O artigo vai falar sobre os tipos de estabilidade financeira. Vamos considerar os principais tipos, descobrir suas características e características distintivas. Isto não é apenas muito interessante, mas também útil, porque graças à informação recebida é possível considerar de forma abrangente uma empresa particular do ponto de vista da sua sustentabilidade.
O que você está falando?
Antes de discutir os tipos de estabilidade financeira, é necessário entender o próprio conceito. Assim, a estabilidade financeira é um estado de coisas em que a empresa tem dinheiro suficiente em todas as suas contas para garantir e demonstrar total solvência. Se uma empresa tiver um sistema de gestão suficientemente forte e desenvolvido, o seu gerenciamento estará sempre ciente do nível de mudança de várias fontes de geração de renda. Isso permitirá controlar e influenciar o processo, a fim de garantir e garantir a solvência.
O que é necessário para o cálculo?
Determinar o tipo de estabilidade financeira é impossível sem um coeficiente, que é calculado por um número de indicadores. É chamado - o coeficiente de estabilidade ou estabilidade. Ele é capaz de demonstrar claramente quão estável é a empresa ou empresa, em que nível ela pode garantir a solvência de seus parceiros.
Então, considere os indicadores necessários para calcular o coeficiente:
- coeficiente de autonomia ou independência;
- coeficiente mostrando o nível de dependência financeira;
- rácios que demonstrem a solvência dos devedores;
- sinais de falência expressos em formato numérico;
- nível de liquidez dos ativos;
- cálculos adicionais realizados para obter resultados precisos.
Acredita-se que é possível determinar com segurança o tipo de estabilidade financeira, mesmo a partir de dois indicadores principais - o nível de liquidez e solvência. São esses indicadores que têm maior impacto no tipo de estabilidade.
Mercado financeiro
Ao analisar este tópico, você pode perceber que o mercado financeiro tem uma grande influência no nível de estabilidade de uma empresa. É a partir de sua organização e qualidade que o movimento de determinados recursos que a empresa utiliza para realizar operações de negócios depende. Em outras palavras, a situação financeira de empresas individuais e empresas dependerá em grande parte de quão desenvolvido e forte é o mercado financeiro.
Além disso, não subestime o mercado financeiro. Esta é uma ferramenta muito poderosa que pode mudar rapidamente a situação. Então, nas mãos do estado, ele resolve muitos problemas. O mercado financeiro é usado para resolver vários problemas macroeconômicos. Isso pode incluir a regulamentação do nível de dinheiro em circulação. Por exemplo, no curto prazo, o estado pode ter um impacto significativo sobre a inflação se regular a emissão e a variedade de títulos. Como resultado, isso afetará naturalmente o desempenho e a estabilidade das empresas.
O que mais está afetando?
Devo dizer que é possível determinar o tipo de estabilidade financeira de uma empresa usando e analisando indicadores absolutos e relativos, a partir dos quais podemos extrair muitas informações úteis. Esses indicadores são muito importantes não apenas para empresas individuais, mas também para agências governamentais que orientam o desenvolvimento econômico do país. Assim, os resultados obtidos são efetivamente aplicados na prática e permitem um trabalho mais eficiente nas operações comerciais e financeiras.
Autonomia ou independência da empresa
Como já sabemos, determinar o tipo de estabilidade financeira de uma empresa é impossível sem o uso de indicadores específicos. Um deles é um indicador que demonstra o nível de autonomia.
É na proporção do capital da empresa e todas as suas reservas para o total de ativos. Para calcular este indicador, você precisa obter informações do balanço.
Para determinar o tipo de estabilidade financeira da organização, este indicador é extremamente importante, pois pode mostrar que proporção de ativos é a parte mais útil e importante de nossa empresa. Além disso, vemos exatamente a parcela de ativos que uma empresa ou empresa pode cobrir sozinha, isto é, de seus próprios recursos. Em outras palavras, vemos imediatamente como a empresa é capaz de cobrir seus ativos, pagar contas. Você precisa entender que é bastante normal quando alguns deles são cobertos a partir do cálculo dos fundos que tomamos emprestado. Isso não é apenas normal, mas também é útil, porque a prática mundial mostra que é muito mais lucrativo trabalhar em uma base 50/50 (quando metade do capital é próprio e metade é emprestado).
Particular e próxima atenção no estudo do tipo de estabilidade é dada a este indicador por bancos e empresas de investimento. Ou seja, todas as organizações que nos patrocinam, emprestam. Quanto maior a taxa de autonomia, maior a probabilidade de a empresa pagar a dívida em detrimento de seus próprios recursos. Se você confiar apenas em fundos emprestados, então você pode esperar muito tempo para pagar por um empréstimo.
