O investimento nos negócios é algo sem o qual é impossível imaginar uma comunidade financeira moderna. Seja um único homem de negócios ou o estado como um todo, o assunto sempre busca expandir, desenvolver, cobrir novos territórios. Ao mesmo tempo, todo mundo quer ter garantias de sucesso e um certo “airbag”. Tornou-se seguro de investimento.
Como o sistema funciona
Muitos grandes investidores tentam não "colocar todos os ovos na mesma cesta", ou seja, se possível, investir em várias empresas localizadas em diferentes países. No caso de um deles se encontrar em uma situação de crise, o negócio como um todo ainda permanecerá à tona, uma vez que as perdas serão cobertas pelo lucro recebido de outro projeto mais bem-sucedido. É verdade que essa lógica de trabalho está disponível apenas para pessoas jurídicas abastadas. No caso em que um empreendedor que queira investir em um determinado negócio não possa se dar ao luxo de investir menos dinheiro em uma fonte alternativa de renda, ele deve estudar o seguro de investimento da empresa.
Seguro e política
Qual seguro de investimento na Rússia em nosso tempo é mais procurado? Sem dúvida, o lugar do líder tem sido mantido por muitos anos pela proteção contra os riscos associados a uma mudança na situação política. A estrutura do estado investidor e as organizações que operam nos mercados financeiros internacionais atuam como seguradoras. Por via de regra, o governo do país tem várias subsidiárias que trabalham no campo do seguro. São eles que realizam seguros de investimentos financeiros.
Uma agência especializada dá ao investidor certas garantias se ele investe no negócio de outro estado. O orçamento do estado aloca uma certa quantia, da qual os fundos são tomados para cobrir as perdas no caso de uma situação crítica.
Uma empresa que fez seguro de riscos de investimento, formula as condições sob as quais os investimentos são protegidos, define o valor do seguro e introduz uma tarifa válida. Essa organização necessariamente leva em consideração todas as operações e estuda os possíveis objetos de investimento, avaliando seu grau de risco, lucratividade e perspectivas. Informações sobre isso chegam ao investidor em potencial, bem como informações sobre o que outras pessoas desejavam investir em dinheiro neste empreendimento, quais empreiteiros estão envolvidos no projeto.
Seleção cuidadosa
Muitas vezes, um investidor só pode esperar que ele será apoiado por uma agência de seguros quando um acordo entre os governos que regulam as relações financeiras entre os estados já está em vigor. Normalmente, os acordos de promoção de investimentos são concluídos. Estes tipos de acordos são geralmente bilaterais. A Rússia assinou isso com a América somente em 1992, e somente depois disso os investidores ocidentais prestaram atenção ao empreendedorismo russo e começaram a investir nele. Na América, a Corporação de Investimentos faz isso. Sua área de especialização é o risco de investimento sem fins lucrativos.
Além da comunidade americana, a Associação Hermes de Especialistas Alemães e o Departamento de Comércio do Japão também desempenham um papel importante na comunidade financeira global. Uma influência considerável no mundo dos investimentos tem a organização francesa "Coface". A Convenção, assinada em Seul em 1985, foi aprovada pela MIGA. Oferece seguro de investimento social de acordo com a estratégia proposta pelo Banco Mundial.Hoje, a MIGA é uma das maiores sociedades de seguros do planeta. Como titulares de ações - mais de cem países. O número de ações é determinado pelo tamanho da capital do estado no Banco Mundial.
Quando mais é melhor
A MIGA não é apenas a maior agência de seguros de investimento, mas também a figura mais influente do mundo dos investimentos. A principal tarefa desta organização é apoiar investidores e desenvolver negócios a nível internacional, bem como prestar serviços que permitam, em um determinado país, melhorar as condições para atrair investimentos.
A MIGA trabalha de acordo com a seguinte lógica: eles fornecem ao investidor um alto nível de segurança de fundos com base em um acordo. Tal documento é assinado pelo representante do investidor e agência. É possível concluir um acordo quando os dois estados (de onde o investidor vem, para onde o dinheiro deve ser direcionado) são membros da MIGA.
No caso de o investidor não estar pronto para trabalhar com o gigante do mercado, ele pode preferir empresas relativamente pequenas que também fornecem seguro para investimentos estrangeiros. Tais não estão em todos os estados, mas, por exemplo, na América há uma escolha.
