Обвезнице савезне банке су сјајна алтернатива банкарском депозиту. Барем нас Влада Руске Федерације покушава уверити у то - недавно покушава да појача активност становништва приликом улагања у хартије од вредности. Је ли то заиста тако? Како купити ОФЗ појединцу?
Шта је ОФЗ?
Скраћеница означава савезне кредитне обвезнице. У ствари, ово је примитак дуга владе Руске Федерације.
Обвезница сама подсећа на банкарски депозит - иста фиксна камата на крају рока. Међутим, за разлику од депозита, можете продати обвезницу или је дати другој особи - преко посредника истог брокера од којег сте је купили. А камата неће бити изгубљена (осим провизије брокера). Сходно томе, што је ближи рок отплате дуга, скупља ће цена коштати.
Обвезница даје власнику право да у будућности прима загарантовани приход. Штавише, гарант је издавалац - лице које је издало обвезнице. У овом случају, влада Руске Федерације делује као гарант - жели да приватни појединци купе што више ОФЗ-н. Како је све било 1998. године, многи се још увек сећају - тада се догодила пропуста и земља је одбила да плати своје обавезе.
Да ли би појединац требао купити ОФЗ обвезнице? Шта ако се ситуација понови? Али, према мишљењу стручњака, такав ризик постоји. Врхунац кризе у руској економији биће 2020-2022.
Наведите пример
Нека ОФЗ кошта 100 рубаља и гарантује 30% прихода за 5 година. Тада ће у тренутку издавања - њен принос бити 6% годишње. Међутим, ако га купите након 4 године, тада са истим параметрима, принос ће већ бити 30% годишње. Према томе, сама обвезница коштаће 5 пута више.
Ово је врло поједностављена опција. У ствари, многи фактори утичу на цену обвезнице. Ако је ситуација у економији таква да вероватноћа владе да прогласи задану обавезу буде 100%, готово је немогуће продати обвезницу. Према томе, цена ће му пасти на готово нулу. Ако, на крају крајева, не буде проглашен ниједан пропуст, онај ко се усуди да купи такве обвезнице ни за шта, постаће милионер.
Али за такве трансакције морате имати унутрашње информације - инсајдерске информације. Треба имати на уму само да се трансакције хартијама од вредности на основу инсајдерских информација у многим земљама света сматрају незаконитим и представљају кршење закона. И Русија није изузетак.
Карактеристике обвезница
Пре него што планирате како да купите ОФЗ појединцу, морате да схватите о чему се ради.
За сваку обвезницу и ОФЗ није изузетак, постоје 4 главне карактеристике: тржишна цена, рочност, величина купона и номинална вредност.
Кренимо од најједноставније - номиналне вредности. Када се догоди питање ОФЗ, свако од њих има своју сопствену номиналну вредност - вредност коју ће инвеститор добити када дуг врати. Поред њега, инвеститор ће добити и одређени приход од камата - купон. Исплата купона врши се једном месечно, једном тромесечно или једном годишње. Отуда израз "сече купоне".
То је слично дивиденди на акције, али овде инвеститор унапред зна принос купона на ОФЗ - проценат је фиксиран, као на банковном депозиту.
Међутим, као што се може видети из горњег примера, обвезница се не купује увек по номиналној цени. Тренутно, његова тржишна вредност може бити већа или нижа од номиналне вредности.
То зависи од опште економске ситуације у свету, поузданости одређеног издаваоца и његове финансијске ситуације.
Након 1998. године, ауторитет државе је увелике „промашио“. Сада су му обвезнице јефтиније него што би могле.А све зато што мање људи жели да их купи. То је ситуација коју влада у последње време покушава да разбије.
Што се тиче доспећа, онда је све слично банкарском депозиту - новац ће бити враћен инвеститору одређеног дана, што се зна унапред. Или ће влада поново задесити, што је такође могуће. Али претпоставимо да сте заинтересовани да новац поверите својој родној држави.
Па ипак, како купити ОФЗ појединцу?
ОФЗ за „приватног трговца“: детаљна упутства за куповину
Купити ОФЗ за појединца, као и отворити депозит је једноставно. За то нису потребна посебна сазнања или инсајдерске информације. Процедура је следећа:
- Отворите рачун код брокера. Одређујући фактор је доступност одговарајуће лиценце. Такође, свака велика банка може дјеловати као брокер.
- Напуни рачун. Најчешће се то врши банкарским преносом или у готовини у канцеларији брокера. Можете да користите Интернет - испашће брже, али скупље.
- Купите ОФЗ као физичко лице и причекајте отплату, примајући купонски приход сваких шест месеци.
Колико је поуздана таква инвестиција?
Будући да су све банке у Русији "под капом" државе и свака банка може једноставно одузети дозволу у било којем тренутку, поузданије је да свој новац одмах поверите влади. Поред тога, држава обезбеђује систем осигурања депозита.
Наравно, можете инвестирати у страној банци: њемачкој или америчкој. Међутим, камата за такав допринос биће знатно нижа од стопе инфлације у нашој земљи. Тако ће, живећи у Русији и трошити новац овде, инвеститору гарантовати губитак новца.
Који приход могу да очекујем?
Крајем 2017. године, ОФЗ са роком доспећа 2027. нудили су купонску стопу од 7,13% сваких 6 месеци. Стопе на банкарским депозитима су биле на приближно истом нивоу. Само у последњем случају било је питање камата годишње.
Тако је било могуће зарадити скоро 2 пута више него у великој руској банци. Да ли је пуно или мало са стварном инфлацијом од 9-12%? Рецимо само да је боље него ништа. Бар бисте уштедјели новац од инфлације.
