O esquema Ponzi é um esquema fraudulento de investimento que inicialmente promete aos investidores máxima rentabilidade praticamente sem risco. Ao mesmo tempo, o lucro é gerado apenas para os primeiros investidores, financiando novos que se juntam a ele. Assim, este esquema é viável exatamente até que o fluxo de investidores pare, após o qual ele entrará imediatamente em colapso.
Princípio de funcionamento

O esquema Ponzi recebeu seu nome em homenagem ao trapaceiro italiano Charles Ponzi, que o desenvolveu. Ele trabalhou como balconista na América, primeiro implementando o modelo em 1919.
Descreveremos em detalhes o princípio de operação e o esquema Ponzi neste artigo. Assemelha-se a uma pirâmide financeira na medida em que também se baseia nos fundos de novos investidores para fornecer renda a investidores antigos. É verdade que existe uma diferença fundamental entre esses esquemas. Consiste no fato de que o próprio gerente primeiro recolhe todos os fundos. Na pirâmide financeira, qualquer um dos participantes do processo recebe diretamente a receita. No caso de uma pirâmide financeira, o gerente não tem acesso a todo o dinheiro do sistema.
Vale a pena notar que, apesar da diferença no princípio da distribuição de renda, tanto o esquema Ponzi quanto a pirâmide financeira estão fadados ao fracasso, já que mais cedo ou mais tarde o dinheiro para pagamentos acabará inevitavelmente.
Detalhes

Agora vamos entender esse sistema com mais detalhes. Em essência, o esquema Ponzi é um esquema de investimento fraudulento em que uma organização ou alguma pessoa privada garante verbalmente a renda exclusivamente através do uso de novo capital. Ao mesmo tempo, será atraído por novos investidores, e não à custa do lucro recebido por novos investidores. Ao mesmo tempo, a pirâmide do esquema Ponzi atrai um grande número de pessoas devido à maior lucratividade. Especialmente em comparação com outros tipos de investimentos.
É interessante que às vezes o esquema polonês de Ponzi possa começar como um negócio completamente legítimo, permanecendo exatamente até o momento em que não é mais possível alcançar a prometida lucratividade por métodos legais.
Também acontece quando o próprio negócio se transforma em pirâmide, se ele começa a funcionar em condições fraudulentas. Qualquer que seja a situação inicialmente, a alta rentabilidade exige uma quantidade cada vez maior de recursos financeiros de novos e novos investidores para que o esquema funcione e funcione.
Características

A fim de entender melhor sua estrutura, notamos que na fase inicial todos os investidores têm prometido altos retornos, investindo dinheiro em instrumentos financeiros tradicionais. Por exemplo, futuros.
Termos semelhantes são usados por golpistas quando prometem investimentos no exterior que podem atrair um grande número de investidores. Assim, o promotor vende suas ações através de investidores, aproveitando sua falta de conhecimento e competência.
Quase sempre, tais esquemas aderem às políticas de investimento logo no início, investindo em fundos hedge ou outros instrumentos financeiros disponíveis. Pode se transformar em um esquema Ponzi e em um fundo de hedge se uma organização começar a perder rapidamente seus ativos. Ao mesmo tempo, os organizadores escondem as perdas, passando a falsificar os relatórios dos auditores para continuar atraindo investimentos.
Outros exemplos

No século 20, muitas estratégias e ferramentas financeiras se transformaram em esquemas Ponzi. Por exemplo, Alenn Stanford usou certificados de depósito de organizações bancárias, com a ajuda de que ele conseguiu deixar milhares de cidadãos crédulos sem nada. Além disso, os certificados de depósito em si são segurados e os riscos de seu uso são mínimos.Mas Stanford estava distribuindo cupons, o que era pura fraude.
Em cada esquema, o promotor cumprirá inicialmente suas obrigações a fim de atrair o maior número possível de novos investidores, e os atuais investiram recursos adicionais. Com o advento de novos participantes, o efeito cascata é acionado. Como resultado, os pagamentos a investidores antigos são feitos à custa de dinheiro de novos participantes. Ao mesmo tempo, simplesmente não há lucro.
Esses altos retornos em excesso também estimulam os antigos investidores a deixar seu dinheiro no sistema. Como resultado, o organizador do esquema não tem necessidade de devolver o dinheiro. Ele só pode enviar notificações regulares do lucro efêmero do cliente.
Os organizadores de tal esquema, por todos os meios, se esforçam para minimizar a retirada de dinheiro, criando novas opções de investimento. Se alguém, no entanto, decide receber o dinheiro, ele é pago a ele para apoiar o mito da solvência para o restante dos participantes.
Esquema de divulgação

