Neste artigo vamos considerar a estrutura da oferta de moeda: não-caixa e dinheiro, sua relação em nosso estado, e também realizar uma análise detalhada da tendência.
Conceitos básicos
Vamos dar uma olhada em termos econômicos básicos.
A oferta monetária é a razão entre os vários componentes da emissão do dinheiro (do francês. Emissão - "emissão"), principalmente não monetária e monetária. Anos de transformação mudaram significativamente a estrutura da oferta monetária na Rússia. A variação na participação de caixa reflete a flutuação na participação em outros agregados monetários (o volume de ativos liquidados que são usados como dinheiro).
As estatísticas mostram que, na prática mundial, a parte do dinheiro está constantemente diminuindo. Durante a formação do sistema bancário, tal mudança foi baseada em um aumento no volume de transações sem dinheiro em conexão com a introdução de novas tecnologias.
O que causou a mudança na participação de caixa?
Até o momento, uma mudança no índice de caixa na estrutura de oferta de moeda é causada por:
- introdução de inovações;
- o desenvolvimento do volume de negócios sem dinheiro.
Mas basicamente as mudanças ocorreram devido a fatores não econômicos:
- problemas da vida política;
- questões sociais;
- problemas mentais internos.
O fator de estabilização da parcela de caixa após a Segunda Guerra Mundial é a decepção da população na modernização do mecanismo de liquidação e pagamento. Além disso, as pessoas só querem manter sua privacidade confidencial.
A circulação de dinheiro e a estrutura da oferta monetária estão intimamente relacionadas.
As razões geralmente aceitas para aumentar a participação e a estabilização do caixa no agregado monetário são:
- aumento nos gastos no setor de serviços, para turismo e bens caros, projetados para um curto período de uso;
- aumento do número de máquinas de jogos, vending e telefone;
- uso de dinheiro em várias especulações cambiais;
- psicologia da nação, o poder do hábito e da tradição.
Os processos acima estão muito associados à depreciação de caixa. A inflação força as pessoas a transferir dinheiro dos “depósitos à vista” para depósitos urgentes, onde as organizações de crédito pagam mais juros.
A estrutura da oferta monetária é caracterizada por agregados monetários. Eles são um indicador do volume de ativos líquidos usados na economia como dinheiro.
Analisando os dados da Rússia após 1991, é fácil notar um rápido aumento na relação de caixa no agregado monetário, enquanto o resto diminuiu ligeiramente nos últimos anos.
A principal razão para o aumento da participação de caixa no início das transformações de mercado (1992) é o desejo das entidades empresariais de evitar uma carga tributária excessiva. Isto sugere que a emissão de notas estava significativamente à frente de não-dinheiro. Ou seja, liquidações em dinheiro, é claro, sobrecarregaram a circulação sem dinheiro, mas isso não indica mudanças insignificantes na estrutura da oferta monetária.
Qual é o efeito do índice de pagamentos em dinheiro e em dinheiro?
A proporção não razoável de pagamentos em dinheiro e sem dinheiro tem um impacto negativo no sistema de crédito e na circulação de dinheiro.
O dinheiro não em dinheiro está totalmente envolvido na circulação bancária, mas o dinheiro não é. Daqui as seguintes tendências negativas surgem:
- a população mantém dinheiro "debaixo do colchão";
- o dinheiro sai de circulação;
- pessoas físicas e jurídicas usam quantias substanciais de dinheiro, ignorando o sistema bancário.
Os fenômenos acima reduzem a estabilidade e liquidez do sistema bancário, contribuem para uma diminuição dos recursos em instituições bancárias.
Como reduzir este indicador da estrutura de oferta monetária
A redução na parte do dinheiro é alcançada:
- uma diminuição simultânea na produção de caixa e um aumento no dinheiro não monetário;
- gestão das operações bancárias pela autoridade monetária.
Os especialistas acreditam que, se aplicarmos a prática de seguro de depósito do Estado na Rússia, então:
- aumentar a confiança dos clientes na estabilidade das instituições bancárias;
- aumentar depósitos de cidadãos;
- irá reduzir o dinheiro em circulação.
Melhoria e desenvolvimento de tecnologias de sistemas bancários na Rússia podem ser realizadas nas seguintes áreas:
- a introdução de cartões de plástico;
- aumento na confiabilidade e aceleração dos pagamentos em dinheiro;
- reabastecimento do leque de serviços.
Isso deve estimular uma diminuição no uso de dinheiro na estrutura de oferta monetária.
Estrutura de caixa
Ao estruturar o dinheiro na oferta monetária, os seguintes indicadores são usados:
- M0 - numerário fora das instituições bancárias (87,4%);
- dinheiro no caixa das organizações de crédito comercial (12,5%);
- dinheiro nas mesas de dinheiro do Banco da Rússia (0,1%).
A estrutura do "dinheiro largo"
Vamos tentar entender a estrutura do agregado monetário de "dinheiro largo" (M2X).
Uma característica do volume de negócios russo em dinheiro é o uso da moeda de outros países na circulação nacional e em dinheiro. Portanto, para previsão, “dinheiro largo” é usado:
- dependência de dinheiro estrangeiro;
- instabilidade da taxa de câmbio do rublo;
- exportação de capital para o exterior.
A estrutura do agregado de "dinheiro largo" inclui os seguintes indicadores:
- M0 (21%);
- depósitos transferíveis: “depósitos à ordem”, contas de liquidação, etc. (24%);
- outros depósitos: poupança, prazo e outros (39%);
- depósitos em moeda estrangeira (16%).
A poupança e os depósitos a prazo ocupam a quota máxima, o que indica uma tendência progressiva no desenvolvimento da circulação monetária. A participação dos depósitos à vista é bastante apropriada na manutenção atual da economia, mas o nível de caixa fora das instituições bancárias é excessivamente grande. O último lugar é ocupado pela participação dos depósitos em moeda estrangeira, o que indica uma significativa dolarização do volume de negócios russo.
Reforma Monetária: ser ou não ser?
De particular interesse é a composição de compra em dinheiro. No início de 2003, o Banco da Rússia anunciou a decisão de emitir novas notas nas denominações de 20, 200, 2000 e 5000 rublos, bem como alterações no desenho das notas existentes. Todos os tipos de rumores seguiram essa mensagem. Incluindo a possível implementação de uma nova reforma monetária.
A questão proposta de novas notas, em teoria, não tem nada a ver com a reforma monetária. A necessidade deste evento é justificada pelas necessidades de rotatividade. Mas os rumores estão causando um fenômeno chamado de "expectativa de reforma monetária".
Conclusão
A estrutura existente do rácio de fundos não monetários e de caixa, composição de caixa, dolarização, etc., conduz a uma série de aspectos negativos:
- desorganização da circulação de dinheiro no país;
- inibição de reformas de mercado;
- impacto negativo na economia e nos bancos;
- em certa medida, contribuindo para o surgimento de fenômenos de crise na economia.
A análise das estatísticas reflete a particular importância e importância de melhorar a composição e estrutura da oferta monetária na Rússia moderna.
Um pequeno número de denominações de notas e moedas inibe o fluxo de caixa. Isso afeta negativamente o crescimento econômico e o desenvolvimento do país como um todo. No entanto, isso restringe parcialmente a inflação (o não pagamento dos salários o restringe aproximadamente da mesma maneira). Na Rússia, isso contribui para uma diminuição na taxa de rotatividade de dinheiro e uma redução na inflação, que é definitivamente interligada.