O mercado de títulos para uma pessoa longe dessa esfera parece confuso, inacessível ao entendimento e muito complicado para ganhar dinheiro lá. Isto é em grande parte devido à abundância de ferramentas usadas aqui. No início, eles dão a impressão de um pouco obscuro. A prática mostra que o investimento em títulos se justifica se você tentar se aprofundar nos mecanismos de trabalho desse setor. Essa renda pode se tornar permanente e grande o suficiente se você fizer algum esforço.
Sucesso será seu
O que dá uma compra de títulos? Seu dono, com conhecimento suficiente de como o mercado financeiro trabalha neste setor, será capaz de obter bons rendimentos. A propósito, pode ser calculado com antecedência - pois esses mecanismos especiais foram desenvolvidos.
Mas não invista dinheiro de forma imprudente. Você deve estar ciente não apenas do valor nominal do título, mas também dos riscos associados ao investimento no setor selecionado. Ser capaz de usar os instrumentos de dívida mais eficazes, você chegará ao sucesso.
O que você precisa saber
Tendo estudado cuidadosamente seu investimento em títulos, você deve estar ciente das seguintes questões antes de iniciar um trabalho real na bolsa:
- comparação dos benefícios da aquisição de vários instrumentos;
- a capacidade de encontrar dados para calcular a lucratividade de uma operação e seu risco;
- a escolha da opção final para investir dinheiro, com base em cálculos com erro minimizado.
Para começar com sucesso, você precisa ter uma idéia das ferramentas e metodologias do mercado de ações usadas em nosso tempo. Recomenda-se estudá-los com exemplos na prática - isso ajuda a entender melhor as características do trabalho. Por favor, note que a compra de títulos hoje é um tema popular para vários programas educacionais. Você pode primeiro fazer esse curso e somente depois disso começar a trabalhar. Aqui você pode descobrir se um desconto de título é realmente lucrativo ou mais frequentemente se torna uma oferta de truque.
Os objetivos de investir dinheiro em títulos
Vender títulos rentáveis é um negócio que se adapte às pessoas que querem evitar riscos desnecessários. Ao mesmo tempo, a renda que pode ser obtida por tal metodologia é maior do que com a colocação usual de dinheiro em um banco a juros.
Como isso funciona? Uma pessoa faz investimentos em títulos, a rentabilidade de tal investimento, em seguida, recebe a cada mês sob a forma de juros. Idealmente, os pagamentos seguem regularmente. A renda é pré-definida e fixa. Ou seja, o sistema é quase o mesmo de quando se coloca dinheiro em um banco com juros, quando a estrutura financeira informa imediatamente o lucro que o cliente pode esperar, fornecendo-lhe uma certa quantia para uso.
Funcionalidades
Um depósito bancário pode mostrar um bom resultado, mesmo com um programa de curto prazo, mesmo que não seja significativo para uma carteira. Quanto aos títulos, só se pode falar em renda real quando o dinheiro é investido por um longo período de tempo. As vantagens de investir em títulos são que o nível de receita recebida excederá os melhores programas que os bancos modernos podem oferecer. Além disso, a qualquer momento, o proprietário pode retirar seu dinheiro sem perder o interesse que já foi acumulado.
Como se parece na prática? Um título é uma segurança que é produzida pelo emissor (empresa).Quando uma pessoa que deseja investir fundos disponíveis em uma determinada empresa adquire um título, o emissor se compromete a pagar o valor nominal. Esse dinheiro pode ser recebido quando o prazo de circulação para um título expirar. Além disso, os investimentos em títulos envolvem uma renda mensal a uma taxa de juros pré-acordada.
Especificidades do mercado
Os investimentos em títulos são falhos? Por exemplo, é muito difícil investir em uma pequena empresa dessa maneira, mesmo que pareça promissora. A prática mostra que esses documentos de grande porte geralmente são emitidos apenas por grandes organizações que precisam constantemente de investidores para implementar novos projetos.
Na maioria dos casos, os investimentos em títulos são planejados para até cinco anos, raramente são programas com duração inferior a quatro anos. Qualquer pessoa que compre ações pode vendê-las a qualquer momento, mas não é obrigada a fazê-lo. Talvez ele obtenha o maior benefício quando a data de vencimento for atingida e o emissor o pagar. Você pode contar regularmente com juros e, ao lidar com títulos, pode obter um valor igual ao valor de face do título.
Em qual mecanismo trabalhamos?
O princípio pelo qual se pode trabalhar com títulos é determinado pelos títulos pertencentes a um dos grupos mais conhecidos. As seguintes classes são diferenciadas:
- pelo emissor;
- por tipo de renda;
- por duração;
- nível de segurança.
Emissores
Há investimentos em títulos corporativos, quando uma pessoa investe seu dinheiro naqueles títulos que foram produzidos por alguma grande corporação.
Se os títulos foram emitidos por uma empresa sediada em outro país, eles falam de títulos estrangeiros. Sua característica distintiva é um custo muito alto.
