Једна од мера која се може увести одлуком састанка поверилаца у вези са потенцијалним банкротом је екстерно управљање. Ако повериоци и суд имају разлога да верују да би неповољно финансијско стање могло настати као резултат нестручних радњи руководства фирме, онда могу да примене ову меру. Понекад је препоручљиво именовати независног менаџера који ће исправити ситуацију. Овај поступак има за циљ да у потпуности обнови финансијско стање правног лица које је на рубу банкрота. У овом чланку разматрамо мораторијум на задовољење потраживања поверилаца.
Циљеви независног менаџера
Ако се процес повољно заврши, тада се неће покренути стечајни поступак. Организација и даље постоји као независни тржишни субјект и сва своја дуговања врши независно.
Да би постигао циљеве, независни менаџер мора да спроведе одређени сет мера, као и да следи посебан план усмерен на финансијску рехабилитацију организације. Једна од компоненти таквог плана може бити мораторијум на испуњавање захтева кредитора.
Шта ово значи?
Ово подразумева обуставу свих операција на испуњавању имовинских и дужничких обавеза дужника у корист поверилаца. Правила мораторијума односе се и на плаћање пореза. Карактеристична карактеристика таквог периода укључује недостатак овлашћења дужника да самостално одлучује која плаћања се могу извршити, а која не могу.
Поред тога, мораторијум такође ограничава потраживања поверилаца. У том периоду они ће морати да забораве на сопствена потраживања организације. Верује се да увођење мораторијума може нарушити грађанска права поверилаца, али им истовремено пружа могућност да рачунају на потпуну отплату дуга од стране организације. Стечајни поступак не даје такву шансу.
Увођењем мораторијума на испуњавање захтева поверилаца, компанија има могућност да средства која су била намијењена за плаћање обавеза усмјери на друге економске и организационе мјере неопходне за стабилизацију финансијских перформанси. Претпоставља се да ће такве мере допринети постепеном и безболном изласку из финансијски неповољне ситуације.
Увођење и рад мораторијума регулише Савезни закон „О несолвентности (банкроту)“, посебно чланом бр. 95.
Мораторијум
Независни руководилац може донети одлуку о увођењу мораторијума на испуњавање захтева кредитора, јер је током овог периода цео управљачки апарат организације уклоњен из вршења својих дужности. Али само правосудни органи могу легализовати службену забрану извршавања постојећих обавеза према повериоцима судским налогом.
Искуство
Изводљивост увођења мораторијума утврђује суд узимајући у обзир могуће позитивне ефекте који могу настати услед обуставе извршења извршних докумената.Суђење о увођењу мораторијума започиње на основу захтева. Ако Арбитражни суд донесе позитивну одлуку о увођењу мораторијума, тада одмах долази до обуставе свих плаћања. У исто време, плаћања се могу обуставити и добровољно и присилно.
Ако дужник сам препозна своју финансијску несолвентност и немогућност плаћања дуговања, мораторијум се објављује у тренутку најаве банкрота. У случају да иницијатива долази од кредитних организација, мораторијум треба објавити путем медија.
За банкарске организације, одлука о увођењу мораторијума додељена је регулаторном телу, односно Централној банци Руске Федерације. Међутим, вриједно је напоменути да Централна банка изузетно ретко користи такав поступак и прибегава драстичнијим мерама - одмах одузима лиценцу која омогућава банкарско пословање.
Период током којег је уведен мораторијум
Одлука о временском периоду за који ће се утврдити мораторијум и за који ће, сходно томе, доћи до замрзавања задовољења потреба кредитора, зависи од независног руководиоца. А ако у почетним фазама мораторијума циљни показатељи нису постигнути, а финансијска ситуација у предузећу није поправљена, тада је руководилац овлашћен да поднесе захтев за продужење периода замрзавања.
Током мораторијума, независни менаџер има право не само да заустави исплате акумулираног дуга, већ и да одбије да изврши трансакције сумњивог карактера и могу негативно да утичу на финансијско стање организације. Ово потврђује члан 95 Закона о стечају.
Тромјесечно замрзавање намирења потраживања повјерилаца
Законом није регулисан минимални период за који могу бити утврђена ограничења. Међутим, максимално трајање мораторијума на задовољење потраживања поверилаца ограничено је на три месеца. Односно, замрзавање не може трајати бесконачно дуго. С друге стране, процес примене екстерног управљања може се продужити на период до годину и по, ако је то потребно за потпуну имплементацију свих задатака.
Како се догађаји могу развити након истека тромесечног периода и мораторијума на њега? Ако се исход покаже као повољан, тада ће се имовина појавити у власништву предузећа које ће се користити за отплату дуга који је настао према повериоцима. У овом случају ће поступак стечаја бити завршен.
У случају да се исход покаже неповољним и постављени финансијски циљеви не могу бити постигнути, на опшој скупштини поверилаца може се донети одлука о покретању стечајног поступка. Овај поступак укључује продају све имовине која је ликвидна како би се формирала конкурентна новчана маса. То је неопходно за утврђивање величине потраживања поверилаца. Средства која ће бити у могућности помоћи биће у потпуности искоришћена за затварање дугова. На крају стечајног поступка предузеће ће бити ликвидирано, а сва одговорност према повериоцима биће уклоњена.
