За успешан развој економије неопходан је успешан банкарски систем. Повећана конкуренција на финансијском тржишту повећава захтеве за нивоом кредитног система. Један од елемената његове регулације је добро формирана интересна политика комерцијалне банке (ППКБ). Ако се каматне стопе формирају правилно, кредитна институција ће имати довољан ниво ликвидности и моћи ће благовремено и у потпуности да одговори на преузете обавезе.
Појам и суштина каматне политике комерцијалне банке
ППКБ је скуп мера у области формирања стопа за привлачење и пласирање средстава чији је циљ обезбеђивање профитабилности финансијске институције. На њу утичу такви спољни фактори:
- Стање на тржишту.
- Стопа инфлације.
- Потражња за услугама.
- Ниво конкуренције.
- Регулаторна политика.
- Социјално окружење.
Међу спољним факторима може се разликовати:
- Опсег пружених услуга.
- Квалификација особља.
- Величина и квалитет корисничке базе.
Добит банке је разлика између примљеног дохотка у проценту одобреног зајма и износа средстава уплаћених на депозит. Кредитна институција ће остварити профит ако може правилно обликовати каматну политику.
Упутства
Камате и политике каматних стопа комерцијалних банака формирају се одвојено за различите тржишне секторе. Званична дисконтна стопа регулатора користи се у краткорочним кредитним трансакцијама између банака. Засебно формирана политика за камате и каматне политике комерцијалних банака у односима са позајмиоцима. Стопе РЗБ одређују стопу приноса на обвезнице у тренутку њиховог издавања и препродаје на секундарном тржишту.
Операције депозита
Пасивно пословање укључује операције којима финансијска институција формира сопствене ресурсе. Они укључују: прикупљање средстава правних и физичких лица, одржавање рачуна, издавање хартија од вредности, зајмове других финансијских институција, итд.
Формирање политике депозита комерцијалне банке је главна полуга у конкуренцији на тржишту. Подизање предложене понуде пружа прилику за привлачење ресурса. Ако банка има довољан износ позајмљених средстава и неколико опција за њихову профитабилну употребу, онда она може смањити своје стопе на депозите.
Размотримо теоријске основе формирања политике камата комерцијалне банке. Висина плаћања депозита зависи од привлаченог износа и рока за пласирање средстава. Процјена се врши након анализе односа стопе која одражава тржишну вриједност средстава и трошкове сервисирања сваког уговора. Вриједно је напоменути да накнада камата није предвиђена за све врсте банкарских услуга. Дакле, једна од највећих ставки трошкова су трошкови одржавања текућих рачуна купца. Стога им додатни приходи нису обезбеђени. Део трошкова клијент сноси сам у облику плаћања за операције.
Просечна цена привлачних депозита израчунава се на следећи начин:
СД = РПД / 1 - Нр к 100%, где:
- РАП - просечни ниво камате на депозите.
- Нр - резервна норма.
Стопа, која узима у обзир стопу економског раста и инфлације, назива се номинална без ризика. У нестабилној економској ситуацији, финансијске институције не могу предвидјети стопу инфлације. Стога се анализа каматне политике комерцијалне банке на депозите врши на основу дисконтне стопе НБУ-а.Ако се то често мења, купцима се нуди промјењива стопа кредита. Односно, суштина политике каматних стопа комерцијалних банака је формирање и благовремена промена стопа за пружене услуге.
Принципи политике депозита комерцијалне банке
- Цене се разликују у зависности од времена, количине привучених ресурса и категорије купаца.
- Ниво профитабилности зависи од дисконтне стопе регулатора и нивоа резервације.
- За пасивне операције треба поставити реалне стопе, односно не би требало да пређу принос по активним операцијама.
Анализа каматне политике комерцијалне банке
Депозитна политика руских комерцијалних банака одређује ниво оперативних трошкова. Стога финансијску институцију, с једне стране, не занима висок ниво стопа, а са друге стране је приморана да привуче купце са занимљивим условима депозита.
Процена политике депозита комерцијалне банке је да се израчуна вредност свих позајмљених ресурса. Процес се изводи по следећем алгоритму:
- одређује ниво тренутних стопа;
- проучава се њихова промјена;
- израчунава се реална вредност ресурса;
- анализирају се промене трошкова депозита у укупном трошку.
Према савезном закону "о банкама и банкарству", финансијска институција нема право да једнострано мења стопе и време трајања уговора. Приход од депозита исплаћује се у облику камате у готовини која се обрачунава на стању депозита на крају дана трговања. Овисно о врсти депозита, за израчунавање се користи величина опкладе и број дана за које су ресурси привучени.
Кредитне стопе
Потражња и понуда за банкарске услуге утичу на висину стопа. Данас финансијске институције могу самостално да успоставе конкурентне стопе, фокусирајући се на стање на тржишту, врсту депозита, износ и специфичност рачуна. Иако влада данас прилагођава ниво стопа да би се осигурао приоритетни развој индустрија. На пример, поједностављивање процеса кредитирања извозних индустрија омогућава смањење трговинског дефицита и стварање једнаких услова за учеснике у кредитним односима.