Mesmo que tal esquema não seja divulgado pelas autoridades, ele explodirá muito em breve. Existem várias boas razões para isso.
Em primeiro lugar, o próprio promotor com todo o dinheiro acumulado pode desaparecer.
Em segundo lugar, para tal esquema, é necessário um fluxo contínuo de investimentos para garantir o volume de todos os pagamentos. Se o fluxo de entrada de fundos desacelera, o esquema entrará em colapso, já que o organizador simplesmente não poderá fornecer pagamentos adicionais. Tais atrasos na liquidez geralmente levam ao pânico entre os investidores, então a maioria dos investidores tenta devolver seus investimentos o mais rápido possível. Esses problemas se assemelham a crises de liquidez em grandes bancos.
Em terceiro lugar, a influência pode ser exercida pelas forças dos mercados estrangeiros. Uma crise econômica acentuada pode levar os investidores a retirar dinheiro. Um exemplo vívido é o escândalo com a pirâmide financeira de Madoff em 2008.
Biografia Scam
O esquema recebeu seu nome em homenagem a Charles Ponzi. Tendo emigrado para os EUA, ele criou uma das pirâmides financeiras mais originais. Sabe-se que ele chegou à América em 1903, tendo perdido todas as suas economias no caminho, presumivelmente, ele as perdeu para o jogo. Todas as suas tentativas de ganhar dinheiro foram malsucedidas até 1919, quando ele abriu sua própria empresa por US $ 200, que emprestou da fabricante de móveis Daniels.
A empresa que ele registrou foi chamada de “Securities Exchange Company”. Ela começou a se envolver em transações de arbitragem, emitindo recibos de dívida. Segundo eles, ela se comprometeu a pagar US $ 1.500 por cada mil dólares recebidos em três meses.
Já em 1920, Ponzi entregou a gestão da empresa ao jovem Lucy, e ele próprio se mudou para uma mansão cara. No verão do mesmo ano, a pirâmide que ele criou entrou em colapso após o processo de um dos investidores, que exigiu metade dos lucros de toda a empresa. De acordo com as leis da época, os fundos de Ponzi nos bancos foram congelados, em 26 de julho, ele anunciou o término da aceitação de novos depósitos devido a inspeções pela polícia fiscal. Este foi um erro catastrófico, os investidores imediatamente queriam ter seu dinheiro de volta.
Ele foi detido em 12 de agosto, revelando uma dívida de US $ 7 milhões, apesar de haver apenas 4 milhões em contas.Em outubro, sua empresa foi declarada falida e o próprio Ponzi foi condenado a cinco anos de prisão.
À solta
Uma vez em geral, ele não deixou fraude financeira, então alguns anos depois ele foi deportado para a Itália.
Ensinou inglês e depois, sob o patrocínio de Mussolini, mudou-se para o Rio de Janeiro, onde se tornou representante oficial da companhia aérea italiana. Lá ele morreu em 1949 com a idade de 66 anos de uma hemorragia cerebral.
Avatar de tela

Em 2014, um drama biográfico foi lançado na tela, que foi chamado de Ponzi Scheme. O filme foi dirigido pelo diretor francês Dante Desartes.
Na fita, a ação deste esquema é descrita com detalhes suficientes e claramente. Curiosamente, tal idéia já havia aparecido na literatura, mas Ponzi foi o primeiro a implementá-lo.Esquemas fraudulentos semelhantes foram descritos por Charles Dickens nos romances Little Dorrit e Martin Cheslvit.
Adaptações modernas

Muitas pessoas acreditam que a mania moderna da criptomoeda nada mais é do que outra tentativa de implementar o esquema Ponzi da OIC. Segundo alguns especialistas, isso simplesmente mata a inovação, sendo nada mais do que uma pirâmide financeira.
Assim, os organizadores de campanhas de arrecadação de fundos são acusados de maximizar a renda aproveitando a confusão que surge em torno da tecnologia blockchain. Como resultado, eles conseguem enganar os muitos participantes inexperientes neste esquema, que recebem falsas promessas, confiando em publicidade questionável, contam com oportunidades de investimento significativas e rendimentos extra-altos.
Em vez disso, eles estão condenados ao fracasso, uma vez que tais esquemas permanecem lucrativos apenas até o fluxo de dinheiro novo terminar.
Ao mesmo tempo, há pessoas suficientes que acreditam que as criptomoedas não têm nada a ver com esquemas fraudulentos. Muitos estão convencidos de que nunca poderão cumprir sua missão de bitcoin. O esquema Ponzi será implementado novamente.