Assim, podemos tirar uma pequena conclusão de que quanto maior esse indicador, mais livre a empresa é da influência de fatores externos.
Vício financeiro
Uma análise do tipo de estabilidade financeira também ocorre estudando o indicador de dependência, que é o inverso do que você examinou acima. Calculamos isso usando a proporção de todos os recursos financeiros em relação ao número total de fontes de nossos ativos.
Essa relação é muito importante, porque mostra o quanto a empresa é dependente de certas empresas externas, ou seja, independente de suas finanças. O indicador também mostra quanto dinheiro foi levantado por 1 rublo. Dependências financeiras ainda demonstram a rapidez e eficiência com que uma empresa pode liquidar seus ativos para pagar integral ou parcialmente uma dívida.
Solvência e liquidez
O nível de liquidez, solvência e autonomia é um indicador de três componentes do tipo de estabilidade financeira, que é usado para obter resultados rápidos e precisos. Consideramos o último componente desta fórmula acima e agora vamos falar sobre os dois restantes.
A liquidez e a capacidade de pagamento são consideradas um dos critérios mais importantes para avaliar a situação financeira. Para calcular esses indicadores, você pode recorrer a dois métodos diferentes:
- o estudo da liquidez dos próprios ativos, ou seja, a propriedade da empresa;
- o estudo da liquidez do balanço.
Se tudo é transparente com o primeiro método, o segundo deve ser explicado separadamente. Ele permite agrupar corretamente os itens do balanço patrimonial para identificar a proporção e a proporcionalidade de um ativo e um passivo. Além disso, oferece uma oportunidade para conduzir uma análise comparativa qualitativa, bem como analisar cuidadosamente os indicadores de atividade do negócio.
Falência
De acordo com a legislação da Federação Russa, um caso de falência só pode ser considerado se duas condições forem satisfeitas:
- por parte de uma entidade legal, créditos financeiros excedem 300 mil rublos, e por parte de um indivíduo - 500 mil rublos;
- a empresa é devedora há mais de 3 meses.
Estas são normas muito poupadoras, uma vez que, antes, a fim de iniciar o processo de falência, bastava que a empresa tivesse uma estrutura de balanço incorreta ou imprecisa.
Outros indicadores importantes
Separadamente, deve-se considerar uma série de indicadores que podem esclarecer indiretamente a situação em relação ao tipo de estabilidade financeira da empresa.
Existe um índice que mostra como a empresa é fornecida com seus próprios recursos de trabalho. Este é um indicador significativo, que demonstra apenas o seu próprio, e não uma parcela emprestada do capital de giro.
É calculado pela razão em que a diferença entre os recursos próprios da empresa e os ativos não circulantes ajustados é registrada nos numeradores, e o valor total dos ativos circulantes é indicado no denominador.
Um indicador que mostra a relação entre contas a receber e ativos. Isso demonstra o quanto devemos e qual é a parcela da dívida no total de ativos. Isso também é importante, pois as coisas não são boas se os ativos consistirem principalmente em contas a receber.
Espécie
Agora vamos falar sobre os tipos de sustentabilidade que existem.
- O tipo absoluto de estabilidade financeira. É caracterizado pelo fato de que todas as ações pertencentes à empresa ou organização podem ser totalmente cobertas pelo ativo circulante. Em outras palavras, podemos dizer que a empresa não depende de nenhum credor externo, pode pagar pagamentos. Além disso, esse sistema é caracterizado pelo fato de não apresentar falhas na disciplina financeira interna e externa. Além disso, a estabilidade financeira absoluta é descrita pela desigualdade. Nele, o capital de giro da empresa excede a soma de custos e reservas. Devo dizer que na vida real esse tipo de estabilidade financeira é extremamente raro.
- Estabilidade financeira normal. Em tal situação, a empresa cobre estoques usando capital de giro e fundos emprestados. Esse tipo de estabilidade pode ser descrito pela desigualdade, na qual a soma dos ativos e passivos circulantes é maior que ações e custos. Ao mesmo tempo, os estoques e os custos são maiores do que o capital de giro. Do ponto de vista da gestão, esta situação é mais favorável para a empresa.
- Situação financeira instável. Caracteriza-se pelo fato de a empresa ter dificuldade com solvência. Ao mesmo tempo, pode restaurar o equilíbrio se acelera o giro dos estoques, reduz os recebíveis e repõe seus próprios recursos. Uma posição financeira instável se manifesta em falhas na disciplina financeira, recebimento irregular de dinheiro em conta corrente, lucratividade instável, desvio do plano financeiro.