O que estamos assegurando contra?
Se for necessário assegurar o investimento estrangeiro de riscos políticos, os seguintes são os objetos:
- valores mobiliários, direitos;
- investimentos;
- direitos de propriedade;
- direitos de propriedade;
- empréstimos.
Quando um acordo é formado, a situação do país, tanto político quanto financeiro, bem como as capacidades do Estado e seu nível econômico, o PIB é analisado preliminarmente. A agência de seguros leva em conta quão grande é a dívida externa, qual é sua estrutura e quão corretamente o governo paga os próximos valores. Para o seguro, a inflação é importante, objetos e objetos de investimento, os valores que devem ser investidos em outro país e até mesmo a localização geográfica do objeto para o desenvolvimento do qual o dinheiro será direcionado. Em uma palavra, um contrato de seguro de investimento contém uma compreensão completa e abrangente do objeto e das condições.
Como isso funciona
As características do seguro de investimento são determinadas pelo tamanho do programa e pela adequação do projeto como tal. Em alguns casos, a questão é se o seguro é possível como tal. Além disso, os fatores mencionados anteriormente serão a base para determinar o que um determinado investidor é segurado contra. Pode ser:
- racionalização de empreendimentos em que investidores do exterior participaram;
- adoção de leis que não permitem o trabalho conforme descrito no programa anteriormente adotado;
- adoção de leis que não permitam o uso de financiamento, rentabilidade para investimentos e transferências para o estado de origem do investidor;
- privação do objeto de investimento do direito à terra;
- promulgação de leis que permitem o confisco de empresas nas quais foram feitos investimentos;
- adoção de leis, pelas quais os investidores se encontram em um estado desfavorecido em relação à sua posição inicial;
- a introdução de normas legais que limitam a capacidade de um investidor de administrar empresas nas quais o dinheiro foi investido;
- guerra, agitação, conflitos civis associados a danos ao investidor.
Na maioria dos casos, o seguro de investimento (financeiro) é realizado por programas com duração de 12 anos a duas décadas. Os montantes que cobrem esses contratos variam de 50 a 150 (em dólares americanos). Ao mesmo tempo, mais de 90% do investimento total não pode ser coberto dessa forma. As tarifas variam de 0,3 a 3%.
Seguro de Falências
Este programa é considerado obrigatório em vários países. Na Rússia, sua lógica é semelhante ao sistema pelo qual os depósitos são segurados pelos bancos. O trabalho nessa área é realizado por agências do governo ou próximo a eles.
Na América, os investidores são protegidos pelo FDIC e pelo SIPC. No primeiro caso, depósitos com valor total não superior a 250 mil podem ser protegidos. Todo este montante será totalmente devolvido ao investidor se a empresa em que o dinheiro foi investido falir. Mas os juros não são levados em conta, então você não pode contar com o retorno deles. Na Rússia, a empresa DIA está envolvida em um trabalho semelhante. Você pode pedir a ela um seguro de depósito de até 1,4 milhão.
O SIPC oferece seguro de investimento, evitando a falência do corretor. Seguro na América é exigido para todos os corretores, revendedores. Em caso de falência, os clientes podem esperar um retorno financeiro de até meio milhão de dólares em títulos e em dinheiro - até um quarto de milhão. Mas os riscos de investimento sob esse programa não são segurados.
Um corretor é segurado?
Para não assumir o risco extra, faz sentido esclarecer imediatamente se o corretor está segurado e somente depois disso trabalhar com ele através das finanças, investindo em uma ou outra atividade comercial. No caso em que é suposto investir na América, tudo é bastante simples - basta verificar a presença de uma entidade legal na lista de clientes SIPC. Se ele trabalha com este sistema, não há dúvidas quanto à confiabilidade e autenticidade das licenças.
E como é o seguro de investimento na Rússia? Como se segue, não existe um análogo de SIPC, o que complica um pouco a situação, embora não seja causa de pânico. Até agora, o mercado de investimento russo está a desenvolver-se de tal forma que não é necessário qualquer análogo deste sistema, uma vez que existem algumas diferenças. Nos Estados Unidos, os corretores, em sua maioria, são bancos com capital emprestado, razão pela qual os riscos aumentam. Na Rússia, os corretores trabalham de acordo com um esquema diferente - eles recebem uma porcentagem para fornecer às partes interessadas acesso ao mercado financeiro. Se houver um banco, então esta é uma instituição separada do corretor, que não é a principal em seus detalhes de investimento. E o trabalho do corretor praticamente não está associado a riscos, já que ele não toma empréstimos.
