Fundos de investimento mútuo na Rússia, América e outras potências do nosso planeta - são esses meios organizados de cidadãos que aderiram à associação, que são transferidos para a empresa de gestão. Os participantes do projeto são chamados de acionistas. A sociedade gestora gere a confiança recebida numa base fiduciária para comprar valores mobiliários e outros ativos. Todos os valores que podem ser adquiridos são declarados pela lei aplicável. Os atos regulamentares emitiram uma lista exaustiva de ativos, cujo trabalho é atualmente considerado legal.
Para cada um o seu
Gestão fiduciária de fundos de investimento mútuo reside no fato de que, de fato, os proprietários continuam sendo as pessoas que investiram seus recursos no projeto. Uma empresa confiável pela administração de propriedades só controla as operações, aderindo à ideia de benefício máximo ao cliente. Todo o processo de trabalho é claramente consistente com as leis aplicáveis, o desvio deles é inaceitável e punível de acordo com os códigos de poder. Além disso, atenção deve ser dada aos regulamentos especializados emitidos pelo FSFM. Esta instituição estadual é responsável por regulamentar os mercados financeiros dentro do país.
Embora gestão de fundos mútuos - a tarefa da empresa licenciada, fundos mútuos - não uma entidade legal. É costume chamar tal formação de um complexo de propriedades. Proporcionar a todos os participantes o nível máximo de segurança financeira é organizado através da responsabilidade pelo armazenamento de recursos atribuídos a uma empresa, mas o gerenciamento desses ativos é confiado a outra empresa. Para contabilizar o Banco Central em nosso país, são criados depósitos especializados que são responsáveis pela segurança de propriedades confiáveis e pelo controle de transações com fundos. Para que a ordem de operação seja executada, é necessário emitir permissões para esse evento. Confirmação de exatidão e legalidade é fornecida pela assinatura do chefe do Código Penal, o funcionário que representa o depositário e responsável por verificar a exatidão das ações.
Quem é o culpado?
Fundo de investimento em ações e mútuo Recentemente, um fundo de investimento atraiu a atenção de uma porcentagem crescente da população, já que parece ser uma opção confiável para investir com o aumento deles no futuro. Ao mesmo tempo, um indivíduo, fornecendo suas finanças com uma empresa de gestão confiável, não pode ter nenhuma dúvida em obter lucro, mesmo que ele não tenha uma educação especial e não se concentre em trabalhar no mercado financeiro. Atualmente, a lógica das empresas nessa área é tal que várias empresas são simultaneamente responsáveis pelas operações realizadas. Se erros forem cometidos durante a operação de um fundo mútuo, a sociedade gestora e o depositário são responsáveis perante os participantes do projeto por sua propriedade.
Se você avaliar o trabalho fundos de investimento da unidade "GazPromBank", Raiffeisen, Sberbank e outros grandes representantes desta área de trabalho com as finanças, você pode ver: o Código Penal só pode realizar uma operação quando é cuidadosamente verificada pelo depositário em primeiro lugar. Se houver características do evento que contradigam a declaração de estoque, esta entidade legal simplesmente não dará consentimento, o que levará ao bloqueio do planejado. Este duplo nível de proteção garante os interesses de todos os participantes do projeto.
Divisão de responsabilidade
Quando planejando abrir um fundo de investimento mútuo, a entidade legal deve ser claramente guiada em todas as características do trabalho de tal método de gestão de fundos, bem como nas especificidades da interação entre empresas e indivíduos que entram em interação. Em particular, deve ser lembrado que o depositário não tem o direito de dispor, usar a propriedade detida pelo fundo mútuo. Esta entidade é a única responsável pelas transações contábeis da propriedade. Além disso, o depositário controla quão bem a empresa de gestão opera.
Responsabilidade do Depositário - Análise activos líquidos de um fundo de investimento mútuo. Uma entidade legal formula qual é o seu valor real. Com base em uma análise detalhada, é determinado o quão alto é o preço unitário e quantas unidades precisam ser emitidas. Os indicadores obtidos de tais cálculos são utilizados pela empresa gestora para um trabalho equilibrado, proporcionando lucro a todas as partes do processo. Ao mesmo tempo, através dos números obtidos durante a análise, o depositário pode controlar a eficácia da empresa de gestão.
Eu tenho direitos?