Случајеви са банкама
Ако узмемо у обзир случајеве с банкама, у вези са којима је Централна банка одлучила да уведе мораторијум на задовољење потреба поверилаца, онда су могућа два догађаја. Прво: банка ће јој одузети дозволу, а финансијска институција ће престати са радом. Друго: биће донета одлука о санацији (штеди банка). У другом сценарију, банка ће моћи наставити своје активности као и обично. Одлука о започињању реорганизације по правилу се доноси само у односу на велике, системски важне банке којима одузимање лиценце може имати негативан утицај на банкарски систем у целини.
На кога се може пријавити?
Привремено замрзавање намирења потраживања поверилаца односи се на одређена плаћања, чије су обавезе настале пре доношења одлуке о увођењу спољног управљања. Ова плаћања укључују:
• Уплате за извршну документацију.
• Плаћања забране искључења имовине (укључујући и предмете осигурања за хипотекарно кредитирање).
• друге врсте докумената који захтевају извршење.
• Одлуке о наплати акумулираног дуга по платама или ауторским уговорима.
• Одлуке о накнади нематеријалне штете.
• Захтевање имовине која је у неком другом власништву.
За период мораторијума карактеристично је неколико карактеристика. На дуг се не могу обрачунати различите врсте казни или камате, индекс инфлације се такође не примењује. Сва камата на захтеве овлашћених тела и поверилаца наплаћује се по стопи кључне стопе. Они се обрачунавају од дана када је екстерно руководство започело и важу до доношења одлуке о почетку исплате повериоцима или до отварања стечајног поступка.
Ако менаџер успе да постигне договор са кредиторима, они могу умањити обрачунату стопу или смањити период током кога ће се обрачунавати камата. Треба имати на уму да обрачуната камата не учествује у поступку утврђивања гласова на састанцима поверилаца.
Мораторијум може деловати и на потраживања поверилаца за надокнаду губитака насталих у вези са одбијањем независног менаџера да испуни одређене обавезе из уговора. Али, менаџер нема право да одустане од обавеза које су настале у оквиру трансакција које је одобрио и закључио у фази спољног управљања.
Док је мораторијум на снази, застаревање за све случајеве ће бити суспендовано.
Такве концесије позитивно утичу на финансијско стање компаније. Она се може концентрисати на достизање циља превазилажења кризе.
Треба напоменути да током мораторијума не постоји могућност закључивања споразума о нагодби.
Кога не може покрити мораторијум?
Не постоји законска одредба за мораторијум у случају банкрота по поједностављеној шеми. У том случају треба одмах отворити поступак ликвидације предузећа, јер су спољно управљање и увођење поступака за финансијски опоравак неприхватљиви.
Мораторијум на задовољење потраживања поверилаца не односи се на:
• Исплате зарада.
• Обавезе запослених да плаћају додатке за децу.
• Накнаде за ауторска права.
• Свака надокнада штете по живот или здравље.
• Потраживања за текућа плаћања.
Односно, мораторијум на задовољење потраживања поверилаца односи се и на оне обавезе које су формиране пре почетка поступка инсолвентности (банкрота). Преостали дугови који су настали током спољног управљања, односно тренутни захтеви, морају се исплатити.
Мораторијум на испуњавање захтева кредитора у банци
Мораторијум се не може увести само код правних лица. Може се применити и на банке. Нису сви грађани који имају отворене депозите у банкама знају да је могуће добити осигурање по систему ДИА када је уведен мораторијум, а не само након што му је одузета лиценца. Такво правило је садржано у релевантном законодавству које се односи на осигурање депозита. Осигурање ће бити плаћено у износу не већем од милион четири стотине хиљада рубаља. Односно, његова величина је стандардна.
Централна банка Руске Федерације веома ретко ужива право на увођење мораторијума. То је зато што по правилу има све разлоге да прекине рад банке, односно да одузме лиценцу.У основи, такви разлози су учешће у трансакцијама сумњивог карактера, губитак ликвидности. Али постоји неколико преседана за увођење мораторијума на банкарске организације. Централна банка је примењивала замрзавање у односу на Нота Банк, Внесхецономбанк и Татфондбанк. Разлог за покретање поступка мораторијума била је несигурна финансијска ситуација ових банкарских организација.
Мораторијум на задовољење потраживања поверилаца кредитне институције предвиђа одлагање надокнаде обавеза за највише 3 месеца.
Услови за замрзавање
Треба испунити неколико услова на основу којих Централна банка може започети поступак замрзавања:
• Извршни органи у банци обуставили су свој рад.
• Обавезе према повериоцима се не испуњавају најмање једну недељу.
Истовремено са покретањем мораторијума у банци ће бити уведена привремена управа.
Чињеница да је у банци уведен мораторијум значи да банка током свог рада неће бити у стању да извршава своје обавезе. На пример, неће бити могуће повући свој допринос. Такође, банка не врши плаћање и пословање, са изузетком текућих. Док је мораторијум на снази, привремена управа процењује расположиву имовину и тада мора одлучити: одузети дозволу или наставити са реорганизацијом.
Током мораторијума банке и даље обрачунавају камате на рачунима. Међутим, стопа је 2/3 кључне стопе.
Најважније питање је како би се инвеститори требали понашати током мораторијума? Клијенти банке имају потпуно право на исплату осигурања две недеље након почетка мораторијума. У исто време, они ће добити пуни износ свог доприноса и камата, који су обрачунати по кључној стопи. Успут, пријављивање за осигурање у ДИА-у је право грађанина, а не његова дужност. Ово потврђује Закон о несолвентности (банкрот).