Понзијева шема представља лажну инвестицијску шему која у почетку обећава инвеститорима максималну профитабилност без икаквог ризика. Истовремено, профит се ствара само за ране инвеститоре финансирањем нових који му се придруже. Дакле, ова шема је тачно одржива све док се не заустави ток инвеститора, након чега ће се одмах распасти.
Принцип рада
Понзијева шема добила је име у част италијанског преваранта Цхарлеса Понција који га је развио. Радио је као чиновник у Америци, први модел применивши 1919. године.
Ми ћемо детаљно описати принцип рада и Понзијеве шеме у овом чланку. Подсећа на финансијску пирамиду по томе што се такође заснива на средствима нових инвеститора за обезбеђивање прихода старим инвеститорима. Тачно, постоји кључна разлика између ових програма. Састоји се у чињеници да менаџер сам прво прикупи сва средства. У финансијској пирамиди, било који од учесника у процесу директно прима приход. У случају финансијске пирамиде, менаџер нема приступ свим новцима у систему.
Вриједно је напоменути да су, упркос разлици у принципу расподјеле дохотка, и Понзијева схема и финансијска пирамида осуђени на неуспјех, јер ће прије или касније новац за исплате неминовно завршити.
Детаљи
Сада ћемо разумети овај систем детаљније. У основи, Понзијева шема представља преварантску схему улагања у којој организација или неко приватно лице усмено гарантује приход искључиво коришћењем новог капитала. У исто време, то ће привући нови инвеститори, а не на штету профита који добијају нови инвеститори. У исто време, пирамида Понзијеве шеме привлачи велики број људи због веће профитабилности. Нарочито у поређењу са другим врстама инвестиција.
Занимљиво је да понекад пољска шема Понзија може започети као потпуно легитиман посао, остајући тако тачно до тренутка када више није могуће правним методама постићи обећану профитабилност.
То се такође дешава када се сам бизнис претвори у пирамиду, ако почне да функционише под лажним условима. Каква год била ситуација у почетку, висока профитабилност захтева све веће количине финансијских средстава од нових и нових инвеститора како би шема живела и функционисала.
Карактеристике
Да бисмо боље разумели његову структуру, напомињемо да се у почетној фази свим инвеститорима обећава висок принос, осим тога, улагањем новца у традиционалне финансијске инструменте. На пример, футурес.
Слични изрази користе се преваранти када обећавају оффсхоре инвестиције које могу привући велики број инвеститора. Дакле, промотор продаје своје акције преко инвеститора, користећи свој недостатак знања и компетенција.
Скоро увек се такве шеме придржавају инвестиционе политике на самом почетку, улажући у хедге фондове или друге доступне финансијске инструменте. Може се претворити у Понзијеву схему и хедге фонд ако организација почне нагло да губи имовину. У исто време, организатори крију губитке, почевши да лажирају извештаје ревизора како би наставили да привлаче инвестиције.
Остали примери
У 20. веку су се многе финансијске стратегије и алати претворили у Понзијеве шеме. На пример, Аленн Станфорд је користио потврде о депозитима банкарских организација уз помоћ којих је успео да остави хиљаде лаковерних грађана без ичега. Штавише, депозитне потврде саме по себи су осигуране, а ризици њихове употребе су минимални.Али Станфорд је издавао купоне, што је била чиста превара.
Промотор ће у свакој схеми у почетку испуњавати своје обавезе како би привукао што више нових инвеститора, а тренутни су уложили додатна средства. Појавом нових учесника покреће се ефекат каскаде. Као резултат тога, плаћања старим инвеститорима врше се о трошку новца од нових учесника. У исто време, једноставно нема профита.
Тако велики вишак приноса такође подстиче старе инвеститоре да оставе свој новац у систему. Као резултат тога, организатор шеме нема потребу да враћа новац. Он може само редовно слати обавештења о ефемерној добити клијента.
Организатори такве шеме свим силама теже да минимализирају повлачење новца смислећи нове опције за улагање. Ако неко ипак одлучи да узме новац, плаћа му се како би подржао мит о солвентности за остале учеснике.
