Eles falam sobre fluxos financeiros o tempo todo: este tópico é constantemente mencionado nas notícias, os empreendedores estão falando sobre eles, mesmo para pessoas comuns eles têm sua própria influência. Mas o que é investimento direto estrangeiro? Quão útil é a entrada de capital, quais são as conseqüências de sua saída?
Investimento: a essência
O capital deve funcionar e ser lucrativo, caso contrário, é uma ficção. Esta lei econômica é conhecida há muito tempo e é uma das básicas. Manter dinheiro em bancos ou debaixo de um colchão é extremamente ineficiente, então você precisa investir. Alguém compra barras de ouro ou diamantes, alguém - imóveis, e alguns financiam várias empresas de uma forma ou de outra.
Tudo isso, em essência, é um investimento, mas apenas o último caso é interessante em escala global. De fato, são precisamente esses investimentos que fazem parte da economia moderna, avançando e permitindo que ela se desenvolva. Ao contrário dos empréstimos, os investimentos não são necessariamente devolvidos ao proprietário a tempo e com os juros acordados. Há um elemento de risco - se a empresa acabou por ser rentável, então todos estarão no preto, caso contrário, existe a possibilidade de perder o investimento total ou parcialmente.
Espécie
A classificação pode ser feita de acordo com critérios diferentes. Por exemplo, distinguir entre investimento interno e estrangeiro. Obviamente, no primeiro caso, os fluxos de caixa estão localizados dentro do país e, no segundo, vão além deles.
Mas muito mais vezes eles dizem sobre direta e investimentos em portfólio que na realidade são seriamente diferentes e afetam a economia da região anfitriã de maneiras completamente diferentes. E embora muitas vezes a diferença entre eles seja bastante arbitrária, uma classificação bastante clara foi adotada na prática mundial.
Direto
Os investimentos nesta categoria são fundos investidos no desenvolvimento real de uma empresa. São produzidos com o objetivo de estabelecer controle sobre suas atividades, tomada de decisão. O investimento direto é um ativo relativamente ilíquido, de modo que eles fornecem interesses financeiros de longo prazo.
Este mercado não é tão ativo e dinâmico em comparação com o mercado de ações. A maioria das transações é feita através de intermediários. Esse é o papel do fundo de private equity, que tem ofertas para todos. Freqüentemente, os representantes de tais organizações também podem atuar como consultores financeiros.
Como esse tipo de investimento é voltado para o desenvolvimento da produção, eles são valiosos para qualquer economia. Eles fornecem crescimento do PIB, o surgimento de novas tecnologias e empregos, aumentam a eficiência das empresas, etc. Como resultado, eles desenvolvem a economia do país anfitrião, ao mesmo tempo em que geram lucro para o próprio investidor.
É por isso que as empresas e os governos estão tão ansiosos para levantar fundos. By the way, nos últimos anos, os economistas observaram uma tendência para uma diminuição no investimento de carteira, enquanto expande o mercado direto. Isso se deve provavelmente ao desejo dos empresários de diversificar os investimentos e torná-los mais estáveis e de longo prazo.
Portfólio
Como regra, neste caso estamos falando sobre as ações da empresa - um ativo relativamente líquido. Muitas vezes, o objetivo do investidor não é desenvolver uma organização e lucrar com suas atividades, mas sim lucrar com métodos especulativos.Consequentemente, esse colaborador não tem a capacidade de gerenciar e influenciar as principais decisões tomadas pela administração da empresa.
Naturalmente, neste caso, a empresa não recebe um fluxo financeiro real, que poderia ser usado para o seu desenvolvimento. Além disso, as ações podem ser vendidas a qualquer momento, portanto, um influxo de capital dessa qualidade não traz benefícios significativos para o país - é momentâneo. No entanto investindo isso A espécie é extremamente comum e mais popular que direta. E isso não é surpreendente, porque as transações na bolsa são muito menos arriscadas e, sob circunstâncias bem-sucedidas, podem ter lucro no curto prazo.
Levantando capital
Os investimentos diretos raramente chegam ao país, por isso precisam criar condições especiais que ajudem as pessoas que gerenciam os fluxos financeiros a tomar a decisão certa. Estas podem ser medidas globais, no âmbito da política do estado, ou decisões tomadas pela gestão de uma empresa individual. Entre todas as ações que visam vencer a corrida competitiva, as vantagens indiscutíveis são:
- transparência das atividades;
- assegurar relatórios oportunos e corretos;
- elevar o nível educacional de pessoal;
- um nível suficiente de desenvolvimento das instituições econômicas;
- a razoabilidade da lei aplicável;
- atratividade do regime tributário;
- a presença de poder de compra;
- capacidade de inovar;
- relativa estabilidade política;
- provisão de recursos naturais básicos.
Todos esses requisitos são bastante razoáveis, porque nenhum investidor quer perder seu dinheiro devido, por exemplo, à derrubada do atual governo ou a incoerências na legislação financeira.
