Transações interconectadas é um termo que é bastante importante no âmbito das relações de direito civil em nossa sociedade. Muitas vezes, os órgãos legislativos recorrem a ela, apesar do fato de que uma definição legal até hoje não foi finalizada. De muitas maneiras, o conceito de “transações interconectadas” tornou-se comum entre as forças de segurança pela mesma razão - não há uma interpretação única do termo, o que permite tentativas de “puxar o cobertor para o lado”.
Leis, regras, interpretações
As leis de nosso país atualmente não fornecem uma definição exata do termo “transações estão inter-relacionadas”. Os analistas esperam que o Judiciário resolva essa questão, mas ainda não há explicação, o que é especialmente difícil em meio a uma prática jurídica bastante diversificada que dificulta a realização de negócios.
Os civilistas e especialistas que são forçados a interpretar o conceito de uma forma ou de outra concordam que é necessário complementar o nono capítulo do Código Civil com uma definição apropriada. Isso permitirá de uma vez por todas resolver disputas relacionadas a se é possível dizer em um caso particular que as transações estão inter-relacionadas ou o conceito não é aplicável à situação.
Além das leis que examinam as atividades das pessoas jurídicas, o conceito de “transação interconectada”, sua definição é importante para a 28ª lei federal sobre concorrência no mercado e a proteção desse fenômeno. Tais transações são consideradas no Código Tributário e alguns artigos de leis sobre falência.
Conceitos e leis
Para a lei antitruste, as transações interconectadas são um fenômeno que deve ser levado em conta ao se controlar a concentração na economia do país. Quanto às leis societárias, para elas o fenômeno desempenha um papel importante do ponto de vista da correção dos procedimentos associados às transações classificadas como grandes. Além disso, ao concluir uma variedade de transações para o direito societário, o conceito de interesse vem à tona. E é largamente baseado precisamente em transações interconectadas.
Teoria na prática
O que você está falando? Por exemplo, ao concluir uma transação razoavelmente grande, os executivos da empresa podem obter bons benefícios se a dividirem em vários relativamente pequenos. Na maioria das vezes, essa prática pode ser vista no trabalho de empresas de capital aberto. Isso evita solicitar permissão da assembléia de acionistas.
Mas se você estudar a 28ª lei sobre a concorrência e a proteção desse fenômeno, você pode aprender com o sétimo parágrafo que as transações interconectadas são aquelas que só podem ser concluídas se a autoridade antimonopólio obtiver aprovação. Isso se aplica a transações nas quais eles operam com ações, direitos de propriedade ou a própria propriedade. O Serviço Federal Antimonopólio deve coordenar o evento planejado quando o objeto for um ativo intangível, cujo valor contábil é de 20% do valor contábil dos ativos fixos. Obviamente, tentando contornar as leis e dividir um único acordo em muitos pequenos, os líderes cometem atos ilegais.
Falência
A lei federal sobre a insolvência de pessoas jurídicas prevê o uso de transações interconectadas com a finalidade de determinar restrições: quais transações podem ser organizadas e quais não podem. Se um processo de falência já foi aberto, isso impõe uma certa estrutura na conclusão de acordos, portanto transações interconectadas, crédito e garantias tornam-se fundamentais para a empresa.Vale lembrar também que em 2009 surgiu um novo capítulo que permitiu contestar transações concluídas por um empreendedor, em relação às quais se considera a questão da falência.
Transações relacionadas - quais?
Para entender se as transações se enquadram nessa categoria, o tribunal analisa vários parâmetros, com base nos quais ele tira uma conclusão. Existem vários critérios, se estivermos satisfeitos, podemos falar sobre comunicação mútua. Alguns deles já se tornaram tradicionais para o judiciário durante as audiências na Rússia, enquanto outros ainda estão sendo estudados. Os analistas sugerem que dificilmente será possível sistematizar os critérios, como uma definição será deduzida em sua base, permitindo-nos falar sobre se as transações pertencem às interconectadas.
Frequentemente, o relacionamento é explicado objetivamente se uma transação flui suavemente de outra. Às vezes, razões subjetivas provocam o fenômeno da conexão mútua, por exemplo, um objetivo comum perseguido por uma cadeia de transações interconectadas. Falência, o último comprador - estes dois aspectos atraem uma atenção especial do tribunal e servem como um dos indicadores de comunicação mútua, juntamente com o desejo do empreendedor de fugir à responsabilidade.
AO: transações relacionadas
Falando sobre sociedades anônimas, é impossível não mencionar a lei federal. O artigo 78 discute o conceito de transações interconectadas. Supõe-se que tais sejam concluídos para que a entidade legal alienate, adquira determinada propriedade indireta ou diretamente. Este artigo define uma transação importante como aquela cujo valor é um quarto do valor contábil dos ativos. A avaliação é feita no momento em que uma decisão é tomada em favor da transação. As exceções são os arranjos que acompanham a atividade econômica em seu curso usual. Realiza workshops detalhados sobre transações relacionadas a partes relacionadas, Vegas Lex. A empresa é bastante famosa na Rússia e opera desde 1995.
