Os mercados financeiros têm uma infra-estrutura desenvolvida e, portanto, investidores e comerciantes podem usar várias ferramentas para atingir suas metas econômicas. Isso forma um ecossistema completo, que inclui os mercados de commodities, moedas e commodities, opções e contratos futuros. Mas, como cada mercado tem apenas dois participantes, ou seja, compradores e vendedores, todos eles têm padrões comuns. Portanto, os níveis de opção e as informações da bolsa podem ser aplicados ao negociar no mercado de ações ou no Forex. Neste último caso, é especialmente útil e tem muitas vantagens.
Visão geral das opções e níveis de preço
Forex trading é muitas vezes chamado de negociação cega porque o mercado de câmbio é descentralizado. É impossível obter informações completas sobre o número de lotes negociados, e um volume de ticks é usado como um critério para a avaliação quantitativa de negociações. No entanto, reflete apenas o número de vezes que o preço foi alterado em um determinado período de tempo e não os valores reais. E, como o valor de mercado é derivado do volume, essa informação deve ser intencionalmente procurada.
Dois instrumentos da Bolsa Mercantil de Chicago são adequados para esse volume de futuros e níveis de opções. Eles permitem que você veja as posições dos principais participantes do mercado e se ajuste à sua estratégia, movendo-se juntos. Essa tática é chamada de VSA, tem uma maior precisão de entrada e permite que você participe de transações de longo prazo.
Receba boletins nos níveis de opções CME
Os CMEs de boletim são hospedados em um servidor de site acessado em ftp.cmegroup.com/bulletin/. Esta pasta contém todos os relatórios preliminares sobre transações financeiras concluídas no dia anterior da troca. O tempo para o aparecimento de novos dados é das 07:45 às 08:40, horário de Moscou. Depois disso, um relatório final é emitido dentro de uma hora antes da abertura da sessão americana. Além disso, o próprio boletim é dividido da seguinte forma: para cada ativo negociado - um arquivo de relatório. O boletim diário contém cerca de 500 páginas de documentação a partir das quais o ativo desejado é selecionado.
Para analisar um determinado instrumento financeiro negociado em Forex, você deve ir para a página Boletim Diário do site oficial do CME Group e ir até o subtítulo FX. Aqui você pode ver relatórios sobre a compra de opções de compra e venda. Para se familiarizar e avaliar as compras, clique nos links Opções de chamada do dólar canadense e Opções de venda do dólar canadense. Aqui estão dois arquivos PDF com codificação desprotegida, copiando informações das quais é permitido.
Explorando o arquivo de opções de chamada
O cabeçalho do boletim informativo contém informações gerais sobre o intercâmbio e seus contatos, um endereço e um subtítulo que indica o estágio de publicação do relatório. Se o título indicar PRELIMINARY, o boletim é preliminar e algumas transações ainda não passaram pelo estágio de compensação. Se FINAL for especificado, o relatório conterá todas as transações processadas. No momento da análise, qualquer uma das versões indicadas do documento será adequada, pois todos os contratos que entraram no boletim PRELIMINARY serão apagados com sucesso.
Então você deve ir para o subtítulo ADICIONAL DÓLAR CANADENSE COLOCA ** PREÇO DE CONFIGURAÇÃO **. À esquerda, na coluna STRIKE OPEN RANGE, estão publicados os preços de compra das opções de futuros de dólar canadense para um mês específico. E, como o preço do contrato de opção de futuros é publicado no boletim informativo, o próximo mês deve ser escolhido como uma diretriz. Por exemplo, em outubro, para análise, você deve avaliar o humor dos compradores de opções sobre futuros com uma data de vencimento em novembro.
Esta foto é uma verdadeira newsletter do dólar canadense.Para calcular os níveis de opção, você deve estudar as colunas com volume e interesse em aberto. Volume é o número total de contratos fechados e abertos e juros em aberto é o número de contratos atualmente ativos.
Obtendo níveis opcionais e plotando-os em um gráfico
Para uma análise mais detalhada, você deve escolher uma cotação pelo maior volume com um grande interesse em aberto. E, embora a metodologia para cada comerciante seja sua, isso é indicado apenas como uma demonstração. Pode não ser uma recomendação comercial. Assim, a cotação para este grupo de contratos de opção é de US $ 800. Isso significa que, a tal preço do contrato no momento da expiração da opção de compra, o comprador fechará a transação no ponto de equilíbrio, levando em conta a comissão. Se o preço for maior, o comprador receberá um prêmio sobre a opção. Se menor - ele vai perder seu dinheiro.
