Да би стекли представу о предностима улагања, врши се израчунавање коефицијента улагања. Какав је он? Како изгледа његова формула?
Опште информације
Прво да се позабавимо терминологијом. Дакле, коефицијент улагања је показатељ који се користи за анализу структуре и финансијске процене сопствених извора обезбеђења и њихове накнадне примене. Користи се за приказивање способности да самостално обезбеди дугорочну имовину. Такође даје представу о томе колико сопствени ресурси предузећа могу да покрију улагања у производњу.
Коефицијент узима у обзир степен инвестиционог ризика услед утицаја на процену ликвидности и ликвидности структуре и њене способности да се носи са спољним економским флуктуацијама. Вођени њиме они доносе одлуке о томе да ли да улажу у предузеће и да ли су његови ризици високи. Заиста, у случају кризе, компаније са незадовољавајућом вредношћу уништавају се.
Прикази
Уобичајено се разликују два приступа оцењивању:
- Коефицијент улагања сопствених извора. Користи се за приказ нивоа сигурности производних инвестиција предузећа путем сопствених ресурса. Нормативна вриједност овог коефицијента је у опсегу од ¼ до 1. Ако услов није испуњен, сматра се да компанија није финансијски стабилна.
- Коефицијент улагања властитих извора и дугорочних обавеза. Користи се за приказивање како ресурси предузећа обезбеђују све примљене инвестиције. За регулативне захтеве потребна је вредност већа од једне.
Коефицијент улагања у билансу стања предузећа може се израчунати. Овај приступ вам омогућава да добијете најпоузданије резултате. У овом случају, за анализу финансијске ситуације предузећа и бољег откривања ситуације, могу се додатно користити коефицијенти финансирања, стабилност, независност / концентрација, концентрација позајмљеног капитала, дуг, укупна солвентност, покривеност, маневрирање и други.
Како рачунати?
Дакле, већ опћенито знамо шта представља омјер улагања. Формула ће вам омогућити да израчунате колико је сваки појединачни предмет независан. Овде треба напоменути да ће одабрани приступ директно зависити од циљева које смо поставили. Прво, погледајмо ситуацију са властитим изворима финансијских средстава.
Опћенито речено, формула је сљедећа:
КИ1 = УПЦ / ОС.
Укратко, одражава однос сопствених средстава компаније према њеном основном капиталу.
Овде је КИ1 коефицијент улагања. Али обратите пажњу искључиво на своја средства.
СКП је капитал предузећа.
ОС - ово је основни капитал организације, који укључује дуготрајну имовину и друга улагања која су резултат прве поделе имовине у билансу стања.
Сада размотримо формулу коефицијента улагања сопствених извора и дугорочних обавеза.
То изгледа овако:
КИ2 = СКП + ДК / ОС.
Једина промена, наиме ДЦ, овде подразумева дугорочне зајмове организације. Да бисте боље разумели како се израчунава ваш омјер улагања, погледајмо неколико примера.
Први случај. Продавница играчака
Рецимо да имамо продавницу играчака са сопственим капиталом, што је инвестиција оснивача пословања. Његова величина је милион рубаља. У исто време, основна средства продавнице, као што су просторије, намештај, благајне и излози, коштају 5,2 милиона рубаља.
Користимо горњу формулу: КИ1 = 1 / 5,2 = 0,192.
Пошто је резултирајући коефицијент улагања мањи од 0,25, закључујемо да продаваоница нема довољну финансијску стабилност. Основна имовина продавнице о трошку капитала није адекватно осигурана. Због тога се теоретски, а можда и практично, предузеће може суочити са проблемима у погледу солвентности или недостатка ликвидности.
Други случај. Ауто сервис
Ауто сервис има свој капитал, који је настао из улагања акционара. Његова величина је петнаест милиона рубаља. Поред тога, компанија је узела дугорочни банкарски кредит. Тренутно је његов износ тачно три милиона рубаља. Истовремено, основни капитал представљен просторијама, опремом, трајним алатима и другим стварима процењује се на 16,5 милиона рубаља.
Израчунавамо према формули: КИ2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Пошто коефицијент улагања превазилази јединство, можемо закључити да компанија има довољну финансијску независност, капитал и дугорочне обавезе покривају дугорочну имовину у потребном обиму. Стога ће компанија у случају економских шокова, неплаћања потраживања и других проблема моћи да настави да функционише.
Трећи пример. Интернет продавница
Размотримо још један такав случај. Имамо интернетску продавницу у износу од четрдесет хиљада рубаља. Нека буде мали и основао га је предузетник. У овом случају, основни капитал је 70 хиљада рубаља.
Користимо прву формулу: КИ1 = 40/70 = 0,57.
Као што видите, услов од 0,25 <КИ1 <1 је испуњен. Стога, упркос чињеници да интернетска продавница има мали промет, може се поуздано препознати као финансијски стабилна, јер сопствена средства могу оптимално покрити сву дугорочну имовину. А у случају кризе моћи ће мање-више мирно наставити своје активности.
Зашто се све то израчунава?
Коефицијент улагања је потребан за израчунавање финансијске стабилности. Користи се за одређивање равнотеже финансијских токова, што омогућава организацији да подржи своје активности током дужег периода, производећи производе и сервисирајући примљене кредите. Уз то, у ту сврху се могу израчунати коефицијенти аутономије, сигурности са сопственим обртним средствима, резервама, мобилношћу, маневарском способношћу и другим.
Сви ови показатељи се користе за предвиђање колико ће компанија бити у стању да преживи могуће потешкоће. На њих највише може утицати удео позајмљених средстава. Како? Сматра се да ако они чине више од половине свих расположивих средстава компанији, то није добар знак за њену одрживост и будућност. Иако се за различите индустрије овај показатељ може значајно разликовати. Дакле, за трговачке компаније које имају значајан промет, ова цифра је много лојалнија. То је у основи све што треба да знате о коефицијенту улагања.