Para se ter uma ideia dos benefícios dos investimentos, é feito o cálculo da taxa de investimento. Como ele é? Como é sua fórmula?
Informações gerais
Primeiro, vamos lidar com a terminologia. Assim, a taxa de investimento é um indicador utilizado para analisar a estrutura e a avaliação financeira das fontes de garantias próprias da empresa e sua subsequente aplicação. É usado para exibir a capacidade de fornecer seus ativos não circulantes de forma independente. Também dá uma ideia de quanto os recursos próprios da empresa podem cobrir os investimentos em produção.
O coeficiente leva em consideração o grau de risco de investimento devido à influência da avaliação de liquidez e solvência da estrutura e sua capacidade de lidar com as flutuações econômicas externas. Guiados por eles, eles tomam decisões sobre se devem investir no empreendimento e se seus riscos são altos. Com efeito, em caso de crise, as empresas com valor insatisfatório são destruídas em primeiro lugar.
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Duas abordagens de avaliação são convencionalmente diferenciadas:
- Coeficiente de investimento de fontes próprias. Usado para exibir o nível de segurança dos investimentos de produção da empresa por meio de seus próprios recursos. O valor normativo desse coeficiente está na faixa de ¼ a 1. Se a condição não for atendida, considera-se que a empresa não é financeiramente estável.
- Coeficiente de investimento de fontes próprias e passivos de longo prazo. Ele é usado para mostrar como os recursos da empresa fornecem todos os investimentos recebidos. Requisitos regulamentares exigem um valor de mais de um.
A taxa de investimento no balanço da empresa pode ser calculada. Essa abordagem permite que você obtenha os resultados mais confiáveis. Neste caso, para analisar a situação financeira do empreendimento e melhor divulgação da situação, os coeficientes de financiamento, estabilidade, independência / concentração, concentração de capital emprestado, dívida, solvência total, cobertura, manobrabilidade e outros podem ser adicionalmente utilizados.
Como contar?
Então, nós já sabemos em termos gerais o que constitui uma taxa de investimento. A fórmula permitirá calcular quanto cada indivíduo é independente. Deve-se notar aqui que a abordagem escolhida dependerá diretamente das metas perseguidas por nós. Primeiro, vamos analisar a situação com nossas próprias fontes de recursos financeiros.
Em termos gerais, a fórmula é a seguinte:
KI1 = UPC / OS.
Em suma, reflete a relação entre os recursos próprios da empresa e seu capital fixo.
Aqui KI1 é a taxa de investimento. Mas preste atenção exclusivamente aos seus meios.
SKP é o patrimônio de uma empresa.
OS - este é o capital fixo da organização, que inclui ativos não circulantes e outros investimentos que são o resultado da primeira divisão de ativos dentro do balanço patrimonial.
Agora, considere a fórmula para o coeficiente de investimento de fontes próprias e passivos de longo prazo.
Parece assim:
KI2 = SKP + DK / OS.
A única mudança, ou seja, DC, aqui significa empréstimos de longo prazo da organização. Para entender melhor como sua taxa de investimento é calculada, vamos dar uma olhada em alguns exemplos.
O primeiro caso. Loja de brinquedos
Digamos que temos uma loja de brinquedos com capital próprio, que é um investimento dos fundadores do negócio. Seu tamanho é um milhão de rublos. Ao mesmo tempo, os ativos fixos da loja, como instalações, móveis, caixas registradoras e vitrines, custam 5,2 milhões de rublos.
Usamos a fórmula acima: KI1 = 1 / 5,2 = 0,192.
Como a taxa de investimento resultante é inferior a 0,25, concluímos que a loja não possui estabilidade financeira suficiente. Ativos fixos da loja em detrimento do patrimônio não são fornecidos o suficiente. Portanto, teoricamente, e talvez na prática, a empresa pode encontrar problemas em termos de solvência ou falta de liquidez.
O segundo caso. Serviço de carro
O serviço de carro tem seu próprio capital, que foi formado a partir dos investimentos dos acionistas. Seu tamanho é de quinze milhões de rublos. Além disso, a empresa fez um empréstimo bancário de longo prazo. No momento, sua quantidade é exatamente três milhões de rublos. Ao mesmo tempo, o capital fixo representado por instalações, equipamentos, ferramentas duráveis e outras coisas é estimado em 16,5 milhões de rublos.
Calculamos pela fórmula: KI2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Como o índice de investimento excede a unidade, podemos concluir que a empresa possui independência financeira suficiente, seu capital e passivos de longo prazo cobrem os ativos não circulantes na extensão necessária. Portanto, em caso de choques econômicos, não pagamento de recebíveis e outros problemas, a empresa poderá continuar funcionando.
O terceiro exemplo. Loja online
Considere outro tal caso. Nós temos uma loja online com patrimônio de 40 mil rublos. Que seja pequeno e fundado por um empreendedor individual. Ao mesmo tempo, o capital fixo é de 70 mil rublos.
Usamos a primeira fórmula: KI1 = 40/70 = 0,57.
Como você pode ver, o requisito de 0,25 Todos esses indicadores são usados para prever com que facilidade a empresa conseguirá sobreviver às possíveis dificuldades. Mais pesadamente eles podem ser afetados pela parcela de fundos emprestados. Como? Acredita-se que, se representarem mais da metade de todos os fundos disponíveis para a empresa, isso não é um bom sinal para sua sustentabilidade e futuro. Embora para diferentes indústrias este indicador possa variar significativamente. Assim, para as empresas comerciais que têm um volume de negócios significativo, esse número é muito mais leal. Isso é basicamente tudo que você precisa saber sobre a taxa de investimento.Por que tudo isso é calculado?
A taxa de investimento é necessária para calcular a estabilidade financeira. Ele é usado para determinar o equilíbrio dos fluxos financeiros, o que permite que a organização suporte suas atividades por um longo período de tempo, produzindo produtos e atendendo a empréstimos recebidos. Além disso, para isso, podem ser calculados os coeficientes de autonomia, segurança com capital de giro próprio, reservas, mobilidade, manobrabilidade e outros.