De grandes transações, o conceito de interconectado obviamente segue. Se você quiser, é possível incluir qualquer um deles, concluído por alguma empresa, e não há nem mesmo um período para estabelecer um relacionamento mútuo entre os dois fenômenos. Essa imprecisão é um problema significativo com os regulamentos atuais. Aqueles que, em conjunto, possuem um determinado negócio, podem usar essa imperfeição da legislação hoje em dia, contra o pano de fundo do qual podem abrir litígios que levam uma natureza prolongada. Como regra geral, o objetivo perseguido é a pressão sobre outros participantes, acionistas.
E o que na prática?
Se estudarmos os processos judiciais, durante os quais as transações interconectadas sob a Lei Federal 223 foram consideradas, podemos ver que o tribunal geralmente classifica eventos como eventos que obviamente perseguem o mesmo objetivo. Os juízes revelam a conexão mútua precisamente no contexto de conclusões sobre quais eram os objetivos reais em cada caso particular.
As transações interconectadas com a finalidade de determinar uma transação importante são aquelas que poderiam ser combinadas em uma, mas com essa abordagem ela seria aprovada. No entanto, critérios estritamente limitados não existem, portanto, o juiz escolhe circunstâncias que permitam falar sobre comunicação mútua com base em uma visão pessoal do caso, sobre as especificidades do caso. As transações em sua aparência e natureza muitas vezes se revelam tais que nunca houve casos semelhantes na prática judicial, o que força os advogados a literalmente "inventar uma posição em movimento".
Pode-se notar que, se já havia um precedente quando o juiz decidia a favor da classificação de transações como inter-relacionadas, então, em processos futuros com suficiente similaridade de situações, os advogados tentam manter essa abordagem.
Melhorias e estabilidade
Nos últimos anos, a legislação corporativa em nosso país, em muitos aspectos, tornou-se muito mais perfeita do que era antes.No entanto, algumas questões permanecem controversas, transações inter-relacionadas não serão uma exceção. A prática judicial mostra que a Lei Federal nº 208 de 1995 e a nº 14 de 1998 são insuficientes para esclarecer o sistema. Além disso, o termo "transações interconectadas" é frequentemente usado para a própria vantagem, a fim de confundir o tribunal, para defender o ponto de vista de uma pessoa - mas sem razão real para usar tal conceito.
Clareza da terminologia é importante não só em termos da definição de grandes transações e estabilização da situação com eles, isto é, a exclusão de evasão das leis. Se prestarmos atenção à lei federal sob o número 208, e especificamente ao primeiro parágrafo do Artigo 75, podemos ver que aqui as transações interconectadas são consideradas dentro dos interesses dos acionistas de uma determinada empresa. Estamos falando sobre o resgate pela empresa de uma certa quantidade de ações (até 100%) no caso em que eles decidem a favor de uma transação importante. Isso deve ser aprovado na assembléia de acionistas e se os resultados não foram a favor da transação ou os acionistas não foram convidados a todos para tal evento, então surge a questão da recompra de ações de volta.
Qualificação na prática
Conclusões sobre se o tribunal qualifica as transações como inter-relacionadas ou se abstém de fazê-lo podem ser feitas preliminarmente comparando um caso específico com aqueles já registrados na prática judicial anteriormente. Vale lembrar que normalmente a responsabilidade pelas transações inter-relacionadas recai sobre o chefe da empresa em relação à qual uma investigação e um julgamento estão sendo conduzidos.
Portanto, os principais critérios para falar sobre a relação entre as transações e a quebra de um grande em vários pequenos, a fim de contornar as leis:
- os sujeitos coincidem;
- transações afetam umas às outras;
- os eventos são dependentes;
- o objetivo econômico é o mesmo para todas as transações.
Como evitar suspeitas?
O método mais confiável para remover a suspeita é provar que todos os critérios acima não são aplicáveis às transações consideradas pelo tribunal.
Quanto à composição dos sujeitos, assume-se aqui que as transações são planejadas pelas mesmas pessoas, concluídas por elas. Estas podem ser entidades legais ou indivíduos. O tribunal pode decidir que, como resultado da cadeia perfeita, a propriedade está na posse de uma entidade legal, que é o critério para a comunicação mútua.
Por outro lado, um precedente é conhecido quando os contratos de crédito garantidos por contratos de garantia foram apresentados no caso, enquanto várias pessoas eram devedoras, o que não permitia que a transação fosse classificada como inter-relacionada. O tribunal determinou que cada evento foi caracterizado por seus próprios deveres e direitos.
