อัตราส่วนความครอบคลุมการลงทุนคืออะไร?

การพัฒนาเศรษฐกิจเป็นไปไม่ได้หากไม่มีโครงการใหม่และการลงทุนมีความจำเป็นในการพัฒนา ดังที่คุณทราบการลงทุนมักเต็มไปด้วยความเสี่ยง ดังนั้นเพื่อพิจารณาความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจของการลงทุนจะมีการคำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมการลงทุน

คำนิยาม

ในกระบวนการลงทุนระยะเวลาคืนทุนและความคุ้มครองการลงทุนเป็นตัวบ่งชี้สำคัญสองประการ ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขาคุณไม่เพียง แต่สามารถตัดสินใจอย่างมีข้อมูล แต่ยังกระจายเงินด้วยผลประโยชน์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุด

โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนความครอบคลุมการลงทุน (KPI) จะรวมหมวดหมู่ของตัวบ่งชี้ที่คุณสามารถกำหนดระดับสภาพคล่องในทิศทางที่แตกต่างกัน มันแสดงให้เห็นว่าร้อยละของสินทรัพย์จะได้รับเงินทุนจากกองทุนของตัวเองและที่ - โดยเงินกู้ยืมระยะยาว ในกรณีนี้สัมประสิทธิ์ถูกคำนวณโดยอัตราส่วนของสินทรัพย์ต่อจำนวนหนี้ทั้งหมด วิธีนี้ช่วยให้นักลงทุนประเมินความสามารถในการทำกำไรและโอกาสในการล้มละลาย

KPI เรียกอีกอย่างหนึ่งว่าตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินเนื่องจากสะท้อนระดับการพึ่งพาทางการเงินของแหล่งเงินทุนภายนอก อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน / ความครอบคลุมการลงทุนวิเคราะห์พร้อมกับตัวชี้วัดสภาพคล่องและตัวทำละลาย

โชคชะตา

ก่อนที่จะตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดหาหรือรับเงินยืมมันเป็นสิ่งจำเป็นที่จะต้องแสดงให้เห็นถึงข้อสรุปเกี่ยวกับว่าองค์กรสามารถให้ภาระหนี้สินและเท่าที่ขอบเขต ข้อมูลนี้สามารถรับได้โดยการคำนวณ KPI

มีข้อมูลเกี่ยวกับความปลอดภัยของสินทรัพย์ด้วยเงินของตัวเองฝ่ายบริหารสามารถตัดสินใจได้อย่างรวดเร็วเกี่ยวกับการเปลี่ยนวิธีการจัดการสินทรัพย์และ / หรือระดมทุนเพื่อขยายธุรกิจและป้องกันการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้น

ฟังก์ชั่น KPI

ในจำนวนมากของพวกเขาหลักสำคัญหลายประการสามารถแยกความแตกต่าง

• การได้รับข้อมูลที่น่าเชื่อถือในการละลาย: องค์กรจะสามารถชำระหนี้ได้ทันเวลาหรือไม่
• ความหมายของสินทรัพย์หมุนเวียน
• การตัดสินใจ: ตามค่าสัมประสิทธิ์ข้อสรุปจะทำเกี่ยวกับประสิทธิภาพการลงทุน
• KPI แสดงจำนวนเงินทุนที่ได้รับในช่วงเวลาหนึ่ง (เดือนไตรมาส ฯลฯ )
• การกำหนดระดับต่ำสุดของรายได้จากการดำเนินงานที่จำเป็นสำหรับดอกเบี้ยบริการ
• การคำนวณจำนวนเงินรายได้ที่ต้องการที่จะต้องใช้เพื่อครอบคลุมหนี้ในระหว่างปี
• เมื่อใช้ KPI คุณสามารถคำนวณจำนวนครั้งที่รายได้ขององค์กรเกินกว่าการจ่ายดอกเบี้ย
• การคำนวณต้นทุนทางการเงินที่แน่นอนซึ่งสามารถหารายได้ด้วยเงินทุน

สูตร

การคำนวณ KPI นั้นควบคุมโดยมาตรฐาน BU ความจริงก็คือมีหลายสูตรสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้ พิจารณาพื้นฐานที่สุดของพวกเขา

KPI สำหรับสินทรัพย์:

KP = สินทรัพย์หมุนเวียน (OA) / หนี้สินหมุนเวียน (TO)

โอเอรวมถึง:

▪เงินที่มีอยู่ที่โต๊ะเงินสดและในบัญชี

▪ลูกหนี้

▪มูลค่ารวมของหุ้น

▪ OA อื่น ๆ

รวมถึง:

▪เงินกู้ยืมระยะสั้น

▪หนี้ต่องบประมาณของรัฐ

▪หนี้สินอื่น

ในรูปแบบนี้อัตราส่วนความครอบคลุมของการลงทุนจะแสดงระดับความสามารถในการละลายขององค์กร อย่างไรก็ตามขึ้นอยู่กับมูลค่าที่ได้รับมันเป็นไปไม่ได้ที่จะตัดสินใจว่าองค์กรมีเงินเพียงพอที่จะชำระหนี้หรือไม่ เมื่อถึงกำหนดองค์กรจะต้องใช้เงินสดและเงินที่ไม่ใช่เงินสดและสินค้าคงคลังและลูกหนี้มีสินทรัพย์สภาพคล่องน้อย

KPI จากการลงทุน:

KP = รายได้ก่อนหักภาษีและดอกเบี้ย / ดอกเบี้ยจากเงินให้สินเชื่อ

การตีความผลลัพธ์ปรากฏในตาราง

KPI สำหรับตราสารหนี้:

KP = (รายได้จากการดำเนินงาน - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน) / หนี้,

หรือ

KP = รายได้จากการดำเนินงานสุทธิ / หนี้สินรวม

อัตราส่วนความคุ้มครองการลงทุนนี้ทำให้สามารถประเมินความสามารถที่แท้จริงของ บริษัท ในการชำระหนี้ด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองในกรณีที่มีความต้องการจ่ายหนี้ให้กับเจ้าหนี้ทั้งหมด

อัตราส่วนความครอบคลุมการลงทุนตามงบดุล

หากเงินทุนของวัตถุการลงทุนส่วนใหญ่รวมถึงเงินที่ยืมมาและสินทรัพย์มีสภาพคล่องต่ำผู้ลงทุนอาจปฏิเสธที่จะลงทุน ตัวบ่งชี้นี้ถูกกำหนดดังนี้:

KP = (ส่วนของผู้ถือหุ้น + เงินกู้ระยะยาว) / ส่วนของหนี้สิน

อัตราส่วนความครอบคลุมการลงทุน (สูตรสมดุล) = (หน้า 1,400 + หน้า 1530) / p. 1700

หากค่าของ KPI มากกว่าหรือเท่ากับ 1 เราก็สามารถสรุปเกี่ยวกับการละลายของ บริษัท ได้ หาก KPI <0 นักลงทุนควรใส่ใจกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ของความน่าเชื่อถือทางการเงินเช่นระดับสภาพคล่อง

ค่ามาตรฐานของอัตราส่วนความครอบคลุมการลงทุนแสดงไว้ในตาราง

ข้อสรุป

เมื่อตัดสินใจที่จะลงทุนคุณควรใส่ใจไม่เพียงกับตัวบ่งชี้ความครอบคลุมการลงทุน แต่ยังรวมถึงคุณค่าของสภาพคล่องการละลายและผลกำไร หลังจากดำเนินการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเราสามารถสรุปได้ว่าการลงทุนในองค์กร