเหตุผลนี้ในสถิติโลกการส่งออกทั้งหมดอาจน้อยกว่าการนำเข้า

ในกรณีของการส่งออกที่ผิดกฎหมายเงินทุนจะถูกโอนจากรัฐในการละเมิดกฎหมายที่จัดตั้งขึ้น ตัวอย่างเช่นอาจเป็นการรั่วไหลซึ่งดำเนินการโดย บริษัท หนึ่งวัน พวกเขาลงทะเบียนผ่านหุ่น ยิ่งไปกว่านั้นในระยะเวลาอันสั้นองค์กรเช่นนี้จะดำเนินการเพียงหนึ่งหรือหลายครั้ง หลังจากนั้น บริษัท ก็หยุดดำเนินการ

ในหลายประเทศมีข้อกำหนดสำหรับการส่งคืนเงินทุนส่งออกภาคบังคับเช่นเดียวกับผลกำไรจากกิจกรรมดังกล่าวกำไรกลับคืนสู่รัฐ มันเป็นข้อกำหนดที่ บริษัท ไร้ยางอายพยายามหลีกเลี่ยง กองทุนดังกล่าวฝากไว้ในระบบเศรษฐกิจของต่างประเทศ ในกรณีนี้เงินจะถูกส่งออกเป็นเงินสดโดยไม่ต้องลงทะเบียน

สำหรับการส่งออกที่ผิดกฎหมายอาจมีการกำหนดราคาโอน ต้นทุนของสินค้าต่ำ เมื่อขายในราคาที่สูงขึ้นกำไรที่ได้รับจะยังคงอยู่ในต่างประเทศ

การส่งออกสุทธิ

การส่งออกเงินทุนสุทธิ เรียกอีกอย่างว่า "การบินของการลงทุน" คำจำกัดความครอบคลุมถึงการไหลออกของเงินทุนทั้งทางกฎหมายและผิดกฎหมาย การใช้ทุนดังกล่าวในประเทศใดประเทศหนึ่งสามารถเพิ่มระดับของ GDP ได้ในทางทฤษฎี เงินเหล่านี้สามารถใช้เป็นเงินทุนธุรกิจภายในรัฐจากแหล่งเงินทุนของตนเอง เนื่องจากโอนเงินไปยังดินแดนของประเทศอื่นรัฐผู้ลงทุนไม่ได้รับกำไรจำนวนหนึ่ง

การส่งออกสุทธิสามารถคำนวณได้ตามวิธีการที่กองทุนการเงินระหว่างประเทศพัฒนาขึ้น:

SE = LDPE + STI + STB - IZR โดยที่ LDP - การเพิ่มขึ้นของหนี้ภายนอกของรัฐ JI - ความสมดุลของการลงทุนโดยตรง STB - ความสมดุลของการชำระเงินของประเทศในช่วงเวลาปัจจุบัน IZR - การเปลี่ยนแปลงในระดับของทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ

ความหมายของเทคนิคนี้อยู่ในสองข้อความหลัก หากดุลบัญชีเดินสะพัดของประเทศเป็นบวกอย่างแน่นอนนี่เป็นสัญญาณ (แม้ว่าทางอ้อม) ที่ไม่สามารถสะสมการลงทุนและการออมจากต่างประเทศได้ นอกเขตแดนของรัฐการออมเช่นนี้จะไม่ลดจำนวนหนี้ภายนอกหรือเพิ่มการไหลเข้าของเงินทุน

สำรวจตัวอย่างสะอาด การส่งออกของทุนรัสเซีย ในทศวรรษแรกของศตวรรษที่ 21 คุณจะเห็นสิ่งต่อไปนี้:

SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 พันล้าน อี

หากเราเปรียบเทียบผลลัพธ์กับจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่ส่งออกจากประเทศซึ่งมีมูลค่า 818 พันล้านบาท e. เหตุการณ์ไม่พึงประสงค์จะชัดเจนขึ้น เกือบ 80% ของเงินทุนที่ส่งออกจากรัสเซียไม่ได้นำกำไรมาสู่รัฐและไม่ได้มีส่วนช่วยในการพัฒนาเศรษฐกิจของตนเอง

ภูมิศาสตร์การส่งออก

การส่งออกเงินทุนหมายถึง สำหรับประเทศที่พลาดโอกาสในการพัฒนาของตนเองขึ้นอยู่กับอัตราการไหลของเงินทุนที่ผิดกฎหมายในระดับสูงรวมถึงการไม่กลับสู่ดินแดนของรัฐ อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่ได้นำไปสู่ผลกระทบด้านลบเสมอไป นี่คือการยืนยันจากสถิติระหว่างประเทศผู้ส่งออกที่ใหญ่ที่สุดคือประเทศที่พัฒนาแล้วเช่นสหรัฐอเมริกาสหราชอาณาจักรเยอรมนีและญี่ปุ่น