Para que regiões e regiões possam implementar seus projetos, eles também emitem títulos, atraindo investidores para seus planos. Nesse caso, eles falam sobre títulos municipais.
Investimentos em títulos do governo são feitos quando a pessoa que possui o dinheiro quer colocar o dinheiro em uma empresa estatal. A principal vantagem de participar de tal programa é a ausência de um imposto sobre todas as receitas de títulos.
Tipo de rentabilidade
De acordo com essa classificação, todos os títulos são divididos em dois grupos:
- Cupons, isto é, aqueles em que o investidor pode receber regularmente pagamentos no valor de juros pré-acordados (aqueles que são estáveis ou mudam ao longo do tempo de acordo com o acordo concluído com antecedência).
- Desconto Para eles, o valor de mercado da obrigação é menor do que o nominal, mas o reembolso é possível no valor nominal. Uma característica distintiva é a falta de interesse em renda regular.
Duração
É costume destacar:
- a curto prazo, cujo reembolso ocorre dentro de um período de cinco anos;
- médio prazo, que pode ser reembolsado em dez anos;
- longo prazo, projetado por mais de 10 anos;
- não tendo um vencimento específico.
Segurança
No caso de haver algum tipo de garantia - por exemplo, propriedade ou títulos de outro tipo, então eles falam de títulos garantidos. Mas, se nenhuma garantia for fornecida, esses títulos serão classificados como não garantidos.
Garantidos são aqueles para os quais o investidor pode contar com o pagamento prometido por uma terceira pessoa jurídica. Além disso, o emissor não dá garantias de obrigações.
Finalmente, existem títulos subordinados não garantidos. Se a empresa em que o dinheiro foi investido for à falência, o investidor será o último a reclamar os danos.
Objetivos e Métodos
Quando um investidor investe em títulos, sua principal tarefa é escolher um destino financeiro confiável. Os títulos são ainda mais confiáveis do que investir em um banco, mas apenas quando se trata de uma organização grande e estável.A lógica do trabalho é tal que o investidor dá diretamente seu dinheiro para a empresa, o que lhe permite controlar a carteira de empréstimos em tempo real, sem intermediários.
Se você decidir fazer seu dinheiro funcionar através de títulos, então tudo começa com a bolsa MICEX. Primeiro você precisa escolher um corretor e, em seguida, abrir uma conta individual, após o qual você pode prosseguir diretamente para as transações. Na prática, o valor nominal da maioria das ações é de cerca de mil rublos, enquanto o valor de mercado pode variar para cima e para baixo, mas não significativamente. Por favor note: geralmente na troca, o custo não é refletido diretamente em rublos, mas é escrito como uma porcentagem do preço nominal. Por exemplo, se você ver que agora a segurança interessada é negociada em 98%, isso significa que, de fato, terá que pagar 980 rublos.
Ao comprar, é importante perceber que você precisa pagar não apenas o que o vendedor deseja obter. Além disso, quem investe em títulos também paga renda de cupom, que acumula na segurança no momento em que o comprador está localizado.
Quais são os riscos?
Costuma-se dizer que investir em títulos é a coisa mais confiável no mercado financeiro nos dias de hoje. No entanto, com certos riscos, esse método de geração de renda ainda está associado. E antes de tudo, você precisa considerar que há alguma probabilidade de inadimplência. O que você está falando? Se o emissor é incapaz de lidar com as obrigações assumidas pelos investidores, eles falam de inadimplência. A probabilidade de tal situação é maior quando o rendimento relativo ao reembolso é alto. Não importa o quão atraente o negócio pareça, pense duas vezes e analise a situação no mercado antes de fazê-lo. O aumento da lucratividade sinaliza um custo menor, o que, por sua vez, é um sinal de que a empresa não está indo bem e pode estar "blefando à beira de uma falta".
Outro perigo que você precisa estar preparado para quando vai trabalhar na bolsa de valores é a probabilidade de inflação. Este termo refere-se a uma situação em que a inflação se torna maior que a lucratividade.
Existem os chamados riscos da taxa de juros. Como você sabe, em média no mercado, a taxa de juros com uma certa periodicidade pode mudar, o que cria uma situação instável em relação ao detentor do título. Para se salvar desse tipo de perigo, você deve tentar escolher apenas títulos de longo prazo ou aqueles que são caracterizados por taxas de juros constantes.
Nós tentamos manter tudo sob controle
A principal tarefa do portador de títulos é gerenciar os riscos. Isso pode ser alcançado se você tiver uma carteira de empréstimos, composta sabiamente por títulos confiáveis. É aconselhável trabalhar com vários emissores ao mesmo tempo.
Se o investidor decidir a favor de títulos do governo, ele evita assim a perda de fundos, porque o Estado atua como garantidor desses títulos e os fundos simplesmente não podem ser perdidos. Se compararmos esses programas com depósitos, então sua vantagem é que a responsabilidade será sobre o valor total como um todo, e não apenas sobre os juros acumulados.
