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Rotatividade de capital: conceito e cálculo. Capital de giro

O giro de capital da empresa é a diferença entre o ativo circulante da empresa e seu passivo circulante.

Capital líquido

Pelo termo "capital líquido" entendo a diferença entre o montante total dos ativos que estão no balanço patrimonial da empresa e o tamanho de todos os passivos. Se o montante de ativos exceder o montante de passivos, isso indica um capital líquido positivo. Consequentemente, o capital líquido é negativo quando a empresa tem mais obrigações do que ativos.

volume de capital

O índice de capital líquido é muito importante para a corporação, uma vez que um valor positivo indica uma condição financeira estável da entidade econômica. Se a quantidade de ativos exceder significativamente o tamanho das obrigações, a empresa é altamente estável. Há também relativa estabilidade - quando a diferença entre ativos e passivos é insignificante.

Ciclo de capital

A rotatividade de capital é um processo que começa com o investimento na produção e termina com a produção de produtos, o trabalho sendo executado ou os serviços prestados. A rotatividade de capital é um processo contínuo. Sua duração é determinada pela rapidez com que os fundos avançados fazem uma volta completa e quando o dono da empresa recebe um efeito dele na forma de dinheiro (às vezes na forma de um efeito social).

capital de giro

A peculiaridade do giro de capital é que os fundos investidos pelo proprietário na produção não são totalmente devolvidos. Aqui, o ponto principal é que, além do capital de giro, os ativos fixos participam do processo de produção, que são ativos que transferem partes de seu valor para produtos acabados e também são consumidos por vários anos.

Capital de Longo Prazo

Os ativos fixos (SO) são ativos que podem participar direta ou indiretamente no processo de produção. Sua característica distintiva é que o sistema operacional pode ser usado por muitos anos, e seu valor é transferido para o custo em partes por depreciação.

Estes incluem edifícios, edifícios, veículos, equipamentos, etc.

Determinando a eficácia do sistema operacional

Há um número de parâmetros que são usados ​​na economia das empresas para calcular a eficácia do uso do sistema operacional da empresa. Estes incluem os seguintes coeficientes:

  1. Garantido pelo capital fixo.
  2. Armado com capital.
  3. Retorno sobre ativos fixos.
  4. Intensidade de capital.

Segurança PF

O primeiro dos indicadores usados ​​para avaliar o uso do sistema operacional é segurança. É definido como a relação entre o valor do capital fixo e a área de terras agrícolas. Deve ser lembrado que este parâmetro só pode ser usado para avaliar a eficácia dos fundos de empresas agrícolas. O cálculo do coeficiente é apresentado abaixo:

  • Sobre = SS.G. / N, onde

Sobre - equidade;

SSG - o custo médio do capital por ano;

PS.u. - a área das terras agrícolas.

rotatividade de capital de giro

Armamento

Este índice mostra o tamanho do ativo fixo, que recai sobre um empregado médio anual da empresa:

  • B = Ss.g / K, onde

B - armamento com capital;

K - o número médio anual de pessoal da empresa;

SS.g - o valor do capital fixo em média por ano.

Recuo

O retorno sobre os ativos é calculado como a razão de todos os produtos em termos monetários, fabricados pela empresa durante o período analisado, para o custo dos ativos fixos do período, em média.Essa relação desempenha um papel importante na avaliação da eficiência com que a empresa é capaz de usar seus próprios ativos fixos. Um aumento no parâmetro é considerado uma tendência positiva, pois isso significa que o volume de produção por unidade monetária do valor do capital fixo está crescendo. O valor normativo da produtividade de capital é mais do que um.

  • De = VP / SS.G., onde

De - retorno sobre ativos;

VP - produção total da empresa em termos monetários;

SSG - O custo do capital em média por ano.

Capacidade

Intensidade de capital - este é o indicador inverso da produtividade de capital. Pode ser calculado das seguintes maneiras:

  • E = (De) -1 = 1 / De, onde

E - intensidade de capital;

De - retorno sobre ativos.

Além disso, o indicador pode ser calculado como a razão entre o capital fixo e o valor da produção bruta criada durante o período de relatório.

  • E = (SS.G. / VP), onde

E - intensidade de capital;

VP - o valor da produção bruta produzida pela empresa no período coberto pelo relatório;

SSG - o custo médio do capital fixo para o período de referência.

A empresa deve se esforçar para aumentar a taxa de retorno dos ativos. Isso significa que o capital está sendo usado eficientemente. Além disso, o coeficiente de capital fixo diminuirá.

Capital de giro

São os fundos da empresa que participam do processo de produção, são consumidos integralmente, fazem parte do custo de produção e são utilizados durante um ciclo de produção. Exemplos de capital de giro podem ser matérias-primas, dinheiro, salários do pessoal da empresa, etc.

duração do volume de negócios

No balanço da empresa, o capital de giro é exibido na segunda seção do ativo. Os componentes deste tipo de ativos são:

  1. Ações da empresa.
  2. Trabalho em andamento.
  3. Produtos acabados da empresa.
  4. Contas a receber.

Liquidez

Liquidez - a capacidade dos ativos serem convertidos em dinheiro para pagar a dívida atual da empresa. Este é o centro de todos os componentes constituintes do capital de giro.

Cada ativo da empresa possui um grau diferente de liquidez. Os menos líquidos são ativos não circulantes. O dinheiro mantido no balcão da empresa e em suas contas é um ativo absolutamente líquido.

taxa de rotatividade de capital

Rácios de liquidez

Todos os ativos de acordo com sua liquidez são divididos em quatro categorias:

  1. O mais líquido.
  2. Ativos que podem ser vendidos no menor tempo possível.
  3. Ativos que não podem ser realizados rapidamente.
  4. Difícil de implementar.