- Situação financeira da crise. É caracterizada pelo fato de que a empresa depende de tudo e pode se tornar falida a qualquer momento. Todos os ativos monetários, títulos e até recebíveis não podem cobrir as contas a pagar da empresa.
Tipo de três componentes de estabilidade financeira
Baseia-se numa comparação das fontes de estoques e despesas com seu nível de segurança.
Indicadores:
- Excesso ou escassez de ativos circulantes.
- Excesso ou falta de fundos de empréstimo.
- Excedente ou escassez do montante total das principais fontes de formação de custos próprios e existências.
É com base nesses três indicadores que um indicador de três componentes pode ser derivado. Mas, ao mesmo tempo, se observarmos um excedente, então o indicador é indicado pela unidade, e quando há uma deficiência, a situação é indicada por zero. Assim, podemos concluir que o tipo absoluto de estabilidade financeira é 1 1 1, pois aqui tudo fala em excesso. Se quisermos apresentar estabilidade normal usando este indicador, então ficará assim - 0 1 1. O estado financeiro instável do lado do indicador de três componentes ficará assim - 0 0 1, e a situação de crise - 0 0 0.
Classificação
De acordo com o balanço, não é difícil determinar o tipo de estabilidade financeira, porque podemos ver imediatamente a condição atual de ativos correntes e empréstimos, contas a receber e contas a pagar. No entanto, pode-se considerar o tipo de estabilidade financeira com base em critérios diferentes, por exemplo, por tempo, estrutura, natureza da ocorrência, etc.
Consideraremos as principais classificações que fornecem os dados mais qualitativos e úteis para análise.
Pelo tempo:
- a estabilidade de curto prazo é caracterizada pelo fato de durar pouco tempo;
- a estabilidade financeira de médio prazo caracteriza o estado da empresa em algum momento, quando exposta a fatores reais;
- estabilidade financeira de longo prazo caracteriza o estado da empresa por um longo tempo, praticamente não muda do tipo de gestão e do ciclo econômico.
Por estrutura:
- estabilidade formal, que é criada artificialmente e estimulada pelo estado;
- estabilidade competitiva ou real, caracterizada pela atividade produtiva econômica em condições de competição real.
Por métodos de gerenciamento:
- a estabilidade conservadora surge como resultado de a companhia buscar uma política conservadora, ou seja, evita riscos e prefere ações cautelosas;
- A estabilidade progressiva é caracterizada pelo fato de a empresa utilizar métodos avançados, buscar conquistar novos mercados e liderar.
Pelo conteúdo:
- a estabilidade estratégica é caracterizada pelo fato de que uma empresa pode criar e manter importantes vantagens de mercado por um longo tempo em um ambiente em constante mudança;
- econômico é caracterizado pelo fato de que a empresa se concentra em fatores econômicos e procura desenvolver intensamente através do uso de novas tecnologias;
- a estabilidade social permite que você desenvolva de forma dinâmica e proporcional o lado econômico e trabalhista da empresa.
Se possível regulação:
- a estabilidade financeira aberta é caracterizada pelo fato de que se presta à regulação e à mudança;
- A estabilidade financeira fechada é praticamente incontrolável, não altera seus indicadores efetivos como resultado de mudanças nas condições externas.
Em amplitude:
- A estabilidade cíclica é caracterizada pelo fato de que pode ser repetida após certos períodos. Além disso, é estimulado por fatores externos ou internos.
- A estabilidade translacional mostra que a empresa pode estar em equilíbrio por um certo tempo e responder às mudanças do mercado. Ao mesmo tempo, não muda substancialmente do interior e praticamente não deixa o seu estado de equilíbrio.
No lugar de origem:
- a estabilidade local é típica para empresas de uma determinada região ou região;
- sustentabilidade global descreve uma situação em todo o país.
No escopo:
- a estabilidade planejada é alcançada gradual e claramente de acordo com o planejado;
- estabilidade não planejada pode ser alcançada em contradição com os indicadores de previsão.
Resumindo, notamos que examinamos todos os tipos de estabilidade financeira, falamos sobre os critérios para sua avaliação e também prestamos muita atenção aos coeficientes e indicadores que afetam a formação do tipo de estabilidade. Esses dados são muito importantes para economistas e analistas, porque permitem que você veja o quadro geral e avalie a adequação e a eficácia da empresa.