Pessoas e grupos de pessoas, bem como seus objetivos
O tribunal pode reconhecer como um grupo interconectado de pessoas as contrapartes de uma empresa. Isto é baseado no texto da lei federal adotada em 2006 sob o número 135. Também é permitido adicionar vários afiliados ao grupo de pessoas. Isto é permissível com base no texto da lei adotada em 1991 sob o número 948-1.
Tais fenômenos, permitindo agrupar pessoas, podem causar a classificação das transações concluídas com eles como inter-relacionadas. Como parte da consideração do caso, o tribunal identifica aspectos da interação econômica. Se tal for encontrado entre as partes que organizam a transação, então estamos falando de um relacionamento mútuo.
Um único objetivo, por sua vez, é considerado no contexto dos resultados dados pela cadeia de transações. Se todos eles nos permitirem chegar a algum resultado unificado, então o tribunal pode aprovar uma sentença, avaliando o evento como interconectado. Isso funciona quando é possível provar que um resultado semelhante poderia ser alcançado com apenas uma transação, mas foi deliberadamente evitado a fim de contornar a necessidade de uma reunião de acionistas.
No entanto, pode não haver um objetivo comum entre transações.Neste caso, é provável que o tribunal não reconheça esses como inter-relacionados, mas não é igual a 100%, muito depende de outros critérios.
Culpado - não culpado
Se a empresa no tribunal foi capaz de provar que a cadeia de transações suspeitas de estar interconectada consiste em atividades que dão origem a obrigações, direitos (essa condição deve ser respeitada por todos), então há uma chance de limpar sua reputação de quaisquer suspeitas. Mas o tribunal vai tirar conclusões sobre que tipo de conexões a cadeia de transações tem, analisando a direção de cada operação individual. Isso é feito mesmo quando os objetos são diferentes.
O que você está falando? Um objeto é geralmente alguma propriedade, direitos. Se o tribunal considerar que a cadeia de transações tem um único propósito, esse será um critério para reconhecer o relacionamento. Por outro lado, se este critério é o único no tribunal que permite reconhecer várias medidas como interconectadas, então a acusação terá que abandonar sua posição: em si mesma considera-se insuficientemente pesado.
Exemplo
Houve uma situação em que uma determinada sociedade anônima realizou um contrato de arrendamento. Segundo ele, a título temporário, transferiu o complexo hoteleiro, ou melhor, várias instalações especializadas. Além dele, havia outros contratos de arrendamento que se estendiam a outras partes do complexo. O tribunal decidiu que o acordo não estava interligado porque os assuntos eram diferentes.
E quanto ao tempo?
Este critério é um dos mais importantes para o tribunal considerando o reconhecimento de transações como relacionadas entre si. É geralmente aceito que eventos que ocorreram simultaneamente ou em um período de tempo bastante limitado são considerados questionáveis do ponto de vista.
A prática judicial neste aspecto ainda não possui uma solução específica. Há muitos casos de prática judicial em que a decisão final foi tomada em favor do reconhecimento de transações como não inter-relacionadas, uma vez que uma lacuna bastante significativa foi observada entre elas no tempo. Mas a conclusão de vários contratos no mesmo dia prejudica imediatamente a reputação da empresa e dá origem a suspeitas de que isso foi feito dessa forma, e não na forma de um único acordo, com um objetivo - evitar levar a questão aos acionistas para discussão.
Que período de tempo ainda é considerado suspeito e que não está em dúvida e nos permite falar sobre a falta de comunicação mútua? Na ausência de indicadores estatutários específicos, muito dependerá das características de um caso particular, mas no caso geral, um ano fiscal é considerado. Como esse período de tempo é importante para a contabilidade e a geração de relatórios, e geralmente desempenha um papel importante em eventos corporativos, é considerado aconselhável falar sobre um possível relacionamento apenas com relação a transações que ocorreram em um desses períodos.
Evidência e evidência
O Tribunal de Arbitragem da Federação Russa decidiu que o queixoso, que acredita que alguma empresa “transformou” várias transações interdependentes, deve apresentar provas de sua posição ao tribunal. Com base nas informações fornecidas, o juiz pode decidir atribuir essa classificação ou recusar-se a reconhecer eventos como tais.
Se o queixoso fornecer informações a partir das quais a satisfação de vários dos critérios mencionados acima segue, mas ao mesmo tempo, o fato de que cada um dos contratos está associado a obrigações e direitos singulares obviamente a seguir, a decisão será em favor do chefe da empresa que concluiu a transação. Simplificando, o tribunal conclui que não há relacionamento.
A fim de evitar uma discrepância na empresa, deve ser adotado um regulamento interno que regule as especificidades da conclusão de grandes transações, onde, entre outras coisas, os aspectos do interesse das partes devem ser registrados.Deve ser lembrado que o reconhecimento pelo tribunal de uma cadeia de transações como interconectadas não leva ao seu cancelamento. A única coisa que decorre deste fato é a exigência de obter aprovação do conselho de acionistas, a reunião de diretores.