Cada um dos quatro grupos de ativos corresponde a quatro grupos de fontes de financiamento:

  1. Urgente
  2. Curto prazo.
  3. Longo prazo.
  4. Passivo Permanente.

Tal classificação foi realizada para poder determinar a liquidez de toda a empresa como um todo. Uma empresa é considerada líquida no caso em que o tamanho de cada um dos tipos de ativos no balanço excede o tamanho do passivo correspondente.

Indicadores para avaliar a solvência da empresa

Para determinar o nível de liquidez de uma empresa, são utilizados os seguintes índices:

  1. Taxa de cobertura.
  2. Relação rápida.
  3. Relação de liquidez absoluta.

Cada um desses índices mostra a rapidez com que a empresa é capaz de converter seus ativos em dinheiro para pagar as contas a pagar correntes.

  • KP = (Vol. A - memória) / THEN, onde

KP - índice de cobertura (o segundo nome do indicador é o índice de liquidez corrente da empresa);

Sobre A - ativo circulante da empresa;

ЗУ - dívidas de fundadores em contribuições;

QUE - obrigações de curto prazo (atuais).

 capital líquido

Este indicador mostra a rapidez com que a empresa consegue recuperar suas dívidas de curto prazo utilizando apenas capital de giro.

O segundo indicador - liquidez rápida - reflete a capacidade da empresa de saldar todas as suas obrigações correntes caso tenha problemas com a venda de produtos. O coeficiente pode ser calculado da seguinte forma:

  • Ksl = (TA - Z) / THEN, onde

Ksl - taxa rápida;

TA - ativo circulante da empresa;

З - estoques;

ISSO - passivo circulante.

O último indicador para calcular a solvência de uma empresa é chamado de liquidez absoluta. A fórmula de cálculo tem o seguinte formato:

  • Cal = D / TO, onde

Cal - índice de liquidez absoluta;

D - dinheiro, assim como seus equivalentes;

ISSO - passivo circulante.

O valor desse parâmetro deve ser de aproximadamente 0,2. Isso significa que todos os dias a empresa é capaz de pagar 20% do seu passivo circulante. O índice mostra a porcentagem de suas obrigações que a empresa pode pagar em um futuro muito próximo.

Determinar a eficácia do uso do capital de giro

Como no caso dos ativos fixos da empresa, existem indicadores que dão uma característica de quão eficientemente a empresa usa seu capital de giro. Existem três parâmetros:

  1. Taxa de rotatividade.
  2. Duração do volume de negócios de capital.
  3. Fator de carga.

Volume de negócios e carga de capital de giro

O primeiro e principal indicador na avaliação da eficiência do uso de capital é o índice de rotatividade. Este parâmetro é um análogo do índice de produtividade de capital, que é usado para calcular a efetividade dos ativos fixos.

  • Cob = RP / Sob, onde

Cob - taxa de rotatividade;

RP - vendeu produtos em termos monetários em um determinado período;

Sob - o saldo dos ativos circulantes.

O indicador indica quantas rotações de capital de giro são feitas para um determinado período. Para uma empresa, considera-se positivo quando esta proporção aumenta.

características da rotatividade de capital

O índice inverso é o fator de carga. Pode ser calculado da seguinte forma:

  • Kz = Oob / RP = 1 / Kob, onde

KZ - fator de carga;

Cob - taxa de rotatividade;

RP - vendeu produtos em termos monetários em um determinado período;

Sob - o saldo dos ativos circulantes.

Volume de negócios

Este rácio é calculado com base no rácio de volume de negócios. A fórmula de cálculo tem o seguinte formato:

  • Pob = D / Cob, onde

Pob - o período de rotatividade de capital de giro;

D é o número de dias;

Cob é o rácio de volume de negócios.

Para o cálculo, o número de dias no período é considerado. Pode ser um trimestre, um mês, meio ano ou um ano inteiro. Na maioria das vezes, a análise da eficácia do giro de capital durante o ano.

período de giro do capital de giro

O valor do coeficiente depende da taxa de rotatividade. Considera-se que uma tendência positiva para a empresa é uma diminuição no período de giro, já que isso significa que a taxa de rotatividade está crescendo e, com ela, a taxa de giro de capital está crescendo. Quanto mais rápido o capital gira, mais atraente a empresa é considerada para os investidores.

Taxa de retorno

O último dos indicadores que são comumente usados ​​para determinar como o capital é usado é a taxa de retorno. Este indicador leva em consideração tanto negociável quanto básico. A taxa de retorno da empresa é calculada como a razão entre o lucro e o custo total de capital da empresa.

  • Np = P / (Soc. + Próprias) * 100%, onde

Np - taxa de retorno;

P - lucro;

So.s. - o custo de ativos fixos;

Próprio - o valor do capital de giro.

Existem várias maneiras de aumentar a eficiência do capital de giro. Em primeiro lugar, a empresa pode otimizar seus estoques. Em segundo lugar, atenção deve ser dada à taxa de crescimento do capital de giro. Você também deve aumentar as vendas. Ao mesmo tempo, a taxa de crescimento das vendas deve exceder a taxa de crescimento dos ativos fixos.

volume de negócios de capital da empresa

A eficácia da utilização de capital da empresa afeta seriamente o resultado da atividade econômica. Qualquer empresa deve se esforçar para usar mais racionalmente seu capital, o que lhe dará a oportunidade de aumentar o número de produtos e o volume de lucro.


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