Seguro como garantia da atratividade do país
A Rússia é agora conhecida a nível mundial como um estado, investindo em que tem um alto grau de risco. No entanto, o sistema recentemente introduzido que oferece seguro de investimento confiável permite atrair mais e mais detentores de dinheiro. Ao mesmo tempo, é evidente que a atual metodologia de seguro ainda não está suficientemente desenvolvida, e somente seu desenvolvimento pode proporcionar, no futuro, um nível decente de interesse por parte dos investidores. Até agora, as leis não procuram se adaptar às exigências da economia, embora alguns especialistas façam previsões ousadas sobre mudanças no futuro previsível.
O investimento estrangeiro privado é importante, mas somente quando houver seguro efetivo. Embora não exista tal mecanismo, não se pode atrair dinheiro impressionante e melhorar o clima em termos de investimentos. E isso requer a criação de novas formas legais e garantias do estado.
O seguro de investimento no futuro deve ser apoiado por normas legais que garantam a eficácia da regulamentação do processo de investimento nos menores detalhes. Só então, um investidor capaz de avaliar antecipadamente as perdas que poderá incorrer no pior cenário começará a tomar uma decisão final. Essa transparência motiva a cooperação tanto no nível interestadual quanto entre empreendedores específicos.
Perspectivas e Técnicas
Para que o investimento se desenvolva em nosso país, mesmo em nível regional, medidas devem ser tomadas para garantir aos investidores proteção contra possíveis condições negativas.Vale lembrar que, em relação à Rússia, existe um estereótipo na opinião pública: há altos riscos associados à repressão política e à instabilidade da situação na sociedade. Isso significa que apenas os empreendedores de outros estados que têm dinheiro vão querer investir seu dinheiro quando tiverem certeza de que estão a salvo de tais problemas. O fato de que um novo sistema de seguro é necessário há muito tem sido dito por jogadores cada vez mais ou menos grandes no mercado monetário.
Agora, o estado não tem uma única agência nacional que garanta fundos recebidos do exterior, e é justamente por isso que o seguro de investimento se torna um problema. Claro, desde 2008 Vnesheconombank recebeu certos poderes nesta área, mas isso não é suficiente. Negociações estão em andamento para capacitar o DIA, mas até agora não há resultados reais. De acordo com a opinião de especialistas, não se deve contar com uma grande quantidade de investimentos até que essa questão possa ser finalmente resolvida.
Abordagem personalizada
Recentemente, cada vez mais economistas do nível internacional vêm propondo tentar uma abordagem não padronizada dos riscos políticos, que envolve a atualização de sua classificação para refletir mudanças na vida econômica, política e social da sociedade. Se cinco subgrupos foram previamente distinguidos, então, de acordo com as teorias mais recentes, essa lista deve ser complementada com os seguintes riscos:
- O estado se recusa a cumprir as obrigações assumidas no campo de apoio contratual ao investidor e ao governo. Isso também deve incluir uma situação em que as disposições do contrato sejam violadas pelo governo e o investidor seja forçado a negociar as emendas. Também é necessário levar em conta a probabilidade de que uma acusação seja iniciada contra o investidor, o que se torna a razão para a rescisão de contratos existentes. Em tal situação, o estado pode se recusar a pagar dívidas com obrigações anteriormente assumidas.
- A probabilidade de perdas devido à revogação da licença que o investidor recebeu da autoridade especial do estado para o qual o dinheiro foi direcionado. Tal situação freqüentemente causa uma parada nas atividades da empresa na qual o investidor investiu. Além disso, isso leva a uma violação das leis aplicáveis. O estado pode tentar criar uma situação na qual o investidor será infringido pelas leis do país anfitrião em seus direitos exclusivos.
Essas condições devem ser incluídas nos contratos de seguro, cuja tarefa é garantir a segurança dos investimentos. É importante que elas se reflitam nos atos normativos e legais em vigor na Rússia. Sem isso, não se pode falar sobre a possibilidade de investimentos estrangeiros significativos no futuro.