Fundo mútuo é estrutura oficial, cuja participação é estritamente regulada pela documentação. Para que todos os acionistas possam contar com a justiça, um registro de direitos é compilado, onde as ações de propriedade de cada pessoa são claramente declaradas. A responsabilidade de manter o registro é de responsabilidade do registrador. Esta é uma empresa que pode ser independente, mas só pode ser uma divisão do depositário. A lei permite a unificação de tais funções dentro da mesma entidade legal. O registro contém informações completas e exaustivas sobre as pessoas proprietárias das ações, o número de ações em sua propriedade. Dados constantemente atualizados e atualizados sobre as ações resgatadas do fundo mútuo.
Quando planejando abrir um fundo de investimento mútuo, você deve levar em conta a necessidade de organizar um trabalho claro, cada operação durante o qual é acompanhado por documentação. Em particular, os registros de informações sempre registram a compra de uma ação, venda, operações de câmbio e transferência de ações. O Código Penal não tem o direito de manter tais registros, portanto as operações são confiadas ao registrador. Controlos regularmente organizados pelas autoridades reguladoras. Sua tarefa é determinar com que sucesso as leis estão sendo implementadas, os direitos de todos os participantes, os interesses dos acionistas são respeitados. Os auditores que examinam as atividades dentro da estrutura da próxima auditoria controlam a precisão e a precisão da contabilidade, se as declarações são elaboradas corretamente e se os documentos são enviados no prazo.
Esforços conjuntos
Como pode ser visto a partir do princípio de operação acima empresa de gestão de fundos mútuos, depositário, registrador, organização controladora - pessoas interagindo de perto umas com as outras. Isso fornece o mais alto nível de confiabilidade da organização como um todo. Registradores, depositários e empresas administradoras podem trabalhar somente com um certificado confirmando a conclusão bem-sucedida do procedimento de licenciamento do FSFM. Para trabalhar como auditor, uma empresa deve obter permissão do Ministério das Finanças. O procedimento de certificação envolve a verificação da conformidade com os critérios. Os requisitos, reconhecidamente, são bastante rigorosos, por isso iniciar o trabalho nesta área não é fácil. Por outro lado, essa abordagem fornece o nível máximo de confiabilidade para os acionistas individuais.
Separação de gerenciamento fornece fundos de investimento mútuos imobiliários, ações e outros objetos financeiros o mais alto nível de confiabilidade. Os acionistas podem participar de tal empreendimento sem medo de serem enganados. Os mecanismos podem até ser chamados de únicos. Um tipo raro de investimento pode fornecer um nível igualmente alto de confiabilidade. Controle, adesão a princípios, estrita observância de leis e uma auditoria organizada por agências governamentais são a chave para o sucesso.A propósito, se coletarmos informações históricas, não poderemos encontrar um único escândalo finlandês relacionado à operação dos fundos mútuos em nosso país. Ao mesmo tempo, os especialistas notam que as empresas jovens enfrentam grandes riscos. Isto é em grande parte devido à dependência dos fundadores e ao recebimento de fundos por parte deles.
Momentos de trabalho
Para empresa de gestão de fundos mútuos Oficialmente, com êxito realizado as funções que lhe são confiadas, é necessário ter contas especializadas para a realização de operações de liquidação. Aqueles abertos em uma estrutura bancária confiável. As contas são usadas pelos acionistas para transferir fundos ao adquirir uma parcela de participação. Existem esquemas de trabalho claros declarados por lei.
Como regra geral, o fluxo de trabalho começa com o preenchimento de um aplicativo para a compra de um compartilhamento. O documento é enviado para o Código Penal. Você pode usar os serviços de agentes. Depois disso, o participante transfere a quantia em dinheiro, e a sociedade gestora envia a documentação elaborada de acordo com o modelo ao registrador responsável pela lista de proprietários, a fim de transferir a unidade para a conta de investimento individual. Próximo passo de funcionamento fundo de investimento unitário (imóveis, ações, etc.) - notificação de um investidor interessado sobre a compra de uma ação. O remetente é o registrador. A administradora envia ao corretor de investimento uma ordem para adquirir o Banco Central, transferindo dinheiro para a operação. Com base nos fundos recebidos, os corretores implementam as operações. Os valores mobiliários adquiridos são recebidos pelo depositário, cujos especialistas levam em conta a entrada e são responsáveis por sua segurança. O depositário creditará os títulos transferidos na conta de estoque.