Камата на кредите формира се методом „основна стопа плус“. То јест, кредитној маржи се додаје дисконтна стопа (разлика у цени две опције). Вредност ове банке одражава ниво ризика банке која се задужује, а који је додељен на основу међународног кредитног рејтинга. За институције са највишим рејтингом (ААА), разлика је нула.
За банке које немају званични рејтинг, ниво ризика процењује независно од зајмодавца и зависи од солвентности, поузданости, ликвидности и других показатеља. Рејтинг одређује могућност позајмљивања средстава издавањем депозитних потврда и других дужничких обавеза. Институцијама са оценом "ББ" овај извор је готово неприступачан. Кредитна институција може купити депозитне потврде од других учесника на тржишту, али по веома високом проценту.
Анализа кредитне политике
Стопа приноса од активних операција зависи од:
- Званични курс НБУ;
- тржишни услови;
- трошак привлачења ресурса;
- ниво ризика пројекта;
- ниво солвентности корисника кредита.
Маржа је разлика између примљених и плаћених камата. Дизајниран је да покрива трошкове, све ризике и ствара профит. Апсолутна маржа се израчунава као разлика између укупног прихода и расхода и између камата на појединачне активне операције.
Политика кредитне камате комерцијалне банке одражава принцип расподјеле ресурса између банкарских операција. Можете преструктурирати капитал на основу ликвидности имовине или узимати ресурсе из „заједничког котла“.Да бисте одабрали најбољи начин расподјеле ресурса, требало би израчунати стварни омјер марже:
- КФпм = (примљено% - плаћено%) / усп. за период биланс активе.
- ЦФМ на кредит. опере. = (примљено% -% плаћено средствима) / прим. стање кредитног дуга за тај период.
Коефицијент адекватности марже показује минимални ниво камате потребан за покриће банкарских трошкова. Израчунава се за утврђивање нивоа стопа за будуће уговоре:
Дост. = ((оперативни трошкови - плаћени%) + (административни трошкови - остали трошкови)) / прим. биланс профитабилних средстава.
Коефицијенти се могу израчунати на основу стварних података и предвиђених вредности. Поређење показатеља за појединачне операције омогућава вам да процените стварну профитабилност изабраног смера банке.
Политика каматних стопа Банке Русије
Разматрајући како се формира политика каматних стопа комерцијалне банке, прелазимо на питање регулирања каматних стопа од стране Централне банке. Банка Русије, као крајњи зајмодавац, финансира институције и поставља смернице о ценама. На макро нивоу регулише новчану понуду, позајмљивање реалном сектору економије, а на микро нивоу регулише ликвидност организација.
Ако је суштина политике каматних стопа комерцијалних банака да регулише ниво профитабилности поједине институције, онда у случају Централне банке принцип рада изгледа другачије. Ако регулатор има за циљ да смањи новчану понуду у оптицају како би обуздао инфлацију, тада ће се стопа рефинансирања повећати. Као резултат тога, кредитне стопе ће порасти и кредитни потенцијал земље ће се смањити. Ако је сврха Централне банке да олакша приступ банкама за рефинансирање, тада се стопа смањује, а кредитни потенцијал земље повећава. У овом случају треба узети у обзир стање на тржишту и факторе који утичу на промену стопе. Они ће бити детаљније наведени у наставку.
На исти начин на који је политика каматних стопа комерцијалне банке усмерена на прилагођавање нивоа трошкова и прихода финансијске институције, стопа рефинансирања служи као показатељ промена на тржишту. Њен пад се сматра сигналом експанзионистичке политике Централне банке, а пораст - за ограничење. Истовремено, регулатор поставља стопе за одређене операције: попуст, залагаоницу и на отвореном тржишту.
Фактори
Процес регулисања новчане масе променом стопе рефинансирања биће ефикасан ако:
- Инфлација није константна и по природи је монетарна.
- Промјена стопе регулише потражњу за кредитним ресурсима. Истовремено, тржиште новца требало би да буде у блиској вези са кредитним сегментом реалних сектора економије. Односно, стопа би требала да избалансира ниво профитабилности корисника кредита и покрије инфлационе ризике.
- Стопа рефинансирања не изазива поскупљења.
- Динамика промена камата није у супротности са трендовима на тржишту новца. Усред нижих каматних стопа, потражња за међубанкарским кредитима ће порасти. Заузврат, тржиште репо новца требало би да буде ликвидно дужи временски период. Тада ће промене стопе утицати на ниво профитабилности уопште.
Ризик од каматних стопа и политика каматних стопа комерцијалне банке дугорочно зависе од стања на тржишту, и то:
- Временски период кроз који ће стопа утицати на ниво инфлације и стање у реалном сектору економије.