É importante entender que os níveis de opções de construção para este valor são impossíveis, porque esse é o preço na forma de cotação direta CAD / USD. Para usar o par de moedas USD / CAD no gráfico, ele deve ser convertido. Isso é feito conforme mostrado na imagem abaixo. Aqui você deve prestar atenção à explicação da especificação da opção de futuros. Para cada instrumento, os fatores de conversão para cotações podem variar.
Usando o nível obtido
Tendo descoberto como calcular o nível de opções, você deve aprender a usá-lo corretamente. Isso também tem uma sutileza fundamental. Atenção, uma marca de preço de 1.2499 foi obtida, levando em conta o arredondamento. No momento, ele está localizado no centro da faixa de cotação do USD / CAD. Então, o que é isso, apoio esperado ou resistência?
Inicialmente, o nível foi obtido usando as opções do CAD Call Futures, que reflete o comportamento das cotações CAD / USD. Isso significa que uma grande massa de traders através da aquisição de opções a um preço de US $ 800 procura proteger suas posições nas vendas do dólar canadense. Então, se a previsão Forex estiver incorreta e o preço subir, a opção CAD dará lucro, e a transação USD / CAD será trazida para o ponto de equilíbrio ou com uma pequena perda. Mas a transação de hedge protege a posição principal para a venda do dólar canadense, ou seja, o trader prevê o crescimento do USD / CAD, sobre o qual ele quer ganhar dinheiro. Isso significa que o nível obtido será o suporte para os touros do dólar.
O problema das cotas reversas e diretas
Tal negociação em níveis opcionais, quando os futuros e cotações de Forex são inversos, tem mais sutilezas do que no caso de cotações diretas. Por exemplo, os futuros do euro e a cotação do EUR / USD, ou os futuros da libra britânica com um par de GBP / USD, não apresentam tais problemas. Para eles, as opções recebidas pelos níveis de chamadas são resistentes. Os níveis de opções de venda nos pares EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD devem ser considerados como suporte, abaixo dos quais o ativo não deve ser movimentado.
No caso do dólar canadense, do iene, do rublo, do peso e do franco suíço, a lógica da construção do nível e sua interpretação serão diferentes. Além disso, tal divergência não é levada em conta por nenhum programa de níveis de opção, que, supostamente, é projetado para ajudar o comerciante a determinar os locais de acumulação de capital.
Auto Render
O uso efetivo dos níveis de opção na negociação Forex pode ser mais simples se você usar programas automatizados. Sua tarefa é realizar cálculos de rotina, analisando o boletim estatístico do CME. O programa, independentemente, pega números e coloca níveis no gráfico do terminal de negociação, desenha zonas importantes. Os indicadores mais famosos que importam dados de CMEs são: Olimp, opções Evolution, níveis CME OI, níveis CME, OpLi, i-SNV_NEW, TST.
A criação de um guia abrangente para o uso de um indicador específico de níveis de opções não foi tarefa ao escrever esta publicação. Portanto, para configurar o programa e interpretar os sinais corretamente, consulte a seção FAQ da documentação oficial.Se tal site não estiver disponível, o indicador não deve ser considerado confiável. Um produto de software pago de alta qualidade deve ter seu próprio serviço oficial de gerenciamento e suporte.
A grande maioria desses conselheiros se estende por dinheiro. E para usá-los você tem que pagar uma assinatura. É claro que o trabalho de um programador deve ser pago, embora ele use dados gratuitos de uma fonte aberta. Mas esta informação é obtida de forma muito simples e sem dinheiro.
Benefícios da análise manual dos níveis de EMC
Para obter um sinal de negociação confiável, basta analisar os dados do boletim de forma independente e compará-los mensalmente ou semanalmente. Isso aumentará significativamente o nível de compreensão do mercado e seus atuais ânimos. Claro, então o comerciante terá tempo para analisar apenas algumas ferramentas. Mas ele os entenderá perfeitamente e aumentará a porcentagem de entradas precisas. Mas é impossível simplesmente considerar os níveis existentes e se considerar um estrategista de moeda. É possível que os níveis desenhados pelo orientador automático não se ajustem corretamente ao delta do seu corretor. E isso os torna inúteis.