Pai: uma visão geral
Fundos de investimento mútuo - uma oportunidade para qualquer pessoa interessada, com as capacidades financeiras apropriadas, adquirir uma parte. O proprietário de tal objeto torna-se uma pessoa que contribuiu com financiamento para um determinado fundo. Um investidor não recebe nada em suas mãos, pois existe uma prática de formalizar o Banco Central de forma não documental. Contas pessoais são usadas para operações contábeis e o registrador tem uma lista completa de participantes do fundo. A organização responsável fixa o número de ações à disposição de um participante individual. Se uma pessoa precisa de um documento confirmando seus direitos, ele recebe um extrato especializado do registro, certificado pelos funcionários responsáveis do escrivão, depositário.
A Lei Federal estabelece que uma ação é um título emitido para um nome específico. Tal documento, que é a base para um fundo de investimento em unidade, torna possível certificar que uma determinada pessoa tem direitos de propriedade sobre a parte da propriedade que forma o fundo de investimento. Com base na presença de uma ação, é possível exigir que a sociedade gestora administre o fundo de acordo com as leis e interesses dos participantes. Se o fundo concluir seu trabalho, o acionista terá direito a uma indenização em dinheiro. No direito do acionista é a alienação deste imóvel, bem como outros valores mobiliários, estoques. Fundos de investimento mútuo permitir que seus membros para dar ações, transferi-los ao abrigo do programa testamento, perceber, usar como garantia.
Detalhes sobre compartilhamentos
Estudando avaliações de fundos mútuos, você deve lembrar que a essência do trabalho das empresas é aproximadamente a mesma. Em particular, as unidades compradas pelos participantes são títulos sem valor nominal. Não é necessário comprar uma ou duas, cem ou mil ações, você pode comprar uma quantidade fracionária. Um novo participante, ao entrar no programa de investimentos, contribui para o fundo com uma quantia conveniente, mas não inferior ao mínimo. A responsabilidade pela escolha da contribuição mínima é do Reino Unido.
Ao entrar fundo mútuo cálculos sobre o número de unidades adquiridas são realizadas por pessoas responsáveis entre as empresas que fornecem o fundo mútuo. Para identificar o montante necessário para ser creditado na conta, é necessário determinar o preço de ajuste atual da unidade no dia em que a nova pessoa é inscrita no registro.As quantias fornecidas pelo investidor são divididas por este valor. Você deve subtrair o valor do prêmio. Os valores obtidos são inseridos na conta pessoal. Isso pode facilmente ser um número com um grande número de casas decimais, por exemplo: 150.56785.
Expectativas de participação e realidade
Planejando se tornar um membro fundo mútuo, deve ser lembrado que não há restrições sobre o número de ações se o fundo mútuo é organizado como aberto, intervalo. O Reino Unido tem o direito de emitir ações de acordo com as finanças contribuídas pelos investidores. Todas as contribuições feitas durante o período da atividade da empresa são levadas em consideração. Se um fundo mútuo é organizado fechado, o número de ações é estritamente limitado. O CC monitora que o número de ações emitidas não excede o limite estabelecido.
Títulos de fundos mútuos depende em grande parte da forma em que um fundo mútuo específico está aberto. Quanto mais confiável for a empresa, mais altos seus valores mobiliários serão valorizados. Ao mesmo tempo, a avaliação de desempenho é realizada levando-se em conta dois aspectos significativos. Em particular, você precisa se lembrar do preço estimado de uma ação. O Reino Unido paga, distribui as ações, dado esse valor. Sua mudança determina o componente de renda do investidor. Outro aspecto significativo é o patrimônio líquido, seu preço, que descreve o tamanho dos fundos acumulados. O NAV (valor dos activos líquidos) é revelado pela soma dos activos pertencentes ao fundo mútuo, menos dívidas aos credores e reservas dadas em garantia, despesas planeadas pela empresa gestora.
Figuras e cálculos
Para revelar o quão grande é uma parte de um determinado fundo mútuo, você deve primeiro determinar o NAV, que é então dividido pelo número total de ações já distribuídas aos investidores. O cálculo de quantidades específicas é da responsabilidade da sociedade gestora, o depositário. Essas duas entidades legais determinam independentemente o valor unitário estimado, após o qual os resultados são comparados. Essa abordagem nos permite garantir a precisão dos cálculos. O depositário, comparando os resultados obtidos, controla a eficiência da gestão da empresa. Quando todos os resultados da análise são confirmados pelos funcionários do depositário, o Código Penal tem o direito de divulgar informações a terceiros.