Откривање шема
Чак и ако власти не открију такву шему, она ће се брзо распасти. Постоји неколико добрих разлога за то.
Прво, сам промотор са свим нагомиланим новцем може нестати.
Друго, за такав план потребан је континуирани проток инвестиција да би се осигурао обим свих плаћања. Ако се проток пристиглих средстава успори, шема ће се распасти јер организатор једноставно неће бити у могућности да обезбеди додатна плаћања. Таква одлагања ликвидности обично доводе до панике међу инвеститорима, а затим већина инвеститора покушава што пре вратити инвестиције. Ови проблеми подсећају на кризе ликвидности у великим банкама.
Треће, утицај могу извршити силе страних тржишта. Нагли економски пад може навести инвеститоре да повуку новац. Животни пример је скандал са финансијском пирамидом Мадофф 2008. године.
Превара биографија
Схема је добила име у част Цхарлеса Понзија. Емигрирајући у САД, створио је једну од најоригиналнијих финансијских пирамида. Познато је да је у Америку стигао 1903. године, изгубивши сву уштеђевину на путу, претпостављам да их је изгубио на коцкању. Сви његови покушаји да зараде били су неуспешни све до 1919. године, када је отворио сопствену компанију за 200 долара, коју је позајмио од произвођача намештаја Даниелс.
Предузеће које је регистровао звало се „Компанија за размену хартија од вредности“. Почела је да се бави арбитражним трансакцијама, издајући рачуне о дугу. Према њима, она се обавезала да ће платити 1.500 долара за хиљаду долара примљених у три месеца.
Већ 1920. године Понзи је управљање компанијом предао младој Луси, а он се сам преселио у скупо двориште. У лето исте године пирамида коју је створио пропала је након тужбе једног од инвеститора, који је тражио половину зараде читаве компаније. Према тадашњим законима, Понзијева средства у банкама су замрзнута, а 26. јула најавио је прекид прихватања нових депозита због инспекцијске контроле од стране пореске полиције. Ово је била катастрофална грешка, инвеститори су одмах желели да им узму новац.
Ухапшен је 12. августа, откривши дуг од 7 милиона долара, упркос чињеници да је на рачунима било само 4 милиона. У октобру је његова компанија проглашена банкротом, а сам Понзи осуђен на пет година затвора.
На слободи
Једном на слободи, није оставио финансијске преваре, па је неколико година касније депортован у Италију.
Предавао је енглески језик, а потом се, под покровитељством Мусолинија, преселио у Рио де Јанеиро, где је постао званични представник компаније Италиан Аирлинес. Тамо је умро 1949, у доби од 66 година од крварења у мозгу.
Сцреен аватар
2014. године на екрану је објављена биографска драма која се звала Понзијева шема. Филм је режирао француски редитељ Данте Десартес.
У траци је радња ове шеме описана довољно детаљно и јасно. Занимљиво је да се таква идеја већ појавила у литератури, али Понзи је био први који је то заиста реализовао.Сличне преварантске шеме описао је Цхарлес Дицкенс у романима Литтле Доррит и Мартин Цхеслвит.
Савремене адаптације
Многи људи верују да модерна лудост криптовалута није ништа друго него још један покушај имплементације Понзи ИЦО шеме. Према неким стручњацима, ово једноставно убија иновацију и није ништа друго до финансијска пирамида.
Дакле, организатори кампања за прикупљање средстава оптужени су за максимизирање прихода тако што искориштавају конфузију која настаје око блоцкцхаин технологије. Као резултат, успевају да преваре бројне неискусне учеснике у овој шеми, који примају лажна обећања, верујући у упитне рекламе, рачунају на значајне могућности улагања и изузетно високе приходе.
Уместо тога, осуђени су на неуспех, пошто такве шеме остају профитабилне само док се не заврши проток новог новца.
Истовремено, има довољно људи који верују да криптовалуте немају никакве везе са лажним шемама. Многи су уверени да никада неће успети да испуне своју мисију битцоина. Понзијева шема поново ће се применити.