- Ефекти смањеног кредитног кредитирања. Под једнаким условима, повећање стопе рефинансирања повећаће трошкове зајмова у земљи.
- Ако се побољшање депозитне политике комерцијалне банке врши на основу све већег поверења јавности у институцију, промене стопе рефинансирања на приход институције неће имати великог утицаја.
- Да ли ће финансијске институције кредитирати домаћинства и предузетнике путем међубанкарских зајмова.
- Повећање стопе рефинансирања не би требало да изазове неравнотежу на тржишту хартија од вредности.
- Прилагођавање цена треба да буде глатко, а не неправилно. У развијеним земљама, укључујући Руску Федерацију, данас се стопа повећава у корацима од 0,25 пп само уз значајна одступања од реалне стопе инфлације од планиране. Уз мања одступања, трошкови повезани са променом нестабилности премашиће економске користи.
- Неефикасна политика камата комерцијалне банке може бити узрок неразвијеног финансијског сектора у земљи.
Управљање ризиком
Политика каматних стопа која се спроводи на нивоу регулатора требало би да обузда инфлацију, обезбеди стабилност националног система и промовише развој појединих сектора привреде. Систем управљања ризиком може бити изграђен на једном од следећих принципа:
- Што је маржа већа, то је нижи ризик каматне стопе. Другим речима, профитабилност из активног пословања треба да пређе обавезе.
- Суштина концепта „ширења“ је у препознавању разлике између просечних стопа за активне и пасивне обавезе. Што је већа, нижи је ниво ризика.
- Концепт јаза је анализа неравнотеже средстава и обавеза са променљивом стопом вишка имовине над обавезама у одређеном периоду.
Светски тренд
Један од принципа за формирање политике каматних стопа банака је регулисање инфлаторних очекивања. Ако су одлуке Руске банке усмерене на сузбијање растућих цена, онда је Централна банка широм света поставила за циљ постизање одређеног нивоа инфлације. Они теже одржавању високих цена (2% годишње) док се боре против дефлације. Штавише, стручњаци често критикују Централну банку Руске Федерације због задржавања стопе рефинансирања на 9,5%.
Централна банка других земаља гради своје задатке око "циљева инфлације". Политика Банке Русије углавном није усмерена само на циљање стопе инфлације од 4%, већ и на подршку економском развоју земље у целини. Након финансијске кризе 2008. године, регулатори су постали одговорнији за здравље привреде у целини. Почели су више пажње да посвећују фискалној политици, финансијској регулацији и курсима.
Стање на тржишту
Стопа рефинансирања на нивоу од 9,75% од почетка године двоструко је већа од реалне стопе инфлације, што омета развој привреде земље у целини. Предузеће не може привући улагања у нове пројекте. Након спровођења западних санкција, стране компаније постале су недоступне руским компанијама. Услед недостатка приступачних кредита, све акције економиста да убрзају раст БДП-а су узалудне.
Поступци Централне банке су више усмерени на јачање рубље. Ово такође потврђује низ економских сценарија за развој земље. Дакле, према прогнозама, у средњем року цена барела нафте биће 40 долара. То ће довести до поскупљења увозне, а потом и домаће робе. Неки стручњаци тврде да је реална инфлација 7-8%, и стога тренутна стопа рефинансирања није веома висока. Смањење стопе рефинансирања ће довести до смањења приноса на депозите. Камате на депозите реално не могу покрити инфлацију.
Вриједности предвиђања
Упркос овој прогнози за развој економије земље, 28.04.2017. Банка Русије смањила је стопу на 9,25%. Према економистима, до краја 2017. ниво нивоа рефинансирања ће се смањити на 8,5%, а до краја 2018. - на 7,5%. Ове промене ће се одразити на све Русе.
Након пар месеци нижи курсеви ће довести до смањења курса. Стручњаци предвиђају да ће уз раст увоза и куповине страних валута од стране Министарства финансија, долар долара коштати 60 рубаља. У исто време, снижавање каматне стопе смањиће трошкове кредита, што ће утицати на потрошњу. Сбербанк је већ најавила смањење стопа потрошачких кредита на 13,9%. Кредити за појединце постају приступачнији, али не свима. Доступност кредита надокнађиват ће се пооштравањем захтјева за зајмопримце.
Одабрана монетарна политика Централне банке усмерена је и на решавање још једног проблема економије: предузетници не улажу у свој развој. Доступност кредита требало би да умањи овај проблем.
У априлу 2017. раст цена био је 4,3%. Ниже стопе би требало додатно да смање инфлацију. Али у пракси, поскупљења у великој мери зависе од потрошачке активности становништва, које је код Руса веома слабо. Поред тога, стабилан курс рубља и добра берба такође су фактори који спречавају инфлацију.
Како ће се показати стварне прогнозе стручњака за неколико месеци. У међувремену се можете припремити за смањење трошкова потрошачких кредита.