Informações atualizadas sobre o preço da participação em fundo mútuo aberto deve ser publicado todos os dias. A responsabilidade por isso está no Código Penal. Se o fundo mútuo é organizado na forma de um intervalo, então, no âmbito das responsabilidades do Código Penal é publicar dados atualizados a cada mês. No momento em que o próximo intervalo for concluído, você também terá que fazer um cálculo.
Dependências e Benefícios
O preço de um ativo acionário muda regularmente. Isso é afetado pela atividade dos investidores de depositar e retirar seus fundos, bem como pelo preço do Banco Central, que compõe a carteira de ações. Ao determinar o valor estimado de uma ação, o valor dos títulos na carteira deve ser levado em consideração. Como regra, as informações sobre o NAV são publicadas como tabelas e gráficos. Normalmente, tal pode ser encontrado no site oficial dos fundos mútuos. É verdade que a apresentação atual não permite que as partes interessadas entendam por que o NAV muda, até que ponto isso se deve à venda, aquisição de ações, o quanto isso depende da qualidade da carteira de títulos.
Particularmente, uma análise pode ser feita, tendo acesso a informações sobre o preço por ação e NAV para o mesmo período de tempo. Ao calcular a diferença nos indicadores, você pode entender qual é a atividade de outros investidores - se as pessoas pegam seu dinheiro ou, inversamente, contribuem para o fundo mútuo. NAV, mudanças neste indicador são praticamente independentes de como os preços em várias posições mudam no mercado de valores mobiliários.
Ponto importante
Em alguns casos, o aumento no NAV coincide com o valor que o preço da ação mostra. Se durante a análise de um período de tempo específico tais resultados foram obtidos, podemos razoavelmente concluir: o NAV está mudando devido ao ajuste do valor do Banco Central.Não existe uma tendência dominante - vendas, aquisições de ações no fundo e os investidores não saem do projeto e não fluem para ele em massa.
Se o NAV mostrar indicadores mais altos do que o preço da ação, podemos falar com confiança sobre um saldo positivo na venda de ações, ou seja, há mais acionistas adquirindo direitos do que realizando-os. Os resultados da empresa de gestão não dependem de tal atividade, a tendência não afetará os lucros dos acionistas. O mais característico é a falta de dependência de uma grande organização que colabora com vários pequenos participantes. Ao mesmo tempo, uma análise completa permite avaliar até que ponto um projeto atraente parece ser de fora. Pode-se concluir sobre a qualidade do trabalho da empresa de gestão responsável por atrair novos acionistas para o projeto.
Sobre o lucro
Os resultados financeiros positivos com os quais o participante do fundo mútuo está contando são devidos a um aumento no valor das unidades que ele possui atualmente. De tempos em tempos, o preço é ajustado para cima e depois diminui. Entrando no fundo mútuo, cada pessoa coloca-se em uma posição arriscada - há uma probabilidade de um resultado deficitário de tal decisão. Não há garantias reais da lucratividade do projeto selecionado. Reino Unido, o estado não é responsável por isso. O Código Penal não tem o direito de garantir nada, prometer. Esta entidade legal não tem sequer o direito de fazer previsões sobre a eficácia, componente de receita no futuro.
Se uma pessoa decidiu a favor de um fundo de investimento unitário por tempo de intervalo, ele não pode receber juros ou dividendos. O ganho financeiro positivo é devido ao pagamento do Banco Central, o exercício de direitos no mercado secundário. Ao mesmo tempo, o lucro real é possível se o preço da ação se tornar maior em relação ao momento da aquisição de uma participação no fundo. Se o fundo mútuo for organizado de forma fechada, a documentação de tal fundo poderá conter uma referência a pagamentos periódicos. Estes são comparáveis aos dividendos, embora formalmente não sejam.
Atividades operacionais
Investidores potenciais e existentes têm o direito de comprar, vender sua parte, resgatar a ação. Para fazer isso, você terá que cooperar com a empresa de gestão ou com um agente envolvido em tais operações. Comprar uma ação no mercado primário por meio de uma empresa de gestão de ativos é a maneira mais comum de entrar em uma empresa. Um fluxo de trabalho aproximado já foi descrito acima, começando com o aplicativo.
A etapa final para o acionista é receber uma declaração do registro confirmando seus direitos e capacidades de propriedade. Após o resgate de uma unidade, um registro disso é registrado no registro. Após a conclusão das operações de registro, os valores exigidos são creditados na conta bancária pessoal do participante, emitindo uma declaração adicional do registro confirmando o fato de que as regras foram concluídas com êxito.