โครงสร้างการไหลออกของเงินทุนของพวกเขาประกอบด้วยการลงทุนทางกฎหมายที่ทำกำไรให้กับประเทศ เมื่อทำธุรกิจในประเทศอื่น ๆ ประเทศดังกล่าวจะได้รับผลกำไรจำนวนมาก กองทุนที่จัดสรรให้กับเศรษฐกิจของต่างประเทศจะถูกส่งคืนพร้อมดอกเบี้ย

การนำเข้าสุทธิเหนือกว่าในโครงสร้างของการเคลื่อนไหวของแหล่งเงินทุนสหรัฐ เมืองหลวงของหลายรัฐแห่กันมาที่นี่ ญี่ปุ่นยอมรับการนำเข้าเงินทุนในปริมาณที่น้อยกว่ามาก อย่างไรก็ตามมันเป็นผู้ส่งออกเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลก ยุโรปตะวันตกดำเนินธุรกิจผ่านการลงทุนร่วมกัน

ประเทศที่พัฒนาน้อยกว่ามีส่วนแบ่งพอประมาณในกระแสเงินทุนระหว่างประเทศ นี่เป็นเพราะการสะสมภายในไม่เพียงพอ ในขั้นตอนของการพัฒนาอุตสาหกรรมตลาดในประเทศต้องการการลงทุนจำนวนมาก การด้อยพัฒนายังขัดขวางการนำเข้าเงินทุนในประเทศดังกล่าว

รัสเซียส่งออกเงินทุนมากกว่าที่นำเข้า แนวโน้มนี้ได้ยืนยันมานานหลายทศวรรษ นี่เป็นแนวโน้มเชิงลบอย่างมาก มูลค่าที่เป็นบวกของยอดดุลการนำเข้า / ส่งออกสุทธิในประเทศของเราพบเฉพาะในปี 2550

แนวโน้มระดับโลกที่สำคัญ

โลก การส่งออกเงินทุน โดดเด่นด้วยแนวโน้มบางอย่าง มวลรวมของการเคลื่อนไหวของกองทุนถูกครอบงำโดยการลงทุนโดยตรง บทบาทที่เพิ่มขึ้นของการบริหารรัฐกิจในกระบวนการนี้ก็ถูกบันทึกไว้เช่นกัน

เงินให้สินเชื่อรัฐบาลพาณิชย์เงินอุดหนุนและเงินกู้ยืมระยะยาวเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศกำลังพัฒนามีสัดส่วน 90% ของการส่งออกทั้งหมด

แนวโน้มใหม่ที่ค่อนข้างจะเป็นขั้นตอนสำหรับการส่งออกการลงทุนผ่านธนาคารยุโรปไอเอ็มเอฟและธนาคารโลก นอกจากนี้ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจและการเมืองในประเทศกำลังพัฒนาทำให้ประเทศอุตสาหกรรมเปลี่ยนถ่ายโอนทุนโดยไม่ล้มเหลวในการโอนเครดิตหรือกองทุนอื่น ๆ สู่เศรษฐกิจของพวกเขา

ในกระบวนการส่งออกเงินทุนในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะสร้างองค์กรที่มั่นใจในความปลอดภัยและรับประกันการคืนเงินทุนกลับคืนสู่เจ้าของ บริษัท ดังกล่าวดำเนินงานในเกือบทุกประเทศที่เป็นผู้ส่งออกเงินทุนรายใหญ่

วิธีลดการส่งออก

การส่งออกทุน สามารถลดลงในระดับรัฐ มีสองวิธีหลักในการนี้ในโลก ด้วยแอปพลิเคชันและการควบคุมที่มีความสามารถของพวกเขาเป็นไปได้ที่จะลดการส่งออกของสกุลเงินนอกรัฐอย่างมีนัยสำคัญ

แนวทางแรกเกี่ยวข้องกับการจัดตั้งกำแพงการบริหารและการดำเนินการตามขั้นตอนเพื่อควบคุมการกระทำของรัฐบาล ตัวอย่างเช่นอาจจำเป็นต้องขายกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดหรือบางส่วนหรือแนะนำมาตรฐานสำหรับการควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

วิธีที่สองคือสร้างสรรค์มากขึ้น เขาตั้งใจที่จะสร้างเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับการทำธุรกิจภายในรัฐ ในการทำเช่นนี้นักลงทุนจำเป็นต้องรับประกันความมั่นคงทางเศรษฐกิจและการเมืองให้การรับประกันทางกฎหมายเพื่อปกป้องสิทธิและผลประโยชน์ของพวกเขา ในกรณีนี้ทุนจะหยุดเดินทางออกนอกประเทศ จะมีการตรวจสอบแนวโน้มผกผัน การนำเข้าเงินทุนจะค่อยๆเพิ่มขึ้น

ต้องพิจารณาสิ่งที่ถือ การส่งออกของทุน คุณสมบัติและผลที่ตามมาคุณสามารถเข้าใจถึงความสำคัญของการควบคุมกระบวนการนี้โดยหน่วยงานที่มีอำนาจปกครองสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการทำธุรกิจภายในประเทศ