Позајмљени капитал у билансу стања: формула, линија

Савремене услове пословања карактерише жеља многих компанија да превазиђу кризу и развију добре изгледе за развој дужничке политике, јер је задуживање део пословних активности било које компаније која вам омогућава да задржите структуру капитала, финансијску кондицију и кредитну способност. Неопходан елемент такве политике је пружање информационе базе за утврђивање потребе за привлачењем позајмљених извора са потребом да се одржи финансијска флексибилност компаније и диверзификују извори финансирања.

Извршење таквих задатака могуће је само ако предузећу буде дата рачуноводствена и аналитичка база која омогућава евидентирање пословних активности предузећа у вези са дужничким обавезама, одражавајући трошкове на привлачењу извора дуга.

Суштина концепта

Позајмљени капитал представља различите дужничке обавезе предузећа, које се формирају из спољних извора финансирања.

Прикупљање позајмљеног капитала је разумно исплативо, јер трошкови његовог сервисирања (плаћене камате) расту, односно смањују опорезиви доходак.

Повећање учешћа позајмљеног капитала у структури извора финансирања повлачи за собом повећање финансијског ризика персонификованог од стране овог предузећа, смањење резервног позајмљеног капитала и повећање просечне пондерисане цене капитала предузећа.

Класификација

Главне карактеристике за алокацију врста посуђеног капитала приказане су у доњој табели.

Како се то одражава на билансу стања?

Позајмљени капитал у билансу стања одражава се употребом 4 и 5 делова биланса. Одељак 4 је за дугорочне обавезе и 5 за краткорочне обавезе.

Посебна линија која открива вредност материјалних средстава привлачених извана ради добити не приказује се у билансу. Међутим, на основу података из извештаја можете израчунати укупан износ посуђеног капитала.

Пошто је позајмљени капитал укупан израз четвртог и петог дела биланса стања, формула за његово израчунавање може се приказати на следећи начин. Позајмљени капитал и формула биланса изгледа овако:

ЗК = п. 1400 + п. 1500

где:

• ЗК - посуђени капитал, т.
• стр. 1400 - дугорочне обавезе, т.
• п. 1500 - текуће обавезе, т.

Стога се посуђени капитал схвата као новчани облик дужничких обавеза, који се може израчунати као збир 4 и 5 одељка биланса. Овај показатељ се у билансу стања одражава у чланцима о изворима финансирања.

Износ позајмљеног капитала у билансу стања у редовима 1400 и 1500 представља износ финансијских обавеза који се могу формирати у следећем облику:

• уговори о зајму;
• уговори о зајму;
• уговори о робном зајму.

Ова врста капитала је снажан ресурс који ће бити потребан компанији у било којој ситуацији.

Позајмљени капитал у билансу стања подељен је у категорије и линије:

• страницу1410 одражава дугорочне зајмове дугорочне природе;
• стр. 1420 одражава одложене дужничке обавезе за ПДВ;
• стр. 1430 води евиденцију о процијењеним обавезама;
• ст. 1450. узима у обзир и друге дугорочне обавезе;
• стр. 1510. узима у обзир краткорочна позајмљена средства која одражавају тело зајма и камате;
• стр. 1520 води евиденцију краткорочних обавеза;
• стр. 1530. води евиденцију дугова за обавезе према члановима фирме;
• стр. 1540. чува евиденцију о процењеним обавезама мање од 12 месеци;
• стр. 1550. одражава краткорочне дуговалне обавезе које претходно нису евидентиране у п. 1510-1540.

Аналитички показатељи

Међу информативним показатељима који се узимају у обзир приликом процене позајмљеног капитала у билансу стања можемо издвојити:

• однос дуга Прорачун ове вредности одговара формули:

Цдн = Д / ЕБТИДА,

где:

• Д - износ дужничких обавеза, т .;
• ЕБТИДА је аналитички индикатор дефинисан као разлика између обима добити компаније пре одузимања трошкова за камате, порезе и амортизацију, тј.

Норма овог коефицијента је дефинисана у распону 2-2,5. Дугорочни зајмови и позајмице (у међународној пракси), краткорочни зајмови и позајмице (у руској пракси) могу се сматрати дугима.

• индикатор финансијског утјецаја (омјер позајмљеног капитала у билансу стања) који се утврђује формулом:

ФР = (ДО + КО) / СК,

где:

• ТО - дугорочне обавезе, т .;
• КО - краткорочне обавезе, т.
• СК - капитал, тј.

Препоручени стандард је 0,25 - 1. Са вредностом 0,25, можемо закључити да компанија има повољан дуг дуга, што указује на позитивну оцену његове кредитне способности. Са вредност која је близу 1, оптерећење се сматра максималним. Ако вредност коефицијента позајмљеног капитала према формули биланса прелази 1, тада се кредитна способност оцењује негативно.

• удео финансирања основних средстава због „дугачких“ кредита:

Д = ДО / ВА,

где ВА - дуготрајна имовина, тј.

Привлачење зајмова за финансирање основних средстава је оправдано, јер се ови износи додатно угашају новчаним токовима који стварају та основна средства.

• однос текуће имовине и краткорочних кредита одређује се формулом:

СОБ = ОА / КО,

где је ОА - обртна имовина компаније, тј.

Норма овог показатеља варира од 1,5 до 2.

На основу анализе ових показатеља у вези са применом дужничких обавеза предузећа, можемо закључити о његовој кредитној способности. Информациона база добијена на основу израчуна представљених индикатора такође омогућава менаџменту да развије низ мера усмерених на повећање кредитне способности компаније.

Интеракција капитала и позајмљеног капитала

Однос између ова два структурална елемента представља улогу финансијског утјецаја који постоји у компанијама које немају потребну количину финансија за обављање посла или за његово проширивање. У овој ситуацији позајмљена средства обезбеђују потребе компаније у текућем периоду и доносе профит. Али величина односа између сопственог и позајмљеног капитала у билансу стања има велику улогу и утиче на финансијску стабилност предузећа.

Уз значајан вишак износа позајмљених средстава над сопственим средствима, могућ је и стечај. Истовремено, ризична политика задуживања је најпрофитабилнија.

Доступне су следеће опције полуге:

• позитивна примена: у овом случају, приход од позајмљених средстава прелази накнаду за њихово коришћење, компанија доноси профит;
• неутрална примјена: приход од позајмљених средстава једнак је трошку њиховог одржавања;
• негативна употреба: овде компанија има губитке, употреба кредита се не исплати.

Правци оптимизације посуђеног капитала

Да би се повећала кредитна способност компаније користећи базу података о дужничким обавезама, предлаже се побољшање методолошких приступа одражавању и оцењивању активности предузећа позајмљеним средствима. Да би се управљало са дужничким обавезама и осигурало кредитна способност предузећа, потребно је генерисати податке различитих степена генерализације: консолидовани и детаљнији.

Да бисте повећали информативни садржај података, препоручује се ревизија организације аналитичког рачуноводства обавеза предузећа променом рачуна другог реда и одвајањем трећег (па чак и четвртог) рачуна.

Предлози за оптимизацију рачуноводства

Предложена структура рачуна за обрачун дужничких средстава предузећа са циљем повећања његове кредитне способности је следећа:

• рачуни првог реда, који обједињују све могуће податке о стању позајмљених средстава предузећа (и дугорочних и краткорочних);
• рачуни другог реда који могу да одражавају рачуноводствене информације о генералним врстама дужничких обавеза, као што су: зајмови и позајмице;
• рачуни трећег реда могу детаљно давати информације о специфичнијој врсти обавеза, на пример, комерцијални кредит, уговор о зајму итд .;
• рачуни четвртог реда који могу да прикупе информације о различитим врстама нагодби, на пример, о дугу, каматама, новчаним казнама, итд.

Такво груписање рачуна компаније ће омогућити дубљу студију аналитичког рачуноводства за све врсте дужничких обавеза предузећа. Такође је у могућности да побољша контролу у овој области, повећа ефикасност управљања дугом компаније, ојача кредитну способност. Препоручује се побољшање система контроле увођењем интерних извештаја у компанији, као и динамике и структуре позајмљених средстава. Такви извештаји се могу припремити сваког месеца и доставити их менаџменту до 25. Они ће омогућити менаџменту да благовремено прати негативне трендове у структури позајмљених средстава и капитала компаније, да их на време елиминише и на тај начин повећа ефикасност управљања дугом и кредитну способност компаније.

Ефикасност управљања

Да би се повећала ефикасност управљања дугом, могуће је увести распоред рада, увођење радног места рачуновође за обавезе. Дужности таквог рачуновође могу обухватати:

• контрола исправне обраде примарних докумената о дуговањима компаније
• верификација обрачуна камате;
• провера исправности одраза пословања за обрачун дугова предузећа.

Примена ових поступака помаже у смањењу процента грешака и нетачности у рачуноводству.

Закључак

Спровођење свих предложених мера омогућиће компанији да јасно надгледа структуру и састав дужничких обавеза, контролише негативне трендове и смањи их у смеру повећања кредитне способности компаније, и развија позитивну динамику развоја.