A fim de reduzir o risco, recomenda-se trabalhar com títulos municipais e escolher aqueles corporativos que foram fornecidos por organizações grandes e confiáveis, caracterizadas pelo aumento da classificação de crédito. Isso não pode garantir uma completa ausência de riscos, mas reduz-los significativamente.
Qual é o resultado?
Com o que você pode contar ao investir em títulos? Para começar, deve ser esclarecido mais uma vez: a lucratividade sempre anda de mãos dadas com o risco. Se você não correr riscos, você não receberá quase nada em tal segurança. Pelo contrário, quanto maior o risco, mais você pode ganhar - mas também perder mais.
Você pode calcular os indicadores de rentabilidade atual da seguinte forma: determinar qual é a receita anual, dividir o valor pelo preço atual e convertê-lo em porcentagem. Se você tiver uma obrigação de desconto, precisará subtrair o desconto do valor de face e dividir o desconto pelo valor obtido.
A lucratividade atual não é o único indicador importante ao calcular quanto você pode ganhar com um título. É necessário considerar o rendimento em relação ao reembolso. Especialistas estimam esse parâmetro como muito mais importante. Na verdade, isso pode ser descrito como uma taxa de desconto. Este indicador dá uma ideia do valor do seu portfólio de investimentos e permite descrever com precisão qual lucro deve ser contado.
O mercado está passando por mudanças
As últimas notícias do mercado de ações nos permitem concluir que nos últimos anos, mais e mais investidores preferem prestar atenção às empresas russas. O dinheiro que gira nesta área realmente impressiona a impressão dos habitantes da cidade, e todo mês há mais e mais pessoas que acreditam na estabilidade da economia russa. Em 2017, como o The Financial Times publicou dados, foi possível cruzar um limiar anteriormente inacessível.
Aqueles que planejam investir em investimentos devem estar cientes de que a situação é fortemente influenciada pelo nível dos preços do petróleo no mundo e nas relações internacionais. Quanto mais confiável for o contato entre a Rússia e a América, mais fundos de investidores serão atraídos e vice-versa. Segundo analistas, todo o ano de 2017, a inflação vai diminuir, enquanto o mercado de títulos se intensificará.
Títulos de empréstimo federais
Como a experiência dos últimos anos mostrou, até mesmo trabalhar com as corporações mais confiáveis pode ser arriscado. Neste contexto, os títulos de empréstimos federais atraíram grande interesse público. Estes títulos são impressos pelo Ministério das Finanças. Costuma-se dizer que, de todos os outros tipos existentes, eles são os mais confiáveis. Ao mesmo tempo, a porcentagem que é característica de OFZs é freqüentemente usada como a base para a situação sem risco, e então os juros para outros títulos são calculados a partir disso.
Títulos do governo estão disponíveis hoje em dia para quase todo mundo que tem dinheiro livre. As principais vantagens deste método de investimento de fundos:
- a oportunidade de começar com apenas mil rublos, já que você pode comprar apenas um papel;
- liquidez, uma vez que o volume de negócios que as negociações mostram por dia excede frequentemente centenas de milhões;
- a possibilidade de escolher uma maturidade adequada (existem opções que duram vários meses, há aquelas que duram décadas).
Ao investir em OFZ, você pode escolher o tipo ideal de renda de vários:
- cupões variáveis;
- Permanente
- valor nominal de depreciação;
- valor nominal indexável.
Quando uma pessoa investindo fundos toma uma decisão em favor de uma ou outra opção, com base nisso, ele já pode construir uma estratégia eficaz que lhe permita atingir seus objetivos. Ao escolher, certifique-se de considerar a situação econômica no estado.
Variedades
Os seguintes OFZs são:
- com renda constante em cupons;
- com um valor fixo, que pode mudar de tempos em tempos, mas as informações sobre isso devem ser publicadas com antecedência;
- com retornos variáveis vinculados a uma determinada taxa de juros ou inflação.
Eles também falam sobre dois tipos de títulos de empréstimos federais:
- OFZ-AD, que se caracteriza pela depreciação do valor de face, quando o pagamento ocorre em várias etapas, cuja programação é publicada antecipadamente. Neste caso, os períodos de reembolso desiguais são possíveis, o reembolso por partes desiguais é permitido.
- OFZ-IN. Nesse caso, a denominação é indexável. Existem dois subtipos deste grupo de títulos no mercado hoje: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. O primeiro se extingue em 2023, o segundo em 2021. A indexação é determinada pela inflação ao consumidor.No primeiro caso, o indicador é de 2,5%, no segundo um pouco menor, de 2,25%. Para ambos os tipos, os pagamentos são feitos uma vez a cada seis meses.
O rendimento de qualquer uma das variedades listadas é definido como o benefício recebido do cupom e o benefício que o proprietário receberá quando for resgatado ou vendido. Os rendimentos recentemente variaram de 8 a 12 por cento. Esses dados são mostrados pelo sistema QUIK. No entanto, estes são apenas indicadores médios, a situação em um determinado momento no tempo pode diferir - você deve estar preparado para isso.