Ако узмете ОФЗ са роком доспећа 2-3 године, тада је принос био на нивоу од 9-11% годишње. То је отприлике на нивоу реалне инфлације.
Максимум на који данас можете рачунати је 10% годишње. Стопа рефинансирања је пала, а са њом и стопе обвезница.
Како добити загарантоване до 52 000 рубаља годишње?
Свако ко је званично запослен, сваког месеца плаћа 13% сопствене зараде. У ствари, тај новац ни не видите - њихов послодавац одузима од плата запослених и сам плаћа порез. Руска влада нам даје шансу да вратимо део тог новца - до 52.000 рубаља.
Чињеница је да од 2015. постоји посебан одбитак пореза. Држава ће вам вратити 13% од уложеног износа ако не пређе 400.000 рубаља.
Све што је потребно је да се отвори ИИС - рачун појединачних инвестиција. У иностранству се ова пракса користи већ дуже време. У нашој земљи већина инвеститора ни не зна за такву прилику.
У ствари, имате две могућности: додати 13% у приход од улагања или не плаћати порез на доходак. Друга опција је исплативија за употребу ако на својим инвестицијама добијете прилично висок приход - она треба да пређе вашу званичну плату, што је почетнику готово немогуће. Само у овом случају је исплативије не плаћати порез на доходак од улагања.
Међутим, зарада често прелази приход од улагања који почетник може добити од 400 000 рубаља. Због тога се у пракси у 90% случајева користи прва опција. Међутим, било би много исплативије искористити обе могућности - да се не плати порез на доходак од улагања и да се одбије порез. Да ли је то могуће?
Како доћи до одбитка пореза на ИМС и не плаћати порез на доходак?
Све је једноставно. Отворите ИИС са брокером, напуните га са 400.000 рубаља и купите акције „плавих етикета“ користећи ефекат просечног трошка.И одаберите залихе раста - оне које не исплаћују дивиденде. Током 10 година, курс ће готово сигурно расти. „Трик“ је да, иако нисте продали акције скупље, од вас се не плаћа порез на доходак.
У међувремену, имате право на одбитак пореза од 52.000 рубаља од пореза на доходак - сваког месеца га плаћате са своје плате. За 10 година добићете 520 000 рубаља - добру зараду, а гарантује држава. А ако инвестирате 400.000 рубаља годишње у ИИС, тада ће се одбити порез. Током 10 година, његов износ неће износити 520 хиљада, већ 2,86 милиона рубаља - можете их располагати по властитом нахођењу.
Истовремено, улагања у акције ће износити 4 милиона рубаља - ово је имовина коју никад не можете продати.
Са обвезницама, овај трик неће успети. На примљени приход од купона мораћете да платите 13% пореза на доходак - 7280 рубаља годишње по стопи купона од 14% годишње. Ипак, и даље имате 52 000 - 7280 = 44 720 рубаља годишње. Али принос на обвезнице ће такође бити загарантован.
Ово је поузданије, јер приноси на залихе нису загарантовани. Међутим, на таквом хоризонту улагања можете рачунати на најмање 20% годишње користећи стратегију куповине просечних трошкова.
Зашто дугорочно улагати?
Међутим, није све тако једноставно. Нису без разлога дате препоруке за улагање новца у дужем временском периоду - најмање 10 година. Постоји неколико разлога за то:
- порески одбитак ће се морати вратити ако повучете новац из ИИА-е раније него после 3 године;
- само на тако дугом хоризонту може се предвидјети раст акција;
- ефекат просечног трошка делује само током дужег периода;
- ако одлучите да уложите новац у обвезнице, тада ће камате са дужим роком доспећа бити веће, а кроз цело време ћете примати пасиван приход у облику камате - сваких 6 месеци.
Где купити ОФЗ појединцу?
Велике банке се често бирају као посредници са подршком за ИИС: Сбербанк, ВТБ 24 и други. Сви нуде готово исту ствар, али провизије су понекад веома различите. Како појединачни могу купити ОФЗ-ове код ВТБ 24 или Сбербанк?
Сбербанк: како отворити ИИС и набавити ОФЗ?
Како у Сбербанк-у да појединац купи ОФЗ са максималном погодношћу?
Корак по корак упутства за отварање ИИС-а:
- на вебсајту банке поднесите захтев за отварање ИМС-а;
- сачекати позив стручњака;
- дођите у најближу филијалу банке (ниједна филијала не нуди услуге отварања брокерског рачуна - унапред наведите ово питање);
- Потпишите документа која припрема специјалиста: изјава и упитник за инвеститоре;
- напуните рачун (можете уложити до милион рубаља годишње, али одбитак се сматра само од 400 хиљада рубаља).
Тарифе Сбербанке („Независни“ тарифни план - не укључује приступ аналитикама, али овде није нарочито потребан):
- пословање на берзи Московске берзе - 0,165% (обим трансакција - до 50 000 рубаља);
- пословање са савезним кредитним обвезницама - 0,5-1,5% (зависно од обима трансакције).
Сбербанк нуди куповину бр. 53003, зрелост - 3 године, просечни годишњи принос - 7,24% годишње.
Да бисте купили ОФЗ појединцу код ВТБ-а, мораћете да прођете исти поступак. Процес отварања ИМС идентичан је претходном. Тарифне стопе су исте.
На крају, још један савет: пажљиво пратите промоције великих банака. Понекад нуде да купују ОФЗ за појединце без провизије. Нека провизије буду мале, али додатни принос од 0,5-1,5% неће бити сувишан. На крају крајева, задатак појединца је да купује обвезнице и зарађује.