Mudanças positivas
Qualquer investimento é principalmente benéfico, mas no exemplo do direto e vem do exterior, isso é mais perceptível. Contribuem para a criação de empregos novos e mais qualificados, aumentando a demanda por especialistas com uma boa educação. Depois disso, os salários estão crescendo no setor, bem como as receitas orçamentárias.
A concorrência está ficando mais difícil, ou seja, os preços estão caindo e a qualidade está melhorando, o que beneficia o usuário final. Finalmente, falando em geral, novas tecnologias estão sendo criadas, a taxa de acumulação de capital está crescendo, as empresas estão se desenvolvendo, seguidas de infraestrutura, e o bem-estar geral do país está melhorando sem sobrecarregar os recursos orçamentários. Em uma palavra, isso parece um plus sólido.
Efeitos negativos
Infelizmente, o investimento estrangeiro direto pode afetar a economia do país anfitrião e, no mau sentido, que nem sempre é lembrado.
Em primeiro lugar, com um aumento na participação da participação estrangeira nas empresas, a influência externa sobre elas também cresce, enquanto os interesses do estado podem sofrer.
Em segundo lugarO mercado de private equity está começando a expulsar os players locais, ou seja, os fluxos de investimentos domésticos podem enfraquecer, tornando todo o sistema vulnerável. Além disso, algumas pequenas empresas podem não suportar a concorrência com grandes corporações, e empresas de todos os níveis são necessárias na economia. No entanto, se a entrada de capital for correta e razoavelmente administrada, resultados bastante impressionantes podem ser alcançados - o mundo já viu tais exemplos.
Clima
Apesar de todos os riscos decorrentes da importação ativa de capital, a maioria dos países procura atrair investimentos diretos e em carteira, porque é óbvio que os benefícios superam os danos. É por isso que os estados competem uns com os outros, melhorando seu clima financeiro e atratividade aos olhos de empresas ricas e pessoas que querem investir dinheiro. Na tentativa de manter o capital no país, estão sendo tomadas medidas para melhorar o seguinte:
- condições de negócios, obstáculos burocráticos;
- quadro legislativo;
- estabilidade política;
- regime fiscal favorável;
- condições climáticas;
- padrão de vida.
O conjunto de fatores pode ser muito diferente, alguns investidores geralmente são guiados por sentimentos subjetivos. E ainda, em primeiro lugar, depende do estado se seu potencial será percebido e realizado.
Experiência mundial
Tradicionalmente, os principais fluxos financeiros estão localizados na Europa Ocidental e nos Estados Unidos. Mas as décadas recentes mostraram que uma política econômica bem construída, destinada a atrair investimentos diretos, pode facilmente permitir que você "puxe o cobertor sobre você". Estamos falando da China, que permite que o financiamento estrangeiro aumente a economia em um ritmo tremendo, mitigue as situações de crise e geralmente sirva como uma espécie de colchão de segurança. Os cientistas afirmam unanimemente que um salto perfeito na RPC seria simplesmente impossível sem redirecionar os fluxos de caixa em sua direção em tal escala.
De um país praticamente empobrecido, com reservas minerais muito escassas e condições geralmente bastante desfavoráveis, dificilmente alguém esperava tal progresso, economia de comando. Mas um milagre aconteceu - ao longo de várias décadas, a China desenvolveu um complexo industrial sério, o setor de serviços, sem abandonar a agricultura. Naturalmente, a controversa questão do padrão de vida da população tem lugar, mas negar o poder da economia, que se tornou um dos líderes, embora recentemente esteja atrasada, é simplesmente estranho. Assim, uma política razoável de gerenciamento de investimentos pode fazer maravilhas, que devem ser consideradas por todos, sem exceção.
A situação na Rússia
A Federação Russa é um país difícil para os investidores, muitos reconhecem isso. Legislação imatura, sérios problemas com a burocracia, corrupção desenfreada, a relativa instabilidade da economia, fixação de exportações de energia, falta de apoio real do estado, condições climáticas adversas - tudo isso é conhecido há muito tempo. Por muitas dessas razões, o investimento direto na Rússia é considerado arriscado, então os donos de finanças evitam isso, preferindo países menos lucrativos e dinamicamente desenvolvidos, mas "seguros".
É provavelmente por isso que a Federação Russa é principalmente um exportador de capital. Apesar das infinitas possibilidades de investimentos dentro do país, até os empresários locais preferem retirar seus ganhos no exterior e manter o dinheiro em moeda estrangeira. É difícil influenciar a situação, mas é possível que o governo esteja fazendo esforços nesse sentido, criando zonas econômicas especiais e prometendo incentivos fiscais para os investidores, mas as mudanças para melhor tendem a ser perceptíveis em breve, se todas as medidas forem coroadas de sucesso.