Edições do Auto Expert Advisor
Como o CME é uma bolsa de valores e negocia oficialmente contratos, pode haver diferenças entre as cotações do Forex e seus dados. Eles não estão na configuração geral das barras de preço, mas no indicador de cotação em um determinado momento. Muitas vezes, existe essa diferença em dois corretores de Forex diferentes. E no caso de cotações de ações, sempre há tal diferença. Portanto, um dos elementos necessários da funcionalidade do indicador de nível automático obtido dos contratos de opção é a capacidade de indicar essa diferença na forma de um delta nas configurações de início.
Como há um grande número de indicadores escritos simplesmente por pessoas analfabetas ou golpistas, a presença de um delta deve ser considerada como um indicador de um programa que funcione normalmente. Todos os outros são nada mais do que uma farsa. Além disso, apesar do ajuste automático, você deve periodicamente verificar independentemente os números reais com aqueles fornecidos pelo indicador.
Níveis de Opção de Cobertura
Um ponto importante. Usando os níveis opcionais no comércio Forex, você deve entender claramente por que grandes instituições financeiras precisam deles. Mais precisamente, deve-se entender se a transação na bolsa era especulativa, hedging ou investimento. Indiretamente, isso pode ser julgado pelo volume da transação, que é publicado no CME no boletim diário. Contudo, tal informação não pode ser considerada sem ambigüidade e é capaz de prejudicar um operador inepto.
Se uma instituição financeira comprou uma opção grande, então seu objetivo pode ser gerar renda ou reduzir o risco em posições especulativas abertas. E o mercado de opções é ótimo para o último, ou seja, para cobertura rápida. Portanto, a análise dos níveis de opção que surgiram como resultado da abertura de uma transação de hedge causará um erro. Isso se deve ao fato de que a transação na compra de uma grande opção de seguro foi concluída com o objetivo de obter lucro se a posição principal no mercado de ações ou o Forex incorrer em perdas.
Exemplo de opção de cobertura
Esta ação deve ser considerada no exemplo dos futuros 6E (Euro) e sua opção correspondente EUR / USD. Por exemplo, o departamento analítico de uma grande instituição financeira espera que o euro cresça e abre uma série de transações para a compra de futuros EUR / USD ou 6E. Em parte, a cobertura de riscos é implementada através do contrato de futuros de moeda, enquanto a eliminação de risco adicional é obtida através da compra da opção de venda EUR / USD. Uma opção de venda é um contrato para reduzir as cotações, neste caso, para reduzir o euro e o crescimento do dólar americano.
O resultado dessa série de transações é o lucro natural. Por exemplo, a previsão principal estava correta e o EUR / USD está ficando mais caro.Em seguida, o comerciante fez um lucro, e a opção será perdida, mas sua perda não afetará a receita total, pois será muito menor do que as diferenças de câmbio resultantes. Mas se a cotação do EUR / USD em vez do crescimento se tornar mais barata, então a posição cambial foi gradualmente retirada do comércio à medida que a situação do mercado mudou, e uma certa perda que não foi crítica para o negociante foi formada. No entanto, devido à presença da opção Put, o fundo voltou a ter lucro.
Recomendações para comerciantes
Dada essa informação, você deve rever sua estratégia para usar os níveis de opção no Forex. Em primeiro lugar, é necessário formalizar os critérios segundo os quais a transacção de opção será considerada pelo comerciante como especulativa ou de cobertura. Em segundo lugar, as zonas de preços devem ser determinadas com base nas cotações atuais do mercado de futuros.
Apenas uma compreensão clara do sentimento do mercado e o movimento potencial de um instrumento financeiro, e não o uso de um indicador de níveis de opções, podem proporcionar lucros no Forex. Mas você não pode usá-los diretamente como pontos de referência. Os níveis de opção, como qualquer outro, são apenas um lugar onde você pode colocar uma ordem de stop estatisticamente vencedora e onde haverá necessariamente algum tipo de reação de preço. Mas como principal critério para abrir uma transação, seu uso é impossível.